互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告

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互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告范文第1篇

作為異軍突起的新生事物，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融一直處于不斷創(chuàng)新和變革中，新潮迭起。一方面，聯(lián)網(wǎng)金融正逐步深入社會(huì)生活，不斷推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和社會(huì)自由、開放，已經(jīng)成為社會(huì)共識(shí)。另一方面，由于監(jiān)管滯后和自律不足，許多并非真正的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，以“金融創(chuàng)新”的外衣為掩護(hù)，進(jìn)行金融詐騙或者非法集資等非法活動(dòng)。公安部數(shù)據(jù)顯示，2016年一季度，涉及非法集資的立案數(shù)達(dá)2300余起，涉案金額超億元案件明顯增多；尤其是“e租寶”、“泛亞”、“上海申彤大大”、“中晉系”等惡性案件于近期內(nèi)集中爆發(fā)，導(dǎo)致社會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的質(zhì)疑之聲不斷，加上 “三偽”（偽平臺(tái)、偽專家、偽協(xié)會(huì)）盛行，經(jīng)常一些不負(fù)責(zé)任的言論，致使社會(huì)廣泛存在著一些不成熟和不理性的態(tài)度，很多人由三年前的趨之若鶩變成現(xiàn)在的避之不及，互聯(lián)網(wǎng)金融正被快速地妖魔化和污名化。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融污名化的主要類型和表現(xiàn)形式如下：

1.創(chuàng)新失敗論

為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作已經(jīng)在包括北京等地全面展開，眾多小平臺(tái)被淘汰也成為了事實(shí)。盈燦咨詢、網(wǎng)貸之家聯(lián)合的《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2016年上半年報(bào)告》顯示，今年上半年時(shí)間全國共減少了246家正常運(yùn)營平臺(tái)，預(yù)計(jì)正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量仍然將進(jìn)一步下降。野蠻生長的網(wǎng)貸行業(yè)將迎來“存量淘汰”階段。對(duì)于諸如此類的情況，有人斷言互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新已經(jīng)失敗。

其實(shí)，任何事物都有其生命周期，但是在其剛出現(xiàn)的時(shí)候，就說它要退出，明顯是時(shí)機(jī)把握和判斷不太妥當(dāng)。在專項(xiàng)整治后，近期的監(jiān)管政策會(huì)給其帶來較大壓力，預(yù)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域優(yōu)勝劣汰將加劇，但此階段是真正去偽存真階段，而規(guī)范發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或迎來壯大契機(jī)。

真正的互聯(lián)網(wǎng)金融在中國才開始，尤其是作為一個(gè)全球性的浪潮，仍將蓬勃發(fā)展。當(dāng)前中國的互聯(lián)網(wǎng)金融只是向規(guī)范發(fā)展邁出了第一步，不是發(fā)展過了，而是發(fā)展不足，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有到結(jié)束或者消亡的階段。

2.新詞替代論

國外高盛、富達(dá)等全球頂級(jí)的傳統(tǒng)金融巨頭向科技公司轉(zhuǎn)型， Fintech概念全球大熱，已經(jīng)成為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)跟風(fēng)的目標(biāo)，像理財(cái)范、積木盒子、京東金融、宜信等平臺(tái)也定位為金融科技公司。有人認(rèn)為，隨著金融體系融入更多元的科技因素，如智能機(jī)器人、VR、生物驗(yàn)證技術(shù)等，互聯(lián)網(wǎng)金融一詞就顯得捉襟見肘了，從金融業(yè)態(tài)發(fā)展與更替的宏觀視角上看，金融科技的概括性更強(qiáng)，有望取而代之。同時(shí)，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管收緊， P2P平臺(tái)轉(zhuǎn)型尋出路。為此，甚至有一些企業(yè)和專家急于撇清不規(guī)范甚至違法的行為導(dǎo)致的行業(yè)被“污名化”，認(rèn)為中國的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)病入膏肓，必須讓位于Fintech，改頭換面才能重獲新生。

事實(shí)上，任何事物都有本質(zhì)性。互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)從2013年伊始，即從中國發(fā)力到全球互動(dòng)，F(xiàn)intech是西方世界回應(yīng)中國互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮，是新技術(shù)引領(lǐng)下的一個(gè)潮流，與中國互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)及主要的形式一致。目前我們面臨的金融變革，是新技術(shù)革命驅(qū)動(dòng)下的金融創(chuàng)新，具有全球性、技術(shù)性、數(shù)字化等共同特征，是以新的一代信息通訊技術(shù)為代表，涵括了大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、創(chuàng)新平臺(tái)、移動(dòng)互聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能等宏闊的技術(shù)領(lǐng)域。這些不斷迭代和升級(jí)的新技術(shù)浩浩蕩蕩，遍布我國國內(nèi)外各個(gè)角落，不僅影響著傳統(tǒng)的實(shí)體產(chǎn)業(yè)，也影響著金融等過去稱之為虛擬經(jīng)濟(jì)的部分。今天這種革命也才在進(jìn)行之中，互聯(lián)網(wǎng)金融作為其中的一個(gè)領(lǐng)域，只是我們看到的非常少的層面，有足夠的未來和發(fā)展空間。名稱只是個(gè)符號(hào)，不是可以隔離污名化的金鐘罩，為撇清歷史問題而將簡單將名稱由互聯(lián)網(wǎng)金融替代為Fintech的做法，不利于總結(jié)行業(yè)發(fā)展過程的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，也不符合我國的行業(yè)發(fā)展現(xiàn)實(shí)需要。

3. 歷史虛無論

很多人認(rèn)為2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，主要是基于有人對(duì)當(dāng)年業(yè)界巨頭聯(lián)手合作試水互聯(lián)網(wǎng)金融而提出一問，并將其定位為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)聚合聚變之年：“2013年，網(wǎng)絡(luò)逆襲，成王敗寇，歷經(jīng)十余年醞釀的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)爆發(fā)在即，其能夠顛覆傳統(tǒng)的主流金融模式，開啟屬于自己的產(chǎn)業(yè)元年嗎？”對(duì)此類現(xiàn)象，主流媒體積極跟進(jìn)熱炒。實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程中，2013年是媒體熱點(diǎn)報(bào)道的元年，并非互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的元年。這個(gè)元年是媒體給它的宣傳定位，并不是產(chǎn)業(yè)或者技術(shù)的元年。

我們不可歪曲和否定的是，早在1998年央行科技司陳靜關(guān)注到互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)影響中國的金融，主要應(yīng)用計(jì)算機(jī)信息技術(shù)等進(jìn)行打造升級(jí)，通過央行構(gòu)建了一些新的技術(shù)支持平臺(tái)，從而把運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打造的傳統(tǒng)金融叫做互聯(lián)網(wǎng)金融。而后專業(yè)報(bào)告《歷史的腳步》，主要從互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的發(fā)展對(duì)我國金融業(yè)產(chǎn)生的深刻影響、電子商務(wù)網(wǎng)上支付、網(wǎng)上銀行、人民銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)方面開展的相關(guān)工作四個(gè)方面介紹了1998年至2001年互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)及其在我國的發(fā)展，從而澄清了很多謬論。

互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和相關(guān)的研究，比通常所說的還要早很多，社會(huì)上普遍說互聯(lián)網(wǎng)金融是2013年才出現(xiàn)，或者說是2003年伴隨支付寶而出現(xiàn)等說法不準(zhǔn)確，不符合歷史事實(shí)。尊重互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的歷史，我們需要堅(jiān)持一切從客觀歷史事實(shí)出發(fā)，將單個(gè)的歷史事件放入我國這些年經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的歷史長河中去研讀和理解。

4. 以偏概全論

很多人認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是以P2P、眾籌為代表，以至于流行誤導(dǎo)老百姓的“線下P2P”的說法，很多的研討會(huì)、媒體報(bào)道也不自覺地就把偽P2P當(dāng)做P2P的標(biāo)簽，而把P2P當(dāng)做互聯(lián)網(wǎng)金融。事實(shí)上，我們要?jiǎng)澢宓慕缦藓统吻宓氖聦?shí)是，互聯(lián)網(wǎng)金融不只以P2P、眾籌為代表，而是以電子銀行為起點(diǎn)，包括互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)借貸、互聯(lián)網(wǎng)征信、互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)控等將近十多種類型和模式的廣泛領(lǐng)域。

