流動資金的概念和特點
前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇流動資金的概念和特點范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發現更多的寫作思路和靈感。
流動資金的概念和特點范文第1篇
【關鍵詞】流動比率；流動資金；電力企業；償債能力分析
Abstract: The importance of liquidity is that it can produce revenue and profit while each cycle and thus the turnover of liquidity is just the direct creator of enterprise surplus. Only when liquidity turns over and flows in the enterprise continuously and constantly, the enterprise can keep sustainability of production and operation. But for a long time, the shortage of liquidity in electric power enterprise is not only a threat to the normal production and operation of enter, but also affects the nation and its peoples. So it is urgent to strengthen the management of liquidity in electric power enterprise. This article will analyze the situation of management of liquidity in electric power enterprise through studying the relation between current ratio and the insufficiency of liquidity, and put forward to the countermeasures.
Keywords: current ratio, liquidity, electric power enterprise, analysis of ability to pay debt
1.流動指標概述
短期償債能力是指企業用其流動資產償付負債的能力，企業流動資產的流動性強，相應的短期償債能力也強。企業能否及時清償到期的流動負債，是反映企業財務狀況優劣的重要標志。對債權人而言，企業具有較強的短期償債能力，隨其債券的安全性才有保障。對投資者而言，如果企業的短期償債能力出現問題，就需要經營管理人員想盡一切辦法去籌措資金，應對眼前的財務困境，這樣不可避免地會增大籌資成本，從而對企業的經營活動和盈利能力產生不利的影響。反映企業短期償債能力的最重要的財務指標就是流動比率指標。
流動比率是企業流動資產與流動負債的比率。反映企業在短期內用可以轉變為現金的流動資產償還到期流動負債的能力。其計算公式為：
企業的流動比率越高，企業短期償債能力越強，對債權人的利益越有保障。在流動資產持有量相對合理的情況下，如果流動比率過高。則說明企業利益短期資本的能力不足。反之，如果流動比率過低，則說明企業的短期償債能力較弱，財務風險較大。因此，流動比率過高或過低對企業來說都是不利的。一般認為流動比率在2左右比較合適，但要具體問題具體分析，應該參照企業所處行業的平均水平和實際情況進行判斷。一般而言，商業和流通領域的企業流動性較高，機器制造業及電力業則流動性較差。所以，在分析流動比率的時候，應將其與同行業平均流動比率、本企業歷史流動比率進行比較，才能得出合理的結論。
2.電力企業流動比率分析
以電力企業為例，選取了5家比較有代表性的發電公司統計其近三年的流動比率，進行比較，如表1。
表1
企業
年份 長江電力 華能國際 華電國際 國電電力 大唐發電 平均值
2007 0.49 0.61 0.18 0.46 0.28 0.40
2008 0.62 0.39 0.24 0.40 0.28 0.39
2009 0.22 0.39 0.23 0.19 0.37 0.28
2010 0.11 0.36 0.21 0.18 0.34 0.24
2011 0.13 0.37 0.24 0.27 0.44 0.29
平均值 0.31 0.42 0.22 0.30 0.34 0.32
根據以上數據，不難看出電力行業大部分企業流動比率普遍較低，遠遠小于2，這說明其短期償債能力很弱，而且近幾年一直處于不斷降低的趨勢，2010年幾乎都降至近5年的平均水平以下，這并不是一個好的信號，不過選取的5家電力企業流動比率在2011年均略有提高。
進行流動比率分析的時候應該注意以下幾點：
(1)流動比率并不是越高越好
過高的流動比率，并不意味著企業有足夠的現金來歸還短期債務。因為在企業的流動資產中，可能有相當部分是變現能力不強甚至較差的資產，如應收賬款、預收付賬款和存貨等。因此作為債權人有必要對流動資產中的應收賬款周轉速度、存貨周轉速度和營業周期作進一步的分析。
(2)流動比率的粉飾效應
企業管理者為了顯現出良好的財務指標，可能在會計報表日通過推遲購貨、不提或少提存貨跌價準備、提前還清流動負債或拒接長期債務增加流動資產等措施盡可能調高流動比率，掩飾較低的短期償債能力，粉飾財務狀況。因此，債權人在進行報表分析的時候，還應對企業現金流量、不同會計期間流動資產和流動負債的變動情況及原因進行對比分析。
(3)流動比率只有和同行業平均流動比率比較，才能得出相應的結論
針對不同的行業，由于資產結構特點和負債結構特點不同，生產經營周期不同，或受季節因素影響，流動比率差異較大。近幾年，電力企業的流動比率都在1以下，而制酒業的流動比率相對較高，基本上都大于2，因此不同行業之間的流動比率比較是沒有太大意義的。
