社?；鹫撐姆段木x

[摘要]在社會(huì)主義和諧社會(huì)和社會(huì)主義法治社會(huì)的建設(shè)進(jìn)程中,社?；鹱鳛殛P(guān)系人民群眾切身利益的一件大事,理應(yīng)得到從中央到地方各級(jí)政府的重視。針對(duì)社?；鸨O(jiān)管體制的完善問題,應(yīng)在繼續(xù)更新觀念的基礎(chǔ)上,樹立依法監(jiān)管、獨(dú)立監(jiān)管和審慎監(jiān)管的監(jiān)管原則,從加大監(jiān)管投入、創(chuàng)新監(jiān)管制度、拓寬監(jiān)管渠道等方面予以努力。

[關(guān)鍵詞]社?；鸨O(jiān)管完善

我國(guó)社保基金監(jiān)管體系是以人力資源和社會(huì)保障部門行政監(jiān)管為主,加以財(cái)政監(jiān)督、審計(jì)監(jiān)督、稅務(wù)監(jiān)督、銀行監(jiān)督、內(nèi)部控制和社會(huì)監(jiān)督的有機(jī)配合而建立起來的。表面上,社?；鸨O(jiān)管體系看似完備,但是由于政出多門(強(qiáng)調(diào)部門利益)、彼此權(quán)限或存在真空或存在交集(可能導(dǎo)致消極監(jiān)管)等方面的原因,所以只要熟悉并掌握這一體系的“薄弱環(huán)節(jié)”,就完全有可能加以利用、謀取私利,這也是為什么社保大案頻發(fā)的原因所在。當(dāng)然,盡管存在這樣或那樣的問題,也應(yīng)當(dāng)看到并承認(rèn),這一監(jiān)管體系是我國(guó)國(guó)情的客觀體現(xiàn),是目前“不最壞”的選擇。在既有的客觀情況下,如何完善社保基金監(jiān)管,真正保障人權(quán),值得深思。

一、樹立社?；鸨O(jiān)管相關(guān)原則

社?；鸨O(jiān)管原則既是對(duì)以往基金監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的總結(jié),又是建立和完善社?；鸨O(jiān)管制度的基礎(chǔ)。依筆者看來,下面三大原則尤其重要:

1.依法監(jiān)管原則

一、社?；鹜顿Y管理現(xiàn)狀

首先，社保基金的管理機(jī)制不健全。就我國(guó)目前基金市場(chǎng)而言，一些基金管理公司由于內(nèi)部管理機(jī)制不健全，不能很好地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)測(cè)和防范，存在著一定程度的操作違規(guī)現(xiàn)象。就投資而言，一些社保基金的投資具有盲目性，在投資之前對(duì)投資方向缺乏全面細(xì)致的了解，使得一些投資往往收益較低，甚至出現(xiàn)虧損。除此之外，投資范圍也存在著一些問題。根據(jù)《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》，要求社?；鸬馁Y產(chǎn)組合中銀行存款和國(guó)債的比例不能低于50%，證券投資基金和股票的比例不能超過50%，投資產(chǎn)業(yè)基金和市場(chǎng)化股權(quán)投資基金不能超過10%。這種規(guī)定雖然從安全性出發(fā)，盡可能規(guī)避了投資的風(fēng)險(xiǎn)，但范圍被限制得過窄很容易導(dǎo)致投資收益受到影響，不利于社?；鸬谋Ｖ翟鲩L(zhǎng)。就社?；鸬膩碓炊?，存在著來源不穩(wěn)定的問題。目前社?；鹬饕獊碓从谥醒胴?cái)政預(yù)算撥款、國(guó)有股減持收入和彩票公益金收入等幾個(gè)方面。這些來源受外界因素影響較大，時(shí)間和額度都處于不確定之中。社?；饋碓吹挠邢扌院筒淮_定性對(duì)基金數(shù)額的增長(zhǎng)造成了不利影響。

