股權投資納稅籌劃

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股權投資納稅籌劃范文第1篇

關鍵詞：股權轉讓；納稅籌劃；案例分析

Abstract:Alongwithcapitalmarket''''sdevelopment,thestockholder''''srightstransferbehaviorisdaybydayfrequent,transfersintheprocessthetaxpaymentpreparationtocausewidelytakesseriously.ThearticlehascompiledthecountryExciseofficetothestockholder''''srightstransferrelatedstipulation,throughthecaseanalysis,carriesonthecomparisontothestockholder''''srightstransfer''''sdifferentplan,andproposedthetaxpaymentpreparationshouldpayattentionrelatedquestion.

keyword:Stockholder''''srightstransfer;Taxpaymentpreparation;Caseanalysis

前言

隨著我國資本市場的發展成熟，越來越多的企業采取參、控股方式進行對外投資，股權投資已成為企業資產的重要組成部分。與此對應，股權轉讓行為也日益頻繁，在轉讓過程中如何進行稅收籌劃已成為眾多企業所關注的問題。

一、企業股權轉讓所得稅的相關規定

《國家稅務總局關于〈印發改組改制中若干所得稅業務問題的暫行規定〉的通知》（國稅發[1998]97號）文件規定，股權轉讓收益或損失=股權轉讓價-股權成本價。如被持股企業有未分配利潤或稅后提存的各項基金等股東留存收益的，股權轉讓人隨轉讓股權一并轉讓該股東留存收益權的金額（以不超過被持股企業賬面分屬為股權轉讓人的實有金額為限），屬于該股權轉讓人的投資收益額，不計為股權轉讓價。

《關于企業股權投資若干所得稅問題的通知》（國稅發[2000]118號）文件規定，企業股權投資轉讓所得或損失是指企業因收回、轉讓或清算處置股權投資的收入減除股權投資成本后的余額。企業股權投資轉讓所得應并入企業的應納稅所得依法繳納企業所得稅。

《國家稅務總局關于企業股權轉讓有關所得稅問題的補充通知》（國稅函[2004]390號）文件規定，企業在一般的股權（包括轉讓股票或股份）買賣中，應按國稅發[2000]118號有關規定執行。股權轉讓人應分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應確認為股權轉讓所得，不得確認為股息性質的所得。只有在企業進行清算或轉讓全資子公司以及持股95%以上的企業時，應按照國稅發[1998]97號的有關規定執行。投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應確認為投資方股息性質的所得。為避免對稅后利潤重復征稅，影響企業改組活動，在計算投資方的股權轉讓所得時，允許從轉讓收入中減除上述股息性質的所得。

二、股權轉讓納稅籌劃案例分析

A公司持有B公司80%股權，同時A公司的全資子公司C公司持有B公司20%股權。B公司的注冊資本為5000萬元，A、C公司的出資額分別為4000萬元和1000萬元。A、C公司因調整投資結構，擬將B公司股權全部轉讓給D公司。截至股權轉讓日，B公司的賬面凈資產為6000萬元，其中盈余公積400萬元，未分配利潤600萬元，商定轉讓價格與B公司賬面凈資產相同。（假定A、B、C公司企業所得稅率皆為25%）

轉讓方案一：按照賬面價值轉讓。根據國稅發[2000]118號文件規定，A公司股權轉讓所得為800萬元（6000×80%-4000），應交所得稅200萬元；C公司股權轉讓所得為200萬元（6000×20%-1000），應交所得稅50萬元。A、C公司實際股權轉讓收益合計為750萬元。

轉讓方案二：分配股利后再行轉讓。B公司先將未分配利潤800萬元全額分配，A公司可獲得股利480萬元（600×80%）；C公司可獲得股利120萬元（600×20%）,因A、B、C公司所得稅率相同，根據稅法規定，分得股利無需補稅。分配后B公司所有者權益賬面值降為5400萬元，A、C公司分別將股權轉讓給D公司，根據國稅發[2000]118號文件規定，A公司股權轉讓所得為320萬元（5400×80%-4000），應交所得稅80萬元；A公司股權轉讓所得為80萬元（5400×20%-1000），應交所得稅20萬元。A、C公司實際股權轉讓收益合計為900萬元。

轉讓方案三：股權整合后再行轉讓。A公司先按C公司投資成本受讓B公司20%股權，持股比例增至100%，投資成本增至5000萬元（4000+1000），再將股權轉讓給D公司。根據國稅函[2004]390號文件規定，A公司的股權轉讓應按國稅發[1998]97號文件執行，A公司股權轉讓所得1000萬元（6000-5000）應確認為股息性質的所得，不需交納所得稅。C公司因為股權轉讓所得為0，無需交納所得稅。A、C公司實際股權轉讓收益合計為1000萬元。

分析上述轉讓方案，方案三最優，應交所得稅0；方案二次之，應交所得稅100萬元；方案一最差，應交所得稅250萬元。

三、股權轉讓納稅籌劃應注意的問題

股權投資納稅籌劃范文第2篇

納稅籌劃是一項綜合復雜的系統工程，牽一發而動全身，稍有不慎還會觸犯法律。以下案例充分體現了這一點。此案涉及的經濟活動項目有：方某的債轉股、兩次股權交易及債務重組等，涉及的當事人有五個：自然人方某、企業甲、日方企業乙、日方企業丙、合資企業A，本文就以上各當事人的企業所得稅和個人所得稅進行分析，其他稅費，如印花稅等忽略不計。

