金融危機防范措施

前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇金融危機防范措施范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發現更多的寫作思路和靈感。

金融危機防范措施范文第1篇

關鍵詞：商業銀行 金融危機 銀行會計風險

2009年的一天美國股票交易市場上那一秒鐘出現的跌幅，如果不是因為急救措施來得及時，全世界恐怕都很難預料到它所帶來的影響有多么的大！那就相當于全世界1/2的交易市場突然失去了所有現金供應源，后果是可想而知的。宋鴻兵先生在最新的著作《貨幣戰爭3》中的一章里，如實并帶有某些夸張、俏皮色彩的文字讓人入木三分。不同意識形態、經濟模式、發展現狀下的國家，是否真的都會因為這場席卷全球的金融海嘯而造成本國經濟運轉秩序的巨大缺失，我們不得而知。但實際情況已經能夠看到一些實事了：在美國金融海嘯席卷全球過去2年以后，中國的物價在繼續飛漲，2009年下半年乃至2010年全年，中國人民更多關注的民生和社會問題，正是物價和房價兩項嚴重超標的指標。

熟悉金融史的人都知道，金融危機在近兩個世紀，爆發最嚴重的莫過于3次：1929年爆發的美國金融危機；1997年由泰銖出現嚴重通脹而引起的亞洲金融風暴；2009年直接導致雷曼兄弟股份公司和AIG美國保險公司倒閉并使全球循環經濟體都跟之遭受嚴重影響的美國第二次金融危機。相比之下，已過百年的歷史中，1929年那場讓全世界都刻骨銘心、讓金融和經濟的研究方針徹底進入了正史的研究視野的特大海嘯已經漸漸遠離了我們，切身的感受已經不再具有，而是還能從歷史課本中找到相關的論文題目，讓我們通過它清晰看到今天的全球經濟一體化的深遠影響了。而1997年的亞洲金融風暴影響力并不足夠，中國在時任中央政府的有力領導下也很快平息了貨幣貶值帶來的壓力，此后10年多中國的物價水平依舊保持較為平穩的趨勢，沒有造成大面積經濟秩序的癱瘓。但2009年的美國金融海嘯影響之深、波及范圍之大、控制時間之長，都是前所未有的。三個世界國家政府和人民紛紛加入了這場人類有史以來最恐怖的金融危機之中，力圖從無法改變的客觀因子中，挽救能夠救出的財產。這也是時間最近的一次，值得后人研究的問題還有很多很多。

接下來，我們就將先以09年美國金融危機為主要背景，針對銀行會計風險的應對措施，展開較為實質的討論。

一、金融危機背景和概述

金融危機又稱金融風暴，是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標，例如短期利率、貨幣資產、證券、房地產、土地價格，商業破產數和金融機構倒閉的急劇、短暫和超周期惡化。金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機等類型。近年來金融危機有呈現某種形式混合的趨勢。

金融危機的特征是的人們基于經濟未來將更加悲觀的預期，整個區域內貨幣幣值出現較大幅度的貶值。經濟總量與經濟規模出現較大幅度的縮減。經濟增長受到打擊，往往伴隨著企業大量倒閉，失業率提高，社會普遍的經濟蕭條，有時候甚至伴隨著社會動蕩或國家政治層面的動蕩。

當前的金融危機是由美國房產市場泡沫促成的。從某些方面來說，這一金融危機與第二次世界大戰結束后每隔4年至10年爆發的其它危機有相似之處。

繁榮蕭條周期通常圍繞著信貸狀況循環出現，同時始終會涉及到一種偏見或誤解。這通常是未能認識到貸款意愿和抵押品價值之間存在一種反身、循環的關系。如果容易獲得信貸，就帶來了需求，而這種需求推高了房地產價值；反過來，這種情況又增加了可獲得信貸的數量。當人們購買房產，并期待能夠從抵押貸款再融資中獲利，泡沫便由此產生。近年來，美國住宅市場繁榮就是一個佐證。而持續60年的超級繁榮，則是一個更為復雜的例子。

