外部監(jiān)管范文精選

編者按：本文主要從金融創(chuàng)新監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)理由；金融創(chuàng)新監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析；由于金融創(chuàng)新領(lǐng)域市場(chǎng)失靈的種種因素，決定了政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融創(chuàng)新實(shí)施監(jiān)管的必要性，從而確保整個(gè)金融體系安全和金融秩序的穩(wěn)定；進(jìn)行講述。其中包括：現(xiàn)實(shí)中，由金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)所造成的金融系統(tǒng)不穩(wěn)定，最終導(dǎo)致金融危機(jī)、對(duì)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性產(chǎn)生的影響、對(duì)于金融市場(chǎng)穩(wěn)定性的影響、對(duì)發(fā)生金融系統(tǒng)危機(jī)可能性的影響、對(duì)發(fā)生金融系統(tǒng)危機(jī)可能性的影響、外部性與金融創(chuàng)新監(jiān)管、金融創(chuàng)新領(lǐng)域的外部性，實(shí)質(zhì)與金融創(chuàng)新的雙面性有關(guān)、信息不對(duì)稱與金融創(chuàng)新監(jiān)管、不完全競(jìng)爭(zhēng)與金融創(chuàng)新監(jiān)管、等，具體材料詳見(jiàn)：

1金融創(chuàng)新監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)理由

現(xiàn)實(shí)中，由金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)所造成的金融系統(tǒng)不穩(wěn)定，最終導(dǎo)致金融危機(jī)，其主要表現(xiàn)有以下幾個(gè)方面：

（1）對(duì)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性產(chǎn)生的影響。金融創(chuàng)新是使各種金融機(jī)構(gòu)原有的分工界限日益模糊，各種新型的金融交易已經(jīng)不在舊監(jiān)管的框架之內(nèi)。隨著金融創(chuàng)新與證券化趨勢(shì)的迅速發(fā)展，創(chuàng)造了大量有別于傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債的表外業(yè)務(wù)，有的甚至超過(guò)表外業(yè)務(wù)的一到二倍，成為金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的重要內(nèi)容。

（2）對(duì)于金融市場(chǎng)穩(wěn)定性的影響。在金融市場(chǎng)上出現(xiàn)與基本經(jīng)濟(jì)因素?zé)o關(guān)的不正常波動(dòng)，往往是因?yàn)橛型稒C(jī)力量的操縱，并有因信息不對(duì)稱造成的從眾心理從旁助陣。當(dāng)代大量金融創(chuàng)新工具，為投機(jī)活動(dòng)創(chuàng)造出了大批撼動(dòng)市場(chǎng)的先進(jìn)手段。由于大量衍生交易成本低，保值者和套利者在衍生市場(chǎng)用同樣的資本可做數(shù)倍于現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易。而且利用衍生證券的杠桿特性，進(jìn)攻更具數(shù)倍威力。1997年上半年，以量子基金為代表的一些大型基金，大規(guī)模運(yùn)用杠桿能量，不斷進(jìn)攻泰國(guó)金融市場(chǎng)，觸發(fā)泰國(guó)金融危機(jī)。

（3）對(duì)發(fā)生金融系統(tǒng)危機(jī)可能性的影響。當(dāng)代金融創(chuàng)新一方面直接加強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)之間、金融市場(chǎng)之間、金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)之間的密切聯(lián)系，另一方面間接推動(dòng)了金融業(yè)務(wù)國(guó)際化、金融市場(chǎng)國(guó)際化、資本流動(dòng)國(guó)際化為主要表現(xiàn)的金融國(guó)際化趨勢(shì)，致使局部的金融風(fēng)險(xiǎn)極易轉(zhuǎn)化為全局性的金融風(fēng)險(xiǎn)，從而削弱了金融體系抵御局部風(fēng)險(xiǎn)的能力，使整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性也隨之降低。

摘要：一系列金融危機(jī)的爆發(fā)，使我們必須重新審視在金融深化過(guò)程中，有必要進(jìn)行金融監(jiān)管以及如何進(jìn)行金融監(jiān)管。基于金融創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)金融監(jiān)管進(jìn)行了探討，分析了金融創(chuàng)新監(jiān)管的外部性和“公共性”特征、信息不對(duì)稱與金融創(chuàng)新監(jiān)管、不完全競(jìng)爭(zhēng)與金融創(chuàng)新監(jiān)管。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；金融創(chuàng)新；外部性；信息不對(duì)稱