從2003年開始，因電子商務(wù)發(fā)展的需要出現(xiàn)了支付寶、易寶支付等電子支付，互聯(lián)網(wǎng)金融是從電商領(lǐng)域中孵化出繼而進(jìn)入民間領(lǐng)域，發(fā)展起來的基石是支付，2007年在中國因互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和民間金融結(jié)合而出現(xiàn)的P2P借貸和股權(quán)眾籌，從來就只是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)支流。2015年7月十部委聯(lián)合的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中，P2P、眾籌也只是其中列示的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的一小部分。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)來講是金融的一種新業(yè)態(tài)，與讓人談虎色變的偽P2P等存在本質(zhì)區(qū)別。 互聯(lián)網(wǎng)金融去污名化的對(duì)策

“污名的施加是社會(huì)建構(gòu)的過程”，認(rèn)識(shí)不清、不規(guī)范甚至違法的行為導(dǎo)致“污名化”現(xiàn)象嚴(yán)重，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的社會(huì)形象遭到嚴(yán)重的破壞，同時(shí)也使得眾多從業(yè)者承擔(dān)著巨大的心理壓力，并通過互聯(lián)網(wǎng)迅速地傳染、深刻影響整個(gè)生態(tài)。這是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)亟待解決的問題和瓶頸。2016年乃至“十三五”期間，我國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的要求愈加明確。研究互聯(lián)網(wǎng)金融的污名化理論的意義在于探尋去污名化的策略。要正確看待互聯(lián)網(wǎng)金融就不能與一些行業(yè)污點(diǎn)混為一談，更不能依據(jù)偏見而影響相關(guān)政策制定和執(zhí)行。因此，我們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融去污名化提出如下對(duì)策建議：

第一，厘清概念界限

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)理論研究亟待加強(qiáng)。互聯(lián)網(wǎng)金融的概念現(xiàn)在還相對(duì)模糊和寬泛。但是基本邊界應(yīng)該清晰劃定。我們認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)+非法集資不等于互聯(lián)網(wǎng)金融。非法集資早已有之，不是因?yàn)橛辛嘶ヂ?lián)網(wǎng)才出現(xiàn)，也不是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)才變得更加惡劣，是因?yàn)橛辛嘶ヂ?lián)網(wǎng)才會(huì)更加容易檢測(cè)到和參與其中。現(xiàn)在有了互聯(lián)網(wǎng)，可以隨時(shí)查資料來了解哪里有非法集資和非法集資的情況怎樣，所以互聯(lián)網(wǎng)+非法集資不是互聯(lián)網(wǎng)金融，而是非法集資在互聯(lián)網(wǎng)上的一種延伸。要打擊非法集資，但是不打擊互聯(lián)網(wǎng)金融，在互聯(lián)網(wǎng)上的非法集資還是非法集資。

互聯(lián)網(wǎng)+金融詐騙也不等于互聯(lián)網(wǎng)金融。金融詐騙也早已有之，在沒有互聯(lián)網(wǎng)金融之前金融詐騙更為惡劣。通過互聯(lián)網(wǎng)的驗(yàn)證，信息不對(duì)稱的現(xiàn)象有了較大的改變。有了互聯(lián)網(wǎng)，騙子可以更快和更多一些對(duì)互聯(lián)網(wǎng)沒有經(jīng)驗(yàn)的人進(jìn)行詐騙，而對(duì)有經(jīng)驗(yàn)的人來說有了互聯(lián)網(wǎng)，則可減少被詐騙的概率。

互聯(lián)網(wǎng)+金融創(chuàng)新才等于互聯(lián)網(wǎng)金融。過去認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)+金融不是互聯(lián)網(wǎng)金融。例如之前在網(wǎng)上售賣基金銷售，直到余額寶將其變成一塊錢可以理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品時(shí)，才變成了草根可以參與的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，并迅速紅火起來。現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)出問題的關(guān)鍵是因?yàn)闆]有運(yùn)用技術(shù)和真正的創(chuàng)新，而在做互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)或者互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)計(jì)劃、有集合資金形成資金池，都存在非法集資嫌疑。

第二，堅(jiān)守三線準(zhǔn)則

互聯(lián)網(wǎng)金融要有底線。現(xiàn)在法律明確規(guī)定的、非法集資底線和不能形成區(qū)域性的金融風(fēng)險(xiǎn)以及系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)底線，是法律底線和風(fēng)險(xiǎn)底線，也是政府監(jiān)管部門的明確規(guī)定。

互聯(lián)網(wǎng)金融要明確政策紅線。政府一直鼓勵(lì)創(chuàng)新，但是對(duì)于創(chuàng)新的政府紅線，央行以及其他的監(jiān)管部門通過白皮書、各種會(huì)議的和一些文件等等是在不同的階段發(fā)揮作用。

互聯(lián)網(wǎng)金融劃定業(yè)務(wù)的界線。互聯(lián)網(wǎng)確實(shí)是一個(gè)跨界集成很多邊界的一種新的形式，但是掌握這種界限，還是一個(gè)基本功，特別是要掌握一個(gè)業(yè)務(wù)過程中的產(chǎn)品所連接的經(jīng)營者與消費(fèi)者全力與義務(wù)的界線。

第三，創(chuàng)新治理手段

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告范文第2篇

綜合2016上半年移動(dòng)應(yīng)用市場(chǎng)發(fā)展的主要特征和未來趨勢(shì)，項(xiàng)目組做出的對(duì)APP行業(yè)趨勢(shì)的基本判斷。

數(shù)據(jù)戰(zhàn)爭無法避免

大數(shù)據(jù)是一種可以催生技術(shù)的時(shí)代現(xiàn)象，是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代沒有硝煙的新戰(zhàn)場(chǎng)，能否對(duì)核心價(jià)值數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘、分析、歸納、使用，最終使其創(chuàng)造出巨大的商業(yè)價(jià)值，是贏得這場(chǎng)戰(zhàn)爭的關(guān)鍵。

個(gè)人生活智能互聯(lián)

手機(jī)、可穿戴設(shè)備、傳感器等智能終端是人類在物理世界的增強(qiáng)器官，每個(gè)人都會(huì)成為一個(gè)API開放的接口，而數(shù)據(jù)將會(huì)是這些器官的血液，通過數(shù)據(jù)可以監(jiān)測(cè)個(gè)人活動(dòng)的一切狀況，實(shí)現(xiàn)自身量化和預(yù)測(cè)等功能。

一起歡呼“娛樂+時(shí)代”

未來的移動(dòng)互聯(lián)生活將會(huì)被稱為網(wǎng)絡(luò)原住民的90后、00后主導(dǎo)，不娛樂化難以走進(jìn)他們的心里，IP效應(yīng)和粉絲經(jīng)濟(jì)效應(yīng)也將得到最大發(fā)揮。

垂直化市場(chǎng)的崛起

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代是聚焦競(jìng)爭，用戶基于不同場(chǎng)景的個(gè)性化需求得到前所未有的重視，垂直化市場(chǎng)崛起。垂直化的價(jià)值在于細(xì)分領(lǐng)域的專業(yè)性，瞄準(zhǔn)用戶的某類需求缺口，由單點(diǎn)向縱深突破，滿足該行業(yè)不同用戶的個(gè)性需求。如垂直類電商美麗說，垂直類資訊客戶端汽車之家等，在社交、金融、醫(yī)療、衣食住行等領(lǐng)域亦是如此。

用戶社群化

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，用戶的社群化特征越來越明顯，主流的社會(huì)結(jié)構(gòu)正演化成一個(gè)個(gè)分散的社群，移動(dòng)端的互動(dòng)性和跨越時(shí)空性是社群化的重要基礎(chǔ)，大家也不再以年齡作為界線來區(qū)分，更多是以興趣愛好，包括行為、價(jià)值取向等來形成新的社群。

小城青年消費(fèi)潛力釋放

一是中等收入群體實(shí)現(xiàn)以三、四線城市為中心的快速擴(kuò)張；二是80后、90后群體成為當(dāng)下文化消費(fèi)的主力。在“得粉絲者得天下”的移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代，對(duì)“小城青年”的娛樂和消費(fèi)行為的研究，從來不只是一個(gè)學(xué)術(shù)研究問題，而是所有消費(fèi)品牌迫切需要研究的對(duì)象。