其次，缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督。就現(xiàn)狀而言，對(duì)社?；鸬谋O(jiān)管主要是由勞動(dòng)保障部門來實(shí)施，其他部門相互配合的方式。在多方主體都參與的情況之下，如果沒有對(duì)每個(gè)部門的監(jiān)督職責(zé)做出一個(gè)具體而明確的劃分，很容易造成職責(zé)不明甚至混亂的局面。在具體進(jìn)行社?；鸨O(jiān)督工作中，可能會(huì)出現(xiàn)部門爭(zhēng)權(quán)或者是互相推諉的狀況，這對(duì)監(jiān)督的實(shí)施是不利的。除此之外，勞動(dòng)保障部門是社保基金的管理者，如果仍然在社?；鸬谋O(jiān)督中掌握主要職能，則會(huì)造成監(jiān)督效力被弱化，很容易滋生腐敗。再次，法律法規(guī)尚待健全。為了做好社會(huì)保障工作，國(guó)家加大了相關(guān)方面的立法，相繼出臺(tái)了《失業(yè)保險(xiǎn)條例》、《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳暫行條例》、《社會(huì)保險(xiǎn)法》等。但是，就實(shí)踐而言，仍存在著一些情形法律未作出規(guī)定，并且已經(jīng)出臺(tái)的法律存在著效力層次低、操作性不強(qiáng)等缺點(diǎn)，對(duì)于社?；鹨矝]有專門的法律作出規(guī)定。

二、解決問題的對(duì)策

第一，要健全完善社?；鸸芾頇C(jī)制。就投資而言，要拓寬投資渠道，把握投資方向。投資渠道被限制的過嚴(yán)，很容易使投資陷于僵化，不利于投資效益的增長(zhǎng)。因此，社保基金管理者要從實(shí)際出發(fā)，考察投資市場(chǎng)行情，在法律允許的范圍之內(nèi)選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y方向。除此之外，還要注重培養(yǎng)引進(jìn)專門的人才從事投資管理工作。要想保證社保基金的投資效益，必須要有熟悉經(jīng)濟(jì)、金融、投資、管理等方面的專業(yè)知識(shí)的高素質(zhì)人才進(jìn)行管理，在保證社?；鹫＿\(yùn)行的基礎(chǔ)之上實(shí)現(xiàn)社?；鹜顿Y效益的增長(zhǎng)。為了避免社?；鹨?yàn)橥顿Y不當(dāng)而出現(xiàn)虧損，可以設(shè)立社保基金最低收益率，并建立準(zhǔn)備金制度。通過設(shè)定最低收益律，可以為投資收益設(shè)定一個(gè)最低標(biāo)準(zhǔn)，保障收益的穩(wěn)定；通過建立準(zhǔn)備金制度，可以在社?；鸪霈F(xiàn)空缺虧損的時(shí)候能夠及時(shí)彌補(bǔ)。

第二，要對(duì)社保基金的投資管理進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督。對(duì)社?；鹜顿Y的監(jiān)管單位和部門的職責(zé)進(jìn)行明確劃分，讓每個(gè)單位和部門都能夠在清楚自身職責(zé)的基礎(chǔ)之上合理履行，避免出現(xiàn)職權(quán)不明而互相爭(zhēng)奪或者是互相推諉的局面。當(dāng)社?；鸬耐顿Y出現(xiàn)問題時(shí)，要充分發(fā)揮監(jiān)督效力，追究相關(guān)部門和個(gè)人的責(zé)任。除此之外，還要對(duì)從事社保基金投資管理工作的從業(yè)人員的資格和工作進(jìn)行監(jiān)督，一旦發(fā)現(xiàn)存在個(gè)人能力不足或者是以權(quán)謀私的情況，要迅速做出處理，避免因?yàn)閺臉I(yè)人員的行為而造成社?；鸬耐顿Y管理出現(xiàn)困難。

