民間融資風險
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民間融資風險范文第1篇
1民間融資及其對經濟金融的積極作用
民間融資是指非金融機構的自然人、企業等經濟主體之間在國家正規金融機構之外，采用民間借貸、有價證券、票據貼現、企業股份、企業內部集資和社會集資等形式，以取得高額利息與讓渡資金使用權為目的的金融行為。民間融資相比金融機構融資而言具有資源豐富、靈活簡便等優點，近幾年在我國發展迅速，對經濟社會發展做出了巨大的貢獻。
1.1民間融資促進了民營經濟的發展
由于內外因素的影響，作為民營經濟主體的中小企業一直存在著融資難的問題。民間融資滿足了中小企業創業和發展時期的資金需求，激發了中小企業的創新活力，促進了中小企業的發展壯大。中小企業的發展進而又推動了民營經濟的健康發展，使民營經濟成為了國民經濟的“生力軍”，在促進經濟增長、擴大勞動就業、滿足居民需求、增加居民收入等方面發揮著重要作用。
1.2民間融資優化了資源配置
一方面，隨著我國經濟的發展，居民的可支配收入逐漸增長，而可供選擇的金融工具和投資渠道相對狹窄，出現了較大數量的閑置資金，居民資產保值增值較困難。另一方面，中小企業等主體因自身的一些特點而較難獲得正規金融支持，存在較大的資金缺口。民間融資的發展能夠調動社會閑置資金，增加資金所有者收益，同時滿足中小企業和農民等弱勢群體的資金融通需求，在一定程度上緩解了金融資源供需上的矛盾，提高了資金的使用效率，優化了資源配置。
1.3民間融資促進了金融改革
改革開放以來，我國對金融體制的組織結構、信用制度、金融市場、利率政策、信貸政策等進行了一系列的改革，取得了較大的成就。但是也存在以國有金融為主的框架仍未被打破，金融體制的改革未能跟上民營經濟發展的需要等問題。民間融資應市場經濟的要求而出現，為金融體制改革提供了一個新思路，注入了市場和競爭因素，在一定程度上促進了正規金融和金融市場的健康發展，對我國深化金融體制改革和自由化進程具有啟示意義。
2民間融資存在的金融風險
2.1民間融資造成國家稅收流失
一方面，未辦理注冊手續的機構、個人的融資活動由于存在隱蔽性，國家稅務部門監控較難，往往無法進行稅款的征收。另一方面，一些注冊的民間融資機構為了追求收益，在經營許可范圍之外從事民間融資活動，形成事實上的偷稅漏稅，引起國家稅收收入的流失。
2.2民間融資危害正規金融的效益
民間融資的資金利率水平一般都比銀行利率高3-4倍，易吸引大量的閑置資金進入民間融資市場，這就會分割金融機構的存款份額，加劇金融機構之間的存款競爭，提高銀行吸收存款的難度，影響金融機構信貸資金的積累，不利于金融機構放貸能力和信貸水平的增長，對經濟發展帶來負面影響。其次，民間融資有可能加劇正規金融機構信貸資產的風險。如果一個企業既有正規金融機構貸款又有民間融資，其一般是首先歸還民間融資，對正規金融機構的貸款能拖就拖，能欠就欠，甚至會套取正規金融機構的貸款來歸還民間借貸資金。
2.3民間融資引起金融系統風險
企業向民間融資的利率一般都比銀行同期利率高，容易造成企業財務費用增加，利潤水平降低，影響企業的可持續發展。尤其是在經濟不景氣時期，大量中小企業采用民間融資方式獲得發展資金，引起利率“水漲船高”，利潤水平持續下降，資金使用形成惡性循環，出現無法償付高息民間融資而破產倒閉的現象，大量企業的倒閉有可能會引起金融系統風險。另外，由于民間融資缺乏法律法規約束和有效監控管理，在實踐操作中借貸手續不規范、不完善和缺乏有效的風險防范措施，會造成資金在體制外循環，干擾正規金融的運行，民間融資風險一旦爆發，容易連鎖反應引起巨大的金融系統風險。
3民間融資安全與金融風險防范措施
3.1完善保障民間融資安全的金融法律制度