場(chǎng)景化消費(fèi)時(shí)代全面來臨

隨著技術(shù)的成熟，基于對(duì)用戶數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)分析，利用LBS技術(shù)實(shí)現(xiàn)獨(dú)有到店推薦功能，結(jié)合用戶需求，個(gè)性化推薦關(guān)聯(lián)商家，催生用戶在餐飲、娛樂等隨機(jī)消費(fèi)場(chǎng)景之下的交叉消費(fèi)，為消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)所看即所買、所想即所買的隨時(shí)隨地的消費(fèi)需求。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告范文第3篇

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)+； 財(cái)務(wù)信息特點(diǎn)； 財(cái)務(wù)信息披露

【中圖分類號(hào)】 F231.5 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2016）24-0107-03

“互聯(lián)網(wǎng)+”不等同于“+互聯(lián)網(wǎng)”，互聯(lián)網(wǎng)不再單單是一種工具、一種技術(shù)，而是將互聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)思維融入各個(gè)行業(yè)，變革傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)展模式，成為驅(qū)動(dòng)傳統(tǒng)行業(yè)快速發(fā)展的一種動(dòng)力、一種戰(zhàn)略、一場(chǎng)革命[1]。“互聯(lián)網(wǎng)+”在為各行業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也提出了挑戰(zhàn)。本文試圖分析“互聯(lián)網(wǎng)+”給企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露帶來的影響，以期為“互聯(lián)網(wǎng)+會(huì)計(jì)”的健康持續(xù)發(fā)展、規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露提供借鑒。

一、“互聯(lián)網(wǎng)+”下財(cái)務(wù)信息特點(diǎn)

“互聯(lián)網(wǎng)+”催生了經(jīng)濟(jì)發(fā)展新形態(tài)，企業(yè)財(cái)務(wù)信息表現(xiàn)出多樣化、動(dòng)態(tài)化、自動(dòng)化、開放化、智能化等特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)信息內(nèi)外的互聯(lián)互通。

（一）多樣化

大數(shù)據(jù)時(shí)代，企業(yè)財(cái)務(wù)信息不僅包括數(shù)字等結(jié)構(gòu)化信息，也包括HTML、郵件、報(bào)表等半結(jié)構(gòu)化信息以及音頻、視頻、圖像等非結(jié)構(gòu)化信息，企業(yè)財(cái)務(wù)信息紛繁復(fù)雜、多式多樣。

（二）動(dòng)態(tài)化與自動(dòng)化

“互聯(lián)網(wǎng)+”顛覆了企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式，各種各樣的會(huì)計(jì)處理軟件實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)錄入、整理、報(bào)出同步進(jìn)行，實(shí)時(shí)披露企業(yè)經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況，改變了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)事后核算方式，利于信息使用者動(dòng)態(tài)地獲取與其決策相關(guān)的信息。此外，企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)先進(jìn)技術(shù)，實(shí)行遠(yuǎn)程操控，自動(dòng)獲取、分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并根據(jù)數(shù)據(jù)變化情況，建立相應(yīng)的圖標(biāo)信息，動(dòng)態(tài)地反映數(shù)據(jù)變化情況。

（三）開放化

互聯(lián)網(wǎng)打破了財(cái)務(wù)信息時(shí)間與空間界限，使財(cái)務(wù)信息呈現(xiàn)高度開放化。企業(yè)通過建立財(cái)務(wù)信息共享服務(wù)中心，實(shí)現(xiàn)了信息資源共享，便利了企業(yè)財(cái)務(wù)信息加工處理。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，移動(dòng)終端不斷普及，信息使用者利用移動(dòng)終端可以隨時(shí)采集與其決策相關(guān)的有關(guān)企業(yè)過去、現(xiàn)在、未來的所有信息。

（四）智能化

隨著數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應(yīng)用，企業(yè)能從繁雜、模糊、無序的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中自動(dòng)搜索和提取有用信息，并對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行轉(zhuǎn)換、分析、處理，實(shí)時(shí)、主動(dòng)、定向地為信息使用者提供其所需的財(cái)務(wù)信息，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)信息報(bào)告的智能化。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”為企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露帶來的機(jī)遇

（一）豐富了信息披露渠道

會(huì)計(jì)“1.0時(shí)代”[2]，企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露方式主要是定期對(duì)外提供紙質(zhì)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益表和報(bào)表附注。20世紀(jì)末，PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，計(jì)算機(jī)作為一種工具開始被應(yīng)用到企業(yè)財(cái)務(wù)中，部分企業(yè)開始定期在特定網(wǎng)站對(duì)外提供電子版財(cái)務(wù)報(bào)告，縮短了信息傳遞時(shí)間。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”計(jì)劃的提出，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展，財(cái)務(wù)信息趨于智能化、開放化，企業(yè)借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)及時(shí)更新信息，信息使用者可以隨時(shí)隨地查看企業(yè)財(cái)務(wù)信息，及時(shí)獲取與其投資決策相關(guān)的信息。會(huì)計(jì)信息化時(shí)代，企業(yè)信息披露渠道不再僅僅局限于傳統(tǒng)媒介，豐富的財(cái)務(wù)信息披露渠道，使信息使用者高效、多元、便捷地了解企業(yè)財(cái)務(wù)信息。

（二）降低了信息披露成本

與傳統(tǒng)信息披露方式相比，“互聯(lián)網(wǎng)+”下信息披露成本具有很大突破，主要表現(xiàn)在如下方面：第一，從信息收集與處理過程來看，企業(yè)利用云計(jì)算會(huì)計(jì)大數(shù)據(jù)處理平臺(tái)，快速收集、加工、整合信息，并通過建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心（FSSC），將企業(yè)所有子公司的業(yè)務(wù)整合到一個(gè)FSSC來進(jìn)行賬務(wù)處理，與傳統(tǒng)信息處理過程相比，節(jié)省了大量的系統(tǒng)成本和人工成本。根據(jù)Accenture（埃森哲公司）對(duì)已在歐洲建立FSSC的30多家跨國公司的調(diào)查結(jié)果來看，通過建立FSSC可平均降低30%的運(yùn)營成本。我國中興通訊自實(shí)施財(cái)務(wù)共享服務(wù)以來，每單節(jié)約處理成本9.1元，節(jié)約人工成本約60%。第二，從財(cái)務(wù)信息披露程序來看，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，電子商務(wù)、電子發(fā)票不斷普及，會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)趨于一體化，企業(yè)借助財(cái)務(wù)處理軟件實(shí)現(xiàn)了信息錄入、加工、報(bào)出同步完成，改變了傳統(tǒng)的憑證賬簿報(bào)表的披露模式，可以大幅節(jié)約傳統(tǒng)信息披露程序所產(chǎn)生的人工成本、寄送成本、管理成本等。據(jù)調(diào)查，京東實(shí)施電子發(fā)票以來，每年可節(jié)約1.08億元管理費(fèi)用。第三，從信息使用和管理來看，“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下企業(yè)提供的電子版財(cái)務(wù)報(bào)告可以供多個(gè)信息使用者同時(shí)、重復(fù)地瀏覽下載，不僅減少了紙質(zhì)版財(cái)務(wù)報(bào)表的印刷費(fèi)用，而且減少了中間環(huán)節(jié)的管理費(fèi)用。

（三）提高了信息披露質(zhì)量

“互聯(lián)網(wǎng)+”模式通過增強(qiáng)信息的可理解性、相關(guān)性和可比性來提高信息披露質(zhì)量。“互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露形式豐富多樣，不僅保留了傳統(tǒng)的賬表披露形式，還增添了聲音、圖形、Flash等網(wǎng)絡(luò)披露方式，保障財(cái)務(wù)報(bào)告通俗易懂、便于使用，增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的可理解性；“互聯(lián)網(wǎng)+”加強(qiáng)了企業(yè)與信息使用者的互動(dòng)，根據(jù)“互聯(lián)網(wǎng)+”論壇統(tǒng)計(jì)，截至2015年12月1日，已有60多萬家企業(yè)開通企業(yè)微信，微信企業(yè)號(hào)達(dá)到1 000多萬，大部分企業(yè)通過微博、微信等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)加強(qiáng)與客戶的線上互動(dòng)，及時(shí)捕捉信息使用者的需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好。通過使用大數(shù)據(jù)處理技術(shù)，將信息使用者的瀏覽次數(shù)、搜索范圍、APP下載次數(shù)等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)引入管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)，加工成各種報(bào)表對(duì)外披露，提高了信息的決策有用性；互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，XBRL網(wǎng)絡(luò)信息披露技術(shù)的推廣，增強(qiáng)了信息的可比性。XBRL格式下，所有財(cái)務(wù)信息均具有唯一的“識(shí)別碼”，信息使用者結(jié)合自身需求，在XBRL信息處理系統(tǒng)中選擇自己需要的信息，即可實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表橫縱向?qū)Ρ确治鯷3]。