甲企業原是獨資內資企業，2003年11月方某以300萬元的債權取得該企業28％的股權。10年前，甲企業將其主要資產作為投資，與一個日方企業乙組建了中外合資企業A，A企業注冊資本6500萬元，其中中方企業甲擁有50.7％的股份(約3300萬)，日方企業乙擁有49.3％的股份(約3200萬元)。

中外合資企業A經過10年的經營嚴重虧損，所有者權益僅剩1000多萬元(其中資本公積金900萬元)，現合資企業A進行了以下股權重組：

1、日方股東乙將其持有的企業A49.3％的股份，以18日元(折合人民幣1.26元)的價格轉讓給企業甲，甲因此持有了合資企業A的全部股份，乙退出了A，A的法律性質轉變為全資內資企業。

2、乙退出后，甲將其持有A的25％的股份，以25萬日元(折合人民幣1.75萬元)的價格轉讓給另一日方企業丙，同時丙放棄了對合資企業)4000萬元人民幣的債權，這樣A的法律性質依然是中外合資企業。

稅務機關對企業甲的稽查認為，甲以25萬日元的價格轉讓其持有的合資企業A25％的股權，價格極度偏低，是有意識的規避股權轉讓所得，因此應當予以納稅調整，并同時提出方某個人也應該繳納個人所得稅，對方某的應納個人所得稅額作了如下調整計算：

方某的股權轉讓收入是根據合資企業A的資產狀況推算出來的。現A資產負債表的狀況是：資產總計7690萬元；負債2199萬元；所有者權益5491萬元，企業甲25％的股權的公允價值應當是(5491×25％)1372.75萬元，減去實際收到的轉讓收入1.75萬元，轉讓股權少申報收入為1371萬元。方某擁有企業甲28％的股權，因此方某的轉讓收入應該為(1371×28％)383.88萬元。

方某的股權轉讓成本是根據其取得股權的原始投資成本推算出來的。方某取得28％股權的初始投資成本是300萬元，以此首先推算出企業甲對企業A的原始投資總額的公允價值為(300÷28％)1071萬元。企業甲以18日元(折合人民幣1.26元)的價格，購買了日方股東乙持有的合資企業A49.3％的股份后，人民幣1.26元價值可以忽略不計，企業甲的原始投資成本仍然是1071萬元，甲轉讓其持有的企業A25％的股權成本為(1071×25％)268萬元，相應的方某轉讓股權的成本為(268×28％)75萬元。

稅務稽查機關認為方某應繳納股權轉讓個人所得稅為(383.88萬元－75萬元)×20％＝61.75萬元。

案情原始狀況分析

對方某提供的情況進一步分析后，對整個案件又進一步得出以下情況：

1、企業甲將其全部資產投資合資企業A后，雖然不從事生產經營活動了，但作為“空殼法人”依然存在，其作為中外合資企業A的投資主體，依然保持獨立法人的法律地位。

2、根據方某300萬元的債權取得企業甲28％的股權得知，2003年11月份企業甲的全部財產的公允價值為1071萬元。

3、根據合資企業A被稽查時的資產負債表情況，我們推出兩次股權交易及債務重組前A的資產負債表為：資產總計7690萬元；負債6199萬元；所有者權益1491萬元(其中：注冊資本6500萬元；資本公積金900萬元；累計虧損5909萬元)。

4、根據合資企業A被稽查時的資產負債表情況，可推出兩次股權交易及債務重組中，中外合資企業A的財務處理狀況。

(1)企業甲與日方股東乙之間的股權轉讓，只是引起合資企業A的股權結構變動及企業性質的變化，其資產負債表不發生變化。

(2)合資企業A的日方股東丙以25萬日元(折合人民幣1.75萬元)的價格從企業甲手中購買了合資企業A25％的股權，并同時放棄4000萬元的債權后，經工商變更登記后日方企業丙成為合資企業的股東，財務部門對這項經濟活動的賬務處理方法有兩種。或依據《企業會計準則一債務重組》(1998年制定，2001年修訂)和《企業會計制度》進行賬務處理；或根據《企業會計準則第12號－債務重組》(2006年修訂的新準則)處理。但A不是上市公司，2006年修訂的新會計準則要求上市公司自2007年1月1日執行，鼓勵其他企業執行，因此A有權選擇對其有利的第一種賬務處理方式。兩種賬務處理方式如下：

①第一種：

借：應付賬款一日方企業丙4000萬元

貸：資本公積金一債務重組收入4000萬元

當月末A的資產負債表是：

資產總計7690萬元；負債2199萬元；所有者權益5491萬元(注冊資本6500萬，資本公積金4900萬元，累計虧損5909萬元)。

②第二種：

借：應付賬款一日方企業丙4000萬元

貸：營業外收入一債務重組收入4000萬元

當月末A企業的資產負債表是：

資產總計7690萬元；負債2199萬元；所有者權益5491萬元(注冊資本6500萬，資本公積金900萬元，累計虧損5909萬元，當月利潤4000萬元)。

5、稅務稽查機關對甲的納稅調整：

(1)甲以18日元(折合人民幣1.26元)的價格，購買了日方股東乙49.3％的股份，1.26元的金額只是一個象征性的轉讓價格，只是為了證明股權轉讓是一個買賣法律關系，其價值微乎其微，可以忽略不計。估計甲企業自身沒有任何資金，乙是A的股東，依法不能動用A的資金來購買乙的股份，乙放棄股權后獲得了什么補償不得而知。