隨著民間融資的蓬勃發展，當務之急是要從國家及地方兩方面突出強調金融法律制度的規范和先導作用，以堅強有力的法律框架來保障民間融資的安全運行。簡言之就是“融資安全，法律先行”。一是國家層面。首先應該對民間融資做出權威性的界定，以使合法融資與非法吸收公眾存款、非法集資等非法融資行為進行區分，消除“民間融資就是高利貸”等錯誤思想及對民間融資活動的歧視。其次修改和完善現有金融法律法規中關于民間融資的融資主體、利率標準、交易方式、契約條件、風險控制、法律責任等重要條款，充分發揮現有法律法規保障民間融資安全的價值，待條件成熟后專門開展民間融資方面的立法，比如出臺專門的《民間融資法》、《民間融資管理條例》等，為我國民間融資活動的健康發展提供法律保障，以法律保障融資活動的合法性和規范性。二是地方政府層面。由于各地民間融資存在較大的差異性，在遵循國家民間融資法律法規的前提下，建立符合地方實際情況的民間融資管理具體實施辦法，保障地方民間融資安全。2014年，溫州市出臺了我國第一部地方性民間融資法規《溫州民間融資管理條例》，在保障溫州當地民間融資規范化、陽光化、法制化方面取得重大突破的同時極大地緩解了中小企業融資難問題。
3.2健全促進民間融資發展的金融運行環境
一是加大民間融資宣傳教育力度，切實提高融資主體風險防范意識。要充分運用各種媒體手段及形式多樣的方式方法加強輿論導向與輿情監測，廣泛地宣傳民間融資的法律法規和基本政策，提高社會對民間融資認識的同時注重樹立融資風險防范意識，引導科學理性地參與融資活動。二是建立全方位多層次的服務體系，為民間融資的發展提供必要保障。充分借助政府公共資源服務體系，建立集民間融資的糾紛解決服務、供需信息服務、擔保服務、登記服務等一體的綜合服務體系，為民間融資活動提供優質便利服務的同時促進民間融資的健康發展。
3.3建立監控民間融資風險的金融監管體系
一是明確監管主體及其職責。國家金融監管機構應該首先明確具體管理民間融資的組織部門。由于民間融資的特殊性，建議構建以銀監會為主導，人民銀行、財政部、地方政府、銀行類金融機構、行業自律組織通力合作的監管體系，同時明確各個組成部分的具體分工和職能職責，形成有效的監管網絡，實現監管的無縫銜接。二是進行監管創新。監管主體及職責明確后，監管機構需要分析民間融資的風險點、監控盲區等一系列難點重點，對監管手段、方式方法進行創新，保障監管的有效運行。同時充分認識人才在監管體系中的作用，建立人才吸收及培養制度，改進薪酬制度，以制度吸引更多優秀金融人才加入監管部門，充實監管力量。對在職監管人員進行各種形式的培訓，以強有力的人力資源保障民間融資行業的健康發展。
3.4建立推動民間融資運行的金融市場機制
一是建立市場準入制度。監管機構應對民間融資的主體資格、資本標準、業務范圍、保證和準備金規則等進行嚴格限制，準確地評估申請成立的民間融資機構是否具備準入條件，從源頭有效防止不合格主體進入，保障民間融資市場秩序穩定。二是建立市場運行制度。民間融資機構進入市場后，監管機構要履行持續監管的職責，依法定期和不定期進行現場與非現場監管，及時掌握其運行維持狀況，保障民間融資機構在合法合規范圍內運行，減少違規行為。要建立信息披露制度，要求民間融資機構對借貸人資格、借貸協議、借貸風險等重要信息進行清晰、準確、完整的披露。建立危機處理制度，當個別機構發生金融風險時能夠快速有效地處置，將因其破產倒閉而可能引發的系統性風險降至最低程度。民間融資機構需要建立有效的內部控制制度，保障自身機構的安全運行。三是建立市場退出制度。監管機構在重視市場準入和運行制度的同時，要重視市場退出制度的作用，使民間融資機構的市場退出有章可循、有法可依。正常經營的民間融資機構主動要求退出時，首先要向監管部門申報，在監管部門的監督下組成專門的清算小組對其經營行為和債權債務進行審計清算，公示后允許其退出。對經營不善破產的民間融資機構，應參照公司法和企業破產法，建立起具有民間融資自身特點的破產制度，依法進行破產宣告、清算后退出。
參考文獻：
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民間融資風險范文第2篇
關鍵詞：民間融資，融資風險，規范化管理。
一.文獻綜述
1.雷蒙德?W?戈德史密斯在1969年出版的《金融結構與發展》一書中，通過對歷史資料的實證研究，揭示出金融發展中帶有規律性的結論。他認為，雖然各國金融發展呈現出兩條不同的軌跡，一條是私有金融形式占主體，一條是國有金融形式占主體，但是它們的發展趨勢是相同的，發展中國家的金融深化與發達國家的金融發展道路可以實現對接。當前，發展非國有金融將成為中國金融制度變遷的必然選擇。
2.Mehnaz Safavian （2007） 對 29 個國家的 3564 家企業調查發現，有 57%的企業需要從企業外部融資，其中有 53%的資金來自正規金融部門，有 42%的資金來自民間融資。