三、“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下財(cái)務(wù)信息披露面臨的問題

（一）“互聯(lián)網(wǎng)+財(cái)務(wù)信息”新特點(diǎn)致使信息披露安全風(fēng)險(xiǎn)增大

“互聯(lián)網(wǎng)+”助推財(cái)務(wù)信息動(dòng)態(tài)化、開放化、智能化的同時(shí)，也加大了企業(yè)財(cái)務(wù)信息安全風(fēng)險(xiǎn)。

我國大部分企業(yè)財(cái)務(wù)信息加密系統(tǒng)不完善，在傳遞、使用過程中容易遭到黑客侵襲[4]。據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，2014年5月至2015年5月27日，國內(nèi)通信運(yùn)營商漏洞總數(shù)高達(dá)1 188個(gè)，其中高危漏洞約占75.5%。2016年，小米官網(wǎng)所有MIUI合作版ROM被發(fā)現(xiàn)存在系統(tǒng)漏洞，黑客可利用MIUI漏洞獲得所有權(quán)限，盜取篡改大量數(shù)據(jù)信息。

網(wǎng)絡(luò)信息安全建設(shè)投資力度小。“互聯(lián)網(wǎng)+”促使企業(yè)改革創(chuàng)新，各行業(yè)都在探索中前進(jìn)，大多企業(yè)將精力放在業(yè)務(wù)創(chuàng)新層面，實(shí)現(xiàn)行業(yè)快速轉(zhuǎn)型升級(jí)，忽略了對(duì)信息安全的建設(shè)，導(dǎo)致企業(yè)轉(zhuǎn)型與財(cái)務(wù)信息安全建設(shè)沒有銜接好，部分企業(yè)甚至處于“裸奔”狀態(tài)，尤其是處于成長初期的企業(yè)，人力、財(cái)力、物力尚且不足，加大財(cái)務(wù)信息安全建設(shè)更是空想。其中最具代表性的是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。由于自主研發(fā)P2P平臺(tái)的成本較高，約為購買模板的20―30倍，所以90%以上的P2P平臺(tái)直接購買廉價(jià)的模板網(wǎng)站，財(cái)務(wù)信息被盜風(fēng)險(xiǎn)增大[5]。

（二）傳統(tǒng)會(huì)計(jì)核算與信息披露制約致使信息決策有用性差

“互聯(lián)網(wǎng)+”變革了企業(yè)商業(yè)模式、交易方式、管理活動(dòng)，改變了會(huì)計(jì)核算環(huán)境，沖擊了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)基本假設(shè)、會(huì)計(jì)計(jì)量模式和信息披露內(nèi)容，但目前，我國會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)信息披露仍以傳統(tǒng)方式為主，致使披露財(cái)務(wù)信息的決策效用較差。第一，“互聯(lián)網(wǎng)+”對(duì)會(huì)計(jì)核算前提提出了挑戰(zhàn)。企業(yè)間虛擬聯(lián)合、戰(zhàn)略聯(lián)盟的出現(xiàn)，打破了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)主體假設(shè)的活動(dòng)范圍；網(wǎng)上兼并、收購、破產(chǎn)的發(fā)生，質(zhì)疑了持續(xù)經(jīng)營假設(shè)；此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)融入各行各業(yè)，國際貿(mào)易更加頻繁，國際間資本流通更加迅速，商品價(jià)格、匯率、利率變動(dòng)更加劇烈，動(dòng)搖了“貨幣計(jì)量”假設(shè)中幣值穩(wěn)定的前提，使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的縱向可比性大打折扣。第二，網(wǎng)絡(luò)信息時(shí)代，非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)對(duì)信息使用者更加重要，而目前會(huì)計(jì)信息的收集、整理、披露仍以財(cái)務(wù)信息為主，大量非結(jié)構(gòu)化信息被排除在財(cái)務(wù)報(bào)表之外，非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的價(jià)值未能充分反映[6]。第三，“互聯(lián)網(wǎng)+”實(shí)現(xiàn)了企業(yè)財(cái)務(wù)信息流、物流、資金流“三流合一”，與“歷史成本”計(jì)量方法相比，公允價(jià)值計(jì)量模式更能實(shí)時(shí)地反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。然而，我國公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則不詳細(xì)、估值技術(shù)與估值方法尚不完善，實(shí)際操作難度較大、應(yīng)用成本較高；公允價(jià)值判斷具有很強(qiáng)的主觀性，可靠性較差；由于我國市場(chǎng)化程度較低，市場(chǎng)價(jià)格體系尚不健全，部分商品價(jià)格偏離市場(chǎng)軌跡，市場(chǎng)價(jià)格失去公允，一定程度上阻礙了“公允價(jià)值”計(jì)量方法的使用。總之，由于受到傳統(tǒng)會(huì)計(jì)主體假設(shè)、會(huì)計(jì)計(jì)量模式、信息披露內(nèi)容的制約，致使“互聯(lián)網(wǎng)+”下披露的財(cái)務(wù)信息的決策效用較差。

（三）信息披露制度缺失致使政府監(jiān)管不到位

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”融入各行各業(yè)，O2O、P2P、B2C紛紛涌現(xiàn)。“互聯(lián)網(wǎng)+”顛覆各行各業(yè)的同時(shí)，也出現(xiàn)了e租寶、中晉系等P2P“跑路”的現(xiàn)象。截至2015年底，國內(nèi)共有668家P2P“跑路”，涉及金額巨大，其中一家“跑路”公司金額高達(dá)46億元人民幣，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)網(wǎng)絡(luò)欺詐現(xiàn)象屢見不鮮，歸根究底，是由于我國網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下信息披露制度不健全致使政府監(jiān)管不到位。互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，就信息披露主體而言，披露主體紛繁復(fù)雜、部分企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)宣傳推廣，成為實(shí)質(zhì)的銷售主體，而現(xiàn)行信息披露制度并未將其涵蓋在內(nèi)，由于無法受到法律的約束，政府監(jiān)督也存在空白，導(dǎo)致部分企業(yè)鉆了法律空子，信息披露違規(guī)、財(cái)務(wù)欺詐等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生；就信息披露方式而言，“互聯(lián)網(wǎng)+”下，信息披露方式豐富多樣，但現(xiàn)行信息披露制度僅對(duì)企業(yè)披露范圍和質(zhì)量做了相關(guān)規(guī)定，并未對(duì)信息披露方式做具體說明，滋生了部分企業(yè)利用信息披露方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，損害投資者利益。就違規(guī)處罰而言，目前違規(guī)披露處罰力度太小，如：2015年6月5日因涉嫌違規(guī)披露被調(diào)查的亞太實(shí)業(yè)，2013年虛增凈利潤494.83萬元，2014年虛增收入2 043.16萬元，但僅僅處罰亞太實(shí)業(yè)60萬元，這樣的違規(guī)成本根本沒有威懾力。尤其對(duì)一些轉(zhuǎn)型的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言，企業(yè)為了跑馬圈，甚至不惜違規(guī)披露來圈住客戶。

四、“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下規(guī)范財(cái)務(wù)信息披露的對(duì)策