(2)根據甲轉讓25％股權時A的資產負債表的所有者權益為5491萬元，推算出A25％股權的公允價值為5491×25％=1372.75萬元，減去實際支付價格1.75萬元，轉讓股權少申報收入為1371萬元。

(3)推算甲轉讓股權成本，2001年方某的300萬元債權轉為甲28％的股權，由此推算出甲的全部原始投資成本為300÷28％=1071萬元，25％的股權成本為1071×25％=267.75萬元。

(4)甲轉讓股權所得應繳納企業所得稅為(1372.75－267.75)×

33％=364.65萬元。

各方當事人的稅務法律分析

(一)日方企業乙的稅務分析

日方企業乙將其持有的合資企業A49.3％的股份，以18日元(折合人民幣1.26元)的價格轉讓給中方企業甲，由于轉讓價格遠遠低于其初始的3200萬元的投資，沒有轉讓股權所得，根據(《國家稅務總局關于外商投資企業和外國企業轉讓股權所得稅處理問題的通知》(國稅函[1997]207號)文件的規定，日方企業乙不計征企業所得稅，因此甲也毋須代扣代繳預提所得稅。

(二)日方企業丙的稅務分析

日方企業丙在購買中外合資企業A25％的股份前，其僅僅是中外合資企業A的債權人，對中國只承擔債權利息所得的法定納稅義務，在債轉股的交易中，其不存在所得稅的納稅義務。

(三)中外合資企業A

A是股權交易的對象而不是股權轉讓當事人，是債務重組的當事人，因此A不是股權交易的納稅人，而是債務重組的納稅人。A債務重組收入的納稅義務分析如下：

A在兩種賬務處理方法下的稅務分析：

(1)第一種賬務處理方法下的納稅義務：因為4000萬元的債務重組收入計入了資本公積金，A沒有所得額，因此沒有所得稅納稅義務。

(2)第二種賬務處理方法下的稅務：A將4000萬元債務重組收入計入“營業外收入”，月末結轉入A當期的利潤總額，如果A的5909萬元虧損是在法定的彌補期內，當期實現的利潤，首先可以用于彌補虧損，如果A公司的虧損已經過了法定的五年彌補虧損期限且已經享受完“兩免三減半”的稅收優惠政策，彌補虧損后的利潤應當按照稅法的規定繳納相應的企業所得稅。

(3)A采用第一種賬務處理方法是否違反稅法：

企業所得稅暫行條例規定，企業的會計處理辦法與稅法規定不相符合，在計算應納稅額時以稅法規定為準。關于企業債務重組收入，稅法方面相關法律文件有以下幾條，我們分別對照適用后會發現這里存在著稅法上的漏洞。

①《企業債務重組業務所得稅處理辦法》(國家稅務總局令第6號)(2003年1月23日)，該辦法第六條規定：“債務重組業務中債權人對債務人的讓步，包括以低于債務計稅成本的現金、非現金資產償還債務等，債務人應當將重組債務的計稅成本與支付的現金金額或者非現金資產的公允價值的差額，確認為債務重組所得，計入企業當期的應納稅所得額中，”將此文件對照A企業，問題是該文件的適用對象是內資企業。

②國家稅務總局《關于外商投資企業合并、分立、股權重組、資產轉讓等重組業務所得稅處理的暫行規定》(國稅發[1997]071號)，該文件很具體的規定了外商投資企業在合并、分立、股權重組、資產轉讓法律行為的所得稅處理辦法，但問題是其中沒有關于外商投資企業債務重組后所得稅如何計征的規定。

由于稅法在這里存在漏洞，因此A采用了第一種賬務處理方法，不需繳納債務重組收入的企業所得稅且現行稅法無法調整。

(四)自然人方某的稅務分析

方某是甲的股東，是甲轉讓股權的最終受益者，但是稅務機關要求方某繳納個人所得稅是不恰當的，理由是：

甲雖然是“空殼法人”，但作為A的投資主體，是A利潤的享有者和虧損的承擔者。本案中，甲轉讓其持有A25％的股權行為是甲法人主體權利的行使。方某是甲的股東，不是A的股東，甲轉讓其擁有A25％的股權，方某擁有甲28％的股權并沒有發生變化，方某無權直接主張甲轉讓股權的所得，只能等待甲年終利潤分配后，方某才享有股利、紅利的分配權，并依法履行個人所得的納稅義務。稅務機關對方某應納個人所得稅所進行的價格調整，收入、成本的計算都很有道理，但是忽略了方某的納稅主體資格的法律問題，方某不是甲轉讓股權所得的納稅義務人。

最終稅務機關認可了方某的辯解，沒有征收方某關于轉讓股權的個人所得稅。

(五)中方企業甲的稅務分析

這是個比較復雜的問題，甲將25％的股份以25萬日元(折合人民幣1.75萬元)的價格轉讓給日方企業丙，根據《國家稅務總局關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》(國稅發[2000]118號)的規定，甲應當對轉讓所得．繳納企業所得稅，下面我們來分析計算甲轉讓股權應當履行的企業所得稅的納稅義務及稅務稽查的調整是否有道理：