3.林毅夫（2003）基于對我國資源稟賦和比較優勢的考察，指出我國金融結構改革的方向應是建立以中小金融機構為主體的金融體系。要實現我國金融體制與市場經濟的接軌，就必須大力培育為廣大民營企業提供融資服務的民間金融。
二.民間融資的含義
民間融資是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機構之外（泛指非金融機構的自然人、企業及其他經濟主體），以取得高額利息以及取得資金使用權并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據融資、民間有價證券融資和社會集資等形式暫時改變資金使用權的金融行為。改革開放以來，隨著城鄉經濟的日漸活躍，私營經濟日益發展壯大，民間融資亦以各種形式發展起來。由于民間融資本身固有的隱蔽性特點，人們很難確切地了解它的實際規模。
三.民間融資面臨的風險
1.民間融資的內部風險
1.1經營運作上的風險。 民間融資借貸程序簡單，經營運作上潦草粗糙，缺少專業人士，這就決定著民間融資組織面臨著相比正規融資機構更大的經營風險。特別地，民間融資常常與違法掛鉤，存在較大的違法經營的風險。民間融資游離于正規金融監督管理體系之外，受到政府、行業的監管較少，在諸多環節存在著違法違規操作的機會。那些無法通過正規渠道進入金融系統的非法資金，經過民間融資活動的修飾，再度流通到市場上賺取高額收益。此外，民間融資活動中還混雜著因賭博、吸毒等違法犯罪活動而實施的違法借貸行為。
1.2信用風險。民間融資多發生在親戚朋友、同鄉、同事、鄰居之間，融資過程大多靠人與人之間的信用（即使有擔保措施，不部分是有中間人或是借據）。 民間融資存在著嚴重的信息不對稱行為，受種種原因的限制，貸款方在借出款項之前對借款方的信用狀況、負債狀況、財產狀況、借款的流向通常缺乏充分的了解和嚴謹的監督。這都為借款人過度借款創造了條件，也掩埋下了巨大的信用風險。
1.3資金鏈斷裂風險。相對于正規金融機構的借貸，民間融資的立足點主要是滿足資金短缺者小額、短期、臨時性的資金需求。借款方多是在資金流動性不足時才會采用民間融資方式，由于民間融資隨意性強、嚴謹性差使得借款方往往對后期的資金本息的近期償還問題考慮不足。與此同時，貸款方借出資金時，對借款的用途、借款者將來的償還能力考慮較少。借貸雙方對融資安排缺乏長期合理的安排且借貸雙方資金流有限，資金鏈條隨時都有斷裂的可能性。
2.民間金融的外部風險
2.1法律風險。由于民間融資的組織和行為既沒有國家信用作為擔保，也沒有法律保證和法律規范，所以一旦不幸發生違約，往往難以維權，容易造成民事或刑事糾紛。特別是高利借貸風險，根據相關規定，民間借貸的利率最高不得超過銀行同類貸款利率的4 倍。 但自 2010 年底，民間借貸年利率時常超過 24%。如此高額的利息既加重了借款方的融資成本和還款負擔，容易誘發借貸違約風險，也超出正常借貸利率水平的利息亦得不到法律的保護。
2.2欺詐型風險。中金瑞祥（北京）資產管理有限公司是一家虛假投資詐騙公司，他們自從2013年3月份成立以來，打著投資的幌子到處詐騙。中金瑞祥（北京）資產管理有限公司騙的主要是項目考察費、評估費還有律師盡職調查費。民間融資引發的集資詐騙案一般案值巨大、涉及面廣，缺乏證據、維權困難，滋生犯罪、影響社會穩定。在操作手法上，往往以高額利息作為誘餌，吸引參會，組織團體從中牟取他人財產。
四.推動民間融資規范化管理
在民間金融“陽光化”的討論中，一些學者主張制定《民間金融法》或《放貸人條例》等法律法規，建立以市場準入為依托，以登記制為核心，事前預防、事后行為監督的一體化金融市場規范體系，削弱其政策風險。筆者基于監管的視角，對于降低其經營風險，促進現有民間金融的演進來實現對其治理，即在維持現有監管框架不變的情況下，鼓勵引導民間資本進入銀行業中予以規范。
1.利率市場化。
就民間金融而言，在上一輪為壓通脹的緊縮過程中，央行不斷地提高存款準備金率卻有限度的加息，導致流動性趨緊而實際利率卻是負的，結果把大量資金從正規金融體系趕到了非正規金融體系之中。因此，當務之急是趕緊推進利率市場化，否則即使降低民間資本入股銀行的門檻，也無法從根本上解決問題。
2.降低民間資本進入正規金融門檻，推動民間資本與正規金融融洽運行。