3.流動比率和流動資金之間的聯系
首先，流動比率大于1是企業存在流動資金的必要前提，只要也只有流動比率大于1時，即流動資產大于流動負債，此時，就存在流動資金。
其次，一般情況下，在合理的范圍內，企業的流動比率越高，其流動資金相對較充裕，所以說流動比率和流動資金之間有著千絲萬縷的聯系。
再次，只有提高了流動比率企業才會擁有流動資金，也只有持有一定量的流動資金，企業的流動比率才能達到理想的數字，這個數字并不一定是2，只要是符合行業發展規律，能夠有效提高企業短期償債能力和營運能力即為可行。
最后，任何企業都必須要擁有一定量的流動資金，流動資金是指企業長期經營周轉的資金，流動資金的實質是長期資本的富余，流動資金表現為流動資產和流動負債的差額。
4.電力企業資金管理現狀及原因剖析
4.1 電力企業資金管理現狀
電力行業大部分企業的流動負債都是遠遠大于流動資金的，由流動比率可以看出，流動負債甚至已經達到了流動資產的5倍之多，即流動資產完全依賴于流動負債支撐，企業的財務狀況一定存在問題。流動負債可以作為支撐資產的第二資本來源，但是流動負債的穩定性極差，它只能作為流動資產的臨時性保障，而不能作為長期保障的資金來源。流動資產的長期保障需要依賴流動資金（營運資本）支持。流動負債不僅支撐了電力企業的流動資產，富余的部分還大大支持了企業的長期資產，這并不是一個好的信號，因為長期資產需要有長期資本來保證，如果以流動負債來支持長期資產，則會帶來償債壓力，以致到期不能償債，陷入財務困境。一旦公司發生危機，很難再從債權人手中成功融資，甚至走向破產。
4.2 流動資金短缺的原因剖析
(1)盲目投資，短貸長投
一些企業資金分配比例失調，把過多的資金用于長期項目，致使流動資金嚴重不足。一方面由于企業資金監管機制不健全，計劃外盲目采購，形成大量的沉淀資金，另一方面電費拖欠又形成大量的應收賬款，增大了呆壞賬的風險，其結果必將加重電力企業財務風險和經營風險，形成大量的潛虧，使企業步入惡性循環。
(2)資金分散，使用效率低下
電力企業屬資金密集型企業，資金相對雄厚，企業的資金，尤其是處于游離狀態的資金沒有被充分利用起來，沒有進行有效調劑、周轉、融通。
很多企業往往只按照國家規定，對貨幣進行制度化管理，不能合理調度貨幣資金，對貨幣資金缺乏效益性管理，使部分資金未得到充分利用。另外，缺乏對資金收支活動的有效規劃和貨幣資金的最佳持有量的概念。貨幣資金的持有量受貨幣日常收支貨幣資金往往被閑置起來，任意支配，當最基本的貨幣需要得到滿足后還有剩余時，多余的部分而沒有參與到資金的周轉過程中區實現增值，造成了資金的浪費。由于人們對“電力是商品”意識淡薄，以及長期以來電都是先用后買等種種原因，不少電力類上市公司應收帳款較多，直接影響了企業的正常運行，增加了公司財務費用，造成流動資金緊張。
(3)資本結構不合理
不合理的資本結構導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。不合理的資本結構是造成企業流動資金短缺的重要原因。主要表現在以下幾個方面:固定資產與流動資金計劃投放比例失衡；自有資金不足，流動資金比重過低；很多企業不注重自我積累，留利有限；長期負債和流動負債結構不合理。
(4)過度貸款購買設備
電力行業屬于國家的壟斷行業，具有投資額大、建設周期長等特點，電力行業是資金和技術密集型產業，所以在近幾年國家大力支持發展電力行業的大趨勢下，電力企業大量貸款購買機器設備機組以滿足擴大生產的需要，流動負債增長過快過多。
(5)燃料漲價、生產成本增加，占用流動資金
近年來，受煤價持續上漲的影響，電力企業生產成本不斷增加，使企業的正常生產需要更多的資金來保證，從而拉緊了流動資金的鏈條。
5.電力企業流動資金管理對策探究
第一，固定資產的適度投資
電力企業固定資產投資金額大，變現能力極差，一旦投入就很難抽回資金。投資固定資產時必須對其預期的投資收益和投資風險進行充分的科學的決策。評價該項投資的可行性，計算該項目的建設周期，做好項目預算，預測其現金流入和現金流出，測算該固定資產投產后的收入、費用和經濟效益，避免盲目的投資， 引發擠占流動資金，導致企業流動資金緊張的現象的存在。
第二，加強應收賬款管理
資金及時回收對于任何企業來說至關重要，對于電力企業更是如此，電費拖欠一直是電力行業的因此應特別重視應收賬款，最重要的是電費回收情況。近幾年，電費回收工作越來越困難，應收電費余額作為考核指標，并且一月一考核，一月一兌現。對應收電費應從欠費用戶入手，分析欠費原因，建立欠費用戶檔案，劃分用戶信用等級。
第三，優化資本結構
通過充實資本金來優化資本結構，降低資產負債率，有效增加流動資金，增強資金的流動性和抗財務風險的能力。
第四，調整融資渠道
轉變企業流動資金過分依賴銀行貸款的傳統觀念改變生產經營單純依靠銀行貸款的做法，盡快建立一套補充、積累、管理流動資金的長效穩定機制，提高自籌資金的能力。企業內部要加強對資金的管理，提高資金的使用效率，減少不必要的資金占用。不斷提高資金的使用效益，在優化結構，技術升級、管理創新，挖掘內部潛力等方面付出更大的努力；理清資金流向，提高內部管理效率，以帶來資金運用效率的提高。
第五，提高流動資金量
從源頭上來說，電力企業缺少流動資金，甚至根本就沒有流動資金，其實根本就沒有流動資金管理可言，因為管理的對象——流動資金根本就不存在。所以最根本的一點就是要提高流動比率以產生適當的流動資金，從產生流動資金的兩個方面——增加流動資產和減少流動負債來提高流動資金量。
參考文獻：
[1]李濤.企業財務分析[M].北京:中國電力出版社,2009.
[2]趙君彥.淺析企業流動資金短缺的內部成因[J].經營管理,2009(2):79.
[3]張玉雷.企業財務信息分析在電力企業經營管理中的應用[J].企業經營與管理,2008(12):203-204.
[4]韋自靜.淺析我國中小企業流動資金不足的原因及對策[J].經濟論叢:207.
[5]陸賓.電力施工企業流動資金管理研究[J].現代商業,2009(24):276-277.