1、甲股權轉讓收入的確認

以下兩個數值該確認哪一個：

(1)25萬日元的價格轉讓收入(折合人民幣1.75萬元)；

(2)稅務機關按照A股權轉讓當月的所有者權益進行納稅調整后計算出1372.75萬元。

采用哪一個數值的法律判斷：25萬日元(折合人民幣1.75萬元)的價格轉讓25％的股權，價格明顯偏低，稅務機關依照《中華人民共和國稅收征收管理法》第三十六條的規定予以合理調整是合法的。

2、甲股權轉讓成本的確認

以下兩個數值該確認哪一個：

(1)甲在與乙組建A的時候，經資產評估后的原始投資為3300萬元，其25％股權轉讓的原始成本應該為3300×25％=825萬元。

(2)稅務機關根據方某300萬元的債權折合28％的股份，推算出甲的初始全部資產原值為1071萬元，25％股權轉讓的原始成本為1071×25％=267.75萬元。

(3)兩個數值該采用哪一個分析判斷：

①判斷標準的文件也有兩個：

A《財政部、國家稅務總局關于企業資產評估增值有關所得稅處理問題的通知》[財稅[1997]77號]，納稅人以非現金的實物資產和無形資產對外投資，投資時發生的資產評估凈增值，不計入應納稅所得額，不繳納企業所得稅，待到中途或到期轉讓、收回該項資產時，將轉讓或收回該項投資所取得的收入與該實物資產和無形資產投出時原賬面價值的差額計入應納稅所得額，依法繳納企業所得稅。

B《國家稅務總局關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》(國稅發[2000]118號)，納稅人在投資與轉讓投資兩個時段都需要計算繳納企業所得稅。

首先，納稅人以經營活動的非貨幣性資產對外投資時，應在投資交易發生時，將其分解為按公允價值銷售有關非貨幣性資產和投資兩項經濟業務進行所得稅處理，并按規定計算確認資產轉讓所得或損失。

其次，企業股權投資收回、轉讓或清算處置時，股權投資的收入減除股權投資成本后的余額，并入企業的應納稅所得額，依法繳納企業所得稅，而發生的股權投資損失，可以在稅前扣除，但每一納稅年度扣除的股權投資損失，不得超過當年實現的股權投資收益和投資轉讓所得，超過部分可無限期向以后納稅年度結轉扣除。

②兩個文件的不同點及其法律適用：

兩個文件的不同點主要體現在投資時是否

繳納企業所得稅方面，如果甲在投資時按照評估價入賬并繳納了評估增值的企業所得稅，那么甲轉讓股權的成本就應當以評估價值的3300萬元作為依據，反之則應當按照投資財產評估前的原始價值1071萬元作為轉讓股權的成本依據。由于甲投資組建A的時間早于(國稅發[2000]118號)文件的，因此甲投資時經資產評估的3300萬元作為對A的投資額，其資增值額不可能繳納(國稅發[2000]118號)文件規定的因為投資交易而發生的企業所得稅，因此甲25％股權的初始投資成本應當是267.75萬元，即稅務機關的調整是合法的。

3、企業甲股權轉讓所得稅的計算繳納

依據《中華人民共和國稅收征收管理法》和[財稅[19971 77號]文件的規定，稅務機關對甲所作的納稅調整是合理的，因此甲轉讓股權應納企業所得稅為364.65萬元。

案中納稅籌劃的評價

通過案件分析我們看到，此案中雖然涉及的當事人較多，涉及的經濟活動項目較多，但實際上經濟活動的操縱者是企業甲，且由于甲僅僅是一個“空殼法人”，因此甲的實際經濟活動對象一直是企業A，所以其稅務安排一直是站在企業A的角度進行的。

(一)合資企業A納稅籌劃的高明之處

分析案件各方當事人的納稅義務我們看到，現行稅法關于中外合資企業在債務重組所得的納稅方面存在漏洞，因為：(1)《企業債務重組業務所得稅處理辦法》(國家稅務總局令第6號)(2003年1月23日)的適用對象是內資企業；(2)《企業會計準則第12號――債務重組》(2006年2月修訂)生效的時間與實施范圍不包含沒有上市的合資企業；(3)《關于外商投資企業合并、分立、股權重組、資產轉讓等重組業務所得稅處理的暫行規定》(國稅發[1997]071號)文件中沒有關于外商投資企業債務重組的所得稅如何計征的規定。合資企業A納稅籌劃的高明之處在于利用這里的漏洞，將4000萬元的債務重組收入計入了資本公積金，規避了債務重組的4000萬元所得的稅納義務。

(二)合資企業A納稅籌劃的疏漏之處

1、沒有窮盡所有可能的稅務、法律風險。企業A實施的一系列法律行為事先經過了認真的籌劃安排，但其籌劃安排的角度是只考慮了企業A一方，雖然企業A的實際操縱者是A的控股人企業甲，但他們卻忽視了企業甲及其他參與人的潛在風險分析把握。

