項目資金平衡方案

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項目資金平衡方案范文第1篇

【關(guān)鍵詞】集團公司 資金循環(huán) 內(nèi)部資金管理

資金是企業(yè)的生命線，只有保證資金在企業(yè)內(nèi)的良性循環(huán)，企業(yè)才能夠生存和發(fā)展。對于每一個企業(yè)，資金管理都是一個不能回避的重要的管理方面。對于集團公司來說，由于成員企業(yè)眾多、地域分布廣泛、行業(yè)形態(tài)各異，管理特點就有所不同，資金管理的難度尤其突出。集團資金管理面臨的問題通常包括：一是，集團內(nèi)資金閑置和資金緊缺的情況同時存在；二是，大量資金通過外部銀行進行結(jié)算，資金滯留情況嚴重；三是，資金管理缺乏有效的信息傳遞機制和平臺；四是，資金管理和決策缺少有效的考核指標。

根據(jù)集團的業(yè)務(wù)模式和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不同，資金管理的模式也各不相同。在筆者所接觸到的業(yè)務(wù)實踐中，大致可以分為通過預(yù)算管理進行資金管理、通過集團財務(wù)公司進行資金管理和通過結(jié)算平臺進行資金管理三種類型。本文將分析在這三種資金管理模式下，如何通過從資金流入和支出兩個方面即收支兩條線入手，加強集團公司內(nèi)部資金管理。

一、資金預(yù)算管理

資金預(yù)算管理主要是通過資金預(yù)算的編制和執(zhí)行情況的跟蹤，對集團內(nèi)企業(yè)的資金收入和支出情況進行跟蹤和監(jiān)督。預(yù)算的管理主要體現(xiàn)在對于集團公司各個單位資金預(yù)算的審批及其執(zhí)行情況的控制。資金預(yù)算編制的原則是“以收定支，收入與支出相匹配”，避免出現(xiàn)嚴重的資金短缺，影響企業(yè)的生存經(jīng)營和發(fā)展。

在實際操作中，很多企業(yè)不單獨編制資金預(yù)算，而是將資金預(yù)算結(jié)合在企業(yè)的年度綜合預(yù)算當中。很多時候，對于資金的預(yù)算就和預(yù)算資產(chǎn)負債表、預(yù)算利潤表一同體現(xiàn)在預(yù)算的現(xiàn)金流量表當中。各單位按照生產(chǎn)經(jīng)營預(yù)測，測算經(jīng)營活動資金收入情況和相應(yīng)的采購費用支出情況，著重考慮企業(yè)的投資計劃，測算企業(yè)的投資資金支出的需求，根據(jù)企業(yè)的資金缺口，制定企業(yè)的融資計劃，保證企業(yè)內(nèi)資金的流轉(zhuǎn)平衡。

通過預(yù)算為工具，從收支兩線對集團公司內(nèi)的企業(yè)進行資金控制，主要體現(xiàn)于預(yù)算編制的細致準確，編制程序的科學有效、預(yù)算跟蹤的實時嚴格這幾方面。資金的流入方面，如對應(yīng)收賬款的管理，應(yīng)當制定比較穩(wěn)健統(tǒng)一的收款政策，避免過度的賒銷帶來的較高的資金回收風險。資金的支出方面，對于采購和各項費用的資金支付，建立統(tǒng)一的標準，避免支付風險；而資本性支出和對外投資，通過可行性研究、資金預(yù)算等方式對于項目的資金平衡進行測算，并按重要程度報集團相關(guān)決策部門審批，避免出現(xiàn)諸如短貸長投的情況；對集團所屬企業(yè)的融資計劃，要按照企業(yè)的資金預(yù)測，為滿足企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展為目的來制定融資方案，避免出現(xiàn)一方面保有大量活期和定期的銀行存款，一方面進行融資的情況。融資方案也要根據(jù)重要程度由集團進行審批，控制融資的金額和投向。通過合理設(shè)置企業(yè)預(yù)算，并比較預(yù)算收入和支出，從收支兩線，對資金進行管理。

二、財務(wù)公司管理

財務(wù)公司是隸屬于大型集團的非銀行金融機構(gòu)，主要為本集團內(nèi)部各企業(yè)籌資和融通資金。企業(yè)集團內(nèi)由于所處的行業(yè)不同，經(jīng)營狀況各不相同，資金的余缺情況也各不相同，常常會出現(xiàn)部分所屬企業(yè)缺少資金需要通過銀行貸款等方式籌集資金，而另外一些企業(yè)卻資金比較充裕，暫時沒有投資使用的需求。通過集團財務(wù)公司，可以有效平衡這種資金余缺不均的情況。資金富余的企業(yè)可以將資金通過財務(wù)公司委托貸款給需要資金的企業(yè)。財務(wù)公司可以發(fā)揮集團內(nèi)的資金的乘數(shù)效應(yīng)。為集團內(nèi)資金平衡提供有效的支持。財務(wù)公司發(fā)揮資金平衡的作用，需要從收支兩線對于集團內(nèi)的資金進行管理。包括：

1.建立賬戶管理制度。財務(wù)公司要融通集團內(nèi)的資金，首先需要控制各企業(yè)的銀行賬戶數(shù)量，避免由于賬戶數(shù)量過多，過于分散，不利于掌握其資金狀況，影響資金平衡的效果。