在過去以及現在，在管制異常嚴厲的中國金融領域，民間資本進入正規金融領域的準入門檻高。 按照銀監會的要求，設立村鎮銀行，必須有至少 1 家境內銀行作為發起人。所以，推動民間融資規范化，首先應降低民間資本參與社區銀行、村鎮銀行等金融機構時在資本金等方面的過高標準，以及要求國有銀行控股等不合理要求，允許民營資本作為投資發起人并對銀行實施控股。
3.考察借鑒外國的實踐經驗，與中國實地情況相結合。
相比于中國，歐美國家金融業的發展起步早，發展時間長，積累了更多的實踐經驗，經歷了動蕩、整改的過程。目前，在民間融資方面改革創新有著卓越的成就，值得中國取其之長補自之短從而推動中國民間融資的深遠發展，健康前行。
4.加快建立針對民間融資的法律體系，使民間融資得到法律有效的保護和合理的規范。
為何民間融資維權難？為何民間融資上不了大臺面？為何民間融資容易產生民事、刑事案件？部分原因在于法律法規上。所以，需要法律將進行高利貸、洗錢、詐騙的違法組織和進行合理融資活動的民間金融組織進行清晰的區分，保護合理民間金融組織。
5.在金融領域內不無選擇地排斥民間融資，加強對民間金融的監管。
民間金融的存在已成為事實，與其一直堵著不然其發展，不如采用疏通的方式為其營造適合發展的空間。有效的建立從地方的初級監控網絡到全國范圍內統一的監控系統。其次，伴隨著利率市場化的推進，有可能會出現金融機構惡意競爭的現象，醞釀更大的風險。因此，在放開金融管制，利率逐步市場化，更需要加強金融監管，統一放入銀行業規范。
參考文獻：
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3.林毅夫、孫希芳.信息非正規金融和中小企業融資.北京大學中國經濟研究中心內部討論稿，
民間融資風險范文第3篇
關鍵詞：民間融資；金融風險；發展路徑
中圖分類號：F832.5 文獻標識碼：A
文章編號：1007-7685（2013）01-0082-04
民間融資作為正規金融的有益補充，在推動民營經濟發展中具有不可替代的作用。但由于民間融資長期存在合法性缺失及缺乏有效的發展路徑，隨著民間融資規模的不斷擴大，其蘊含的金融風險也在不斷增大，對國民經濟整體的健康運行產生不利影響。因此，有必要規范民間融資的發展，防范和化解其風險。
一、我國民間融資發展現狀與特點
從我國金融改革實踐看，近年來隨著正規金融規模的不斷擴大，民間融資規模也逐年上升。2011年6月和10月，中國人民銀行調查統計司對我國30個省市區（新疆除外）的6700家企業民間融資情況進行了兩次調查。調查結果顯示，截至2011年5月末，我國民間融資總量約為3.38萬億元，占當時貸款余額的6.7%。我國民間借貸平均利率為15.6%，借貸期限主要集中在一年之內，超過一年期的只有12.6%，80%以上屬于快借快還。企業民間融資違約率較低，風險總體可控，78.4%的企業反映民間融資能夠全部按期償還，20.7%反映有過延期，但大多能按期償還，不能按期償還的企業僅占0.9%。
我國民間融資發展的區域性特征明顯，與當地經濟發展程度、經濟總量、民營經濟發展程度以及區域金融生態環境密切相關。一般而言，金融生態環境較好的大城市，如北京、上海、天津等地民間融資比例較低，企業融資主要依賴正規金融，民間借貸相對不太活躍。西部經濟欠發達地區，如新疆、等地民間融資規模較小。民間融資比較活躍的地區集中于民營經濟發達的沿海地區和中部一些省份，如廣東、浙江、湖南、江蘇、山西等地，這些地區民間借貸規模較大，基本以企業融資為主，利率也較高。
總之，近年來我國民間融資發展呈現如下特點：一是融資規模增長迅速，融資活動趨于公開化和半公開化。二是融資主體多元化，中小企業對民間融資的熱情高，參與程度高。三是民間融資用途以投資和經營為主，融資的目的也逐漸由自向營利性轉變。四是民間融資期限日益靈活，融資的利率日趨理性。五是投資的安全意識不斷提高，注重規避風險。
二、現階段我國民間融資的主要風險
雖然作為正規金融的有益補充，民間融資在一定程度上起到了促進作用，但隨著其規模的不斷擴大，會引起國家宏觀調控風險、局部金融風險、經營風險及道德風險等。
（一）民間融資的體外循環容易引起國家宏觀調控風險