（一）加大對(duì)新技術(shù)的研發(fā)應(yīng)用力度

1.財(cái)務(wù)信息安全風(fēng)險(xiǎn)在“互聯(lián)網(wǎng)+”計(jì)劃推進(jìn)過程中呈現(xiàn)乘數(shù)效應(yīng)，大量財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一旦泄露必將對(duì)國家安全和經(jīng)濟(jì)發(fā)展構(gòu)成巨大的現(xiàn)實(shí)和潛在威脅，政府在完善網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)信息安全制度，加強(qiáng)監(jiān)管力度的同時(shí)，更應(yīng)加大對(duì)財(cái)務(wù)信息安全的資金與技術(shù)支持，集合信息安全企業(yè)、安全機(jī)構(gòu)、技術(shù)研究機(jī)構(gòu)的力量，加快大數(shù)據(jù)在財(cái)務(wù)信息安全領(lǐng)域中的應(yīng)用，建設(shè)全國財(cái)務(wù)信息安全共享與關(guān)聯(lián)分析平臺(tái)，通過集中設(shè)立第三方安全云平臺(tái)，將云節(jié)點(diǎn)部署于全國各地，把大量攻擊引入云端進(jìn)行集中阻斷和分析，為企業(yè)財(cái)務(wù)信息安全提供第一道防線。既有利于解決“互聯(lián)網(wǎng)+”推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中信息安全人才缺乏與企業(yè)財(cái)務(wù)信息安全系統(tǒng)建設(shè)資金不足的矛盾，又有可能提供更加準(zhǔn)確、快速的財(cái)務(wù)信息安全策略，政企協(xié)作，更好地應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)信息安全威脅。

2.互聯(lián)網(wǎng)與會(huì)計(jì)的深度融合，使過去相對(duì)獨(dú)立、分散的財(cái)務(wù)信息已經(jīng)融合為深度關(guān)聯(lián)、相互依賴的整體。傳統(tǒng)靜態(tài)、單點(diǎn)防護(hù)技術(shù)難以適用“互聯(lián)網(wǎng)+”下對(duì)安全風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，企業(yè)應(yīng)加大對(duì)信息技術(shù)的研發(fā)與投資，樹立動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)信息安全理念，結(jié)合企業(yè)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，開發(fā)新型安全系統(tǒng)，如采用量子密碼技術(shù)、可信計(jì)算技術(shù)，施行身份認(rèn)證、同步監(jiān)控，自動(dòng)維護(hù)財(cái)務(wù)系統(tǒng)等，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息傳遞、使用過程的安全性、真實(shí)性、完整性和防入侵性，有效防范不斷變化的財(cái)務(wù)信息安全風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保障企業(yè)財(cái)務(wù)信息安全。

（二）明確網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)核算前提，豐富信息披露內(nèi)容

“互聯(lián)網(wǎng)+會(huì)計(jì)”實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息與企業(yè)業(yè)務(wù)的實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)，會(huì)計(jì)工作由靜態(tài)財(cái)務(wù)信息處理模式向動(dòng)態(tài)管理模式轉(zhuǎn)變，會(huì)計(jì)核算主體擴(kuò)大，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)核算與信息披露模式已不能適應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)展要求，企業(yè)應(yīng)確定網(wǎng)絡(luò)核算前提、完善會(huì)計(jì)核算模式、重新設(shè)定財(cái)務(wù)報(bào)告模式、豐富信息披露內(nèi)容。首先，將傳統(tǒng)會(huì)計(jì)主體假設(shè)下的絕對(duì)實(shí)體向網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的相對(duì)主體轉(zhuǎn)變，形成開放性的主體假設(shè)，試用“經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體”定義會(huì)計(jì)主體，將經(jīng)濟(jì)利益的高度統(tǒng)一作為判斷會(huì)計(jì)主體的標(biāo)準(zhǔn)，只要是為了共同經(jīng)濟(jì)利益而相互協(xié)作的聯(lián)合體，無論有多少個(gè)部門或獨(dú)立企業(yè)組成，均可視為一個(gè)會(huì)計(jì)主體；以一個(gè)項(xiàng)目為核算周期代替?zhèn)鹘y(tǒng)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)；用交易期間代替?zhèn)鹘y(tǒng)會(huì)計(jì)分期假設(shè)；擴(kuò)大會(huì)計(jì)核算與披露內(nèi)容，提高信息披露質(zhì)量。其次，完善公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，明確將公允價(jià)值界定為“交易價(jià)格”，將“可靠性”作為公允價(jià)值計(jì)量的基本前提，明確公允價(jià)值的使用范圍與披露要求。設(shè)立多層級(jí)實(shí)際信息參數(shù)與估值技術(shù)，明確各層實(shí)際信息參數(shù)的適用范圍，構(gòu)建不同層級(jí)的估值技術(shù)，規(guī)范估值方法；改善我國公允價(jià)值市場(chǎng)環(huán)境，減少政府對(duì)市場(chǎng)的管制，加大市場(chǎng)化程度，使金融資產(chǎn)、金融衍生品等交易價(jià)格更加公允。最后，重新設(shè)定財(cái)務(wù)報(bào)告模式。將資產(chǎn)負(fù)債按照“歷史成本”與“公允價(jià)值”分別列報(bào)，重設(shè)資產(chǎn)負(fù)債列報(bào)順序，納入對(duì)人力資本等重要信息的表內(nèi)披露，豐富信息披露內(nèi)容，提高信息的決策效用[7]。

（三）完善信息披露制度，加強(qiáng)政府監(jiān)管

“互聯(lián)網(wǎng)+”便利財(cái)務(wù)信息披露的同時(shí)，也暴露出諸多問題，為滿足“互聯(lián)網(wǎng)+會(huì)計(jì)”的新要求，需不斷完善我國財(cái)務(wù)信息披露制度，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)秩序，加強(qiáng)政府監(jiān)管，保障“互聯(lián)網(wǎng)+會(huì)計(jì)”健康持續(xù)發(fā)展[8]。首先，拓寬信息披露主體范圍，將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)納入信息披露制度，完善信息披露內(nèi)容，加大對(duì)財(cái)務(wù)信息、經(jīng)營信息、管理信息、風(fēng)險(xiǎn)信息的披露力度。如2016年3月公布的《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露規(guī)范 （初稿）》將歷史違約率、逾期率、壞賬率等更多風(fēng)險(xiǎn)信息納入信息披露規(guī)范中，切實(shí)保護(hù)投資者利益，為其他行業(yè)的規(guī)范提供借鑒。其次，設(shè)立獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，“互聯(lián)網(wǎng)+”下企業(yè)經(jīng)營具有虛擬化、跨界化、高技術(shù)等特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理更加復(fù)雜，監(jiān)管難度更大，我國大部分行業(yè)實(shí)行交叉管理，甚至有些行業(yè)沒有管理機(jī)構(gòu)，因此，我們應(yīng)引進(jìn)國外管理體制，設(shè)立各行業(yè)獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)各行業(yè)的監(jiān)管力度，提高信息披露質(zhì)量。最后，加大懲罰力度，完善我國《經(jīng)濟(jì)法》《公司法》《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)，細(xì)化信息披露違規(guī)程度，加大違規(guī)成本，情節(jié)嚴(yán)重者可以嘗試暫停入市措施。

五、結(jié)語

“互聯(lián)網(wǎng)+”給企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露帶來機(jī)遇的同時(shí)，也提出了挑戰(zhàn)。政府應(yīng)該出臺(tái)政策加大對(duì)新技術(shù)的研發(fā)應(yīng)用力度；明確網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)核算前提，豐富信息披露內(nèi)容；完善信息披露制度，加強(qiáng)監(jiān)管，以保證“互聯(lián)網(wǎng)+財(cái)務(wù)”的健康規(guī)范發(fā)展。

本文主要從國家層面、宏觀角度研究了“互聯(lián)網(wǎng)+”下企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露的規(guī)范問題，而對(duì)企業(yè)微觀層面的應(yīng)對(duì)策略探究較少，有待將來進(jìn)一步的研究。

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互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告范文第4篇

1.融資需求強(qiáng)烈

浙江中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金主要來源于自有資金、銀行貸款、資本市場(chǎng)、民間借貸。目前銀行存款增長速度放緩，導(dǎo)致貸款投放乏力，不良貸款持續(xù)上升暴露信用風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸方面高額的貸款利率以及缺少必要的法律保護(hù)，對(duì)于中小企業(yè)而言無疑是飲鴆止渴。應(yīng)對(duì)自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展，中小企業(yè)的融資需求依然活躍。

數(shù)據(jù)顯示，浙江中小企業(yè)在2015年仍存在較大資金缺口，融資額度上以小規(guī)模融資為主，其中500萬以下的融資需求超過了54%，值得一提的是2000萬元以上的長期投資也較為突出。