2.建立資金歸集制度。集團公司所屬各個公司通常都有一定的資金沉淀，這些資金沉淀集中到財務(wù)公司，可以區(qū)分不同支付需要合理進行劃分和支配；頭寸期限較長的，可以通過財務(wù)公司進行一些金融產(chǎn)品的投資，取得較高的投資收益，其余部分在滿足日常需要之外，可以通過存放同業(yè)的方式，享受到一般企業(yè)享受不到的存款高利率。因此要在集團系統(tǒng)內(nèi)建立資金歸集的制度，對集團所屬各單位的資金歸集率進行考核。監(jiān)控系統(tǒng)各個單位的資金歸集情況，對于資金歸集不達標的單位，要通過一定的措施進行考核，建立配套獎懲措施。

3.建立資金平衡機制。對于系統(tǒng)內(nèi)的資金收付，有條件的均應(yīng)該通過集團內(nèi)財務(wù)公司進行。通過財務(wù)公司的內(nèi)部結(jié)算，縮短結(jié)算環(huán)節(jié)并且節(jié)省手續(xù)費，以加快資金周轉(zhuǎn)速度、提高資金使用效率、降低資金成本。對于資金短缺的企業(yè)，在同等或者相似的條件之下，首選通過集團內(nèi)部的財務(wù)公司以委托貸款的形式獲取資金。通過集團財務(wù)公司，更好地分配公司內(nèi)部資金余缺和流向，平衡資金的使用。

4.建立集中融資機制。集團公司下屬的公司在有融資需求時，如果直接向銀行進行貸款，由于單個企業(yè)的規(guī)模有限，融資能力較弱，很難取得較好的貸款條件。通過財務(wù)公司將集團內(nèi)企業(yè)的融資需求進行整合，集中與銀行進行談判，形成規(guī)模效應(yīng)，發(fā)揮財務(wù)公司的專長，降低談判的成本，取得較為優(yōu)惠的貸款利率和期限等條件。

三、資金貿(mào)易結(jié)算平臺

資金貿(mào)易結(jié)算平臺指的是公司利用貿(mào)易關(guān)系與系統(tǒng)內(nèi)的各個單位發(fā)生業(yè)務(wù)往來，同時通過結(jié)算量、結(jié)算價格對集團所屬企業(yè)進行資金管理和控制。集團公司以資金貿(mào)易結(jié)算為基礎(chǔ)，對于系統(tǒng)內(nèi)企業(yè)的資金收支進行控制，從而實現(xiàn)整個集團的資金管理最優(yōu)化的目標。這種管理方式，同樣要借助資金預(yù)算這一管理工具，以滾動資金預(yù)算為基礎(chǔ)，通過貿(mào)易結(jié)算這一資金通道來調(diào)整集團內(nèi)的資金流動。

資金結(jié)算平臺可以通過采購和銷售對系統(tǒng)內(nèi)企業(yè)的資金收支進行管理。對于提供貨物和購買貨物的系統(tǒng)內(nèi)單位，通過調(diào)整價格和結(jié)算量來控制對其資金支付和資金收取，從而在集團內(nèi)部實現(xiàn)資金平衡。對于無法通過貿(mào)易結(jié)算來平衡資金的下屬公司，可以采用委托貸款等方式作補充。這種方式對于平衡企業(yè)短期內(nèi)的資金需求有較為直接的效果。值得注意的是，這種方式要求參加結(jié)算的集團內(nèi)的不存在資金收支的長期失衡，以免對整個集團公司的資金結(jié)算形成過度的扭曲。

上述三種模式的集團內(nèi)部資金管理，收支兩線的管理效用強度各有不同。對于預(yù)算模式之下的資金管理，下屬公司的自主性比較強，適用于行業(yè)領(lǐng)域比較分散，預(yù)算管理水平較高的企業(yè)集團，但是，單純依靠預(yù)算模式進行資金管理，無法有效平衡集團內(nèi)部的資金余缺，無法形成集團內(nèi)部資金的規(guī)模效應(yīng)。依托財務(wù)公司的資金管理模式，對于內(nèi)部資金管理較為系統(tǒng)有效，通過財務(wù)公司這一平臺實現(xiàn)了資金集中，首先從集團內(nèi)部滿足了的均衡和資金使用的規(guī)模效應(yīng)，但是設(shè)立財務(wù)公司的要求比較高，一般的企業(yè)集團不具備相關(guān)條件。資金結(jié)算平臺通過內(nèi)部貿(mào)易的模式，進行收支兩線的資金管理，管理效果最為直接，短期的資金調(diào)節(jié)的效果最為明顯，但是相應(yīng)帶來了人為調(diào)節(jié)結(jié)算價格和數(shù)量的問題，存在一定的稅務(wù)風險，除了做好資金籌劃之外，還要做好稅收籌劃。集團企業(yè)應(yīng)當對自身情況充分認識，分析判斷，并選擇適宜自身的資金管理模式。在實際操作中，從收支兩線對集團的內(nèi)部資金進行管理，更好地提高資金利用效率，有效平衡集團內(nèi)部的資金余缺，為企業(yè)更好的生存和發(fā)展提供資金保障和財務(wù)基礎(chǔ)。

參考文獻

項目資金平衡方案范文第2篇

1．項目建設(shè)背景

2．項目概況

（1）項目名稱：___________________________

（2）建設(shè)地點：___________________________

（3）建設(shè)單位：___________________________

（4）企業(yè)性質(zhì)：___________________________

（5）經(jīng)營范圍：___________________________

（6）公司類別：___________________________

（7）資質(zhì)等級：___________________________

（8）企業(yè)概況：___________________________

（9）工程概況：___________________________

（10）資金來源：__________________________

3．可行性研究報告編制依據(jù)