民間融資的資金循環游離于金融體系之外，其流向會出現與國家宏觀經濟政策和產業政策不相一致的情況。由于民間融資的趨利性，當資金集中于利潤空間較大的行業時，會導致某一行業出現生產過剩，導致經濟結構性風險的出現。同時，民間融資對熱點行業的過度追逐也會導致行業內部企業競爭加劇，影響企業做大做強，從而導致社會整體投資邊際效益下滑，當社會投資邊際效益為負時，中小企業風險就會進一步擴大化。此外，民間融資的隱匿性，使政府對本地資金供求狀況和現金流量難以把握，影響宏觀政策的制定。目前，民間融資規模逐漸增大但仍處于體外循環狀態，致使央行不能準確把握信用和資金的總量監測與控制，從而可能出現宏觀調控風險。
（二）民間融資的利率高、期限短，容易誘發局部金融風險
雖然大量的中小企業依靠民間融資的資金支持，但高息負債容易造成資金使用的惡性循環。目前，我國民間融資的利率高位運行，有的地區已超出當地實際經濟發展水平和融資方的實際承受能力，容易誘發資金鏈斷裂的風險。相關資料顯示，我國金融改革試驗區溫州市2011年民間借貸綜合利率水平達24.4%。一方面，利率過高加重了借款者的生產經營成本，其獲利空間被壓縮，能否按期償還借款成為未知數。另一方面，從資金的供給方看，雖然高利率能夠帶來資金收益最大化，但不顧安全的畸高利率增加了按期收回資金的難度。上述違約風險如果得不到有效疏導，將會誘發局部金融風險，影響地方經濟的穩定發展。
（三）民間融資以民營經濟為融資主體，易導致經營風險
民間融資的主體是民營經濟，而我國民營經濟主要集中在醫藥、農副產品加工業和數量眾多的小制造業、小加工業和服務業，因而風險也呈現高度集中狀態。由于民營企業自身存在管理水平低、人員素質不高、財務制度不健全、信用等級低等缺陷，正規金融機構不愿涉足。民間融資雖然在一定程度上能緩解民營企業的融資壓力，但也存在因借款企業經營不善造成借貸資金損失的風險。此外，在廣大的農村地區，農戶的民間融資行為因其對國家政策、市場信息了解極少，資金的風險系數會更高。因此，隨著民間融資規模的不斷擴張，經營風險也將呈上升趨勢。
（四）民間融資缺乏有效監管，容易導致道德風險
民間融資的資金提供方并沒有一套類似于正規金融機構的信貸管理辦法來規范民間融資行為，隨意性、主觀性較強，對借款者缺乏有效的監管手段，一旦借款者以此來詐騙錢財，將給資金供給方帶來不可估量的損失；民間融資具有為追求高贏利而冒險或投機的一面，缺乏必要的法律約束，且隨意性、隱蔽性較強，多數是私人交易行為，手續不規范，擔保簡單，更無跟蹤監控機制，同時受借款人還款能力、經營狀況和不可預期因素影響較大，容易引發民間糾紛，影響區域金融秩序和社會的穩定。
三、規范我國民間融資發展的路徑選擇
民間融資的存在和發展是在市場經濟廣泛滲透情形下對金融組織單一性與經濟結構多元化、市場化發展之間強烈反差的一種適應性的民間自發創造，是正規金融制度安排供給不足所致的產物。雖然民間融資的存在對經濟發展有一定的促進作用，但其存在的諸多問題也會給整個經濟帶來很大風險。為此，應逐步推進民間融資的組織化、陽光化運作，正確引導民間金融與正規金融的融合，發揮其在經濟發展中的重要助推器作用，維護地方金融秩序的穩定。
（一）改制設立多元化正規金融機構
1.設立小額信貸機構。據統計，截至2012年6月末，全國共有小額貸款公司5267家，貸款余額4892.59億元，可見，小額貸款機構已逐漸成為信貸市場上不可忽視的一支力量。因此，在經濟比較發達的縣域或鄉域，可通過設立小額信貸機構規范民間融資的發展。發起方式可采用合伙制或股份制，資金來源以民營企業或個體經營者的自有資金為主，也可向銀行等正規金融機構融資，可接受合法組織和個人的信托存款，但不得吸收公眾存款。資金用途主要是為中小型微型企業提供融資服務。
2.設立農村合作金融機構。積極發展新型農村金融機構是一條風險相對較低的途徑，目前試點的農村資金互助社屬于此類。農村資金互助社是由鄉鎮和行政村農民、農村小企業人股組成，由10名以上符合銀行業監管部門規定要求的社員發起設立，注冊資本、營業場所、管理制度等達到監管部門規定要求并批準成立的新型農村金融服務機構，屬于獨立的企業法人組織。從本質上說，農村資金互助社是一種弱勢群體“抱團取暖”的組織形式，能夠通過內源融資緩解成員面臨的資金短缺問題。據統計，截至2012年6月末，全國已有49家農村資金互助社獲得銀監會頒發的金融許可證，農村資金互助社在各地蓬勃興起。