2.融資方式單一

行業(yè)報(bào)告調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示，中小企業(yè)最依賴的融資模式為銀行貸款，占據(jù)企業(yè)外部融資總量的90%。單一狹窄的融資渠道對(duì)于發(fā)展中的中小企業(yè)極為不利。根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際調(diào)查得知，中小企業(yè)往往將建設(shè)銀行等為代表的國有大型銀行作為主要的融資渠道，值得一提的是農(nóng)商信用社為代表的地方股份制銀行越來越受到中小企業(yè)的青睞。

3.融資綜合成本居高不下

中小企業(yè)融資具有明顯的行業(yè)特點(diǎn)：周期短、數(shù)額小、次數(shù)多、使用急，不過研究其申請(qǐng)時(shí)間與實(shí)際滿足率發(fā)現(xiàn)，目前大多數(shù)銀行在開展業(yè)務(wù)時(shí)往往使用的是評(píng)級(jí)--授信--用信--信貸的流程，所以實(shí)際操作過程中貸款制度比較死板，融資過程中需要付出巨大的時(shí)間代價(jià)和成本。

浙江中小企業(yè)大多規(guī)模較小，經(jīng)營中遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)抵抗能力較弱，導(dǎo)致企業(yè)持續(xù)經(jīng)營難度大，而且大多數(shù)為家族式企業(yè)，并沒有形成現(xiàn)代化的內(nèi)部管理機(jī)制，企業(yè)內(nèi)部存在諸多不合理現(xiàn)象，尤其是財(cái)務(wù)制度不能滿足銀行在信用評(píng)級(jí)上的要求，所以中小企業(yè)利用銀行進(jìn)行融資時(shí)難度較大，大型銀行出于資金安全的考慮往往不重視甚至放棄這部分業(yè)務(wù)。

二、股權(quán)眾籌市場(chǎng)的現(xiàn)狀分析

股權(quán)眾籌，譯自英文“Equity-based Crowdfunding”，是一種基于互聯(lián)網(wǎng)金融新型融資模式，投資者通過出資獲取公司一定比例的股份，分享未來公司的股東權(quán)益。

1.網(wǎng)貸P2P行業(yè)分析

民間融資通過互聯(lián)網(wǎng)的普及，孕育出了作為債權(quán)眾籌的P2P網(wǎng)貸，通過2013年的井噴式發(fā)展，網(wǎng)貸平臺(tái)的日益成熟，吸引了大量的中小企業(yè)尋求融資。

根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，在2015年8月份，浙江省貸款的總量為123.73億元，在全國同類型貸款中占比得到12.67%；全國貸款余額達(dá)2834.72億元，其中浙江252.62億元占全國的8.91%；8月浙江平臺(tái)的投資人數(shù)20.47萬人，占全國比例10.05%；借款人數(shù)2.48萬人，占全國4.49%。

2.股權(quán)眾籌行業(yè)分析

通過2015年股權(quán)眾籌協(xié)會(huì)公布的行業(yè)報(bào)告數(shù)據(jù)可知：股權(quán)眾籌的發(fā)展如火如荼，年度眾籌金額為50-55億元，BAT、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭作為新軍成為行業(yè)黑馬，整體市場(chǎng)處于前期的跑馬圈地階段。目前國內(nèi)共有281家眾籌平臺(tái)，其中就有185家企業(yè)從事股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)，占比超過65.8%。隨著國家相關(guān)政策的出臺(tái)落地，股權(quán)眾籌逐漸被認(rèn)識(shí)，并且正成為重要的融資方式。

3.網(wǎng)貸P2P與股權(quán)眾籌分析比較

近些年來P2P網(wǎng)貸快速發(fā)展，不僅為中小企業(yè)的融資提供了更加便捷的渠道，而且較大程度的降低了融資成本。但是P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)在于行業(yè)準(zhǔn)入門檻低，平臺(tái)資質(zhì)參差不齊，容易出現(xiàn)虛擬標(biāo)的物、項(xiàng)目信息公開有限、平臺(tái)建立自有資金池等，導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸平臺(tái)跑路事件時(shí)有發(fā)生。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行的大環(huán)境下，中小企業(yè)難以承受高出銀行貸款數(shù)倍的利率的短期借款，通過P2P網(wǎng)貸獲取長期資金支持，完成中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)也成了鏡中花。

三、股權(quán)眾籌的優(yōu)勢(shì)分析

隨著互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)一步發(fā)展及監(jiān)管體制的逐步完善，中國股權(quán)眾籌融資快速興起，不管是融資的項(xiàng)目方，還是投資者，交易成本通過融資平臺(tái)的撮合變得極低，這是股權(quán)眾籌融資能夠得以發(fā)展的前提，且對(duì)于解決中小企業(yè)融資難的問題而言也具有現(xiàn)實(shí)意義。

1.擴(kuò)寬中小企業(yè)的融資渠道，使其能夠通過使用股權(quán)置換現(xiàn)金的方式，減少通過傳統(tǒng)銀行貸款流程造成的時(shí)間成本，提高中小企業(yè)的融資速度和社會(huì)資金使用效率，從而增加獲取更多資金的機(jī)會(huì)拓展自身的資金池。

2.中小企業(yè)的發(fā)展需要適宜的融資環(huán)境和更加公平的資源配置。股權(quán)眾籌依托著互聯(lián)網(wǎng)媒介，為缺乏融資渠道的中小企業(yè)提供了相對(duì)低門檻的融資選擇。并且以資金輸入為紐帶，來自互聯(lián)網(wǎng)的投資人還可以為中小企業(yè)提供戰(zhàn)略、發(fā)展上的建議，進(jìn)一步推動(dòng)中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

3.股權(quán)眾籌模式下，中小企業(yè)更容易得到合理估值。在進(jìn)行股權(quán)眾籌時(shí)，看好企業(yè)的投資人會(huì)通過平臺(tái)表明投資意向，通過投資人們公平競(jìng)爭、互相交流。企業(yè)主亦能清晰了解企業(yè)融資前景。股權(quán)眾籌有效地解決了融資過程的信息不對(duì)稱，從而中小企業(yè)能夠獲得與企業(yè)估值相匹配的融資金額。

四、股權(quán)眾籌面臨的風(fēng)險(xiǎn)及防范分析

1.股權(quán)眾籌模式自身存在的問題

（1）合法性受到質(zhì)疑的風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)股權(quán)眾籌的合法性存在疑議主要是因?yàn)樵诒娀I中時(shí)存在有非法集資和非法發(fā)行證券的風(fēng)險(xiǎn)。首先，在社會(huì)金融管制下，以浙江中小企業(yè)民間集資，非法吸收公眾存款的各種情況尤其盛行，造成了嚴(yán)重的社會(huì)問題。其次，股權(quán)眾籌能不能公開發(fā)行核心為發(fā)行對(duì)象是否特定，目前大多眾籌平臺(tái)通過對(duì)投資者進(jìn)行實(shí)名登記和資格審核的方式將其特定化，但這一做法實(shí)則有掩耳盜鈴之嫌，恐難規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。

（2）項(xiàng)目審核機(jī)制不規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)

在眾籌活動(dòng)中，大多眾籌平臺(tái)的收益模式也是通過向投資和融資雙方收取手續(xù)費(fèi)實(shí)現(xiàn)，平臺(tái)將撮合項(xiàng)目促成作為自身最大甚至是唯一的目標(biāo)，這將導(dǎo)致平臺(tái)的角色會(huì)成為利益指向性的融資中介，造成對(duì)融資企業(yè)的審核不夠，信息披露不完全，對(duì)投資者刻意隱瞞不良信息，對(duì)企業(yè)進(jìn)行夸大宣傳，目的就是為了盡快的幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資，從而拿到分成實(shí)現(xiàn)平臺(tái)收益。

（3）專業(yè)投資能力不足的風(fēng)險(xiǎn)

眾籌參與者缺乏足夠的專業(yè)能力：一方面，投資者面對(duì)企業(yè)或項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，沒有足夠的能力進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估，在投資時(shí)具有一定的盲從性；二是，作為個(gè)體眾籌投資人股權(quán)比例小、缺乏議價(jià)能力，無形之中增加了融資的難度。當(dāng)企業(yè)進(jìn)行估值時(shí)沒有做到真實(shí)可靠，即便企業(yè)取得成功，投資者也有可能受到損失，沒有得到預(yù)期的收益。