4．可行性研究報告研究范圍

5．研究結(jié)論及建議

6．主要經(jīng)濟技術(shù)指標

項目主要經(jīng)濟技術(shù)指標見表1。

表1 項目主要經(jīng)濟技術(shù)指標

序號

項目名稱

單位

指標

1

總占地面積

平方米

2

總建筑面積

平方米

3

建筑容積率

4

小區(qū)綠化率

％

5

戶均面積 多層住宅

平方米／戶

聯(lián)排低層住宅

平方米／戶

6

地下停車庫車位

平方米／車位

7

綜合售價 多層住宅

元／平方米

聯(lián)排低層住宅

元／平方米

8

地下停車庫

元／位

9

建設(shè)投資

萬元

10

每平方米建設(shè)投資

元

11

投資利潤率

％

12

全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率(稅前)

％

13

全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值(稅前)

萬元

14

全部投資投資回收期(稅前)

年

二、住宅市場分析與營銷戰(zhàn)略

1．當前住宅市場現(xiàn)狀

2．商品房市場現(xiàn)狀與市場需求

3．商品房的市場需求及發(fā)展

4．當前住宅市場面臨的矛盾和問題

5．營銷戰(zhàn)略

三、項目選址及建設(shè)條件

1．項目選址

2．建設(shè)條件

2．1 位置優(yōu)越

2．2 交通方便

2．3 建設(shè)場區(qū)“五通”條件具備

供水：____________________________

供電：____________________________

煤氣：____________________________

通訊：____________________________

場地：____________________________

2．4 住宅小區(qū)商業(yè)及文化教育配套設(shè)施齊全

2．5 土地征用情況

四、建設(shè)規(guī)模及功能

1．建筑面積的內(nèi)容

2．功能設(shè)施標準

2．1 建筑使用功能

2．2 設(shè)施標準

（1）住宅裝飾及設(shè)施標準

（2）小區(qū)配套設(shè)施

2．3 住宅戶型規(guī)劃

3．工程項目一覽表

依據(jù)初步規(guī)劃方案，主要工程項目見表2。

表2 主要工程量一覽表

序號

項目名稱

說明

1

土建工程

建筑面積 ㎡

1．1

1．2

1．3

多層住宅

聯(lián)排低層高檔住宅

地下停車庫

建筑面積 ㎡

建筑面積 ㎡

建筑面積 ㎡

2

給排水工程

水箱、水池、水泵機房

3

普通消防系統(tǒng)

住宅區(qū)

4

變配電工程(強電)

配電房變配電設(shè)備

5

照明工程

小區(qū)照明

6

通訊工程

普通電話配線(端子接單元口)

7

火災(zāi)報警及安全監(jiān)視 公共場所火災(zāi)報警，可視防盜門

8

通風工程

地下停車庫通風

9

閉路電視

住宅區(qū)

10

室外工程

室外綠化及部分道路場地

五、建設(shè)方案

1．建設(shè)場地環(huán)境

1．1 地形

1．2 場地自然條件

（1）地貌：____________________

（2）水文地質(zhì)：________________

（3）地震裂度：________________

（4）地基土工程地質(zhì)評價：

2．總體規(guī)劃布局

2．1 片區(qū)規(guī)劃

2．2 小區(qū)整體規(guī)劃設(shè)計原則

2．3 總平面布局

2．4 交通組織

2．5 規(guī)劃指標

根據(jù)項目初步方案及建設(shè)規(guī)模，規(guī)劃指標見表3。

表3 項目建筑技術(shù)經(jīng)濟指標

序號

項目

指標

1

總用地面積

平方米

2

總建筑面積

平方米

3

地下建筑面積(地下停車場)

平方米

4

地上建筑面積

平方米

其中：多層住宅

平方米

聯(lián)排低層高檔住宅

平方米

5

建筑層數(shù) 地上

層

地下

層

6

建筑總高

米

7

建筑層高 地上

米

地下

米

8

建筑容積率

9

綠地率

％以上

10

停車 地上

不停車

地下

輛

3．建筑方案設(shè)計

3．1 建筑方案總體構(gòu)思

3．2 平面設(shè)計

（1）住宅。住宅經(jīng)濟技術(shù)指標見表4。

表4 項目住宅經(jīng)濟技術(shù)指標

序號

指標名稱

單位

指標

1

套內(nèi)使用面積

平方米／套

2

住宅標準層總使用面積

平方米

3

住宅標準層總建筑面積

平方米

4

住宅標準層使用系數(shù)

％

5

套內(nèi)建筑面積

平方米

5．1

5．2

5．3

多層住宅 a型

多層住宅 b型

聯(lián)排低層高檔住宅 c型

平方米／套

平方米／套

平方米／套

6

戶內(nèi)平均居住人數(shù)

人／戶

7

居住戶數(shù)

戶

8

居住人數(shù)

人

（2）公用建筑。

3．3 立面設(shè)計

4．結(jié)構(gòu)設(shè)計

4．1 基礎(chǔ)造型及處理

4．2 上部結(jié)構(gòu)

5．公用設(shè)施方案

5．1 供水排水

5．2 供電

（1）供配電系統(tǒng)。

（2）照明及電力設(shè)備。

5．3 供氣

5．4 中央空調(diào)