2、忽視了稅務機關的納稅調整權。企業甲采用很低的價格轉讓股權，是為了證明其股權轉讓是買賣法律關系而排除其他法律關系，為了規避轉讓所得稅。但是轉讓價明顯偏低，即使不考慮丙放棄40130萬元債權后A凈資產增加的因素，單就A自身的資產狀況來看，轉讓股權時A的所有者權益還有1491萬元。因此，日方企業乙49.3％的股份的公允價值應該是735萬元，企業甲25％的股份的公允價值應該是373萬元，但是卻分別按照18日元(折合人民幣1.26元)．的價格和25萬日元(折合人民幣1.75萬元)的價格進行了交易。股權轉讓價格的確定是股權所有人依法行使其財產處分權，但不能忽略與之相關聯的其他法律關系的存在，此案卻忽略了法律賦予稅務機關的價格調整權。

3、債務重組的時間安排不當。合資企業A4000萬元債務重組收入是造成企業甲被調整繳納364萬元所得稅的主要稅基，如果安排恰當，這364萬元的稅款是可以避免的。我們分析如下：

企業A在接受4000萬元債務重組收入前，A的累計虧損為5909萬元，所有者權益僅剩1491萬元，此時其25％股權的公允價值也只有372.75萬元(1491×25％)，比企業甲初始25％的投資成本267.75萬元(稅務機關的調整數額)只高出了105萬元，按此股權價值計算轉讓股權所得的稅額，僅僅是34.65萬元(105×33％)。當A接受4000萬元債權后，A的股東權益增加到5491萬元，25％股權的公允價值也隨之增加到1372.75萬元，按此股權價值計算轉讓股權的應納稅額，就達到(1372.75－267.75)×33％=364.65萬元，多了330萬元(364.65－34.65)。

因此，如果在進行籌劃安排時將債務重組的時間從股權轉讓完成后向后推一段時間(最好跨年度)，就可以避免多產生的330萬元的應納稅義務。

但是需要注意的是：假如A企業推遲了債務重組的時間，必將產生新的法律關系。因為原來甲以很低的價格轉讓給丙25％的股權是以丙放棄4000萬元的債權為前提條件，推遲債務重組時間將原來的股權轉讓并債務重組的法律行為拆分成了兩個法律行為，因此甲需要重新審查設定以下風險防范措施。

1、甲轉讓股權的風險。若只進行股權轉讓，甲與丙的權利義務是不平等的，此時A的所有者權益雖然只有1491萬元，但25％的股權價值也是372.75萬元，以25萬日元(折合人民幣1.75萬元)的對價轉讓股權，顯然是不公平的交易。同時，從丙獲得25％的股權后到其放棄債權之前這段時間，甲在A的財產權益價值也只有1118萬元，丙的25％股權加上4000萬元的債權，將成為A的實際控制人。

2、丙在約定的時間內不履行放棄債權承諾的風險。

股權投資納稅籌劃范文第3篇

一、所得稅納稅籌劃的特點及現實意義

（一）納稅籌劃的特點

1.合法性。納稅籌劃的合法性表現在其活動只能在法律允許的范圍內。稅法是國家制定的用以調整國家和納稅人之間在征納稅方面的權利與義務關系的法律規范的總稱，它是國家依法征稅及納稅人依法納稅的行為準則。根據稅收法規原則，國家征稅必須有法定的依據，納稅人也只需根據稅法的規定繳納其應繳納的稅款。當納稅人依據稅法做出多種納稅方案時，根據資本市場中人的自利行為原則，選擇稅負較低的方案來實施是無可指責的。因為法定最低限度的納稅權也是納稅人的一種權利，納稅人無需承擔超過法律規定的國家稅賦。

2.籌劃性。由于納稅人的納稅義務是在實際生產經營過程中產生的，如實現或分配凈收益后才繳納企業所得稅，銷售不動產后才繳納營業稅，其滯后性使得稅收籌劃成為可能。稅收是國家宏觀調控的重要手段，政府有權通過對納稅義務人、納稅對象、稅基、稅率作出不同的規定，引導納稅人采取符合政府導向的行為。納稅人則可以在其作出決策之前，明確國家的立法意圖，設計多種納稅方案，并比較各種納稅方案的不同稅負，挑選出能使企業整體效益達到最大的方案來實施。

3.目的性。稅收籌劃的目的是降低稅收支出。企業要降低稅收支出，一是可以選擇低稅負，二是可以延遲納稅時間。不管使用哪種方法，其結果都是節約稅收成本，以降低企業的經營成本，這有助于企業建立成本優勢，使企業在激烈的市場競爭中得以生存并發展，從而實現長期贏利的目標。

（二）納稅籌劃的現實意義

1.減輕稅收負擔。減輕稅收負擔包括三層含義：其一，絕對減少稅負。絕對減少稅負表現為稅收負擔額的直接減少。例如：企業去年繳稅1200萬元，今年納稅籌劃以后繳稅1000萬元，其直接減少稅負就是200萬元。其二，相對減少稅負。相對減少稅負需要把納稅額與企業的各項經營業績掛鉤。例如：如果某企業今年的銷售額比去年有了相當大的提高，在這種情況下，絕對數的減少并不能完全反映納稅籌劃的效果。所以，通常以稅收負擔率來衡量是否相對減少了稅負。其三，延緩納稅期間。原來在長期的計劃經濟條件下，企業一般不在乎延緩納稅，認為通過一切方法，把年初應繳的部分稅收推遲到年末繳，并不能起到節稅的效果。其實，這種觀點并不正確。從資金時間價值的角度考慮，把年初的稅款合法地推遲到年末繳之后，企業就可以把這筆稅款作為資金使用一年。從這個意義上來說，納稅籌劃也取得了很好的效果。