（4）退出渠道匱乏的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)在，采用股權(quán)眾籌進(jìn)行融資時(shí)，退出渠道并不明確，常見的模式有：分紅、并購重組以及IPO上市。不過，僅僅就分紅退出而言，絕大多數(shù)企業(yè)中眾籌股東占有的股權(quán)比例較小，導(dǎo)致投資人到手的分紅金額遠(yuǎn)難以匹配投資風(fēng)險(xiǎn)。研究并購重組發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的經(jīng)營信息閉塞，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)值得不到有效準(zhǔn)確的評(píng)估，企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)并購重組困難重重。對(duì)于上市退出而言，中小企業(yè)都能成功上市的是極少數(shù)，這又導(dǎo)致了獲得回報(bào)的可能性進(jìn)一步降低。

2.股權(quán)眾籌模式風(fēng)險(xiǎn)防范分析

（1）借鑒美國JOBS法案防范合法性受到質(zhì)疑的風(fēng)險(xiǎn)

隨著股權(quán)眾籌的興起，眾籌平臺(tái)作為籌資方和投資者之間不可或缺的紐帶，是眾籌融資成功的主要推動(dòng)力。證監(jiān)會(huì)在2014年根據(jù)行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)和趨勢(shì)制定了相關(guān)法律和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。盡管如此，面對(duì)中小企業(yè)融資的特殊性，現(xiàn)行的管理辦法內(nèi)容仍然無法切實(shí)契合目前股權(quán)眾籌行業(yè)的需求。

美國2012年頒布的JOBS法案是迄今為止關(guān)于眾籌融資最明確、最全面、最成體系的法律規(guī)范，借鑒法案提出數(shù)點(diǎn)建議。

①約束眾籌平臺(tái)的服務(wù)拓展，作為中介機(jī)構(gòu)，要保持特定的獨(dú)立性，要嚴(yán)格禁止眾籌平臺(tái)從事與證券交易公司及擔(dān)保公司有關(guān)的例如資產(chǎn)管理、投資顧問、提供擔(dān)保等業(yè)務(wù)。

②眾籌平臺(tái)對(duì)投資者應(yīng)當(dāng)采取實(shí)名注冊(cè)的方式并且對(duì)其信息的真實(shí)性審核，允許所有人了解項(xiàng)目信息，但只能由篩選出的合格投資者進(jìn)行眾籌。

③平臺(tái)要承擔(dān)起宣傳眾籌融資的風(fēng)險(xiǎn)以及提醒的義務(wù)，確保投資者能夠完全了解收益權(quán)眾籌存在的風(fēng)險(xiǎn)。

④證監(jiān)會(huì)牽頭會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委等出臺(tái)有關(guān)發(fā)展制度和體系，保證行業(yè)健康發(fā)展；除此之外，堅(jiān)持證券法中比較成熟的結(jié)構(gòu)，積極借鑒美國在2012年頒布的JOBS法案中先進(jìn)的發(fā)展理念，構(gòu)建豁免體系。

（2）線下撮合機(jī)制防范項(xiàng)目審核機(jī)制不規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的逐漸發(fā)展，信息傳遞的速度和質(zhì)量不斷提高，不過其自身的虛擬性特點(diǎn)，增加了企業(yè)融資中遇到的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。線下撮合制度的提出為其提供了很好的解決途徑，投資者與籌資方可以利用網(wǎng)絡(luò)預(yù)談，隨后進(jìn)行線下模式的撮合，將彼此之間存在的問題進(jìn)行充分交流，最大限度的降低審核機(jī)制不規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）風(fēng)險(xiǎn)提示和信息披露防范利益平衡機(jī)制不完善的風(fēng)險(xiǎn)

股權(quán)眾籌將天使投資平民化，眾多草根投資者成為主體，因此保護(hù)其合法權(quán)益，不僅僅是股權(quán)眾籌行業(yè)健康運(yùn)行的內(nèi)在要求，也是保證市場(chǎng)公平公正發(fā)展重要的措施。政府要承擔(dān)起立法責(zé)任，積極出臺(tái)法律法規(guī)進(jìn)行約束和規(guī)范。除此之外，股權(quán)眾籌平臺(tái)必須增強(qiáng)信息披露，中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)營特點(diǎn)尤為特殊，更加需要平臺(tái)如實(shí)披露企業(yè)的經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)、資金使用情況等關(guān)鍵信息，消除投資雙方因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱而引發(fā)的顧慮。

（4）搭建報(bào)價(jià)系統(tǒng)或?qū)有氯宸婪锻顺銮绤T乏的風(fēng)險(xiǎn)

證監(jiān)會(huì)和中國證券業(yè)協(xié)會(huì)建立股權(quán)眾籌報(bào)價(jià)系統(tǒng)，且股權(quán)眾籌報(bào)價(jià)系統(tǒng)與私募股權(quán)投資基金的相關(guān)系統(tǒng)打通，這相當(dāng)于資本市場(chǎng)的五板市場(chǎng)。隨著報(bào)價(jià)系統(tǒng)的逐漸建立，不僅實(shí)現(xiàn)股權(quán)交易增加流通性，而且創(chuàng)造了更多融資方和投資方的對(duì)接機(jī)會(huì)，提高了資金的使用效率。除此之外，新三板完善中的掛牌條件規(guī)定，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了無限的發(fā)展機(jī)遇，從而為投資者提供了合法的退出渠道，幫助投資者降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告范文第5篇

一、財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展概述

財(cái)富管理業(yè)務(wù)通常是指面向財(cái)富人群（家庭），為其可投資資產(chǎn)的保全、增值、配置訴求而提供一系列金融產(chǎn)品和服務(wù)。財(cái)富管理發(fā)源于歐洲，在西方國家有著悠久的歷史。專業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)被人們看作是財(cái)富的忠實(shí)守護(hù)者，大部分富裕家庭都選擇將自己的財(cái)富交給專業(yè)的理財(cái)師和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)打理，專業(yè)的理財(cái)師和財(cái)富管理結(jié)構(gòu)會(huì)為之服務(wù)多年，并為其家庭提供從消費(fèi)支出、子女教育乃至退休安排等全面的規(guī)劃服務(wù)。

在我國，財(cái)富管理行業(yè)仍然處于發(fā)展初期，各類機(jī)構(gòu)仍在探索適合自身發(fā)展階段的財(cái)富管理業(yè)務(wù)的模式。目前，財(cái)富管理市場(chǎng)提供財(cái)富管理服務(wù)的就有商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、基金公司、第三方財(cái)富管理公司等多個(gè)市場(chǎng)主體。各財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品提供、客戶服務(wù)、資產(chǎn)配置能力各有優(yōu)劣。

二、主要銀行2014年財(cái)富管理業(yè)務(wù)狀況

在組織架構(gòu)層面，針對(duì)私人財(cái)富管理這塊巨大的誘人蛋糕，各家主要銀行均成立了私人銀行部，以求為高凈值人士提供更好更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，占據(jù)有利的市場(chǎng)地位。其中五大行的交通銀行提出了致力于打造以財(cái)富管理為主體，普惠金融、消費(fèi)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融為特色的大零售業(yè)務(wù)格局的戰(zhàn)略方針，其個(gè)人財(cái)富管理以跨境金融、健康養(yǎng)生、私人信托為主要特色。中國建設(shè)銀行則在組織架構(gòu)中成立了財(cái)富管理與私人銀行部，作為一級(jí)部門，其業(yè)務(wù)以資產(chǎn)管理為核心，以多元化產(chǎn)品服務(wù)組合和綜合解決方案為手段，提供投資移民、婚姻財(cái)產(chǎn)保全、家族財(cái)富傳承、資產(chǎn)負(fù)債綜合報(bào)告等顧問咨詢和專業(yè)報(bào)告服務(wù)，專注于服務(wù)客戶財(cái)富管理全過程。而作為在業(yè)內(nèi)以服務(wù)著稱的招商銀行，則在更早的時(shí)候成立了私人銀行部，其私人銀行業(yè)務(wù)秉承“助您家業(yè)長青是我們的份內(nèi)事”的理念，為高凈值客戶提供全方位、個(gè)性化、私密性的綜合財(cái)富管理服務(wù)。