金融危機的產生多數是由經濟泡沫引起的，以21世紀最大的美國金融危機來舉例，可以看出金融危機產生的原因。

二、 金融危機下防范商業銀行會計風險的措施

根據金融危機的爆發特點和分析歸類，我們就應該對癥下藥，針對金融危機影響的領域和服務行業進行有效的控制，以避免空前的信用災難和貨幣災難在無形中吞噬了人的正常生活。在這里，我們將分別舉出必要的措施，以應對金融危機下商業銀行會計風險增減的必要討論。

各層級會計人員應充分履職，提高制度執行力。對于整體的管理制度而言，執行制度、操作制度及完成服務項目的都是個體行為，因此要求會計人員自身做到充分履職，在金融危機影響下不慌亂，時刻保持頭腦冷靜，恰當的分析和處理數據和第一時間信息，將變得非常重要。會計人員可以按照自己的工作時間、程序和性質進行有效的、針對性設計，已使從個體做起，完善整個體系的應對金融危機所結成的網絡。

加強人員管理，防范道德風險。無論任何國家、任何社會意識形態，人性的本質不會改變。金融危機下會有兩個層面的暴露：私欲主義和集團主義的極端對峙。各層級會計人員充分履職是在整體的監察、監督和管理制度下能夠掌控的，但是單個的個體永遠是能動的，制度無法從根本上改變一個人的行為準則。所以對人員管理的加強，也就是監督體系在大的人為災難面前的強化，也將顯得尤為重要，而且出于隱性的考慮，道德危機也有可能在這個時候極端爆發。

加強服務管理，提高服務能力。在總體上造成金融危機沖擊影響最大的就服務行業，而尤以銀行業為最。在金融危機期間加強服務管理，用人為的智商控制隱性的災難持續性危害就是最好的應對手段。

以上三點措施為防止、防范、主動改變三個層次的分析，也是我們從理性出發，能對金融危機所造成沖擊的最好回應。

三、小結

金融危機的影響始終是持續性的，短期內可以消除其顯性的社會經濟影響，但長期為經濟發展所背上的包袱是不能避免的。因此我們必須提高科技手段，用人類最杰出的智慧，應對同樣由人類無知的一面所帶來的嚴重人群后果。

參考文獻：

[1]范俏燕.當前國際性金融危機的生成和傳導[D].財經科學.2008年第7期

金融危機防范措施范文第2篇

【關鍵詞】金融危機;會計管理;啟示

一、研究背景

經濟持續發展，世界政治格局和世界經濟發展格局也在不斷發生變化，原本相對分散的經濟主體也逐漸增加對外經濟合作，積極發展對外貿易。步入21世紀以來，各經濟主體主動打破經濟交易的地域限制，積極與周邊國家發展貿易，同時還形成了全球性的貿易組織機構———世界貿易組織，此外，各經濟主體形成了全球化的貿易組織、制定了區域性貿易協定來約束經濟貿易，以便更加規范、方便地進行經濟往來，進出口貿易的大幅度增加促進了各國的經濟增長，與此同時各國的經濟聯系也日益密切。然而，經濟的發展面臨著不確定性，在各國經濟往來較為頻繁的時候，各國的經濟狀況都會比較容易受到其他經濟主體發展形勢的影響，因此，一旦發生金融危機，其波及范圍將會更廣、影響程度也將會更深，這種新型經濟形勢已經使得金融危機的防范已經成為各國經濟管理工作的重點。1997年的東南亞金融危機、2008年的次貸危機、2012年的國際金融危機都對我國的經濟發展產生了較大的影響，為了減輕我國經濟在金融危機中遭受的經濟損失，如何防范金融危機、減少經濟損失就變得至關重要。我國許多金融方面的專家學者也從經濟模式、金融管理模式等方面對金融危機的產生原因進行了分析，得到了諸多啟示并提出了防范措施。面對金融危機，各個部門都應該做好防范準備，會計作為反映和監督一個單位經濟活動的管理活動，可以確保會計管理工作者及時發現經濟隱患，采取措施避免金融危機的發生。

二、金融危機對我國會計管理工作的啟示

本文將以1997年東南亞金融危機、2008年次貸危機中所顯示的財會工作的弊端為基礎，從國際會計實務的統一、政府的推動與監管以及企業會計從業人員三個角度分析得出金融危機對我國會計管理工作的啟示。