流動資金的概念和特點范文第2篇
【關鍵詞】流動資金 資金短缺 資金短缺的成因 資金短缺的對策
一、資金管理的重要性以及企業資金的現狀
企業能夠發展的動力就是資金。對于大型的企業來說，下屬多、分布廣，監控手段貧乏、管理資金失控，資金的可利用率比較低。對于中小型的企業來說，大多數都是創立時間段，規模比較小，還是屬于積累資本的時候，不利于進行融資，而且其經營生產的規模不夠合理、固定資產使用太快，利用的流動資金還比較多。再加上資金缺乏，致使各企業之間的資金鏈無限的加長了，非常容易形成三角債，減少了資金的利用率。為了這些情況，政府在近年來做了不少努力，但是，大多都事倍功半。一些金融部門都希望風險少、效益好，然而一些企業則是想要金融部門、政府部門為其能夠提供更加多的融資渠道，為企業和企業生產提供更多的資金和支持。
放置在企業流動資產上的資金就是流動資金，該資金在企業的資金中是最有活力的，它需要進行連續的投入和不斷的回收，這樣循環往復的運行。所以，一旦造成流動資金短缺，其就會降低企業的發展以及企業的經濟效益。當前各企業中的一個重要問題就是流動資金短缺，大部分企業所面臨的問題都是流動資金短缺。企業的流動資金短缺，不只是會影響自身的發展，其還會對國家的市場經濟的建設速度造成影響，以及對國家的經濟增長也會造成影響。所以，了解企業流動資金短缺的現象以及企業流動資金短缺的原因，從而找到解決該問題的原因和方法，這樣做加強了企業內部的深化，促進了企業的管理，加快了資金的運轉速度。本篇文章先介紹國內各個企業的現狀，描述企業流動資金的界定標準和經營特點；然后寫出資金在企業管理中的重要作用；接著分析案例找到企業流動資金短缺的原因；最后，提出一些可以解決企業流動資金短缺的方法，從而加快企業的持續發展、協調發展以及快速發展。
企業資金管理的概念是企業為了達到原有的目的，對生產過程中所需要的資金進行投放、籌集、分配、運用，以及預算控制、分析考核、決策謀劃等等的管理。
1、流動資金的內涵
流動資金也就是經營資金，流動資金是企業日常活動的基礎，是企業盈利或虧損、能否參與市場競爭的主要條件。流動資金包括存貨、應該回收的賬款以及貨幣資金。能夠對企業的發展起到重要作用之一的就是保持足夠的流動資金，但是能夠獲利的能力比較小，所以，企業應該把流動資金控制在一定的范圍內，只有這樣做才會對企業的發展有長遠的利益。
存貨：是指企業在正常的運作中準備出售的產品或者是商品，在生產過程中所用的物料或者是材料。存貨和固定資產的區別就是，存貨的最終目的是出售，不管是企業的產成品、商品等的直接銷售，還是需要在加工的出售。
應該回收的賬款：核算企業由于材料、所提供的勞務以及銷售商品等，向購貨商應取得款項。應該回收的賬款是隨著發生銷售行為而形成的一種債權。所以，確認應該回收的賬款和應該回收賬款的收入有非常密切的關系。通常情況下是在確認收入的時候，確定應該回收的賬款。
貨幣資金：貨幣資金就是在企業的正常運作過程中是貨幣形態的一種資金，按照它的用途和形態的不同，可以分為銀行內的存款、庫存內的現金以及其他貨幣，有特殊用途的資金不包括在內。貨幣資金是企業當中最為活躍的一種資金，其流動性很強，是企業當中非常主要的流通手段和支付手段，所以，流動資產的審點就是貨幣資金。其他貨幣資金是指銀行的匯票存款、外阜存款、信用卡保證金存款、銀行的本票存款、存出投資款和信用卡存款等。
在企業的經營管理過程中，很多經濟活動都是利用貨幣資金的收支來運行的。例如：進行投資活動，一些商品的銷售和購進，繳納稅金，發放工資，支付股利以及利息等，都需要利用貨幣資金來進行交易。與此同時，企業擁有貨幣資金的多少，體現著該企業支付能力和償還債務的能力的大小，是投資方判斷該企業和分析該企業財務狀況的一種指標。貨幣資金在企業的循環周莊過程中起著重要樞紐的作用。所以，一定量的流動貨幣資金，能夠確保企業經營的正常運作。
2、企業經營的缺點
（1）企業的所有者和經營者的分工不夠合理
企業的所有者和經營者的分工不夠合理，致使企業的內部混亂，對資金的管理也變得混亂，在資金的利用上比較隨意，這樣不利于企業的良好發展。
（2）不合理的資金結構，能夠利用的資金較少
固定資產買進原材料的價格高、投資建設的速度快、所占用的流動資金比較多，所以只是能夠利用的流動資金太少了。再有外部的原因，銀行貸款難，使得牽制企業發展的重要因素就成為了資金緊缺，同時也使得資金的增值受到了限制。
（3）激烈的市場競爭
很多的行業都處于飽和的狀態，所以，使得企業在擴大市場的同時，與同行的競爭更加的激烈，而一些經營方為了自身的利益加入了聯合組織，缺少協調性。所以表現出了經營方尋找別的出路來避免競爭，在設計、質量性能等方面上搞差別化，以此來避開價格的競爭，為了達到不完全競爭的目的。
（4）環境變化造成的影響
一些企業的顧客量不多，其就會依賴于一種技術或者是產品，致使企業在面臨環境的重大變化時受到強烈的打擊。不能夠找到出路的企業或者是不能夠適應新環境的企業就會因此而破產。
二、流動資金短缺的成因
市場的主體就是企業，而企業的經濟命脈是流動資金。企業在市場經濟上占據著非常重要的地位，但是，企業的資金環境還不是很理想，企業可以發展的后顧之憂并沒有解決。
1、流動資金短缺的內因
企業運作中形成流動資金短缺的原因非常之多，特別是在企業運轉的中間環節，很多的資金被滯留，導致了企業的經營面臨巨大的危險，根據企業的內部來看，流動資金短缺的原因如下：
（1）企業的資產結構不夠合理，企業的資金管理不完善
企業的資產結構不夠合理，由于該企業急于求成，沒有考慮到自身的情況，也沒有適應市場的變化情況，過量的利用流動資金，盲目的進行生產，使得沒有達到預期的目的，而且還損耗了大量的流動資金，使得企業間形成了三角債，導致企業的資金周轉受到阻礙，減少了企業資金的利用率。企業的資金管理不完善，不能很好地適應市場的變化，不能及時的對產品進行調整，盲目的進行生產，使用了大量的流動資金，使得資金的運轉受到阻礙，生產的產品滯銷，導致庫存積壓量大。