1金融創(chuàng)新監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)理由

現(xiàn)實(shí)中，由金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)所造成的金融系統(tǒng)不穩(wěn)定，最終導(dǎo)致金融危機(jī)，其主要表現(xiàn)有以下幾個(gè)方面：

（1）對(duì)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性產(chǎn)生的影響。金融創(chuàng)新是使各種金融機(jī)構(gòu)原有的分工界限日益模糊，各種新型的金融交易已經(jīng)不在舊監(jiān)管的框架之內(nèi)。隨著金融創(chuàng)新與證券化趨勢(shì)的迅速發(fā)展，創(chuàng)造了大量有別于傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債的表外業(yè)務(wù)，有的甚至超過(guò)表外業(yè)務(wù)的一到二倍，成為金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的重要內(nèi)容。

（2）對(duì)于金融市場(chǎng)穩(wěn)定性的影響。在金融市場(chǎng)上出現(xiàn)與基本經(jīng)濟(jì)因素?zé)o關(guān)的不正常波動(dòng)，往往是因?yàn)橛型稒C(jī)力量的操縱，并有因信息不對(duì)稱造成的從眾心理從旁助陣。當(dāng)代大量金融創(chuàng)新工具，為投機(jī)活動(dòng)創(chuàng)造出了大批撼動(dòng)市場(chǎng)的先進(jìn)手段。由于大量衍生交易成本低，保值者和套利者在衍生市場(chǎng)用同樣的資本可做數(shù)倍于現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易。而且利用衍生證券的杠桿特性，進(jìn)攻更具數(shù)倍威力。1997年上半年，以量子基金為代表的一些大型基金，大規(guī)模運(yùn)用杠桿能量，不斷進(jìn)攻泰國(guó)金融市場(chǎng)，觸發(fā)泰國(guó)金融危機(jī)。

【摘要】目前，會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題不僅僅在中國(guó)，在全世界都是一個(gè)亟待破解的難題。會(huì)計(jì)信息失真不但會(huì)降低社會(huì)誠(chéng)信程度，而且導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率的下降。本文試圖運(yùn)用博弈論的方法，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)信息失真背后各方博弈的研究，探尋減少會(huì)計(jì)信息失真，提高會(huì)計(jì)誠(chéng)信的可行途徑。

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)信息失真博弈效用

一、各方博弈與會(huì)計(jì)信息失真

會(huì)計(jì)信息失真究其產(chǎn)生的直接原因就是會(huì)計(jì)差錯(cuò)和舞弊。會(huì)計(jì)差錯(cuò)大多由于財(cái)會(huì)人員粗心大意或業(yè)務(wù)水平有限所造成，現(xiàn)在純粹意義上的會(huì)計(jì)差錯(cuò)將越來(lái)越少。會(huì)計(jì)舞弊說(shuō)到底也是一種會(huì)計(jì)差錯(cuò)，但這種會(huì)計(jì)差錯(cuò)是會(huì)計(jì)人員“有意”造成的。會(huì)計(jì)舞弊是財(cái)會(huì)人員出于自保或獲利目的，違反有關(guān)會(huì)計(jì)法律法規(guī)的要求，編制和提供虛假會(huì)計(jì)信息，或在法律沒(méi)有明文規(guī)定或雖有規(guī)定但規(guī)定具有較大彈性的情況下，財(cái)會(huì)人員利用法律空白或漏洞，通過(guò)內(nèi)部串通，編制和提供具有合法外衣的虛假會(huì)計(jì)信息。

一直以來(lái)，遇到會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題，人們往往將目光投向財(cái)會(huì)人員，似乎財(cái)會(huì)人員就是罪魁禍?zhǔn)住?huì)計(jì)失真僅僅是因?yàn)樨?cái)會(huì)人員未遵循職業(yè)操守所致。這是假設(shè)財(cái)會(huì)人員天然地具有職業(yè)操守。事實(shí)上，隨環(huán)境的變化而改變是人與生俱來(lái)的天性，財(cái)會(huì)人員也不可避免地具有妥協(xié)性。那么誰(shuí)能令財(cái)會(huì)人員產(chǎn)生妥協(xié)呢？顯而易見(jiàn)，誰(shuí)能左右財(cái)會(huì)人員的損益，誰(shuí)就能對(duì)財(cái)會(huì)人員施加影響。損益包括經(jīng)濟(jì)上的得失，具體如雇傭者對(duì)財(cái)會(huì)人員聘用或解聘；損益還包括名譽(yù)上的褒貶，具體如政府有關(guān)部門(mén)對(duì)財(cái)會(huì)人員的獎(jiǎng)懲以及輿論監(jiān)督使財(cái)會(huì)人員受到道德的內(nèi)外譴責(zé)等。