3.設立社區銀行。社區銀行的建立需要的資金較少，且便于民間資本進入。社區銀行可將本地市場吸收的資金運用于本地市場，填補金融服務的空白，緩解“虹吸現象”及可能導致的負面影響。村鎮銀行就是社區銀行的組織形式之一。據統計，截至2011年末，全國共組建村鎮銀行726家，已累計向37.7萬戶農戶發放貸款889億元，累計向6.9萬戶小企業發放貸款1570億元。
（二）積極開展與正規金融機構的全方位合作
1.參股正規金融機構。從國家政策層面看，2010年9月銀監會出臺了《關于高風險農村信用社并購重組的指導意見》，2012年5月銀監會和證監會分別出臺了《關于鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》和《關于落實工作要點的通知》，2012年9月中國人民銀行的《金融業發展和改革“十二五”規劃》明確提出：在風險可控的前提下，鼓勵和引導民間資本參與銀行、證券、保險等金融機構的改制和增資擴股。這些政策措施為民間資本參股當地農信社、城商行、農商行和券商基金等正規金融機構提供了制度保障。從地方看，各地紛紛出臺了引導民間資本進入正規金融機構的政策措施，并在實踐中取得了積極效果。以寧波市為例，據統計，截至2011年末，寧波市民間資本參股22家中小法人銀行類金融機構，累計持股金額52.58億元，持股比例71.5l%；27家小額貸款公司全部由民間資本投資設立，合計注冊資本44.3億元。同時，民間資本還廣泛入股投資大量的小規模非備案擔保公司、調劑商行、投資咨詢公司和房產中介等“灰色”融資類機構。隨著民間資本進入金融領域，市場的資金需求壓力得到了有效緩解。
2.嘗試與擔保機構的融合。擔保機構是連接銀行和企業、以從事中小企業融資擔保為主業、獨立承擔擔保責任的專業化融資服務金融中介機構。從整個擔保行業看，專業擔保機構的擔保可以集中、系統、按照特定目的承擔數倍于其資產的擔保責任，引導社會資金和商品的流向和流量，在社會經濟資源的配置過程中發揮調節作用，成為政府實施財政政策和產業政策的有效工具之一。因此，在民間融資活躍并有一定規模的地區，以區域內產業集群或產業鏈企業為成員單位，組織其自主成立擔保合作組織，既能有效解決融資擔保難的問題，又能為民間資金提供新的出路。銀監會統計數據顯示，截至2011年末，全國融資性擔保行業資產總額9311億元，凈資產總額7858億元，在保余額19120億元，其中融資性擔保達16547億元。
3.探索與典當業的合作。典當業在歷史上是一個時間跨度很長的融資方式和行業，以其小額、短期、簡便、快捷、靈活的特點，在經濟生活中發揮了很大的作用。從世界范圍看，典當在各國均是對銀行、股市等主流融資渠道的一種補充，在緩解中小微型企業融資難和方便個人融資需求方面發揮了積極作用。在我國，典當行作為銀行、信用社以外的新型融資機構，是我國廣大地區尤其是廣大農村地區民間借貸活動規范化發展的有效途徑。因此，民營資本參股或成立典當行可以成為民間融資規范發展的一個重要選擇。商務部統計數據顯示，截至2012年6月末，典當行全行業實現典當總額1480.7億元，營業收入53.7億元，利潤總額18.3億元，行業整體發展的勢頭良好。
4.積極推動個人委托貸款業務。個人委托貸款是連接民間借貸與銀行貸款的重要創新形式，它克服了民間借貸雙方責任和義務不明、缺乏約束力的弱點，通過銀行的介入為民間借貸雙方架起橋梁。銀行通過中介的方式介入民間借貸活動，可使一些民間借貸活動公開化、規范化，使一些“地下金融活動”變成“地上行為”。
（三）充分利用金融創新工具
1.鼓勵更多民間資本以機構投資者的身份進入私募股權投資基金（PE）行業。近年來，私募股權投資基金在全球金融市場中扮演著十分重要的角色。我國民間和金融機構資本豐富，而金融市場卻缺乏組合市場各種要素的金融工具，PE的出現為解決這一問題提供了載體，能夠極大提高社會的資源配置效率。2012年以來，基金募資出現大幅下降。因此，拓寬私募股權投資資金來源，逐步建立起一個包含政府、金融機構、境外資本、保險資金、社保基金、企業年金、企業資金、富裕個人及社會閑余資金在內的多元化資金來源體系是我國PE行業健康發展的保證，而龐大的民間資本在其中應扮演重要角色。允許并鼓勵更多民間資本以機構投資者的身份進入PE行業，既是民營資本重要的投資渠道，又對小型微型企業發展有良好的促進作用。在江浙、珠三角等民間資本充裕的地區，活躍著一批由民營企業出資設立的PE基金，如溫州東海創業投資有限合伙企業就是由溫州樂清8家民營企業和1名自然人聯合成立，首期募資規模達到5億元，對地方經濟的發展起到了積極的推動作用。