（2）經營不利導致流動資金短缺
由于企業經營得不好，缺少內部研究，使得投資決策過于隨意，導致企業資金流失、虧損；又因為企業急于求成，經營風險較高的業務，做出了錯誤的決策，造成經濟的大量損失，導致企業虧損，使得企業的流動資金短缺。
2、流動資金短缺的外因
（1）資金不牢固，立足不穩定
企業本來投入的資金不夠，太依賴于外部的金錢，使得資金的結構不夠牢固。投資就要以盈利作為最終的目的，企業應該把投資的風險和盈利進行比較，一定要考慮效益、風險、規模等，從而做出合理的決策。如企業不具有合理資金結構的計劃，在原有的資源有限的條件下，而且還忽略資金的情況、不在意建設工期等因素，只是一味的投入資金，那么流動資金出現短缺是不能夠避免的。
（2）企業不具有自我調節的能力
由于市場的環境發生的變化，經濟波動引起的變化，或者是一些特殊情況所引起的消費能力發生變化，所引起產品銷售不出去，或者是能夠賣出去但是不能及時回款等情況；以及存貨過多，占用了大量的資金等等都是導致流動資金短缺的成因。
不管是內部因素還是外部因素，我們都應該高度的重視。財務管理的中心是企業管理，資金管理的中心又是財務管理。企業不要具有融資的能力，還要具有合理使用資金的能力。當今，多元化的企業和快速發展的市場，減少了就業的壓力，保障了國內經濟運行的穩定。如今，快速發展的市場經濟，國民經濟的支柱已經是企業發展，加速企業發展，可以為國民經濟的的穩定發展奠定牢固的基礎。
三、解決流動資金短缺的對策
企業在市場上占據著重要的地位，但是該地位依然不夠牢固。阻礙企業發展的主要因素有技術落后、資金短缺、缺少人才等。
企業生存和發展的前提就是資金，不斷地流入資金，是企業發展的動力。根據報道，我國的企業有百分之八十都缺少資金，百分之三十的企業非常的缺少資金。導致企業流動資金短缺的成因就包括企業的微觀因素和社會的宏觀因素。
1、企業的微觀因素
（一）加強自身的積累和對資金的控制
如果企業沒有科學的資金管理手段和完善的資金控制的制度，就算是具有大量的資金，也會被揮霍一空的。所以，企業在加強自身的積累過程中，要加強對資金收支的監控，合理和謹慎的做出決策方案，計劃好收益的分配，對內對外的投資，以此來加強資金的使用效率，頑固本身的經濟實力。
（二）擴展渠道進行融資
不一樣的融資渠道，所承擔的稅務也不相同。更具耐水的角度來看，最好的就是企業的內部進行籌資、企業之間進行拆借，其次就是金融機構進行貸款，最不好的就是自我積累。所以企業可以想考慮以下的融資方法：①融資租賃②金融機構貸款③買方貸款④發行債券
（三）提高企業的信用度，加強企業的財務制度
企業能夠獲取貸款的基礎就是真實可靠的財務信息和良好的信用度。在如今的市場條件下，信用是企業發展、壯大、生產等最有力的一種武器。
當今的經濟生活中財務的信用是非常必要的，其對于貸款銀行是特別的有用的，一旦被發現企業有虛假的財務信息，那么該企業的信譽就會被破壞，就無法被金融機構所信任，也就是無法得到金融機構的支持了。
2、企業的宏觀因素
（一）建立專為企業服務的金融機構
企業要想持續的發展就離不開資金對其的支持。但是，怎樣能夠得到資金的支持呢，這就需要有專為企業服務的一類金融機構了。其具有有利的條件可以像一些企業貸款，也可以建立一些擔保制度，還可以認購某企業為了集資而發行公司債券或股票等。
（二）對財會制度進行改革
和西方的市場制度進行比較，我國的市場制度非常的不成熟。一個好的財務制度必須能夠適應當前的環境，只有這樣才能夠發揮出有利的作用。我國的財會制度應該考慮到現實情況，和國情相互結合，不能夠照搬外國的準則、條例，但是需要適量的進行借鑒，以此來對以前的會計準則作出適當的改革。
結語：
經濟的不斷發展，造就了企業如今的社會地位。也可以反過來說，企業的不斷發展，造就了如今輝煌的經濟狀況。為企業建立一個良好的籌資環境是非常必要的，這樣做非常有利于企業的快速發展。要想解決流動資金的短缺，國內的企業一定要考慮到企業的自身因素和企業發展的不同階段。伴隨著經濟的快速發展，很多資金短缺的因素都困擾著企業的發展，國內的企業要想立于不敗之地，就要解決好日常的管理，還要適應市場環境的不斷變化，以一種全新的面貌，富足的流動資金來加入這場浩大的戰爭中。
參考文獻：
[1]王淑 從會計角度談企業流動資金短缺的成因[J]北方經貿2003
[2]茅人予 企業集團資金集中管理方法探討[J]對外經濟貿易大學 2006
[3]穆永祥 企業流動資金緊缺的成因和對策[J]內蒙古煤炭經濟出版 2005
流動資金的概念和特點范文第3篇
關鍵詞：財務管理；電力企業；現代企業制度
企業的財務關系是指企業在組織財務活動過程中與有關各方所發生的經濟利益關系.包括企業與政府、企業與投資者、企業與受資者、企業與債權人、企業與債務人之間的財務關系。
一、財務管理的特點
1、涉及面廣。首先就企業內部而言，財務管理活動涉及到企業生產、供應、銷售等各個環節，企業內部各個部門與資金不發生聯系的現象是不存在的。其次，現代企業的財務管理也涉及到企業外部的各種關系。在市場經濟條件下，企業在市場上進行融資、投資以及收益分配的過程中與各種利益主體發生著千絲萬縷的聯系。主要包括：企業與其股東之間，企業與其債權人之間，企業與政府之間，企業與金融機構之間，企業與其供應商之間，企業與其客戶之間，企業與其內部職工之間等等。
2、靈敏度高。在現代企業制度下，企業成為面向市場的獨立法人實體和市場競爭主體。企業經營管理目標為經濟效益最大化，這是現代企業制度要求投入資本實現保值增值所決定的，也是社會主義現代化建設的根本要求所決定的。因為，企業要想生存，必須能蹦收抵支、到期償債。企業要發展.必須擴大收入。收入增加意味著人、炯、物相應增加，都將以資金流動的形式在企業財務上得到全面的反映，并對財務指標的完成發生重大影響。因此，財務管理是一切管理的基礎、管理的中心。抓好財務管理就是抓住了企業管理的牛鼻子，管理也就落到了實處。