2.涉稅零風險。減輕稅收負擔是納稅籌劃的第一個目的，納稅籌劃的第二個目的是稅收零風險。稅收零風險，是指稅務稽查無任何問題。我國企業對稅法的理解大部分不到位，普遍存在著稅收風險問題，納稅籌劃需要把規避稅收風險、實現稅收零風險納入進來。

二、納稅籌劃中會計政策的選擇空間

關于會計政策，中華人民共和國財政部在2006年2月25日正式頒布的新《企業會計準則》第28號中定義為：會計政策是指企業在會計確認、計量和報告中所采用的原則、基礎和會計處理方法。

（一）會計政策選擇產生的原因

1.利益的共享性。企業的財務會計應向其相關的利益各方充分披露其會計信息。而這些利益相關方與企業彼此之間都有其各自獨立的利益，且利益不完全一致。

2.企業會計實務的多樣性與復雜性。由于企業所處的環境千差萬別，企業的經營規模、經營狀況各不相同，企業會計準則、制度就有必要留有一定的彈性空間，即在統一性的同時還需要一定的靈活性。

3.會計計量與報告中的主觀性。會計計量與報告過程是人們主觀的期望，是以貨幣計量為手段，采用一些特定的專門方法，對會計對象加以反映以提供相關可靠的會計信息的過程。

（二）會計政策選擇的客觀影響

企業會計政策選擇是影響企業會計信息的重要因素，不同的企業會計政策選擇造成的影響主要有：企業會計政策選擇會造成社會經濟資源的重新配置和社會財富的重新分配。企業會計政策選擇不當，易造成會計信息失真，擾亂國民經濟秩序。企業會計政策選擇結果會影響與企業相關的各方利益。

1.會計政策選擇中納稅籌劃前提假設。根據博弈理論，企業中各相關方的利益不一致，在納稅籌劃中對會計政策進行選擇時，可能會出現矛盾。因此，在會計政策選擇中進行納稅籌劃是要具備一定的前提條件的。首先，是政府相關法令制定的影響。納稅籌劃對會計政策進行選擇，必須在政府制定的制度框架內進行，否則是無效的。其次，是治理者的治理動機。在會計政策選擇中是否納稅籌劃，主要取決于治理者的態度。

2.會計政策選擇中納稅籌劃原則。在會計政策選擇中進行納稅籌劃，既要遵循納稅籌劃的原則又要遵循會計政策選擇的相關原則。由于不同行業、不同企業的情況各異，所以每個企業應選擇適合自己情況的會計政策。在會計政策選擇中進行納稅籌劃除應遵循合法性原則、一貫性原則、計劃性原則、適用性原則這幾項基本原則外，還要遵循成本與效益相結合的原則，企業在選擇會計政策時要權衡提供會計信息的成本與效益。只有在納稅籌劃成本低于籌劃收益時，納稅籌劃才可行，否則，應當放棄；風險和收益均衡原則。納稅籌劃之所以有風險是與經濟環境、國家政策及企業自身活動的不斷變化有關；專業性原則，納稅籌劃是一門綜合性學科，應由專門的機構和專業人員來從事此項工作。

三、所得稅納稅籌劃的方法

（一）用好、用足優惠政策

目前的優惠政策一般集中在對產業的優惠和對地域的優惠上。要把握國家政策的宏觀走向，順應國家的產業導向，對政府政策作出積極反應，盡量享受國家的優惠政策是稅收籌劃的首選。

（二）將高納稅義務轉化為低納稅義務

當同一經濟行為可以采用多種方案實施時，納稅人盡量避開高稅負的方案，將高納稅義務轉化為低納稅義務，以獲得稅收收益。

（三）延期納稅

延期納稅可以把現金留在企業，用于周轉和投資，從而節約籌資成本，有利于企業經營。在利潤總額較高的年份，延期納稅可降低企業所得稅的邊際稅率。同時，由于資金具有時間價值，納稅人得到的延期稅收收益等于延期繳納的所得稅乘以市場利率。

四、所得稅納稅籌劃中會計政策的運用

（一）經營活動納稅籌劃的會計政策選擇

1.固定資產折舊的納稅籌劃。固定資產折舊是繳納所得稅前準予扣除的項目，在收入既定的情況下，折舊額越大，應納稅所得額就越少。就折舊年限而言，縮短折舊年限有利于加速成本的收回，可以使后期成本費用前移，而使前期會計利潤發生后移。在所得稅稅率穩定的情況下，由于資金存在時間價值，把稅款推遲到后期繳納，相當于依法從國家取得了一筆無息貸款。

2.關于存貨計價方法的納稅籌劃。存貨的發出計價，稅法允許按實際成本或按計劃成本計價。而按實際成本計價又有加權平均法、移動平均法、先進先出法和個別計價法等多種方法可供選擇。選擇不同的存貨計價方法將會導致不同的會計利潤和存貨估價。通常在物價持續上漲的情況下，選擇后進先出法計價，可以使期末存貨成本降低，本期銷貨成本提高，企業應納所得稅額相對減少，從而達到減輕企業所得稅負擔的目的（后進先出法已經停止使用）；反之，在物價持續下降的情況下，則應選擇先進先出法計價來減輕企業的所得稅負擔。而在物價上下波動的情況下，最好采用加權平均法或移動加權平均法，以避免企業各期應納所得稅額上下波動，減少資金安排的難度。