2.積極推出各類債券產品。民間融資的主體是民營經濟，支持民營經濟中的小型微型企業的金融產品和服務，主要是發展金融租賃業務，加大小型微型企業金融債發行力度，推動更多企業尤其是小微企業通過債券市場融資。小微企業需要的融資規模并不大，所以銀行可以把符合條件并且需要融資的小微企業放進一個資金池中，幫助小微企業解決融資難題。據統計，截止到2011年底，全國性的股份制銀行擬發或已發行小微企業金融債總計近2800億元。
民間融資風險范文第4篇
【關鍵詞】民間資本 金融領域 風險防范 對策建議
民間資本投資已成為促進區域經濟發展的重要力量。隨著民間資本進入金融領域，金融業競爭異常激烈，如何以民間資本進入金融領域后出現的風險以及采取相對應政策措施，對規范民間資本投資，提高民間資本投資效應乃至整個國民經濟發展都有重要意義。本文以南昌縣為例，對民間資本投資金融領域現狀及其存在風險進行分析，提出相應風險防范對策。
一、近年來民間資本進入金融領域政策變化及影響
吸引民間資本投資的途徑關鍵是要改善投資融資環境。國家為正確引導和發揮民間資本對經濟發展的促進作用，近年來先后頒布了一系列的政策措施，積極鼓勵和支持民間資本進入金融等傳統領域。
表1 近年來民間資本進入金融領域政策變化
允許民間資本進入金融領域，有利于暢通民間投資渠道，提升民間資金向金融資本轉化能力；有利于拓寬企業融資渠道，改善小微企業和“三農”金融服務創新；有利于規范金融秩序，優化地方金融生態環境；有利于健全與市場經濟相適應的金融體制和運行機制，完善和壯大我國金融市場。
但受政策不完善、制度不健全等因素影響，民間資本進入金融領域仍然存在諸多問題。因此，研究民間資本進入金融領域后出現的風險及提出相應的應對措施已是刻不容緩。可以有效規避風險，使得相關政策得到更好地落實，促進民間資本金融化更好地發展，有利于完成民間資本與金融領域更好地對接。南昌縣作為2014年度排名第52位的全國百強縣，民間資本充足，金融機構健全，對研究民間資本具有較好的條件。本文通過調查當前南昌縣民間資本進入金融領域的現狀，分析當前民間資本進入金融業的各種途徑，分析所產生的風險及如何防范。
二、南昌縣民間資本進入金融領域的現狀
隨著鼓勵和引導民間資本投資相關政策的不斷出臺，民間資本投資金融領域的渠道變得更加通暢，民間資本加快了進入金融領域的步伐。調查顯示，南昌縣通過參股銀行業、投資小額貸款公司以及投資其他形式的金融中介服務機構等渠道進入金融領域的民間資本量增長十分迅猛。
（一）規模不斷擴大
截至2014年末，南昌縣有民間投資參股的投資地方性法人金融機構已達到7家，包括1家村鎮銀行、1家農村商業銀行以及5家小額貸款公司。一是民間投資進入金融業資本量增加。截止2014年末，投資地方性法人金融機構的民間資金規模累計175421萬元，較2010年增長709.37%。二是民間資本占地方性法人金融機構總股本比例高。截止2014年末，投資地方性法人金融機構的民間資本占所有地方性法人金融機構總股本的比例為100%。三是民營企業投資金融領域增勢明顯。截至2014年末，民營企業和個人投資地方性法人金融機構資本累計分別為116776萬元和58645萬元，較2010年分別增長1385.70%和324.56%。
表2 2010年～2014年南昌縣民間資本投資規模變化情況
單位：萬元
（二）業務發展迅速
調查顯示，民間資本進入的地方性法人金融機構發展形勢良好。截至2014年末，南昌縣地方性法人金融機構存款余額1401321萬元，較2010年增長173.42%；貸款余額882090萬元，較2010年增長173.28%。其中，農村商業銀行和村鎮銀行存貸款增長相對較快，而小貸公司除新增機構外，由于自身注冊資本限制，其貸款基本無明顯變化。
表3 2010年～2014年南昌縣法人金融機構業務情況
單位：萬元
（三）服務對象相對集中
南昌縣民間資本進入的地方性法人銀行在改善農村金融服務，促進小微企業發展方面發揮積極作用，也給縣域廣大居民和中小企業提供了更多的選擇機會。以贛昌農村商業銀行為例，截止2014年末，其涉農貸款余額為706199萬元，同比增長20.20%，占同期總貸款余額的83.76%；支持小微企業貸款余額為175850萬元，同比增長25.41%，占同期總貸款余額的20.86%。