(一)國際會計實務的統一。世界各經濟主體緊密聯系、共同發展，各國的計價方式、記賬方式的不同卻導致了國家間的經濟矛盾，阻礙了全球資本市場的穩定增長和經濟的發展，也增加了潛在的金融危機。目前，各國都已經意識到國際會計實務統一的重要性，近年來在這方面都做出了相應的努力，防范金融危機的發生。

1、金融危機中國際會計實務問題。以1997年東南亞金融危機為例，對泰國、馬來西亞、印度尼西亞等國家會計實務中存在的問題進行分析，意識到會計管理工作的重要性。(1)泰國。1997年泰銖的貶值是東南亞金融危機的開端，我將從會計管理工作的角度分析東南亞金融危機爆發前泰國所存在的經濟隱患。在東南亞金融危機爆發后，我國學者對泰國的部分公司進行了調查，調查中發現大多數泰國企業在多個會計管理工作沒有遵循國際會計準則，例如其沒有按照國際準則進行外幣損益的確認和報告、沒有對外公布公司以本幣和外幣持有的高風險的衍生金融工具的金額、沒有規范披露資產負債表表外融資的情況、泰國企業也沒有按照國際會計準則的慣例公布分布信息等等。(2)馬來西亞。馬來西亞在這次金融危機中也遭受重創，貨幣大幅度貶值、物價上升，通貨膨脹的壓力逐漸加大，馬幣的匯率價格不斷降低，且馬來西亞在東南亞金融危機中的經濟損失相當于其當年國內生產總值的2．5倍。會計作為反應和監督經濟單位的管理活動，馬來西亞卷入金融危機也與其會計不完善，沒有及時做好防備工作有關。與其他東南亞國家相比，馬來西亞在表面上遵循了國際會計準則進行會計工作的管理，但是從其核算和報告實務來分析，大多數企業在對外貿易等相關會計實務工作中并沒有嚴格遵循國際會計準則，例如大多數公司沒有及時披露外債金額、沒有按照國際準則規范地確認外幣交易損益、沒有重視外匯的風險管理等等，會計信息披露不足可以形成潛在的經濟隱患，同時由于其會計管理工作的不規范，經濟主體并不能及時發現、解決經濟問題，增加金融危機爆發的可能性。

2、國際會計實務的一致性。在上文我們以東南亞金融危機為背景，對泰國、馬來西亞會計管理工作的弊端進行了分析，強調了會計管理工作對金融危機防范的重要性。此外隨著世界經濟一體化程度日益加深，世界各國的經濟聯系日益密切，在2008年次貸危機爆發后，各經濟主體更加意識到國際會計實務統一的必要性，各國也都在積極參與制定并完善國際會計準則。國際會計實務的統一、會計信息透明度的加大對穩定全球金融體系和資本市場都具有重要作用。根據我國目前的國際經濟形勢分析，我認為我國應該采取與國際會計準則趨同策略:第一，自從我國開展對外貿易以來，我國一直積極開展推進我國企業會計準則的國際化工作和國際趨同工作，使我國更好地適應世界經濟發展形勢，取得了良好的成效，提高了我國的會計水平，切實維護了我國的經濟利益;第二，各國采用相似的會計準則，能夠一定程度上減少經濟矛盾，有利于各經濟主體相互溝通、相互認可;第三，近年來國際金融的監管框架進行改革，對國際財務報告提出了更高的要求，國際會計準則也得到了相應的完善。我國按照高質量的國際會計準則進行會計管理的日常工作，其中高程度的信息披露、嚴格的會計管理制度能夠讓會計信息的使用者及時地發展經濟隱患，防范金融危機的發生。

(二)政府的推動與監管。政府具有經濟職能，對我國社會經濟生活進行管理，維護我國的經濟利益，因此政府經濟管理工作的進一步完善同樣也可以防范金融危機的發生。首先，政府對會計的管理力度的加強具有必要性，例如會計改革需要政府積極推動，會計的內部控制制度也由政府部門主導進行完善。其次，會計管理工作的改善也有利于我國國民經濟更好發展，例如會計信息的正規披露對宏觀金融的監管具有重要的意義。

1、重視、推動實行國際會計準則。由上一部分分析可知，我國實施國際會計準則可以為我國帶來諸多經濟利益，有益于我國對外貿易的發展，所以相關政府部門應該積極采取與國際會計準則的趨同策略，加快國際會計協調的步伐，鼓勵企業按照準則正確進行會計實務核算、會計報告等工作，提高會計信息質量，督促會計信息的披露。