5．5 弱電設(shè)計

6．消防

7．環(huán)境保護

六、項目實施進度安排

本項目計劃在左右的時間內(nèi)建成。建設(shè)進度計劃如下：

______年______月______日：項目建議書批復(fù)。

______年______月______日——______年______月______日：編制可行性研究報告并報批。

______年______月______日——______年______月______日：建筑方案設(shè)計。

______年______月______日：綜合管網(wǎng)設(shè)計。

______年______月——______年______月：施工圖設(shè)計。

______年______月：報建、領(lǐng)取建設(shè)規(guī)劃許可證。

______年______月______日：工程開工。

______年______月：完成投資的25%，開始預(yù)售。

______年______月：主體工程斷水。

______年______月——______年______月：單體工程驗收。

______年______月——______年______月：分項工程驗收。

______年______月：正式入住。

七、投資估算與資金籌措

1．投資估算

總投資造價見表5和附表1

表5 項目投資估算

單 位：萬元

序號

項目

開發(fā)產(chǎn)品

成 本

分期計劃進度

1

2

3

4

1

土地費用

2

前期工程費

3

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)費

4

建筑安裝工程費

5

公共配套設(shè)施建設(shè)費

6

開發(fā)間接費

7

管理費用

8

銷售費用

9

開發(fā)期稅費

10

其他費用

11

不可預(yù)見費

合計

2．資金籌措

詳見附表2

八、經(jīng)濟效益分析

1．住宅銷售價格

2．銷售進度及付款計劃

本項目計劃在_____年內(nèi)完成銷售，各年銷售計劃見表6。

表6 各類建筑銷售計劃表（%）

項目

合計

1

2

3

多層住宅

聯(lián)排低層高檔住宅

地下停車場

3．稅費率

本報告采用的各種稅費率見表7。

表7 稅費率表（%）

稅費項目

稅費率

稅費項目

稅費率

營業(yè)稅

土地增值稅

城市維護建設(shè)稅

公益金

教育費附加費

法定盈余公積金

企業(yè)所得稅

任意盈余公積金

房產(chǎn)稅(按租金)

不可預(yù)見費

項目盈利能力詳見附表3~~附表7。

表8 敏感性分析表

序號

項目

變動幅度

(％)

全部投資(所得稅前)

內(nèi)部收益率

(％)

凈現(xiàn)值

(萬元)

投資回收期

(年)

基本方案

1

開發(fā)產(chǎn)品投資

2

售房價格

3

預(yù)售款回籠進度

4

租房價格

5．清償能力分析

6．資金平衡分析和資產(chǎn)負債分析

資金平衡分析詳見附表3-8，資產(chǎn)負債分析詳見附表3-9。

7．敏感性分析

將開發(fā)產(chǎn)品投資、售房價可選擇、租房價格和預(yù)售款回籠進度等因素作為不確定性因素進行敏感性分析，分析結(jié)果表明開發(fā)產(chǎn)品投資和售房價格兩個因素對項目的效益最為敏感。詳見表8及敏感性分析圖（略）。

8．臨界點分析

詳見表9

表9　 臨界點分析表

敏感因素

基本值

臨界點

全部投資稅前內(nèi)部收益率

期望值

開發(fā)產(chǎn)品投資(萬元)

最高值

售房價格(元／平方米)

最低值

土地費用(萬元)

最高值

售房面積(平方米)

最低值

9．主要經(jīng)濟指標

項目的主要經(jīng)濟指標見表10。

表 10 主要經(jīng)濟指標表

序號

名稱

單位

數(shù)據(jù)

備注

ⅰ

1

1．1

1．2

建設(shè)規(guī)模

房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)品總建筑面積

商品房銷售

其中：多層住宅

聯(lián)排低層高檔住宅

地下停車場

出租房

地下停車場

平方米

平方米

平方米

平方米

平方米

平方米

平方米

ⅱ

1

2

3

4

5

6

7

8

9

經(jīng)濟數(shù)據(jù)

總投資

資金籌措

其中：資本金

使用預(yù)售房款

經(jīng)營收入

經(jīng)營稅金及附加

總成本費用

利潤總額

所得稅

稅后利潤

土地增值稅

萬元

萬元

萬元

萬元

萬元

萬元

萬元

萬元

萬元

萬元

萬元

年平均

年平均

年平均

年平均

年平均

年平均

年平均

ⅲ

1

2

3

4

5

6

7

8

財務(wù)評價指標

商品房投資利潤率

商品房投資利稅率

商品房資本金凈利潤率

全部投資內(nèi)部收益率(所得稅前)

全部投資投資回收期(所得稅前)

全部投資內(nèi)部收益率(所得稅后)

全部投資投資回收期(所得稅后)

資本金內(nèi)部收益率

％

％

％

％

年

％

年

％

九、風險分析及對策

1．市場風險分析

項目資金平衡方案范文第3篇

一是對待開發(fā)地塊進行市場分析，通過建筑設(shè)計規(guī)劃制定不同的方案，得到不同的建筑技術(shù)經(jīng)濟指標；二是通過對不同的建筑技術(shù)經(jīng)濟指標的各類物業(yè)進行房地產(chǎn)市場調(diào)查，預(yù)估未來可能的銷售價格；三是根據(jù)建筑施工成本的當前參考價、未來價格趨勢對工程成本做出預(yù)測；四是通過房地產(chǎn)開發(fā)環(huán)節(jié)的工程成本支付、銷售回籠等資金流出、流入計算資金缺口，參照各種不同的融資手段，計算融資缺口和利息；五是根據(jù)我國房地產(chǎn)開發(fā)環(huán)節(jié)和銷售環(huán)節(jié)的稅費計算房地產(chǎn)各項稅和管理費等；六是計算經(jīng)濟評價指標，并對不同方案的經(jīng)濟評價指標進行抉擇；七是選擇一個最好的經(jīng)濟評價指標，然后決定以何價格投資該房地產(chǎn)項目。

2項目情況及投資定位分析

2.1項目概況

SQ項目位于杭州市城東新城天城單元，距武林廣場約5公里，東鄰備塘河，南面為艮山東路，西面及北面均為規(guī)劃道路。土地面積為21374平方米，容積率為2.8，計容建筑面積為59847平方米。

