商業銀行資產質量管理研究
前言：本站為你精心整理了商業銀行資產質量管理研究范文，希望能為你的創作提供參考價值，我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文，歡迎咨詢。
(一)制約資產質量的宏觀體制性因素。
商業銀行資產質量問題的存在具有某種客觀必然性，結合我國經濟改革發展的歷程，宏觀體制性因素一直是牽絆我國商業銀行信貸資產質量提高的主要根源，其中又具體分為系統性因素與非系統性因素。
1、系統性制約因素。一是經濟運行狀況。從長期來看，受到生產要素供需矛盾及生產率增速下降的影響，我國產能過剩現象明顯，企業投資意愿降低，經濟運行的內在結構性矛盾在一定程度上制約了經濟高速發展。從短期來看，全球經濟疲軟，經濟運行中發展的不均衡問題持續存在，加重企業經營成本，加大信貸新增不良資產的壓力。二是金融市場結構。長期以來，間接融資在社會融資總額中居于主導地位，直接融資發展明顯不足，資本市場與貨幣市場的協調機制不健全，市場之間合理的資金流通渠道尚未完全建立，不利于對社會資金的整體監督。三是外部環境建設。我國信用基礎相對薄弱，信用環境不良的現狀還將是決定商業銀行不良貸款產生的重要因素。同時，針對商業銀行問題貸款的配套法律體系不健全，尤其是投融資體制的法律調整，由此造成的不良資產多由商業銀行承擔。（4）資金配置格局。在“弱財政、強金融”的資金配置格局下，商業銀行信貸被迫承擔著商業性金融以外的職責和功能。隨著利率市場化改革的全面推進，借款方杠桿率上升，資產價格實質性上漲，誘導生息資產向高收益率貸款傾斜，可能會導致銀行資產質量惡化。
2、非系統性制約因素。一是地域性決定因素。由于經濟發展水平、產業結構、對外開放程度、地理環境等各方面的差異，導致我國地域性差異在商業銀行資產質量上有著突出的體現。二是行業性決定因素。因為不同行業的資金利潤率、發展前景、政策支持力度等存在相當大的差異，所以分布在不同的行業中的商業銀行信貸資產質量也就有所不同。
(二)制約資產質量的微觀參與者因素。
在經濟轉型發展與市場化改革的推進過程中，企業、政府和銀行三方參與者，因為自身固有的缺陷及錯綜復雜的關系，對商業銀行的資產質量管理造成影響。
1、企業方面。部分企業過度負債、投資失敗、持續經營基礎削弱導致經營性資金相應減少，盈利能力減弱，經營風險與負擔轉移到商業銀行之上。面對無法預知的多變困難因素，對自身抵抗風險能力較弱的小企業而言風險還將繼續存在且有可能進一步惡化。
2、政府方面。地方政府部門對銀行的債權履行工作缺乏足夠的支持，無形的體制性障礙加大了銀行的包袱。在處置不良信貸資產抵押物時，商業銀行既要變更產權或使用權以取得事實上的處置權，又要按有關規定交納稅費，無形中加大了處置不良資產的成本。
3、銀行方面。在不良貸款“雙降”的監管指標考核下，除了現金回收和扭轉企業經營頹勢以外，其他不良資產處置方式并不能切實降低不良貸款的預計風險損失。即便是利用各類非信貸資產規模的擴大以轉移、掩蓋信貸資產風險與損失，也沒有將不良貸款的內核真正剝離轉化。
二、不良信貸資產中隱藏的信用風險的積聚
(一)經濟周期傳導機制放大信用風險。
依據金融經濟周期理論，在經濟運行中，信貸市場、資金價格波動與實體經濟之間存在緊密的內在聯系，并通過銀行信貸渠道和資產負債表渠道兩個重要的傳導機制直接作用于銀行可貸資金規模與企業融資條件，放大信用風險對資產質量的沖擊。首先，從銀行角度分析，受到當前社會資金面緊張的負向沖擊，商業銀行將壓縮低質低效信貸規模，將生息資產向高收益率貸款傾斜以提高信貸實際收益率。商業銀行的市場化經營行為經過信貸渠道傳導，可能會加劇社會經濟的波動，處理不當會導致銀行資產質量惡化。其次，從企業角度分析，經濟的沖擊經過企業資產負債表的渠道傳導進一步加劇實體經濟的波動，影響著商業銀行的資產質量。受到外需疲軟與內需預期不穩定的負向沖擊，企業生產成本增加，凈資產價值減少，財務杠桿提高導致企業的資產負債表和融資條件惡化，減弱企業的還貸能力以及融資可獲得力，加速了銀行的信用風險上升。