二、電力企業財務管理的主要內容
電力企業財務管理的內容主要包括：資金管理、成本管理、銷售收入和利潤管理。
1、資金籌集和管理。自從改革開放以來，國家推行了多層次、多渠道集資辦電的政策及企業轉換經營機制的改革。這些措施對壬新建電廠和電力設施、老企業的技術改造更新、電力企業的生產和建設、多種經營產業都帶來了極強的推動力。也提出了開發資金、生產經營資金的籌措與管理的重要課題。
1.1、籌資渠道和方式。電力企業的籌資管理.贏按照電力發展規劃和生產經營的需要，準確預測資金需要量，堅持合理運用籌資方式，講求經濟效益，熟悉并通曉國際、國家的方針有：國家撥給、銀行借入、企業內部形成、社會集資、利用外資等。還可采用企業債券、股票、商業信用等。
1.2、金融市場。金融市場也是電力企業籌資管理的主要內容。由于電力行業的絕大部分都是國有企業.有同時具有資金密集性、設備性特點，在短期金融市場上，必須加強票據的承兌、貼現、再貼現和銀行同業拆借等業務的管理。
1.3、籌資決策。籌資決策是籌資管理的核心內容， 應注意方法和內容的配套。此外，還要考慮籌資結構的選擇和還款方式的選擇。不同的資金來源有不同的資金成本.籌資結構的最優組合才能始終資金成本率最低。對于不同的還款方式，會產生不同的利息支出，子喲啊進行不同還款方式的測算，就能選擇出最低利息支出的還款方式。
1.4、流動資金管理
1.4.1、電力企業流動資產的構成。電力企業流動資產由現金、短期投資、應收賬款、存貨構成。
1.4.2、流動資金的特點。流動資金具有周轉速度快、變現能力強形態多樣化、其占用數量的波動性等特點。
1.4.3、流動資金的管理內容。流動資金的管理內容有現金的管理、貨幣資金及有價證券的管理、應收賬款的管理和存貨管理。
1.5、固定資產管理。電力企業固定資產由于種類繁多、規格不一、金額大、較為分散的特點.如果不加強管理，將對企業的生產經營產生重要影響。固定資產管理要體現責權利相結合的原則。實施歸口管理與分配管理相結合的方式，做到誰使用，誰維護，誰保管。對設備管理要逐級落實到班組和個人。定期檢查設備的技術性能和卡物相符情況。
1.5.1、固定資產的基本特征。固定資產的基本特征有：使用年限長、單位價值大、價值轉移與實物更新是分離的、周轉時間長。
1.5.2、固定資產管理主要內容。固定資產管理主要內容有：固定資產需要量的核定、固定資產的折舊管理、加強資本支出預算、合理配置固定資產投資結構、建立固定資產的日常控制和管理體系。
2、成本管理。
電力產品成本概念及構成電力成本是指電力企業中發電、供電、輸電變電等環節發生的全部勞動消耗.也就是說為了生存和銷售一定數量的電能而發生的全部生產費用.它包括發電成本、供電成本和售電成本。電力企業由于電熱產品的特殊性如單一性，電力、熱力產品成本項目一般劃分為燃料、購人電力費、稅費、材料、工資及福利費、折舊、修理費用和其他費用等，而供電局的成本項目中不包括燃料和水費。
2.1、成本管理的原則
成本管理的原則有：經濟性原則、責權結合原則、全面性原則、因地制宜原則和例外管理原則。.
2.2、電力成本管理的的特點
2.2.1、成本計算對象單一。
2.2.2、成本計算按生產經營不同環節分別進行。
2.2.3、電力成本的購成按要素與生產費用要素是不一致的。
3、銷售收入與利潤管理
3.1、基本概念
3.1.1、銷售收入是指企業銷售產品或提供勞務等取得的收入。它由產品銷售收入和其他銷售收入組成。
3.1.2、利潤是指企業在一段時期內的經營成果，是收入與費用配比相抵后的差額。
3.1.3、電力企業營遂收入構成。主要包括：售電收入、售熱收入、修造產品銷售收入，修造企業對外承擔的修理、試驗等工業性勞務收入、非公也行勞務收入、其他銷售收入等。
3.2、銷售管理
3.2.1、電力企業銷售收入的原則：政策性原則、及時性原則、盈利性原則。
3.2.2、收入管理的基本要求：編制和執行電力企業的營業收入計劃、加強對營業收入的日常管理。
3.2.3、電力企業收入管理的內容。電力企業產品特點是產、供、銷瞬時完成，沒有中間產品，而且產品不能儲存。電力生產的特殊性決定了電力企業收入管理的復雜性。電力企業收入管理的主要內容包括四方面：電價及電力銷售收入管理、熱力銷售收入管理，即售熱收入的管理、修造產品銷售收入管理、其他銷售收入管理。其中其他銷售收入包括材料及燃料轉讓收入、技術轉讓收入、治理三廢產品銷售收入、來料加工裝配業務收入和其他工業性勞務收入。
三、電力企業應采取的融資戰略
電網經營企業在制訂融資戰略時，既要使融資規模滿足經營與發展的需要，又要控制融資成本與融資風險；既要結合電網經營企業自身特點選擇高效、快捷的融資方式，同時又要兼顧融資方式的選擇是否有利于優化公司的資本結構；既要考慮融資行為本身所創造的經濟效益，又要關注其是否有利于公司法人治理結構的完善與現代企業制度的建立。信貸資金是電網經營企業資金來源的根本保證，以信貸資金為基礎，加大債券與股票的融資力度，并結合電網自身特點，積極探索資產證券化等新型融資方式與融資手段，建立電網經營企業多元化的融資戰略
四、結束語
從本質上講.企業財務活動離不開相互的經濟利益關系。財務管理是運用價值形式，在一定的總體目標下，組織和協調公司財務活動，處理財務關系的一項管理工作。財務管理的對象是資金的循環和周轉。公司資金的循環和周轉以財務活動為基礎，以財務管理目標為出發點和歸宿。
參考文獻
流動資金的概念和特點范文第4篇
摘 要 籌資活動是企業正常的經營行為，充分地發揮企業內控管理的作用，能夠有效地降低籌資活動中的風險，促進企業快速穩步發展。本文介紹了企業籌資活動的概念和存在的風險，從內控管理的角度分析了籌資風險的成因，并提出了利用內控管理的方法調節企業籌資活動的有效措施。