2.2SQ項目定位分析

根據(jù)我國當前房地產(chǎn)市場特征以及近階段房地產(chǎn)市場需求特征分析，可以預(yù)見未來我國住宅主要以首次置業(yè)及首次改善型為主，去豪宅化成為一種趨勢。各房企投資要把項目定位為剛性購房需求者，包括首次置業(yè)及部分第二次改善型需求。SQ項目周邊有多個可比在售樓盤，包括新中宇維薩、金色黎明及曙光之城等。通過市場比較法預(yù)測未來SQ項目銷售起價為23000元/平方米。根據(jù)類比項目，新中宇維薩年均去化500套，銷售面積5萬平方米；金色黎明年均去化1300套，年均銷售面積為13萬平方米；曙光之城年均去化1000套，銷售面積約為10萬平方米。綜合這三個類比項目，預(yù)計SQ項目年均去化面積為4萬-6萬平方米。

2.3SQ項目投資測算及開發(fā)周期安排

根據(jù)近年來杭州房地產(chǎn)開發(fā)的實際情況，結(jié)合我國房地產(chǎn)項目建設(shè)中成本的基本估算方法，將本項目中的各項成本費用歸納為七大類：土地成本、前期費用、建安工程成本、營銷費用、管理費用、資本化利息及房地產(chǎn)各項稅。通過投資測算，土地成本為85730萬元、工程成本為29538萬元、營銷費用為3712萬元、管理費為3712萬元、資本化利息及財務(wù)費用為7750萬元、房地產(chǎn)各項稅為11284萬元。由于項目體量一般，市場去化需要1-2年時間，因此考慮項目按照1期開工建設(shè)。根據(jù)項目“以銷定產(chǎn)”原則，綜合施工周期以及土地證獲取時間、設(shè)計時間節(jié)點等綜合考慮，2013年11月取得土地證，2014年1月開工建設(shè)，2014年8月預(yù)計可以具備銷售條件，2014年12月主體封頂并于2015年12月實現(xiàn)交付。

3基于估價技術(shù)的SQ項目經(jīng)濟評價

3.1項目銷售價格及去化速度定位

根據(jù)SQ項目地理位置，綜合選擇新中宇維薩、金色黎明以及曙光之城作為類比案例：新中宇維薩2012年9月首次開盤以來，總共推盤8萬平方米，目前共銷售3.7萬平方米，成交均價20352元/平方米，總體去化率50%。年均去化5萬平方米左右。2013年，在售房源戶型面積為89平方米、138平方米、156平方米，均價在21000元/平方米。金色黎明自2012年4月開盤以來，合計推出2052套房源，1年來共銷售1773套房源，約20萬平方米，2013年價格為18000元/平方米。曙光之城自2012年3月開盤以來，合計推出1041套房源，半年來共銷售976套房源，銷售近9成房源。以高層住宅套均100平方米計算，半年銷售10萬平方米住宅，2013年銷售均價在22000元/平方米。當前SQ項目價格為21500元/平方米，通過估價技術(shù)中的趨勢法對SQ項目未來價格進行預(yù)測，預(yù)計SQ項目2014年價格為23000元/平方米，2015年價格為24000元/平方米。在去化速度上，通過比較法，可以判斷SQ項目未來年均去化面積大概在6萬平方米，預(yù)計2014年下半年銷售約3萬平方米，2015年將剩余房源售完。

3.2項目成本及支出計劃預(yù)測

對于SQ項目的各項成本，通過市場比較法及趨勢法，土地成本為77100萬元；工程成本為29773萬元（其中，前期工程費1764萬元，建安成本24174萬元，基礎(chǔ)設(shè)施費為3120萬元，配套設(shè)施費165萬元，不可預(yù)見費為649萬元）；營銷費為3725萬元；管理費用為3725萬元；財務(wù)費用為6150萬元；各項稅為11324萬元（其中，營業(yè)稅及附加為8344萬元，土增稅為2980萬元）。通過以往項目對比，SQ項目的現(xiàn)金流出情況如表1所示。

3.3項目資金平衡情況

項目2013年二季度，需要注冊資金2億元，三季度股東借款2.05億元，其中注冊資金不產(chǎn)生資本化利息，而股東借款需要項目公司支付資本化利息。2014年，項目股東上半年需要提供4.2億元借款，下半年項目可以通過房地產(chǎn)開發(fā)貸或者信托等方式融資4億元，并且項目可以是吸納銷售收入67223萬元的回款，下半年歸還股東的6.25億元借款；2015年項目可實現(xiàn)銷售回款81774萬元，具體見表2。

3.4項目投資評價指標

項目銷售總額為148996萬元，土地儲備為77100萬元，工程成本為29773萬元，營銷費用為3725萬元，管理費用為3725萬元，財務(wù)費用為6150萬元，房產(chǎn)各項稅為11324萬元，項目實現(xiàn)稅前利潤為17200萬元，所得稅為4300萬元，稅后凈利潤為12900萬元，項目銷售凈利率為8.66%，內(nèi)部收益率為18.38%。

4小結(jié)

項目資金平衡方案范文第4篇

ZJ公司高速公路BOT+EPC項目是所在縣縣通高速規(guī)劃和省重點項目，財務(wù)風險管理與運作狀況不僅與企業(yè)的生存和發(fā)展直接相關(guān)，還會影響到高速公路的具體施工質(zhì)量，關(guān)系到所在地區(qū)的民生建設(shè)。因此，必須對其可能面臨的財務(wù)風險有較為全面、深入的了解，以有效防范可能出現(xiàn)的各種財務(wù)風險，保障項目得以順利實施，保證投資效益得以最大程度地發(fā)揮。