一、我國(guó)的社?；鹜顿Y營(yíng)運(yùn)現(xiàn)狀分析

現(xiàn)如今，單方面的從我國(guó)資金的供求關(guān)系來看，在總體上是將要呈現(xiàn)出赤字的征兆，這就說明我國(guó)的社保基金存在著供求關(guān)系的嚴(yán)重不平衡問題。在有些地區(qū)，基本的社保基金收支方面已經(jīng)出現(xiàn)了赤字。如果按照現(xiàn)在的發(fā)展趨勢(shì)來看，我國(guó)的社?；饘?huì)面臨更加嚴(yán)峻的赤字問題，社保基金的收支不平衡問題將會(huì)越來越嚴(yán)重。從數(shù)據(jù)上面來看，我國(guó)在2000年的時(shí)候就已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會(huì)，并且老齡化的速度仍然在不斷地加深，這就讓我國(guó)的社保基金收支問題進(jìn)一步的惡化了。此外，由于我國(guó)的政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行了有關(guān)改革，對(duì)企業(yè)的人員下崗問題進(jìn)行了變更，從而使我國(guó)的退休以及強(qiáng)制退休的人員一直增加，這也致使我國(guó)的社?；鸬闹С鲂枨蟪霈F(xiàn)了比較快地增長(zhǎng)。（一）我國(guó)社?；鹬饕耐顿Y范圍現(xiàn)如今，委托投資方式和直接投資方式相互結(jié)合就是我國(guó)的社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)方式，像是在銀行進(jìn)行存款或者是在一級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買國(guó)債這些風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較小的投資方式，主要是通過理事會(huì)來對(duì)其進(jìn)行投資運(yùn)作；而那些像是證券投資基金、股票、金融債、企業(yè)債等風(fēng)險(xiǎn)比較高的投資方式，就是通過理事會(huì)來委托那些專業(yè)性的投資管理機(jī)構(gòu)來對(duì)資金進(jìn)行相關(guān)運(yùn)作。社會(huì)獨(dú)立人士和政府監(jiān)管部門的專家人員以及專業(yè)人員按照一定比例構(gòu)成專家評(píng)審委員會(huì)，并且理事會(huì)嚴(yán)格遵守公平、公開、公正的三個(gè)原則，通過專家評(píng)審委員會(huì)來對(duì)全國(guó)社保基金的管理人和托管人進(jìn)行選擇。（二）我國(guó)的社?；鸬氖找鏍顩r我們對(duì)已知的數(shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，統(tǒng)計(jì)2002年底全國(guó)社保基金權(quán)益的增加量，通過社會(huì)保障部門的統(tǒng)計(jì)，一共是436176億元，在這里面，投資收益轉(zhuǎn)入增加量是21億元，財(cái)政方面的撥入資金量是415176元億元，再加上初期有余額805110億元，總的來看，全國(guó)的社會(huì)保障基金權(quán)益總額度是1241186億元。其中，國(guó)債占有全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)總額的百分之二十二左右，共273193億元；銀行的存款占百分之七十五左右，大約在938179億元；再加上一些其他的投資項(xiàng)目，總的來看，2002年的社?；鹜顿Y管理非常成功。