（二）投資活動納稅籌劃的會計政策選擇

1.投資方式的納稅籌劃。投資在方式上可分為兩大類，即直接投資和間接投資。對直接投資而言，最重要的是要考慮企業所得稅的稅收待遇，我國企業所得稅制度規定了許多稅收優惠待遇，包括稅率和稅額扣除等方面的優惠。

2.長期股權投資核算方法的納稅籌劃。《企業會計準則》規定：長期股權投資的核算方法有兩種：成本法和權益法，兩者的使用有一定的范圍。這一規定提供了可選擇的空間。企業應正確、巧妙地應用長期股權投資核算方法，從而為企業的納稅籌劃提供可能。

五、所得稅納稅籌劃應注意的問題

股權投資納稅籌劃范文第4篇

合理避稅，也稱稅務籌劃，是指納稅人通過財務活動的合理安排，充分利用稅收法規所提供的優惠條件，在規定范圍內多種可供選擇的納稅方案中，取其能夠使稅收負擔最輕的一種，從而享得最大的稅收優惠。因此，企業必須想方設法進行納稅籌劃

一、企業在籌資過程中的納稅籌劃

1.法人企業與非法人企業

按企業的法律地位，可以將企業劃分為法人企業和非法人企業。稅法對兩者有著不同的規定，對于法人企業，一是在生產經營環節征收企業所得稅，二是作為稅后利潤分配給個人投資者，投資者還需要交納個人所得稅；而非法人企業，對其經營所得和其他所得，僅征收個人所得稅，對于個人投資者而言，納稅人可以考慮做出設立個人獨資或合伙企業的選擇，這樣就避免了雙重納稅。

2.分支機構

在實際工作中，大型企業會設立很多下屬公司，不同的企業組織形式，其所得稅稅負是不一樣的。以公司組織關系為標準，可以將公司分為母公司和子公司，總公司和分公司。稅法規定，總公司與分公司的所得要合并納稅，因為分公司不具有法人資格，分公司虧損可抵減總公司盈利，從而可以抵減總公司的收益，享受合并納稅的好處。而設立子公司，子公司具有企業法人資格，獨立納稅，雖然子公司的虧損在母公司的損益表中反映，但并不能抵減母公司的盈利，企業不能享受合并納稅。所以，在設立分支機構的時候，應當綜合考慮更適合企業的方式。

3.籌集資金

企業籌集資金的渠道主要有兩種：權益籌資和負債籌資。權益籌資由于股息在稅后支付，不作為費用稅前列支，沒有節稅的優勢，而借入資金的節稅功能反映在支付的利息可抵減應稅所得額，從而相對減少了應納稅所得額。企業選擇借債的融資方式比權益的融資方式，從稅收的角度來說更具有優勢，主要原因在于債務人支付給債權人的利息可以在稅前抵扣，而股東獲得的收益即股息卻不能在稅前扣除。對企業而言適當的負債，達到了節稅的目的。

二、企業在投資過程中的納稅籌劃

在投資時，可以選擇國家重點扶持的行業或者區域，為了促進投資，擴大高新技術企業，在這些行業或地區稅負相對較低，有些稅種甚至可以少交或不交，企業也可以獲取最大的稅收利益。

企業經營中有閑置資金，可進行對外投資，獲取投資收益。對外投資分為股權投資和債權投資，選擇股權投資和一般債權投資，存在投資風險，且投資收益應計入應納稅所得額；而選擇債權投資中的國債，不僅無風險，且投資收益可享受免稅優惠。

三、企業在經營過程中的納稅籌劃

1.收入確認的時間

企業的會計計量與稅法的規定中，在不同情況下企業收入的確定時間同樣存在差異，而收入是企業繳納所得稅的基礎，這就為企業提供了一些合理避稅的途徑。例如采取分期收款方式銷售貨物的，應當按照合同約定的收款日期確認收入的實現；而采取預收款方式的，則在發出商品時確認收入等等。

從以上規定可以看出，企業在銷售貨物時，可以選擇適合企業的銷售方式，從而達到推遲收入確認時間的目的，這樣就可以推遲相應所得稅的繳納。同時，這也要綜合考慮其他各種因素，不能只為避稅而忽視了收入的及時收回，從而使財務風險加大。

2.成本費用的扣除

收入確定的情況下，合法增加準予扣除的項目，即在遵守財務會計制度和稅法規定的前提下，將企業發生的準予扣除的項目充分扣除，減少應稅所得額，達到減輕稅負的目的。

企業應納稅所得額的計算，以權責發生制為原則，屬于當期的收入和費用，不論款項是否收付，均作為當期的收入和費用，不屬于當期的收入和費用，即使款項已經在當期收付，均不作為當期的收入和費用。在計算應納稅所得額時，企業財務、會計處理辦法與稅收法律法規的規定不一致時，應當按照稅收法律法規的規定計算。

3.利用國家優惠政策

以上兩種避稅方式，很多企業可操作空間很大，但現階段來說，符合國家政策導向的途徑更加穩妥。例如在我國經濟結構轉型的重要階段，國家為鼓勵企業開展研究開發活動，積極開發新技術、新產品和新工藝，企業所得稅法關于無形資產加計扣除的規定，還有安置殘疾人員及國家鼓勵安置的其他就業人員所支付的工資等等，企業可以充分利用這些政策，加計扣除的部分可以為企業規避很大一部分納稅開支。