關鍵詞 企業 籌資活動 內控管理 風險
隨著市場競爭日益激烈，企業面臨的壓力也在不斷增多，通過內控管理的方法來調節企業的籌資活動，降低企業的籌資風險，對于企業的快速穩步發展有著重要的意義。
一、企業籌資活動的概念和特點
企業的籌資活動是指企業以實現自身的生存與發展為目標，通過改變企業的資本與債務來進行的一種資金籌集的活動，具有交易事項的頻率較低，但每筆交易金額較大的特點，需要遵循一定的法律程序、按照規范進行，是企業資金活動的起點，同時也為企業的經營打下了基礎。企業籌資活動的資金來源主要可概括為兩種，一種是企業所有者投入的資金，包括發新股票、留存收益以及增資等；另一種則為借入資金，比如銀行貸款、發行債券等。無論用何種手段籌集資金，都存在著一定的風險，因此，在企業進行資金籌集活動前，需要預先對籌資的成本以及潛在的風險作出評估，從而有針對性的采取預防措施，將籌資活動的風險降到最低。
在企業進行籌資活動時，充分發揮企業內控管理的作用，對企業的籌資活動進行科學調控與合理監管，能夠幫助企業合理地制定籌資計劃，同時有效地規避籌資活動中存在的大部分風險，提高企業籌資活動的安全性，促進企業的快速穩步發展，使企業實現自身價值的最大化。
二、企業籌資的分類和風險
1.權益性籌資
企業的權益性籌資是企業籌資的重要方式，具體方式包括吸收直接投資、發行股票以及企業的留存收益籌資等。和其他籌資方式相比，在權益性籌資的過程中，由于資金的原持有方自行負擔了一部分風險，使企業在籌資過程中遭遇的風險大大降低，對企業的發展起到了良好的促進作用。但是在企業籌資活動當中，權益性籌資所占的比例會受到多種條件的限制，因此所能籌集到的資金數量有限，而企業想要籌集到更多的資金、加快自身的發展速度，就要采用多種方法相結合的方式進行籌資。
2.借款籌資
借款籌資是企業籌資的關鍵組成部分，其具體形式主要包括長期借款、短期借款、發行債券等。和企業的權益性籌資相比，由于企業進行借款籌資需要支付一定的利息，因而風險相對較大。同時，企業需要支付的利息會受到外界因素的影響而發生波動，一旦企業經營所得的收益無法償還因借款籌資而產生的利息，便會導致企業發生虧損，從而影響到企業的正常經營，嚴重時甚至還會令企業因資不抵債而發生倒閉。
3.商業信用籌資
所謂商業信用籌資，指的是企業在經營的過程中通過賒銷、現金折扣等方式調整企業流動資金中應收賬款數額，以增加資金的回流速度的方式來進行籌資的過程。和借款籌資相比，商業信用籌資對企業資格的要求更加寬松，但因商業信用籌資是以降低企業應付賬款的數額為代價，從整體上看，具有減少企業流動資金的趨勢，因此相應的籌資成本也更加高昂。且商業信用籌資多為短期籌資，還款壓力較大，具有較大的籌資風險，如果企業不能合理控制商業信用籌資在籌資資金中的比例，便會大大增加企業的籌資風險，使企業面臨經營的困境。
二、從內控的角度分析企業籌資活動中風險的成因
1.企業籌資方式選擇的失誤
當前，我國企業籌資活動所采用的方式主要包括發行債券、發行股票、銀行貸款、融資租賃以及商業信用等。不同的籌資方式，其優點與弊端也各有差別，企業應當根據自身的經營特點和收益狀況來合理地選擇適合自身發展的籌資方式。而若籌資方式選擇不當，便會導致企業額外費用的增加，削減企業的應得利益，最終影響到企業的資金周轉，導致企業財務風險的產生。
2.企業籌集資金的比例失調
企業資金的結構直接決定了企業的資金收益率，并會對企業的償債能力造成影響。通常情況下，企業資金結構中資產負債率與企業的籌資風險間存在著密切的聯系，企業的資產負債率越高，存在的籌資風險越大，反之則越低。如果企業在資金結構中提高固定成本融資的比例，就會造成固定的現金流出量增加，提高企業喪失償債能力的可能性，尤其是當息稅前利潤低于固定的融資成本時，企業將無力償付借入資金的利息。
3.企業負債期限協調不當
企業的長短期貸款的比例安排不當，會增加企業籌資活動的風險。如果企業在進行借款籌資的活動中過多的選擇長期貸款，由于貸款利率的波動，很可能會出現所需償還利息大幅增加的狀況，而短期貸款的比例過高，則會提高企業的還款壓力，使企業缺乏長期發展所需的資金。此外，還款期限的安排過于集中，也會導致企業的還債壓力增加，從而難以用有限的資金同時償還過多的貸款，造成企業資金的短缺，給企業經營帶來不利的影響。
4.企業資金調度不合理
合理地進行資金調度，增強企業流動資金的循環速度，可以使企業在不增加資金占用的前提下利用現有的資金滿足企業生產經營的需要，充分地發揮資金的潛力。而如果資金調度上存在問題，過多使用商業信用籌資的方式占用企業的流動資金，便會導致企業用于生產經營的資金不斷縮水，降低企業的經營收益，增加企業的經營風險，使企業出現資金周轉不靈的局面，嚴重時甚至可以導致企業破產。
三、合理利用內控管理措施降低企業籌資活動的風險
1.合理地擬定籌資方案
加強企業內控管理的力度，根據企業的經營特點和盈虧狀況，合理地擬定企業的籌資方案，可以在整體上對企業的籌資活動進行調控，使企業在進行籌資的過程中，選擇恰當的資金籌集方式，并對不同類型籌集資金所占的比例進行科學的分配，將企業的還款壓力控制在可接受的范圍之內，減少籌資活動對企業流動資金的占用，合理調節長短期貸款的比例，從而全面降低企業的籌資風險，促進企業的快速穩定發展。
2.對不相容職務相互分離進行管理
企業籌資活動并非由單一的部門及崗位來管理，而不同部門在責任與過程上的不一致，很容易給企業的籌資活動帶來不利影響。在企業進行籌資的過程中，應當明確劃分管理企業籌資活動的不相容崗位與職務，并相互分離，分別管理，使各個職務與部門間形成相互制約的關系。保證籌資計劃的編制人員與審批人員相互分離，管理股票與債券發行工作的人員與會計記錄人員以及資金的保管人員之間相互分離，并委托專門的機構對籌資活動中所得的資金進行保管，同時制定嚴格的監管制度，確保企業籌集資金的安全。