一、項目基本財務(wù)狀況分析

本項目的總投資為841896.3619萬元，平均每公里造價為10927.9002萬元。通過各項評價指標計算，得出在正常條件下，本項目經(jīng)濟費用效益分析的內(nèi)部收益率為12.8%，凈現(xiàn)值為473947萬元，動態(tài)投資回收期為17.80年（含建設(shè)期），評價結(jié)果良好。

根據(jù)項目可行性研究報告中提供的有關(guān)工程數(shù)量，進行投資估算、資金籌措及經(jīng)濟評價等，分析發(fā)現(xiàn)：在正常條件下，本項目的經(jīng)濟費用效益分析內(nèi)部收益率高于經(jīng)濟基準內(nèi)部收益率（8%），其它兩項指標的結(jié)果都良好，說明本項目從經(jīng)濟費用效益角度分析是可行的；從敏感性分析結(jié)果表明，即使是在成本增加20%同時效益降低20%的不利條件下，各項指標也均能達到經(jīng)濟費用效益分析的要求，表明其經(jīng)濟費用效益分析具有較強的抗風險能力。

項目融資前、后的財務(wù)評價與敏感性分析則表明：1、采用30年營運期時，在35%的資本金、65%的國內(nèi)銀行貸款融資方案下，本項目稅前、稅后資本金都具有一定的盈利能力。通過敏感性分析結(jié)果表明，本項目具有一定的抗風險能力，但不是很強。2、項目清償能力分析表明，本項目到營運期第14.64年可還清所有貸款。3、財務(wù)生存能力分析結(jié)果表明，本項目交通量相對較大，運營期間收費收入大于成本支出，現(xiàn)金流量充足，項目在評價期內(nèi)能實現(xiàn)自身資金平衡，財務(wù)生存能力較強。

二、ZJ公司高速公路BOT+EPC項目財務(wù)風險識別

在上述研究的基礎(chǔ)上，分析ZJ公司高速BOT+EPC項目在實施過程中，可能面臨的主要財務(wù)風險具體如下：

籌資風險。ZJ公司在施工分包招標過程中，難免會缺乏按規(guī)范要求對分包商財務(wù)狀況、生產(chǎn)能力等方面予以評定；如果專業(yè)的財務(wù)人員較少參與對分包商財務(wù)狀況、生產(chǎn)能力等評價活動，這些均容易導(dǎo)致項目實施中可能出現(xiàn)分包商資金匱乏、生產(chǎn)能力不足和項目工作進度不能跟上計劃進度等不良后果。因此，本項目存在一定的籌資風險。

投資風險。本項目評價所采用的數(shù)據(jù)，大部分來自預(yù)測和估算，有一定程度的不確定性，這些不確定因素會給項目投資者帶來相應(yīng)的投資風險。此外，本項目沿線城鎮(zhèn)眾多，產(chǎn)業(yè)密集，交通量較大，臨近區(qū)域已有的部分路段與之走向相近，且距離并不遙遠，將在很大可能上地對該項目產(chǎn)生交通量分流，進一步導(dǎo)致本項目盈利能力受限，投資風險增大。

資金回收風險。本項目的交通量相對較大，運營期間收費收入大于成本支出，現(xiàn)金流量充足，項目在評價期內(nèi)能實現(xiàn)自身資金平衡，具有較強的財務(wù)生存能力。然而，由于其建設(shè)周期較長（30年），資金回收周期也較長（14.64年），隨著時間的推移，可能會出現(xiàn)部分利益相關(guān)者的名稱變更或主體撤銷，而繼承者有可能不承認前任的債務(wù)，從而形成壞賬，減少該項目的預(yù)期利潤，因此存在一定程度的資金回收風險。

收益分配風險。BOT+EPC項目的融資模式，決定了該項目收益分配不用于一般的融資模式，雖然它對投資方的利益而言最為有利，但是由于其在國內(nèi)的發(fā)展較晚，缺乏一定的管理與操作經(jīng)驗，所牽扯到的利益分配難免存在不確定性，收益分配風險也由此產(chǎn)生。

成本超支風險。考慮到近年來的我國市場經(jīng)濟的發(fā)展走向，如物價的持續(xù)上漲等，并高速公路建設(shè)項目的特性，如建設(shè)時間與資金回收時間均較長等，對于ZJ公司高速公路BOT+EPC項目來說，成本超支風險是不容忽視的財務(wù)風險之一。

外部風險。對于ZJ公司高速公路BOT+EPC項目而言，其投資模式?jīng)Q定了該項目最初由政府授權(quán)，最后由政府管理的特殊性，因而該項目受政府風險的影響也比其他項目要更大、更明顯；該文原載于中國社會科學院文獻信息中心主辦的《環(huán)球市場信息導(dǎo)報》雜志http：//總第547期2014年第15期-----轉(zhuǎn)載須注名來源并且其經(jīng)營期和回收期均較長，法律風險、金融風險（包括利率變動風險、稅率風險、匯率風險與通貨膨脹風險）、自然災(zāi)害風險均可能存在。

三、項目財務(wù)風險的原因分析

外部因素影響。影響本項目財務(wù)風險的外部因素主要包括國家政策、社會經(jīng)濟環(huán)境以及自然環(huán)境等。例如，高速公路項目需要我國政府的經(jīng)營特許，而ZJ公司高速公路BOT+EPC項目作為當?shù)亍笆濉逼陂g的重點項目，其經(jīng)營發(fā)展必然和國家政策要求有密切關(guān)系，任何有關(guān)政策的負面變化都可能造成項目的直接損失；其它諸如病害、戰(zhàn)爭、特別是自然災(zāi)害（地震、洪水、泥石流、風暴及滑坡）等自然風險一旦發(fā)生，就可能造成巨大經(jīng)濟損失。