社會(huì)發(fā)展的客觀規(guī)律告訴我們，任何經(jīng)濟(jì)行為都以成本效益（包括經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益）最大化為基本準(zhǔn)則，因此，會(huì)計(jì)行為從某種角度上也可以視為一種受制于投入產(chǎn)出規(guī)律的經(jīng)濟(jì)行為。會(huì)計(jì)行為的最終結(jié)果是報(bào)告會(huì)計(jì)信息，而會(huì)計(jì)信息是利益分配、財(cái)富轉(zhuǎn)移以及績(jī)效考核的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，具有利益協(xié)調(diào)功能，也正是它的這種功能誘導(dǎo)人們?nèi)プ袷鼗蜻`反財(cái)經(jīng)法律法規(guī)。然而，經(jīng)濟(jì)或政治利益驅(qū)動(dòng)并不必然產(chǎn)生會(huì)計(jì)舞弊，因?yàn)楦鱾€(gè)會(huì)計(jì)信息使用者的經(jīng)濟(jì)或政治利益或許并不一致，在他們之間還可能存在著利益博弈關(guān)系。如果以財(cái)會(huì)人員作為會(huì)計(jì)信息制作者，那么能夠?qū)ω?cái)會(huì)人員施加直接或間接影響的會(huì)計(jì)信息使用者可以用下圖表示：

摘要：商業(yè)銀行通過(guò)銀行賬戶為存款人提供金融服務(wù)的同時(shí)，不法分子也利用銀行賬戶進(jìn)行洗錢(qián)、詐騙、偷逃稅款等違法犯罪活動(dòng)，由此產(chǎn)生一系列由客戶因素引發(fā)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)外部風(fēng)險(xiǎn)，從實(shí)踐看，近年來(lái)商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)較為嚴(yán)峻。本研究以黑龍江某商業(yè)銀行為例，就當(dāng)前商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)條線外部風(fēng)險(xiǎn)總體趨勢(shì)、表現(xiàn)形式及風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行了分析，詳細(xì)說(shuō)明了商業(yè)銀行因客戶因素外部風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)可能產(chǎn)生的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)，列舉部分冒名賬戶、群體異常開(kāi)戶、出租出售賬戶等實(shí)踐風(fēng)險(xiǎn)案例對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行探討，最后按全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則從事前風(fēng)險(xiǎn)防范、事中風(fēng)險(xiǎn)控制、事后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方面提出了風(fēng)險(xiǎn)防控策略，同時(shí)提出銀行賬戶管理相關(guān)法規(guī)制度建設(shè)完善策略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)；外部風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行外部風(fēng)險(xiǎn)是指由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)或法律環(huán)境變化對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)造成的不利影響，從而產(chǎn)生資金損失及客戶欺詐等，形成原因包括客戶、電力、通信、不可抗力等因素。[1]業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)外部風(fēng)險(xiǎn)即與業(yè)務(wù)核算過(guò)程和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)流程直接相關(guān)的外部風(fēng)險(xiǎn)。

一、外部風(fēng)險(xiǎn)總體情況

（一）外部風(fēng)險(xiǎn)暴露水平持續(xù)高位運(yùn)行

近年來(lái)，黑龍江某商業(yè)銀行外部風(fēng)險(xiǎn)暴露水平長(zhǎng)期處于萬(wàn)分之三十左右的較高水平（見(jiàn)圖1），2020年四季度為30.71酃，當(dāng)?shù)厮茱L(fēng)險(xiǎn)沖擊較大，外部風(fēng)險(xiǎn)防范形勢(shì)嚴(yán)峻。風(fēng)險(xiǎn)事件涉嫌電信詐騙、群體異常開(kāi)戶、空殼公司、公轉(zhuǎn)私交易異常、客戶出租或出售賬戶、無(wú)真實(shí)交易背景頻繁過(guò)渡資金等客戶不良賬戶使用行為。