3.加強對授權審批的控制
授權審批要求企業籌資活動中預算的制定，以及預算的調整工作，都需要得到相關管理部門的審批；企業的重大籌資決策必須經過集體審批，任何個人都無權對企業的籌資活動進行單獨決策。同時，企業內部負責制定籌資計劃、執行籌資決策以及進行籌資核算的部門，均需在自身的授權范圍內進行工作，不得私自越權，確保企業的籌資活動嚴格符合國家的各項規章制度，使企業能夠健康快速地發展。
4.嚴格地進行預算控制
企業應當制定詳細的籌資預算方案，在保持合理的負債的前提下，企業根據經營和發展所需要的資金總量，對自有資金和借入資金的比例進行合理的規劃與控制，對籌資時間進行合理的定制，有效地掌握好資金的投放時間以及投放密度，進行及時的資金調度。企業應當加強對籌資預算編制、執行、分析、考核等多個環節的監督與管理，及時改進不合理的現象，并確保預算的執行，確保籌資方案的落實。同時，加強對預算的管理，建立預算考評體系，并制定合理的賞罰制度，使企業的資金運作保持高效順暢，從而確保企業經營目標的實現。
5.對企業籌資活動進行風險控制
在企業進行籌資活動時，應當事先進行細致的市場調查，根據市場的狀況制定科學的籌資計劃，確保籌資方式的選擇、資金的比例、負債的期限以及資金的調度安排合理。同時，要積極地推行企業籌資活動中的風險評估制度，并根據以往的籌資經驗與當前市場的發展前景，對企業的經營狀況進行科學合理的推測，從而確定出最佳的籌資方式，在增加企業籌資額度的同時，采取合理的調控措施來降低籌資活動的風險，最終實現企業的經營目標，促進企業的快速穩步發展。
四、總結：
合理地運用內控管理的方法，能夠有效地對企業的籌資活動進行調節，降低籌資活動中存在的風險，促進企業的快速穩步發展，增強企業的市場競爭力，使企業在激烈的市場競爭中長期立于不敗之地。
參考文獻：
[1]任秀梅,王國增.創造價值現金短缺型企業籌資內部控制關鍵點研究.會計之友.2009(2).
[2]安靖.淺議企業籌資活動中的內控管理.當代經濟.2011(1).
[3]許海燕.論企業籌資方式與籌資風險 淺談內部審計風險及防范機制.甘肅農業.2006(1).
流動資金的概念和特點范文第5篇
一、石油企業資金管理的基本概念與特征
石油工業資金，是指油氣生產過程中運動著的價值，是墊支于石油工業生產經營活動中的貨幣。石油企業的再生產過程是連續不斷的，企業的資金也隨生產經營活動的進行處于不斷循環的狀態之中。石油企業資金分類除與其他工業企業資金分類有相同之處外，還有自身的特征，其主要表現在生產過程的各個周期和環節上，如基本建設投資、地質勘探事業費、勘探開發基金、油田維護費、石油流動資金、更改與修理資金、利潤留成、職工福利基金等，其主要特點是規模大、周期長、風險大。石油企業的資金管理就是對有關資金的籌集、分配、使用等方面的管理，即對石油基本建設投資（項目）、工業生產流動資金、石油固定資金（折舊）、石油利潤分配等各類資金的管理。
石油企業資金管理機制是石油企業轉換經營機制所派生出來的一種管理機制，是指在一定的石油工業經濟活動和企業生產經營活動的環境下，有關制約企業生產經營活動行為的各種內外因素相互作用所體現出來的內在機能和運動方式。其特點如下：一是資金管理機制的載體是有生命力的企業機體。因為機制一般存在于有生命力的機體中，它能使機體不斷地運動，并按照自己的經營目標不斷發展壯大。如果資金是企業的附屬物，企業就無經營機制可言。二是資金管理機制是企業生產經營活動有機作用的反映。即企業在生產經營活動中，所必須的能夠推動自己發展的一種功能和“血液”。三是資金管理機制是一個復合系統，內含若干分機制或子機制。如動力機制、決策機制、約束機制、效率機制等。
二、當前石油企業資金管理存在的問題分析
1、缺乏現代企業所具有的資金管理意識
（1）缺乏資金時間價值觀念。在資金的籌集、運用、分配上缺乏科學性，沒有把資金的時間價值引入財務管理。現金流量是企業籌資、用資的關鍵，由于缺乏對現金流量的認識，致使企業一味地追求產量和產值，對一些高成本的產量長期進行不合理的風險投入和負債經營，導致資金投入很多，效益卻不盡人意，從而加劇了企業資金困難。
（2）缺乏資金合理性、計劃性使用。在資金分配上比例失衡，把過多的資金用于長期項目，致使流動資金不足，運轉艱難，財務風險陡增。一方面，流動資金內部各項目之間分配不合理，致使資金使用效率低下。資金占用結構的不合理，使企業資金積壓與資金不足并存，增加了企業的財務風險和經營風險。另一方面缺乏有效的資金使用機制。企業生產經營的各環節各自為政，相互銜接較差，資金使用效率低下。
（3）結算資金到賬緩慢。目前，石油企業中應收賬款過多，企業應收賬的現金額大，賒賬長期居高不下，影響了企業的資金周轉，導致財務陷入惡性循環中。特別是因信用政策、客戶信用、結算因素、管理因素、金融結算因素，導致應收賬款沒有相應政策制約，從而很難從源頭上控制大筆應收賬款的產生。
2、資金預算管理亟待細化
為了使資金管理能得到全體員工的重視，雖然石油公司一般都按要求編制年度資金預算，但由于資金預算不具備硬性約束力，使得每月根據生產經營情況和現金流量情況細化月度資金預算時，對一些重大的資金投向和運作留有彈性空間，很難堅持在保證重點、兼顧一般、統籌平衡的原則基礎上強化對資金管理的計劃性和約束力。
3、沒有處理好長期投資和短期投資的關系
雖然石油企業一般對長期資金的投資和籌集十分重視，但在投資管理和控制上，仍沿襲著較為粗放的經營方式，只一味地追求產量和產值，對一些高成本的產量長期進行不合理的風險投入和負債經營，導致資金投入很多，但效益卻不盡人意，從而加劇了企業資金困難。另外，對短期資金的運作普遍缺乏深層次的控制和分析，既沒有及時制定營運資金的持有政策和融資政策，也沒有制定相應的考核目標，短期投資管理較為混亂，致使資金運營效率低下。