成本控制不當。在項目的實際運轉(zhuǎn)過程中，如果發(fā)生成本虛假的情況，會導(dǎo)致會計信息失真，將直接誤導(dǎo)項目的有效管理，影響科學決策的制定，最終影響項目經(jīng)濟效益，給項目本身甚至公司的經(jīng)營帶來風險。

經(jīng)營決策失誤。經(jīng)營決策上的失誤也是項目財務(wù)風險的成因之一，例如，在進行項目的經(jīng)營投資等決策時，并沒有經(jīng)過集體的討論決策，而是憑借管理者的經(jīng)驗進行決策，缺乏科學的投資理念，缺乏可行性的財務(wù)分析，會導(dǎo)致所形成的決策把握不好正確的投資方向，導(dǎo)致經(jīng)營決策上發(fā)生失誤。

企業(yè)的經(jīng)營管理者風險意識不足。公司的經(jīng)營管理者風險意識淡薄也是財務(wù)風險產(chǎn)生的重要原因之一。如果項目經(jīng)營管理人員自身的風險意識不足，認為只要對資金的來源和去向進行控制，把生產(chǎn)搞好，就能產(chǎn)生利潤，并且不會產(chǎn)生財務(wù)風險，結(jié)果卻往往會導(dǎo)致適得其反。

對預(yù)算管理職能重視不足。項目在運轉(zhuǎn)過程中難免會出現(xiàn)管理者只重視項目進度，未將實際情況與項目管理相結(jié)合的情況，即預(yù)算管理職能未得到充分發(fā)揮。或是由于財務(wù)部門信息資料有限，不能對項目所有支出的合理性與必要性作出正確的判斷，影響了預(yù)算執(zhí)行效果，增加其財務(wù)風險。

項目資金平衡方案范文第5篇

關(guān)鍵詞：水利水電工程；移民條例；問題分析；移民安置

1 關(guān)于林地分解到戶操作問題的分析

（1）移民條例實施之后，我國水利水電工程的移民安置規(guī)劃出現(xiàn)了一些問題，在該文中，作者就實際工程的可行性規(guī)劃方案進行分析，并且做好相關(guān)的歸納及總結(jié)，滿足現(xiàn)階段移民安置工作的要求，做好水電工程的規(guī)劃設(shè)計工作，實現(xiàn)水電工程工作模式的優(yōu)化，提升移民安置工作的效益。

根據(jù)我國移民安置條款規(guī)定，搬遷費、移民個人財產(chǎn)等的補償費用，都需要由縣級人民政府直接全額兌付給移民。我國移民條例明確規(guī)定移民個人財產(chǎn)補償及搬遷費的兌付形式。在這其中個人財產(chǎn)補償費用涵蓋了林木、青苗、零星數(shù)目等地面附著物，為了方便移民安置工作的開展，需要分清個人財產(chǎn)補償費用的兌付方式。在這其中個人財產(chǎn)補償費涵蓋了影響范圍內(nèi)的土地附著物，需要保證園地、耕地、林地等的分解到戶。地方政府需要根據(jù)實際工作需要，進行移民安置工作的開展，保證林地、園地、耕地等指標的分解到戶。在現(xiàn)實工作中，道路用地范圍難以實現(xiàn)有效的確定，這受到樹種確認存在分歧等因素的影響，不利于林地分解到戶工作的有效開展。

（2）在實際移民安置過程中，道路用地范圍難以得到有效確定。新建施工場地內(nèi)的道路受到地形地質(zhì)條件的影響比較大，其中涵蓋了很多的不確定因素。在移民方案的可行性研究階段，需要做好方案的比較，做好方案的走向方面的確定工作。根據(jù)其走向，進行現(xiàn)場調(diào)查工作的開展，在現(xiàn)場調(diào)查過程中，涉及到行政村的，需要保證道路兩側(cè)范圍的明確到戶，需要保證界樁的有效埋設(shè)。在水電工程的研究性階段，需要做好界樁的埋設(shè)工作，但是這一規(guī)定并不是強制性的。根據(jù)我國水電工程建設(shè)征地處理范圍界定規(guī)范，需要根據(jù)實物指標的調(diào)查需要，進行臨時界樁布置技術(shù)要求的提出，做出相應(yīng)的永久界樁布置設(shè)計。在實際工作中，公路用地征地數(shù)量比較多，道路界定范圍比較困難，缺乏相應(yīng)的規(guī)范性界定措施，這就難以實現(xiàn)土地的分解到戶。在林中確認方面也存在較大的分歧，與當?shù)氐牧晳T性做法存在著沖突。

2 安置區(qū)居民關(guān)注的調(diào)地標準問題及相關(guān)問題

（1）我國的移民條例最大程度保證了移民安置規(guī)劃中的移民區(qū)居民的參與權(quán)及知情權(quán)。根據(jù)我國移民條例的相關(guān)規(guī)范，在移民安置規(guī)劃的編制過程中，需要認真聽取移民安置區(qū)居民的意見，必要時，可以進行采取聽證方法的營業(yè)，進行移民安置規(guī)劃過程中，需要認真聽取移民及移民安置區(qū)內(nèi)居民的意見，做好相關(guān)的可行性規(guī)劃設(shè)計內(nèi)容及程序。