摘要：證券市場(chǎng)是信用制度與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)高度集中的市場(chǎng)，具有風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源廣、傳導(dǎo)性強(qiáng)和社會(huì)危害巨大等特點(diǎn)。目前我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的現(xiàn)狀與飛速發(fā)展的現(xiàn)實(shí)要求還存在很大的差距。本文從證券市場(chǎng)監(jiān)管的理論依據(jù)出發(fā)，分析了我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在的主要問(wèn)題，提出了完善我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：證券市場(chǎng)；自律監(jiān)管；行政監(jiān)管

證券市場(chǎng)作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著及其重要的推動(dòng)作用。證券市場(chǎng)特有的籌集資金、資產(chǎn)重組、公司價(jià)值發(fā)現(xiàn)及風(fēng)險(xiǎn)提示等功能是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，一國(guó)經(jīng)濟(jì)健康、穩(wěn)定運(yùn)行的必要條件。由于證券市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制復(fù)雜、資本虛擬性等原因，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性極大。實(shí)踐表明對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管可以提高運(yùn)行效率，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，使證券市場(chǎng)更好地為國(guó)民經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

一、公共利益論簡(jiǎn)述

公共利益論是二十世紀(jì)二十年代世界性經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)之后提出的。這種理論認(rèn)為，監(jiān)管的基本出發(fā)點(diǎn)就是要維護(hù)社會(huì)公眾的利益，而公眾利益涉及千家萬(wàn)戶、各行各業(yè)，維護(hù)公眾利益只能由國(guó)家法律授權(quán)的機(jī)構(gòu)來(lái)行使。市場(chǎng)難免存在缺陷，純粹的自由市場(chǎng)必然會(huì)導(dǎo)致自然壟斷與社會(huì)福利的損失，并且還存在外部效應(yīng)和信息不對(duì)稱帶來(lái)的公平問(wèn)題。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中通常存在以下幾個(gè)方面的市場(chǎng)失靈：自然壟斷。假設(shè)在社會(huì)理想的產(chǎn)出水平下，只有一個(gè)廠商從事生產(chǎn)，該產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)成本最小化，那么此時(shí)的市場(chǎng)就是自然壟斷市場(chǎng)。處于該行業(yè)中的每個(gè)公司都會(huì)在利益驅(qū)動(dòng)下?tīng)?zhēng)相兼并擴(kuò)張，之后形成壟斷市場(chǎng)而不是自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)。壟斷者通過(guò)限制產(chǎn)量、抬高價(jià)格，使商品價(jià)格超過(guò)邊際成本而獲取超額利潤(rùn)，必然帶來(lái)導(dǎo)致市場(chǎng)效率的喪失。"外部效應(yīng)。外部效應(yīng)是指未被交易雙方包括在內(nèi)的額外成本或額外收益。在提供商品及服務(wù)時(shí)，如果社會(huì)利益或成本與私人利益或成本之間存在差異，那么自由競(jìng)爭(zhēng)就無(wú)法實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。盡管私人之間可能通過(guò)協(xié)議來(lái)解決外部效應(yīng)問(wèn)題，但達(dá)成協(xié)議的交易費(fèi)用往往過(guò)高，而市場(chǎng)監(jiān)管卻能有效地消除外部效應(yīng)。信息不對(duì)稱。在商品生產(chǎn)者和消費(fèi)者之間，信息分布往往不對(duì)稱，一般而言生產(chǎn)者比消費(fèi)者擁有更多的信息。生產(chǎn)者從自身的利益出發(fā)，而不是按優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)的原則來(lái)出售商品。這樣在相同的價(jià)格水平下，銷(xiāo)售質(zhì)量更好的生產(chǎn)者被迫退出市場(chǎng)以逃避損失，而質(zhì)量較差的生產(chǎn)者則乘機(jī)占領(lǐng)市場(chǎng)，出現(xiàn)“劣貨驅(qū)逐良貨”的現(xiàn)象。信息不對(duì)稱要求更多的信息披露，使消費(fèi)者能夠據(jù)此區(qū)分產(chǎn)品質(zhì)量的高下，監(jiān)管正是消除信息不對(duì)稱的有效方法。由于市場(chǎng)存在上述缺陷，公共利益論認(rèn)為在市場(chǎng)失靈的情況下對(duì)其實(shí)施監(jiān)管能提高公共利益。

二、我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在的主要問(wèn)題