4、國有資產利用率偏低
石油企業在國有資產管理過程中偏重于實物管理和靜態管理，在重視資產實物形態的同時，忽視了資產的價值形態。致使一些積壓閑置資產難以合理流動，存量資產難以盤活，降低了資產的利用率。另外，也存在經營承包者對資產使用價值的侵蝕。在承包制的經營方式下，承包制自身的短期行為和承包指標的剛性約束，促使承包者采用超載、越時和減少維修費用手段過度使用國有固定資產，從固定資產的加速損耗中獲取額外利潤，這在客觀上侵蝕了固定資產的使用價值，縮短了固定資產的使用壽命，使固定資產在使用價值的耗損中難以實現保值增值。
5、結算資金回籠難的狀況依然存在
目前，石油企業特別是存續企業中，應收賬款過高的現象仍然普遍存在，很多企業的應收賬款金額大、賬齡長且長期居高不下，影響了企業資金的周轉并導致財務狀況惡化。特別是對因信用政策、客戶信用、結算因素、管理因素、金融工具因素導致的應收賬款沒有很好地分析并制定相應政策，從而很難從源頭上控制和規避應收賬款的產生。
6、資金內部控制流于形式
雖然有關企業資金控制的內部會計控制規范已經出臺，但目前一些企業只停留在書本上的學習和消化階段，并沒有根據新規范來對照檢查工作中存在的問題，一些單位的生產人員只管生產操作，不過問原材料的浪費和節約；銷售人員只管推銷產品，不過問銷售款的收回；財務部門只管記賬、算賬，不監督各項資金的使用是否符合財經制度，從而導致資金管理上的混亂，加速了資金緊缺。
三、加強石油企業資金管理的對策建議
1、強化石油企業資金管理意識
（1）增強資金的時間價值觀念。資金時間價值是資金在周轉使用過程中，隨著時間推移而產生的價值增量。企業應利用資金需要量和資金使用收益，積極開展必要的技術預測，把握好時機，抓住機遇，充分運用資金供求時間差以及價格差，產生資金再分配效益，利用資金信貸關系，產生資金使用效益，運用資金時間價值這一客觀尺度，按照經濟上的可行性要求，進行最優方案選擇。
（2）注重資產增值，講究生財聚財。石油企業是高投入、高風險和高利潤的大型企業，追求利潤目標和整體經濟效益是石油企業資金運動的根本目的。因此，追求利潤最大化，是企業的根本目的。企業的資金管理要圍繞著這一目的，把成本同產品的功能、質量、壽命等結合起來考察，防止只增產不增收現象，注重資產增值，講究生財聚財，促使財務管理人員對經營活動實行全面財務監督。
（3）強化資金投資管理。資金投資，是石油企業從有關渠道取得的資金，投入到內部或外部以謀取收益的行為。在投資前必須充分考慮資金的時間價值、風險價值，深入細致地研究投資決策，分析投資機會，對投資項目進行可行性研究，編制投資計劃，選擇最佳投資方案，同時對經濟效益作出評價。避免出現高投入、高消耗、高成本、低效益現象，及時清算收回投資收益，杜絕投資損失和資金浪費。
（4）加強結算資金管理，加速資金周轉。為了加快企業的資金回籠，提高資金利用率，企業應從應收款入手，聯合銷售部門、財務部門成立清欠小組，跟蹤分析，及時考核每一筆應收賬款的回收情況，相互加強信息反饋，加快應收款項回收步伐。對應收賬款建立永久性負責制，誰經手的項目款要由誰催收，且要做到當年銷售的貨款，資金當年回籠。無論誰經手的業務發生壞賬，都要追究相關負責人的責任。另外要加大貨款回收力度，從源頭解決資金流入問題，在年初就要制定出壓縮應收賬款的總體指標和各項分解指標，并將壓縮應收賬款指標和現金流量作為考核的硬性指標，落實到各單位經營責任合同書中，以確保資金的及時回籠，加速資金周轉。
2、加強資金預算制度，抓好資金控制
一是要拓寬預算的覆蓋面，把企業的全部資金全都納入預算管理，不允許任何資金游離于預算管理外，堅決杜絕計劃外投資；二是要改變超前花錢，先上項目，后找資金的現象，禁止搞資金赤字預算；三是要加強資金集中管理，進一步把銀行的職能與企業管理職能有效地結合起來，統一貨幣資金收付；四是加強日常現金管理，嚴格控制支出，最大限度地減少資金流出。必須加強成本管理，通過深入開展成本管理創新活動，努力把降低成本落實到全員、全方位上。在動態管理上實行避峰就谷，通過科學調度和精心測量，減少外購動力的資金流出。對主要生產材料，從設計入手，通過改進工藝，降低材料定額，選用借用、代用材料等手段降低材料設計成本，從源頭上減少和降低材料成本。要對原材料實行比價比質采購，對可控費用下達控制或壓縮指標，并和工資獎金掛鉤，以此來大力壓縮一些非生產性支出。
3、明確投資目標責任制，抓好決策管理
石油企業動輒就是巨額投資，投資決策正確與否至關重要。因此，要形成科學的決策制度，明確投資目標責任制，增強決策者的責任心和風險意識，堅決遏制表面上集體決策、集體負責，但最后誰都不負責的現象。同時，要調整投資結構，由偏重擴大規模的總量投資，向注重結構調整和提高開采效益轉變。對那些需要大量資金和較高成本代價才能拿到的產能和產量，要適當削減，并堅決關掉無效井。通過減產和改善投資結構，切實把低效無效的原油產量降下來，騰出資金補充高效開發井，以形成最大的投資效益。
4、加強國有資產管理，使閑置資產合理流動，提高資金使用效益
石油企業的投入高、資產規模大，這就要求資金的貨幣形態具有再生功能，資金的實物形態具備流動功能，資金在經營過程中只有充分發揮這兩種功能，資金的流動性和增值性才得以實現。石油企業資產存量蘊藏著相當大的潛力，因此要定期進行財產清查工作，把閑置和低效資產通過各種方式進行租賃經營。石油企業通過實行資產租賃，逐步建立統一開放的租賃市場，使資產在租賃經營中進入良性循環。對那些在生產經營活動中長期不能發揮作用的閑置資產，在資產保值的前提下，經過資產評估進行競價拍賣。也可以把閑置的資產進行嫁接。總之要積極處理積壓、報廢物資，全面盤活存量資產。