在私人銀行客戶數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模上，各家銀行在2014年均取得了不俗的成績。根據(jù)2014年各銀行年度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，中國銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行這五家銀行的私人客戶數(shù)量累計(jì)達(dá)到了22.06萬，其中私人銀行客戶數(shù)量最多的為中國銀行，達(dá)到了7.4萬戶，不過其在2014年度的增長速度在五家銀行中最慢，僅為10%；客戶數(shù)量增長最快的為中國工商銀行，增長率為37.5%，增加了7357戶。上述五家銀行外加交通銀行，總共管理的私人銀行客戶資產(chǎn)規(guī)模為3.34萬億。其中客戶資產(chǎn)規(guī)模最大的為招商銀行，其管理的資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)7526億，同時(shí)中國銀行和中國工商銀行管理的私人銀行資產(chǎn)規(guī)模也都進(jìn)入了7000億大關(guān)。

為了促進(jìn)私人銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展，各家銀行均紛紛形成了目標(biāo)客戶、貴賓客戶、財(cái)富客戶、私人銀行客戶等客戶分層體系和相對(duì)應(yīng)的服務(wù)體系。截止到2014年年度，交通銀行建成了70余家沃德財(cái)富跨境金融服務(wù)中心，達(dá)標(biāo)理財(cái)客戶數(shù)和達(dá)標(biāo)沃德客戶數(shù)較上年同期分別增長了9.53%和18.85%。招商銀行在過去的2014年度中分別在蘭州、昆明、上海等地新設(shè)了六家私人銀行中心，形成了由37家私人銀行中心、59家財(cái)富管理中心組成的高端客戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。中國銀行憑借其自身優(yōu)勢(shì)，也建立了由34家私人銀行、280家財(cái)富中心和6808家理財(cái)中心構(gòu)成的服務(wù)格局，其中高端客戶數(shù)同比增長超過了10%。

三、銀行在財(cái)富管理市場(chǎng)的優(yōu)劣勢(shì)及面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。一是由于銀行作為吸收存款的金融機(jī)構(gòu)，在眾多金融機(jī)構(gòu)中具有最悠久的歷史，在財(cái)富管理方面，也早于其他財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，2003年便引入私人銀行，2005年開辦理財(cái)業(yè)務(wù)，相比其他金融機(jī)構(gòu)，天然的具有信用優(yōu)勢(shì)。客戶對(duì)銀行有種獨(dú)有的信任感，更愿意把資產(chǎn)和財(cái)富交給銀行去打理。二是銀行具有龐大的客戶基數(shù)，沉淀了海量的客戶數(shù)據(jù)。通過大數(shù)據(jù)分析，能更好的發(fā)現(xiàn)客戶需求，更好的滿足客戶的要求。三是資本優(yōu)勢(shì)。銀行業(yè)是資本密集性行業(yè)，相比其他財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，銀行具有更多的資金可以投入到硬件建設(shè)、系統(tǒng)研發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)，為客戶提供更優(yōu)越的服務(wù)體驗(yàn)。

劣勢(shì)主要在于：一是專業(yè)人才的匱乏。至2015年3月31日，由國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)認(rèn)證的中國大陸CFP系列持證人總?cè)藬?shù)為182，410人，其中AFP持證人總?cè)藬?shù)為154，656人，CFP持證人總?cè)藬?shù)達(dá)到22，251人，EFP持證人達(dá)到4，361人，CPB持證人為1，142人。而截至2014年12月31日，全球獲得CFP資格認(rèn)證的專業(yè)人士達(dá)到157568人，中國大陸僅占全球的14.12%。二是考核機(jī)制有待進(jìn)一步完善。目前除個(gè)別銀行以外，絕大部分銀行仍然以產(chǎn)品銷售為中心，以銷售規(guī)模來考核客戶經(jīng)理。客戶經(jīng)理的主要工作仍是以銷售本行產(chǎn)品為主，出于自身考核的角度，必然會(huì)造成向客戶推薦能為自己帶來高收益的產(chǎn)品，造成客戶經(jīng)理與客戶的利益不一致，甚至有可能侵害客戶的利益。三是由于銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)行業(yè)，面臨著更多更嚴(yán)的監(jiān)管要求，它的創(chuàng)新面臨著更多合規(guī)限制，因此創(chuàng)新性也是銀行業(yè)的一個(gè)相對(duì)劣勢(shì)。此外，作為龐大的金融機(jī)構(gòu)，程序上的相對(duì)繁瑣，也造成了其對(duì)客戶需求的快速響應(yīng)能力不如其他財(cái)富管理主體。

面臨的機(jī)遇：一是龐大的市場(chǎng)容量及需求方面的急劇擴(kuò)大。中國財(cái)富市場(chǎng)按財(cái)富總值排名世界第三，按財(cái)富人口（>10萬美元）數(shù)量則是第七市場(chǎng)。得益于中國巨大的人口基數(shù)，中國市場(chǎng)財(cái)富總量已居于全球第三。截止2013年末，我國個(gè)人可投資財(cái)產(chǎn)已經(jīng)超過92萬億人民幣。以高凈值人群資產(chǎn)門檻100萬美元來看，全球資產(chǎn)超過100萬美元人群，美國大概300多萬，歐洲有200多萬，日本有200多萬，中國則達(dá)到174萬人。二是國家政策的支持。在2013年2月28日的“中國財(cái)富管理50人論壇首屆年會(huì)”上，央行副行長潘功勝明確表示，推進(jìn)金融改革要加快商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的多元化，圍繞財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，推動(dòng)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)的融資向金融方面轉(zhuǎn)變，向財(cái)富管理銀行的轉(zhuǎn)型。2014年2月，國務(wù)院批復(fù)了《青島市財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，財(cái)富管理行業(yè)作為金融改革重要組成部分上升到了國家戰(zhàn)略。

面臨的挑戰(zhàn)：一是隨著金融改革開放的深入，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，包括P2P、眾籌的金融創(chuàng)新的發(fā)展，銀行業(yè)面臨的競(jìng)爭日趨白熱化。二是監(jiān)管體制改革的滯后。隨著財(cái)富管理的深入發(fā)展，各種金融產(chǎn)品的交叉配置，使銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營成為一個(gè)必然的趨勢(shì)，這與當(dāng)前的一行三會(huì)的分業(yè)監(jiān)管模式必然產(chǎn)生摩擦和矛盾。

四、應(yīng)對(duì)策略

一是加大專業(yè)人才的培養(yǎng)工作，形成以客戶經(jīng)理為主體，投資顧問和專家團(tuán)隊(duì)為支持的工作團(tuán)隊(duì)。客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)客戶的日常關(guān)系維護(hù)，了解客戶的需求并形成需求報(bào)告，具體執(zhí)行客戶的資產(chǎn)配置計(jì)劃。投資顧問根據(jù)客戶經(jīng)理提交的客戶需求報(bào)告，形成客戶的資產(chǎn)配置計(jì)劃，交由客戶經(jīng)理執(zhí)行。專家團(tuán)隊(duì)主要定期對(duì)投資顧問和客戶經(jīng)理進(jìn)行培訓(xùn)，滿足客戶多樣化的需求，專家團(tuán)隊(duì)可以采取外聘的方式。

二是完善考核方式，注重長期績效，形成穩(wěn)定的客戶經(jīng)理隊(duì)伍。建議采用資產(chǎn)規(guī)模的激勵(lì)考核機(jī)制，輔以收入指標(biāo)和客戶滿意度指標(biāo)。具體來說客戶經(jīng)理的關(guān)鍵考核指標(biāo)主要為客戶凈增管理規(guī)模，收入貢獻(xiàn)及客戶滿意度。投資顧問主要考核指標(biāo)為客戶經(jīng)理工作支持度/客戶經(jīng)理滿意度/解決方案被采納程度。

三是建立開放平臺(tái)，豐富產(chǎn)品種類，提高資產(chǎn)配置水平，同時(shí)提供非金融服務(wù)，全面提升客戶體驗(yàn)。其產(chǎn)品既可以來自集團(tuán)內(nèi)部各部門自己研發(fā)的產(chǎn)品，也可以來自第三方供應(yīng)商。基本產(chǎn)品應(yīng)包括現(xiàn)金管理類，固定收益類，權(quán)益類，另類投資等。此外還可以包括財(cái)富傳承，遺產(chǎn)稅，法律咨詢，投資移民等非金融服務(wù)，根據(jù)客戶多樣化需求，提供定制化的解決方案。

參考文獻(xiàn)

[1]中國銀行2014年度年報(bào)

[2]招商銀行2014年度報(bào)告

[3]交通銀行2014年度年報(bào)