2、加強對財務會計工作的監管。首先，為了進一步防范金融危機我國政府應該加強對企業會計工作進行監管，避免假賬等不良現象的發生，促進企業經濟的健康發展。其次，政府還需要重視對金融機構財務會計工作的監管，2008年次貸金融危機和2012年的國際金融危機就始于對金融監管的放松，例如美國次貸金融危機的發生源自于次級房屋貸款標準的放松，而我國政府可以加強貸款發放的管理，提倡金融機構運用財務分析的手段對貸款的可行性進行研究，就可以有效避免貸款過度。此外，政府還需健全和完善金融機構財務會計的內控制度，嚴格規定財務會計的控制程序，對金融機構涉及的高風險業務嚴加監管，合理分配業務職責與權限，降低金融機構的運營風險。

(三)企業。面臨金融危機的沖擊，外貿公司也同樣遭受嚴峻的挑戰。例如在2008年次貸金融危機發生后，我國進出口總值、進口值、出口值都出現了大幅度的下降，這就導致外貿企業的狀況不容樂觀:公司訂單減少、拓展業務困難、資金周轉困難。同時，外貿企業也應該及時調整業務結構，改善經營管理方式，正確地進行風險防范，減少金融危機對公司發展的沖擊，而財會部門作為企業的一分子，也應該完善日常的會計管理工作。

1、做好本職工作。財會人員的工作質量對一個經濟單位的運行至關重要。會計人員的日常工作包括會計核算與審核，資產清查和盤存、應收、應付賬款的管理、制作財務報表等等，同時會計又具有及時性、可靠性、謹慎性、重要性等質量特征，這就確保會計工作成果可以準確、全面、及時反映企業的財務狀況、經營成果、現金流量等情況，方便企業管理者能夠制定正確的戰略和政策，防止資產流失，確保現金流量，避免經營管理的失誤，提高經濟效益。我國目前傾向與國際會計準則的趨同策略，我國的財會從業人員也應該按照準則進行會計實務的處理，注重會計信息的披露工作，提高會計實務的工作質量，讓會計信息的使用者能夠及時意識到企業的經濟隱患。

2、監督企業風險。在金融危機的沖擊下，企業的規章制度的弊端將會顯示出來，例如企業會出現業務糾紛、商業欺詐等現象耗費企業大量的時間、精力和財力，同時對企業產生比較惡劣的影響。財會人員應該在做好本職工作的基礎上注重企業風險的防范，在會計實務的工作中對收入、成本、費用、投資等進行預算管理，加強審核力度，減少企業財務漏洞，使企業資源得到更加有效的配置，促進企業的可持續發展。

3、提出可行建議。財會人員可以根據企業具體情況和專業素養為管理者提供可行的建議決策。以1997年東南亞經濟危機為例，這場金融危機的爆發還由企業的投資失誤、負債過多造成:在東南亞金融危機爆發前夕，各國的資金充裕，盲目投資流向房地產領域，例如泰國進行房地產投資的銀行貸款比例高達50%，新加坡的房地產投資比例占33%，馬來西亞也高達30%，后來房地產領域在金融危機中轉化成泡沫經濟，這些國家的資本市場遭受重創，一蹶不振。投資決策、負債管理也是財會從業人員管理工作的一個重要內容，會計工作人員根據自己的專業知識利用財務指標對各個投資項目進行評價和分析，例如衡量企業投資能力的短期流動比率、速動比率，衡量企業負債能力的資產負債率等等，利用財務管理相關知識分析投資項目的成本、效益，避免企業投資失誤、呆賬壞賬等情況的發生，提高企業決策效益，使企業獲得更大的利潤。

(四)小結。我們已經從從國際會計準則的實施、政府推動和監管以及企業會計人員日常工作三個方面分析了金融危機對我國會計管理工作的啟示，主要總結為以下幾點:

1、遵循國際會計準則，提高會計信息透明度。國際會計實務的統一不僅有利于各國或地區進行經濟貿易往來，減少各國的貿易統計誤差，避免經濟矛盾，促進對外貿易的發展，同時高質量的國際會計準則可以規范我國的會計工作，提高會計信息質量，監督會計信息的披露，將與對外貿易有關的經濟往來如實地反映在會計信息中，會計信息的使用者也可以及時地發現經濟隱患，避免金融危機的發生。