另外，在薪酬激勵體制中，企業多利用獎金和員工福利進行納稅籌劃不僅降低企業成本，提高員工工作積極性，還有利于擴大內需，促進經濟發展。在不違反國家稅收政策的前提下，充分運用納稅優惠政策合理避稅，為職工減輕納稅負擔，不失為一種較為現實的做法。

最后，企業在實施合理避稅時，應當注意以下幾點：

1.遵守法律法規

合理避稅與偷、漏稅有本質區別。納稅的首要前提就是合法，合理避稅要在遵守法律法規的前提下，通過合法的手段進行納稅籌劃。

2.豐富的稅收專業知識

稅法在不斷完善的過程中，選擇合理的方法規避稅負時，注意納稅人的專業知識也要“與時俱進”。

3.良好的職業道德

納稅人的職業道德體現在企業納稅時必須要以國家利益為重，不要單純為了避稅而惡意鉆法律漏洞，否則，為此犯罪就得不償失了。

綜上所述，納稅籌劃是納稅人利用稅法給予納稅人的稅收優惠，稅法中一些可供選擇的條件和會計核算方法的多樣性，通過適當的安排達到減輕稅負的目的，從而合法的減輕企業負擔，使企業稅后收益達到最大化。

參考文獻：

股權投資納稅籌劃范文第5篇

【關鍵詞】終止投資；注銷；股權轉讓

市場競爭日趨激烈，一些企業面臨財務、經營上的危機；另一些企業為了集中精力于核心業務，使企業做大做強，持續經營，從而使越來越多的企業不得不進行產業結構的調整，終止對其對全資子公司的投資是解決問題的方法之一，企業終止投資應做好納稅籌劃，爭取以較低的稅收成本取得較高的經濟收益。本文通過案例對此進行分析。

例：A有限公司于2006年8月以2000萬元貨幣資金投資成立了全資的B公司。后因拓展有限公司經營策略調整，擬于2010年5月終止對B公司的投資。經過有關情況的深入調查，了解到終止投資時，B公司資產負債表顯示如下：

方法一，注銷方案

企業注銷先必須清算。所謂清算，是指企業終止生產經營活動，并對企業資產、債權、債務所作的清查、收回和清償工作。

《財政部、國家稅務總局關于企業清算業務企業所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]60號）第四條規定，企業的全部可變現價值或交易價格，減除資產的計稅基礎、清算費用、相關稅費，加上債務清償損益等后的余額為清算所得。第五條規定，企業全部資產的可變現價值或交易價格減除清算費用，職工的工資、社會保險費用和法定補償金，結清清算所得稅、以前年度欠稅等稅款，清償企業債務，按規定計算可向所得者分配的剩余資產。

財稅[2009]60號文件規定，清算企業股東為居民企業的，其分得剩余資產的金額，相當于被清算企業累計未分配利潤和累計盈余公積中按該股東所占股份比例計算的部分，應確認為股息所得。新《企業所得稅法》規定，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益為免稅收入。

注銷B公司，假設支付從業人員經濟補償及清算費用合計100萬元，償還1000萬短期借款后，收回貨幣資金3900萬元。收回的3900萬元為清算后分得的剩余資產，相當于被清算企業累計未分配利潤和累計盈余中按股權比例計算的部分，為股息性所得，全部作為免稅收入。

終止投資后，實現稅后凈利潤=3900－2000=1900萬元。

方法二，股權轉讓方案

股權轉讓是指企業的股東將其持有的股份或者出資部分全部轉讓給其他企業的交易行為，企業終止投資時即是轉讓其全部股份。

《國家稅務總局關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》（國稅發[2000]118號）對企業股權投資轉讓所得的概念規定：“企業股權投資轉讓所得是指企業因收回、轉讓或清算處置股權投資的收入減除股權投資成本后的余額。企業股權投資轉讓所得應并入企業的應納稅所得額，依法繳納企業所得稅。”

假設以4000萬元的價格轉讓B公司的股權，4000萬元全部為財產轉讓收入，轉讓所得為4000-2000=2000（萬元），屬于應稅所得，應按規定繳納企業所得稅=2000×25%=500（萬元）。

終止投資后，實現稅后凈利潤2000－500=1500萬元。

方法三，先分配后轉讓股權方案

先將未分配利潤全部分配，未分配利潤為股息性所得，為免稅收入，然后再轉讓其股權。

先將未分配利潤1500萬元收回，然后以2500萬元價格轉讓B公司的股權。分得的1500萬元為股息性所得，為免稅收入；以2500萬元的價格轉讓B公司股權，為財產轉讓收入，轉讓所得為2500-2000=500（萬元），為應稅所得，應按規定繳納企業所得稅=500*25%=125（萬元）。

終止投資后，實現稅后凈利潤1500+（500－125）=1875（萬元）。

從對上述三種終止投資方式的分析中可以發現，股權轉讓方案的稅收負擔高于先分配后轉讓股權方案的稅收負擔，而先分配后轉讓股權方案的凈利潤比注銷方案的凈利潤低。本案例中的方式一利用“符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益為免稅收入”這一稅收惠政策降低了企業的稅收負擔，使企業的凈利潤最大化。因此，方式一與其他兩種方式相比，稅收負擔低而凈利潤高，應為A公司的最佳選擇。