二、我國(guó)的社保基金投資風(fēng)險(xiǎn)分析

籌集資金以及運(yùn)用資金就是社?；鸬馁Y金運(yùn)作只要內(nèi)容，一般稱之為資金的來源和應(yīng)用。對(duì)于社保基金的資金管理工作，其實(shí)就是對(duì)社會(huì)保障基金的運(yùn)用管理。有運(yùn)用，就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于社保基金的資金運(yùn)作管理，可以看成是資金和負(fù)債的一種管理，就是把資金運(yùn)用以及收回的一個(gè)過程。在對(duì)社?；疬M(jìn)行投資的時(shí)候，一定要注意以下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）償付能力的風(fēng)險(xiǎn)償付能力的風(fēng)險(xiǎn)就是指，社保基金的歷年滾存收入和當(dāng)期的社?；鹗杖胫筒蛔阋灾Ц懂?dāng)期的運(yùn)作支出時(shí)出現(xiàn)的一種風(fēng)險(xiǎn)，一般會(huì)變更為年老者的基本社會(huì)保障養(yǎng)老金這樣處理。同時(shí)，形成償付能力的風(fēng)險(xiǎn)的原因是很多的。首先，我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度剛剛建立不長(zhǎng)時(shí)間，每年的滾存收入相對(duì)較少，并且還有負(fù)滾存收入的出現(xiàn)，并且支付額度相對(duì)較大，壓力隨之上升，也就導(dǎo)致了支付的危機(jī)出現(xiàn)；其次，我們從人口方面入手，中國(guó)歷史上出現(xiàn)過很多次生育的高峰期，這段時(shí)期出生的人群眾多，也就導(dǎo)致同時(shí)進(jìn)入老齡化的人群將會(huì)在一定時(shí)期暴增，并且退休的人數(shù)也會(huì)隨之增加，養(yǎng)老基金的支付額度肯定大幅度上升，就導(dǎo)致了支付的危機(jī)；最后，人口老齡化問題在一定程度上是對(duì)社?；鹬Ц秵栴}的加重因素。

（二）資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)投資和風(fēng)險(xiǎn)是并存的，每一種投資方式都有風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于社?；鸬耐顿Y來說，投資的風(fēng)險(xiǎn)就要由社?；鸸芾砣藛T承擔(dān)。其中，資產(chǎn)的貶值風(fēng)險(xiǎn)以及資產(chǎn)的清算風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)容。資產(chǎn)的清算風(fēng)險(xiǎn)往往是在社會(huì)保障基金想要進(jìn)行證券轉(zhuǎn)讓時(shí)交易所帶來的一種風(fēng)險(xiǎn)。例如：在大熊市股市的前提下，如果此時(shí)社?；饘?duì)證券進(jìn)行拋售，就會(huì)遇到無人購(gòu)買的情況，從而交易失敗。利率的變動(dòng)是社?；鸪霈F(xiàn)資產(chǎn)貶值風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。把眼光放長(zhǎng)一點(diǎn)可以看出，中國(guó)近些年不可能一直持續(xù)低利率。從經(jīng)濟(jì)的周轉(zhuǎn)周期來看，通貨膨脹將會(huì)隨著新的擴(kuò)張期一起走來。如果通貨膨脹的利率高出了百分之二，那么就有可能出現(xiàn)加息情況，同時(shí)社?；鸬膰?guó)債就會(huì)面臨著貶值的風(fēng)險(xiǎn)。所以說，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著投資而出現(xiàn)的，必須要對(duì)其進(jìn)行深入探析。

一、研究背景意義

社會(huì)保障制度在西方出現(xiàn)后，經(jīng)歷了一個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展歷程。它為緩和西方國(guó)家社會(huì)矛盾、促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定起到了重要作用。但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、人口結(jié)構(gòu)的變化，原有的以現(xiàn)收現(xiàn)付制為基礎(chǔ)的社會(huì)保障體系，70年代以來就面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，原有體系難以為繼，也不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，越來越高的社會(huì)福利開支成為各國(guó)政府財(cái)政赤字的主要原因之一。