2、政府重視會計改革，加強政府監管。從財會管理的角度來講，防范金融危機需得到政府的重視，國際會計實務的統一需要政府的支持，會計改革也需要政府的積極推廣實施，政府需積極提倡發揮財會管理在企業日常經營活動中的職能。此外，政府加強財務會計監管、規范財務會計程序也會降低企業和金融機構的經營風險，有效防范金融危機的發生。

3、規范日常會計工作，注重企業風險防范。企業是金融危機的“主要參與者”，其金融危機的防范工作十分具有必要性。會計從業人員應該做好本職工作，規范管理，能夠為利益相關者及時、準確地提供會計信息，財會人員還需重視公司應收賬款、應付賬款的管理，防止呆賬壞賬的發生，保證資金流的連續性，財會工作人員也應該保持對公司賬務的敏感性，出現任何的賬務漏洞及時分析成因，避免造成公司財務危機。此外，會計人員可以依據自己的專業知識對公司的投資策略提供建議，減少企業投資失誤的風險。

【參考文獻】

［1］梁冠華．面對金融危機外貿企業財會人員能做些什么［J］．國際商務財會，2009(5)

［2］陸德明，高大平．金融危機帶來的幾點啟示［J］．會計研究，1999(10)

金融危機防范措施范文第3篇

粗放式財務管理面對危機束手無策

正常經濟環境下，特別是近年來中國經濟一直處于高速發展的情況下，國內各企業表現得不是相對而是極為樂觀，有些企業管理上可能存在粗放的現象，危機意識淡薄。因此，在面對市場萎縮、銷售不暢、資金匱乏的時候表現驚慌。

直接表現為：一、危機意識淡薄，防控能力較弱，處理危機手段相對比較簡單，不能符合應對危機的需要；二、面對危機的到來，準備不足，危機面前束手無策，應對較倉促，達不到預期效果；三、由于防范措施不力，倉促應對，一旦失敗，沒有后續跟進措施，只有任其發展，造成嚴重后果；四、隨著時間的推移，喪失機會，經營每況愈下，過多寄希望于政策的救市。其實在任何情況下，關鍵是靠企業自身，應該客觀地看待出現危機的實質和企業在危機中所處環境而去認真分析總結。

成本管理解決了危機中的慎出問題

不管是處于經濟高速發展期還是危機的情況下，我們可以看到有些公司應對各種內外部環境的差異，其實這是企業管理能力的差異。那些財務行為比較規范、制度比較完備的企業，在危機防控意識、精細化管理方面都是勝人一籌的，特別是在成本控制與現金流管理方面表現比較突出，筆者認為，這兩方面正是應付危機的靈丹妙藥，因而總結為四個字“謹入慎出”。

成本管理在危機中的重要作用，主要體現在以下幾個方面：

首先，成本的節約，直接體現為企業的經濟效益。二者之間呈現一種反比例關系。一個企業在危機中收入在保持不變或降低的情況下，由于成本的有效控制可以抵擋經濟效益下滑的風險，或者說可以降低下滑的速度，使效益的下降速度低于預期的下降速度，給企業的戰略策略調整贏得時間與空間。

其次，成本有效控制可以增強企業的競爭能力。成本問題一直以來都是企業比較關注的問題，低成本策略反映了企業精細化管理的程度。在危機環境下更能顯示出低成本策略的威力。實踐證明，低成本策略增強了企業談判中的議價空間，在同一市場中，與同行業相比價格決策上具有更大的靈活性，可以擴大市場份額，提高市場占有率，增強企業的競爭力。

再次，成本管理的精細程度綜合反映了一個企業內部的管理水平。在危機環境下，對于較差的外部環境，企業只有加強內部的調控才能更好地應對目前的金融危機；而成本的有效控制在此意義重大。

第四，在危機環境下，是培養員工成本節約意識的有利時機。在事實面前，這是一本任何措施都無法比擬的有效教材，從而加強上至企業領導層下至基層員工引起對成本節約的高度重視，形成一種良好的成本控制意識，并在危機中得以執行。對企業長期而言，有效解決了財務管理中成本管理上一直難以治理的癥結。