在水利水電工程移民工作中，農(nóng)民占據(jù)移民者的絕大部分，這些人員的文化程度普遍低下，生產(chǎn)技能比較單一。

在我國大中型水利水電工程移民過程中，其移民者大部分都是農(nóng)民，其受教育水平比較低，缺乏較為高級的生產(chǎn)能力，在農(nóng)民移民安置過程中，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)安置是重要的模式。根據(jù)我國水電工程建設(shè)征地移民安置規(guī)劃規(guī)定，在農(nóng)村移民安置后，需要確保移民的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料不受損壞。這需要引起安置地集體經(jīng)濟組織的重視，做好所調(diào)劑土地的質(zhì)量及數(shù)量安排工作，提升所調(diào)劑土地的整體質(zhì)量。

（2）根據(jù)土地價格規(guī)律，土地的價格是呈階梯式遞減的，縣城中心的土地價格高于縣城四周的價格。水電工程多見于山區(qū)，這些區(qū)域偏離經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域，該類地區(qū)的土地價格比較低。為了確保移民者的正常生活，必須要做好移民區(qū)域的安置規(guī)劃工作，滿足移民者的生活需要。在外遷移民安置點的選擇過程中，需要選擇一些自然環(huán)境比較優(yōu)越的地點，具備比較豐富的可開發(fā)土地及耕園地資源，這些綜合條件比較好的安置點，比較容易被外遷移民所接受。在生產(chǎn)安置規(guī)劃過程中，安置區(qū)調(diào)劑土地不能以征收土地的標準進行衡量。

在安置區(qū)居民座談會中，調(diào)劑土地的標準問題是安置區(qū)居民最關(guān)心的問題。在實際工作過程中，獲得工程的調(diào)地標準后再進行權(quán)衡，權(quán)衡完畢后，有意向者，可以進行土地的調(diào)劑，如果不劃算，安置區(qū)居民就不愿意調(diào)出土地。根據(jù)相關(guān)的調(diào)查，除了一部分居民漫天要價外，多數(shù)居民都能給出一個合理的價位，這個心理價位，主要來源于土地及附近區(qū)域內(nèi)相關(guān)建設(shè)項目的征地標準、補貼及期望，該心理價位不能低于工程建設(shè)征地區(qū)的補貼補助標準。

（3）目前來說，我國的建設(shè)項目補償補助標準體系尚不健全。在座談會上，移民安置規(guī)劃部門不能給出明確且具體的調(diào)地政策，需要按照國家的相關(guān)標準進行補償。這些政策具備一定的原則性，也一定程度降低了安置區(qū)居民的調(diào)地積極性，為了滿足現(xiàn)階段調(diào)地工作的要求，需要進行國家項目宣傳工作的開展，做好相關(guān)的宣傳思想工作，提升生產(chǎn)安置計劃的綜合效益。從工程設(shè)計進度上來說，受到這種生產(chǎn)安置方案的影響，其會讓原先的工程設(shè)計進度變得更加緊張。

根據(jù)我國安置區(qū)調(diào)劑土地標準，為了保證安置區(qū)居民的合法利益，需要協(xié)調(diào)好安置區(qū)調(diào)劑土地各方的利益，滿足安置區(qū)居民的生活需要，為了達到上述目的，需要進行安置區(qū)調(diào)劑土地補償標準的優(yōu)化，從而滿足實際移民工作的要求。

為了提升水電工程建設(shè)征地移民安置工作的效率，需要實現(xiàn)所征收土地的土地補償費及安置補助費的平衡，實現(xiàn)農(nóng)村移民生產(chǎn)安置工作的有效開展。土地征收費用涉及范圍較廣，園地、林地、集體工地都屬于土地征收費的范疇，非農(nóng)用地的安置補助費及土地補償費用都屬于土地征收費的范疇。集體經(jīng)濟組織是資金平衡標準分析的單位。在移民條例中，建設(shè)征地紅線內(nèi)部的實物都屬于補償標準的范圍。

（4）在我國移民條例中，不同集體經(jīng)濟組織的土地分布數(shù)量存在較大的差異性。不同土地類別的分布存在明顯的差異。不同非集體經(jīng)濟組織間，土地征收費用也存在著巨大的差異性。為了滿足移民工作正常開展的需要，進行移民條例各個參與方的管理協(xié)調(diào)工作是必要的，做好移民過程中的資金投資平衡分析工作。村民委員會是群眾性組織，是不同集體經(jīng)濟組織進行協(xié)調(diào)的重要方式。

（5）在補償范圍環(huán)節(jié)，建設(shè)征地紅線之外的實物，尤其是緣遷居民個人所有的房屋、樹木等的補償，需要具體問題具體對待，我國的移民條例并沒有針對剩余土地資源的明確規(guī)定。從建設(shè)征地狀況來說，林地資源是剩余土地資源的重要組成部分。我國的農(nóng)村土地承包法有利保證了農(nóng)民土地承包權(quán)的合法利益，其不受到搬遷等狀況的影響而產(chǎn)生變化。移民遷出后，依舊存在土地資源的后續(xù)管理問題，這些問題都需要引起地方政府、項目業(yè)主等的重視，有效協(xié)調(diào)外遷移民與相關(guān)參與者的利益，維護好外遷移民的合法權(quán)益。

3 結(jié)束語

為了滿足實際工作的要求，做好水利水電工程移民的安置工作是必要的，這需要引起相關(guān)工作人員的重視，做好本職工作，切實讓遷移居民獲得良好的經(jīng)濟效益，保證其生活水平的提示，這需要引起地方政府、設(shè)計院、項目業(yè)主等的重視。

參考文獻

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