(二)信貸結構不合理暗藏信用風險。
雖然國家調控信貸結構的政策已并實施，但資金分布不適應經濟轉型升級要求、信貸投向不合理的問題仍然存在。第一，中長期貸款增速連續攀升。商業銀行通常傾向于將有限的信貸規模投向工期長與資金需求量大的建設項目，而此類項目又具有政府顯性信用或隱性擔保的特點，致使政府融資平臺債務總量持續增加，市場約束機制失效，風險隱患不斷累積。據2013年三季度末人民銀行公布的數據，9月末中長期貸款增速連續9個月攀升，達到12.7%，比年初增加3.9萬億元，增量占比達到53.3%，比2012年平均水平高18.3個百分點⑦。第二，產能過剩行業風險凸顯。雖然中央已實施“有保有壓”的政策，嚴控產能過剩行業貸款，但截至2013年9月末，產能過剩行業中長期貸款余額仍有2.04萬億元，同比增長6.7%⑧。此外，全面的清理與整頓不僅使得產能過剩行業自身承擔高額成本，也對產業鏈條上的其他企業產生負面影響，銀行錯配的信貸體系存在較大風險。第三，房地產行業風險顯著上升。當前房貸緊縮趨勢蔓延，國內住房類資產價格持續沖高，2013年9月末主要金融機構房地產貸款余額14.17萬億元，同比增長19%，房地產貸款余額占比20.16%⑨。以美國次級貸款危機為鑒，一旦信貸無法支撐甚至枯竭，不斷集中的房地產信用風險將引發更為嚴重的危機。
(三)傳統盈利模式滋生潛在的信用風險。
在傳統的單一盈利模式下，以生息資產規模和凈息差決定的利息收入是我國商業銀行最主要的收入來源，極易受到利率波動與經濟浪潮的影響。我國十大上市銀行在2013年前三季度整體實現凈利潤8629億元，同比增長13.04%，增速較上半年有所回落；第三季度當季同比增速僅為12.08%，是三個季度中的最低增速⑩。伴隨凈利息收入增速的顯著放緩，商業銀行將長期面臨資產質量風險上升的壓力。一方面，為化解貸款增長放緩以及利差收窄帶來的成本上升壓力，部分商業銀行已在風險偏好、業務結構、客戶結構等方面做出調整，而此過程中所包含的不確定性、逆向選擇等問題對商業銀行信用風險管理形成較大的壓力。另一方面，互聯網金融熱潮不斷催生虛擬金融的過度交易活動，沖擊著商業銀行的核心盈利能力和資產質量，影響銀行償債來源的穩定性，削弱償債主體的償債能力，在一定程度上推高了商業銀行的整體信用風險水平。
三、轉型發展中的商業銀行資產質量管理策略
(一)審時度勢地統籌風險管理。
自進入經濟轉型升級的攻堅期以來，實體經濟和金融格局呈現出新的階段性特征，面對日益復雜多變的經營環境，商業銀行在轉型發展中的首要任務就是審時度勢地統籌風險管理，審慎經營。
1、統一風險偏好與風險政策。面對日漸清晰的金融改革路線，商業銀行作為利率市場化的主體要更加密切地關注國內外宏觀形勢與行業市場環境，結合各地營銷區域的經濟結構特點及實際情況，制定相應的區域信貸政策與風險管理策略，適時調整與統一風險偏好與風險政策，勾畫整體的風險輪廓。具體而言，就是商業銀行要以信用風險為重點，明確各項業務的風險容忍度，通過風險資產的限額管理強化風險偏好監控并定期給予評價，妥善處理風險回報與風險承擔、業務發展與風險防控的動態平衡關系，確保自上而下的風險管理策略能夠有效執行。
2、推進內部風險管理機制改革。深入推進內部風險管理機制改革，以防控信用風險為主方向，系統梳理優化風險管理流程與職責分工，建立完善約束有力的現代商業銀行風險管理與運行機制，有效實現業務高效運營、信息資源共享與內部監督協作，為各項業務的穩健運行構筑安全屏障。（1）建立業務運行分析機制。定期對各業務條線的信用風險管理情況進行分層面的分析，保持對高風險客戶、高風險行業以及高風險地區的密切跟蹤。評價風險防控方案的落實情況與資產質量的管控效果，一旦發現問題即立刻明確改進措施、責任人以及整改時限。