如果說成本管理解決了危機中的慎出問題，那么現金流管理的好壞直接決定了企業管理的成敗，決定了企業的生存與發展。

現金流管理的好壞決定企業管理的成敗

“企業管理以財務管理為中心，財務管理以資金管理為核心”，在危機發生以前，企業更多地表現在口頭和表面上，沒有理會到其真切的內涵，但在危機面前，尤為可喜的是更多的企業已意識到現金流管理的重要性，現金鏈條緊繃以及生存與發展問題，不能不引起高度重視與深度的思考。然而，很多企業在現金流管理方面存在一定的誤區。

誤區一：現金存款越多越好

其實對企業而言，擁有較多的現金，日子可能好過一點，生存更平穩一些，機會可能更多一點，是好事，但這并不符合財務管理的思想。我們知道任何資金的使用都是有成本的，在資金的使用過程中一定要考慮成本與收益的平衡，否則，顧此失彼對提升企業效益不利。

誤區二：重利潤、輕現金

在日常企業考核中，不論是上市公司還是非上市公司由于各方面因素影響，更多地關注利潤而非現金，認為利潤達到目標就是一個好公司。國內外大量實例表明因現金流鏈條斷裂倒閉的現象比比皆是，盡管是一個利潤完成較好的公司；利潤與現金流同樣重要，特別是企業的經營現金流量，它是企業經營業務是否運轉正常的重要指標。

在危機環境下，對現金流的關注應更優先于對利潤的關注，利潤質量取決現金流，沒有充足現金的保障，更多地意味著是風險；而充足的現金流預示著利潤實現的質量高，并具有持續性對抗危機的能力，這就是現金流管理的價值之所在。

因此，保持現金流量的穩定性，平衡現金流入與流出的關系，是企業應付危機的良策，同時也是企業長久發展的一劑良藥；“現金為王”的今天，只有有效使用才能為企業創造價值，如使用不當或不加以合理利用，其不能稱之為“王”。

應對危機的兩把利劍：成本與現金流管理

危機環境下，既然成本控制與現金流量管理對解決危機影響起著至關重要的作用，那么，作為企業又如何進行控制與管理呢？

成本控制措施主要有以下各個方面：一、結合企業的實際找出成本控制的內容，比如資金成本、人力成本、產品成本、環境成本、風險成本等，需控制的成本有哪些；二、根據成本內容，分析各成本構成要素，哪些是公司防范的重點；三、著重對各成本性態進行分析，掌握能夠可控的成本，對不可控成本采取一定的辦法沖抵，比如，對閑置資產對外出租取得租金收入從而沖抵其閑置成本；四、確定預算總成本，根據“目標利潤=收入-成本”，權衡三者量的關系，在危機形勢下應慎重對待，最好穩健保守預計；五、劃分成本歸屬，實現責任控制；六、加強過程控制，認真客觀做好總結分析。

現金流管理措施在出現危機的情況下一般外部融資受阻，相關的融資渠道及條件極為苛刻。盡管如此，與相關金融機構、投資者、債權債務關系人保持良好的關系還是必須的，但企業更多地應從內部挖掘：一、金融危機出現后，大部分企業表現為資金緊張、存貨積壓、應收賬款居高不下，那么改變銷售策略，加速回款是當務之急；二、財務策略的轉變，積極的財務政策應向穩建的甚至保守的政策轉變，謹慎投資或減少、叫停投資項目；三、加強財務風險的控制，避免資產損失，防制突發事件發生；四、企業合并或重組，突出主業；五、利用商業信用，與供應商、經銷商等客戶建立良好的合作關系。

金融危機防范措施范文第4篇

關鍵詞:財務危機;原因;對策

近年來,國有企業改制力度在加大,不少大中型企業也進入破產行列,與此同時陷入財務危機的公司數量也在急劇上升。盡管國家相繼出臺了一系列財政金融政策,如銀行連續降息、債轉股、提高出口退稅率等,但是這些舉措都集中在公司已形成的巨額債務的化解上,目的是減輕公司負擔,而對如何防范新增債務風險措施不多,公司賬面虧損暫時得到緩解,未能從根本上解決問題,結果只能是從一種風險轉化為另一種風險,財務危機引發金融危機的可能性仍然很大,嚴重影響到公司企業的持續、穩定、健康發展。