從上海社?；鸶瘮〈蟀傅秸憬鹑A用社保基金炒股案，從河南淮陽用社?；饟Q轎車和修建辦公樓案到黑龍江阿城市把社?；鸾杞o企業(yè)作流動(dòng)資金案，從地方社保機(jī)構(gòu)工作人員用社?；鸪垂砂傅綇V州市十點(diǎn)一八億元基金流失案，近幾年社保基金領(lǐng)域涌現(xiàn)的一個(gè)又一個(gè)大案，充分說明我國(guó)目前的社?；鸸芾碇贫炔煌晟?，基金運(yùn)作不透明，法律約束力差，難以保障基金安全無恙。截至“十五”期間，勞動(dòng)和社會(huì)保障部接到擠占挪用基金舉報(bào)案件高達(dá)%件。此類腐敗案件頻頻發(fā)生，除了腐敗分子無視國(guó)家法律，以身試法以外，社?；鸸芾砗捅O(jiān)督機(jī)制本身存在的缺陷也是值的思考的。因此探索完善現(xiàn)有社保基金的管理模式，杜絕此類社?；鸢傅陌l(fā)生，具有十分重要的意義。加強(qiáng)對(duì)我國(guó)社會(huì)保障基金的管理是我國(guó)建立和諧社會(huì)的要求，也是“十一五”期間我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展和百姓養(yǎng)老保障的要求。

社會(huì)保障基金的管理是社會(huì)保障制度中的一個(gè)重要內(nèi)容。隨著社會(huì)保障籌資方式的轉(zhuǎn)變，我國(guó)社會(huì)保障基金有了一定的結(jié)余，但是，根據(jù)中華人民共和國(guó)社會(huì)保障部的統(tǒng)計(jì)，截止2006年底，全國(guó)企業(yè)累計(jì)欠繳基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)436億元，全國(guó)千萬元以上的欠費(fèi)企業(yè)177戶，累計(jì)欠費(fèi)45億元。如何加強(qiáng)社會(huì)保障基金的管理，實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障基金的保值增值，是從根本上解決社會(huì)保障資金的缺口，深化我國(guó)社會(huì)保障制度改革的關(guān)鍵之一。因此，確保社會(huì)保障基金的安全與增值是確立社會(huì)保險(xiǎn)基金管理模式的基本目標(biāo)。但我國(guó)目前“政事合一”的社會(huì)保障基金管理模式與這一目標(biāo)相距甚遠(yuǎn)。這種“政事合一”的社會(huì)保障基金管理模式主要存在以下方面的問題:籌集標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一且籌集方式缺乏法律保障;支付辦法不統(tǒng)一且支付標(biāo)準(zhǔn)過高;投資主體及投資渠道單一且基金保值增值性差;基金管理效率低下且擠占挪用現(xiàn)象十分嚴(yán)重;法制建設(shè)滯后且缺乏有效的制衡監(jiān)督體系。由于社會(huì)保障基金是對(duì)民生直接相關(guān)的問題，所以研究社會(huì)保障基金財(cái)務(wù)管理非常重要。

社會(huì)保障基金運(yùn)行的監(jiān)管問題在我國(guó)社會(huì)保障研究中還是一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)。這主要是因?yàn)?，我?guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金只是在社會(huì)保障制度由現(xiàn)收現(xiàn)付制向部分積累制改革的過程中形成的，對(duì)社會(huì)保障基金運(yùn)行的研究還處于較為初級(jí)的階段，而對(duì)于基金監(jiān)管的研究則更是剛剛起步。因此，社會(huì)保險(xiǎn)基金形成后，一直處于分散、無序的管理狀態(tài),導(dǎo)致其經(jīng)常被擠占、挪用、浪費(fèi),?？铍y專用,降低了社會(huì)保障的效率。我國(guó)社會(huì)保障基金管理現(xiàn)狀已經(jīng)表明我國(guó)社會(huì)保障基金日常監(jiān)管不力,存在社會(huì)保障基金監(jiān)管法制建設(shè)滯后，過分依靠行政監(jiān)管系統(tǒng),社會(huì)監(jiān)督缺位,中、長(zhǎng)期預(yù)警監(jiān)督缺損比較嚴(yán)重,基金投資監(jiān)管機(jī)制很不健全等問題。目前除社會(huì)保障基金理事會(huì)以外，還沒有一個(gè)統(tǒng)一的專業(yè)部門對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金的投資實(shí)施具體有效的管理和檢查。

二、國(guó)內(nèi)外研究綜述