（2）建立風險信息共享機制。建立信息收集整理與共享平臺，使各業務條線均能及時掌握相關的內外部風險信號，盡量避免因信息不對稱導致的信貸決策失誤。在已有的信貸管理系統上優化系統統籌管理功能，實現業務平臺聯動和信息共享，支持上下一條線的風險綜合分析。
（3）建立風險管理督查機制。由專業部門牽頭對各業務條線的信用風險策略、信貸政策、風險防控方案、問題整改效果等進行監督檢查，根據檢查結果有目標、有重點地提出下一步工作要求。
（4）建立風險管理考核機制。實施風險管理的雙線、雙項考核。各業務條線的風險管理既要接受所在條線的考核又要接受信用風險管理部門的考核；同時，還要接受合規管理考核以及業務經營績效考核。
(二)靈活多變地調整信貸結構。
信貸結構關系到信貸資產的質量與金融安全，通過信貸政策的調整引導信貸資金投向的變化，打破原有的內在約束關系，實現信貸資源的優化配置，這一過程也是信貸結構優化的過程。結合十八屆三中全會完善金融的資源配置功能的改革要點，在國家加快產業結構調整、促進經濟轉型升級的發展戰略下，靈活多變地調整信貸結構是強化信貸資產質量管理的重要內容。在客戶選擇上，商業銀行應將有限的信貸資源投向數量少、期限短、頻率高、定價能力高的優質小微企業客戶，大力批量開發大中型企業下游以及商圈、園區、平臺內的優質中小企業。在行業投向上，重點推進國家政策支持的新興產業、綠色經濟實體、文化創意產業以及現代服務行業，適度支持產能過剩行業中具有較高技術水平、較好市場前景、較強盈利能力的企業轉型升級，壓縮“兩高一剩”和房地產等高風險行業的貸款。
(三)積極審慎地探索多樣化的盈利模式。
大數據時代的到來沖擊著商業銀行的傳統盈利模式，也為商業銀行創新多樣化的盈利方式、提升資產質量管理水平提供了路徑選擇。第一，積極開發多樣化的信貸產品。以契合營銷區域、產業集群、核心客戶特點的信貸產品體系滿足業務發展和市場拓展的需要。重點研發與推廣信貸組合產品、網絡融資產品和債權收購、貸款轉讓等產品，在產品研發設計環節將信貸風險降低。第二，大力發展中間業務。按照有進有退的原則，梳理整合現有的中間業務品種，統一規范基礎性中間業務，研發高附加值型業務品種，通過優質服務、渠道拓新兩條主線推動中間業務由資源拉動型向服務創收型轉變，不斷提升新興中間業務的發展能級。第三，提升零售型消費金融的戰略定位。面對消費模式的轉變以及新興金融業態的崛起，商業銀行要堅持以客戶為中心，積極通過多層次、多渠道的信貸形式向各階層提供消費信貸支持；以發展消費金融為契機向零售金融轉型，提高貸款的收益率，穩定利差水平。第四，審慎探索互聯網金融業務。應用新興互聯網平臺開發適應大數據時代需要的金融業務，深挖數據信息準確把握風險產生、轉化和蔓延的速度與波及范圍，利用互聯網優勢緊抓把控風險的機會，提升風險預警水平。
(四)有的放矢地處置問題貸款。
有的放矢地處置問題貸款是防范與化解金融風險的最緊迫與最重要的內容。第一，加大對存量不良貸款的處置力度。對于已經暴露的問題貸款，準確把握處置時機，充分利用市場機制，積極尋求法律手段追索、抵押資產拍賣、債券轉股權、打包出售以及不良貸款證券化等可以清理、消化不良貸款的方式，積極盤活不良資產，全面促進信貸資產質量的改善。第二，防止新生不良貸款與存量不良貸款結合。密切關注問題貸款的結構變化，一旦發現不良貸款結構出現向下遷移趨勢，應及時查明原因，以創新思維研究探索新措施和新途徑以及時補救，將損失控制在一定范圍內，杜絕一切新增不良與存量不良貸款結合的可能。第三，堅持制度創新助力化解問題貸款。針對問題貸款處置過程中普遍存在的制度性障礙，商業銀行可以從維護社會信用制度、保護債權人利益、維護社會穩定的角度出發，向相關部門提出訴求，尋求多渠道的支持，以期盡快完善相關的法律制度，協同推進社會征信體系建設，集合可利用的優勢資源改善客戶所處的環境，有效提高企業資產質量。
作者：張惠單位：華夏銀行南京分行
相關期刊