一、公司財務危機產生的原因

(一)內部原因

1、缺乏管理經驗與管理才干。公司財務危機形成的主要原因是公司的管理者缺乏管理經驗和管理才能,導致公司內部管理混亂,當這種混亂的管理狀態所帶的弊垢積累到一定程度的時候,公司就會陷入危機和困境。例如,公司的管理者在不做市場調查的情況下盲目擴大生產能力,而當產品生產出來后不適應市場需要,形成產品大量積壓,這樣一方面擠占了公司的流動資金,致使公司流動資金嚴重缺乏,另一方面又造成公司庫存成本增加,進一步加重了公司的負擔。而與此同時,公司的財務人員又隨意向客戶提供信用,應收賬款過多而催收不力。兩個因素加在一起,就可以使一個原本資本比較充裕的公司陷入危機狀態。

2、財務管理不嚴,公司缺乏危機意識。公司財務管理的嚴與不嚴直接影響到一個公司財務狀況的好壞。許多公司在財務經營過程中缺乏科學嚴密的財務管理制度,財務管理基礎十分脆弱,理財隨意性極強。資產管理漏洞百出,公司浪費嚴重。

3、公司經營不善,資產流動性差。引發公司財務危機的直接原因是資產的流動性差。當前,在我國的公司當中,流動資產質量普遍不好且結構不合理。而造成資產流動性差的主要原因是公司的經營不善。三株公司的衰敗便是對經營不善的一個最好說明。三株公司經過4年的飛速發展,逐漸形成內部管理混亂、機構臃腫、辦事效率低下痼疾。因此,當“常德事件”發生后,企業遲遲沒有反應。這一事件就成為導致三株公司從極度輝煌走向快速滑落的導火線。

4、公司資本結構不合理。造成公司財務危機的另一個重要原因是公司的資本結構不合理。公司資本結構的不合理主要是由公司融資決策的失誤造成的,在進行融資決策的過程中公司沒有處理好融資渠道、融資方式、融資額以及償還期這四個方面的問題,而這些問題直接影響到公司的財務狀況是否穩定以及未來的財務風險和破產風險。

(二)外部原因

1、國家宏觀管理制度不健全。我國在經濟和會計法律制度建設方面還不夠完善,在對公司進行必要的管理和監督時缺少法律依據,從而使少數公司或個人鉆了法律的空子,得以實施經濟舞弊行為,進而使公司產生財務危機。另外,我國的銀行信貸管理不嚴,對公司貸款缺乏相應的檢查和監督機制,也是產生財務危機的根源之一。有些公司在經營已經陷入困境,無法扭轉經營局面的情況下,某些銀行不經過調查研究就同意為其提供貸款,而之后又對公司缺乏有效的監督,致使公司在困境中越陷越深,財務危機的產生也就不可避免了。

2、社會環境的變化。經濟環境的變化是公司財務危機形成的一個客觀原因,它會使公司管理者的主觀努力付之東流或者使管理者所付出的代價與收效不成比例。國家在一定時期內所采取的貨幣金融政策也會對公司的財務狀況產生重要影響。其中,對公司影響最大的因素是利息和匯率。另外,國家的產業政策規定了要對某些產業實行限制或淘汰,對某些產品實行加稅或減少信貸資助等,也可能引發那些產業和公司的危機。

二、公司財務危機的防范對策

財務危機是市場經濟環境下特有的經濟現象,對其管理和控制極富挑戰性。危機管理的目的就是避免危機的發生或降低危機產生的損害程度,從危機中尋求新的發展機會。本文基于財務運作的角度進行分析,提出以下防范措施:

(一)樹立正確的風險觀念,關注財務風險的新變化

公司理財活動是在激烈競爭的市場環境下進行的,不可避免地要遇到和承擔風險,風險與收益對稱是市場經濟的基本規律。因此,理財活動必須遵循風險-收益匹配原則,在追求財務杠桿利益時,謹慎對待償債風險;在提高投資收益時,嚴格控制投資風險;在積極開拓國際市場時,能避免外匯風險。

(二)規范投資行為,提高投資收益

投資決策是公司重大經營決策內容之一,直接影響公司較長時期內的經營效益和資金結構,投資決策失誤會使公司蒙受重大損失,甚至使公司陷入財務困境直至破產、倒閉。堅持投資決策科學化、規范化,必須以經濟效益為中心,集中統一運用資金,使資金投向合理配置,保持投資規模適度,通過定性和量化的分析方法對投資回收和盈利能力進行科學預測,以防范投資風險,避免因投資失誤引發財務危機。

(三)實施資本結構的動態管理,防范負債風險

資本結構是指債務資本與自有資本之間的比例關系。負債籌資具有節稅、降低成本、提高權益資本利潤率的杠桿作用,同時可以讓公司在不稀釋控制權的條件下,掌握和支配更多資源。這些好處吸引為數眾多的公司紛紛踏上負債經營的道路。調整和優化資本結構,使負債規模適度是防范負債風險的有效措施。

(四)加強日常資金管理,保證資金合理匹配

在日常理財過程中,應重視流動資金的投放與管理,維持資產流動性;加強對應收賬款的動態管理,做好信用調查與信用評價工作,防范信用風險;運用科學方法加強存貨監控,盤活存量資產。

(五)建立公司財務危機預警系統,加強財務危機預測與監控

財務預警系統是適時數據化管理方式,通過全面分析公司內外部經營情況的各種資料,將公司存在的潛在財務危機預先告知經營者和其他利益相關者的一種工具。財務危機預警系統具有三個基本特征:第一,科學的防范性,預警系統為使用者提供財務危機可能發生的有效信息,指導他們及時地采取相應的措施,規避風險,防患于未然。第二,廣泛的實用性,預警系統對不同行業、不同規模的上市公司具有普遍的指導意義,為方便實用,所選用的指標力求能多層次、多視角、全方位地尋找財務危機“惡魔”的蹤影。第三,較強的可操作性。預警系統中所采納的各項預警指標能從大量的財務數據中獲取相關可靠的信息,操作靈便。設置財務預警系統,可以促使公司財務部門及相關部門迅速做出現狀分析,一旦發現異常情況及時采取應變對策,避免或減少風險損失。

(六)建立財務危機防范機制

公司在生產經營過程中除了財務危機的預警系統和預警體系,還應創立切實可行的防范機制,以有效地防范和化解財務危機。防范機制的建立可從以下方面考慮:一是加強對財務危機的預測,主要是利用財務危機預警指標對公司在負債過程中所涉及的各個環節和因素進行分析,并對過去中不利因素引發財務危機的可能性程度大小進行估計,及時采取有效的措施,防范危機的發生。二是事前預防,即對公司的資本經營活動制定一套乃至幾套防范危機的方案,以便對危機進行預先控制,盡量避免危機的發生。三是加強對危機的事中或事后控制,這主要是在危機可能發生或已經發生時,通過一定的手段和方法或通過嚴密的危機處理計劃,迅速制定處理方案,進而及時控制和扭轉局面,最大限度地避免或減少危機造成的損失。

(七)設立危機處理基金,加強知識產權的維護

危機爆發時急需資金解決危機,尤其是財務危機更是如此,如何緊急調集資金補充缺口,緩解財務壓力,實為當務之急。為解決危機爆發所需要的資金,公司可以更進一步將每一年的盈余提取3%-5%,設立危機處理基金,以備急時所需。知識產權是公司進可攻、退可守的有力武器,而攻守之間又蘊涵著有機的聯系。在攻的戰略方面,公司可通過知識產權,有效阻礙后繼者進入此市場,甚至以各種專利作為公司收入的來源。如溫州樂清的小家伙果奶公司為瓶蓋專利訴浙江金義奶有限公司獲得判賠人民幣3000萬元。

在市場經濟條件下,財務風險是客觀存在的,要完全消除風險及其影響是不現實的。但是我們可以采取種種措施,來防范財務危機,避免或減少財務危機對企業所造成的危害。

參考文獻:

1、張玉波.危機管理智囊[M].機械工業出版社,2003.

2、王開田,婁權.公司財務危機預警系統研究[J].河北經貿大學學報,2001(3).

3、王惠耀.企業財務危機預警系統構建研究[J].財貿研究,2004(1).

4、李秉祥.我國財務危機公司投資行為的財務特征分析[J].中國管理科學,2003(2).