表4 2010年～2014年4月南昌縣法人銀行貸款投向情況
單位：萬元
（四）盈利水平比較可觀
調查顯示，民間資本進入的地方性法人金融機構盈利水平較為可觀，尤其是法人銀行利用其吸存優勢，在支持農村經濟和中小企業發展的同時，享受一定的稅收優惠、定向費用補貼和增量獎勵資金等政策支持，自身得到了長足的發展。但部分小額貸款公司同樣也面臨著較大的生存壓力。由于小額貸款公司資產循環利用率低，稅負過重，綜合稅率接近利潤的40%，加之部分小額貸款公司出現較高的不良貸款，導致部分小額貸款公司資本收益率低于10%。
表5 2010年～2014年部分南昌縣法人金融機構盈利情況
單位：萬元
三、民間資本進入金融領域的主要途徑
隨著我國經濟體制改革的不斷深入，民間資本在金融領域的投資范圍也在不斷擴大。根據上述政策規定，民間資本可以通過直接或間接的方式投資銀行業、保險業、信托業和證券業等主要金融領域，其中銀行業是民間資本涉足最多的金融行業。
（一）參股金融機構的間接投資渠道
通過以入股方式參與商業銀行和信用社等中小金融機構的改制改組，間接參與金融行業具體業務。由于現有中小金融機構的管理體系和相關制度已十分成熟，民間資本進入阻礙較少，具有較強的可操作性。以農村商業銀行為例，由于農村商業銀行是在原有的農村信用社的基礎上發展起來的，其日常經營及網點布局等都保持原有體系，民間資本進入不存在太大投資風險。農村信用社通過股份制改革，吸收民間資本參股轉變為農村商業銀行，并且通過進一步的并購和跨區域發展，能夠形成以民間資本為主導的中小型商業銀行。
（二）設立新型金融機構的直接投資模式
民間資本通過與其他國有金融機構合作的方式新建設立村鎮銀行、信托公司、證券公司和保險公司等金融機構，發起或參與小額貸款公司和信用擔保公司等金融機構，直接從事相關金融服務業務。其中，民間資本參與設立村鎮銀行、小額貸款公司和信用擔保公司是新型金融機構的典型代表，能夠有效補充現有金融體系。以村鎮銀行為例，2012年的相關政策出臺支持民間資本進入以大型商業銀行為主導的村鎮銀行領域，參與村鎮銀行的新建與增值擴股，村鎮銀行的主發起行的最低持股比例由20%減低為15%，給予了民間資本更多的投資空間。2013年的政策中進一步允許發展成熟、經營穩健的村鎮銀行在最低股比要求內，調整主發起行與其他股東持股比例。
四、民間資本進入金融業的風險因素
（一）金融監管風險
一是后續政策亟待跟進。國家為鼓勵和引導民間資本進入金融領域，多次下發文件，但缺少切實可行的具體政策。并且相關監管政策在放開和貫徹落實的具體實施過程中也受到很多限制，使得民間資本進入金融領域實際操作困難仍然較大，例如小額貸款公司改制為村鎮銀行條件過于苛刻。二是監管機構職責模糊。目前，民間資本參與的中小型金融機構涉及央行、銀監局、金融辦等多家監管機構，各機構監管職能存在交叉和漏洞，為民間資本在金融領域健康發展埋下隱患。三是監管難度大。民間金融機構分部廣泛，機構網點大多位于縣級以下區域，機構的種類、業務性質和業務范圍等遠超大中型商業銀行，對監管部門的監管能力提更高的要求。
（二）區域金融風險
隨著民間資本大量進入金融領域，民間資本將會成為地區經濟的重要組成部分，這就意味著民間資本經營的好壞直接影響到地區經濟的發展。民間資本參與的中小型金融機構資金實力薄弱，缺乏經驗，數目較多，多數集中在縣域或農村，服務對象都是風險承受能力較低的中小企業和農戶，抗風險能力弱且缺乏公信力，一遇風吹草動，就有可能受到沖擊，其面臨破產的風險要比國有商業銀行大得多。加上金融業是高杠桿行業，一旦發生風險，將產生較強的外部效應。
（三）機構流動風險
一是資金融資渠道不暢。一方面當前政策對民間資本進入金融業的股本控制較嚴，限制了有資金實力的民間資本擴大對村鎮銀行和小額貸款公司的投資。另一方面由于部分民營金融機構參與銀行資金拆借或融資受限，融資平臺過窄，導致其流動性管理較為被動。二是變現能力較弱。由于其客戶多為中小企業及涉農客戶，受國家宏觀調控、產業政策及市場需求等影響，客戶的抗風險能力較弱，容易造成貸款違約風險。并且中小民營金融機構資金調劑能力有限，一旦受到沖擊，容易引發新的支付風險。
（四）內部控制風險
一是內控控制不完善。民營金融機構成立時間短，缺乏專業性人才，并且其內控制度中對相關業務人員和管理人員的約束和激勵機制不夠完善，容易出現關聯貸款和套取信貸資金的風險，容易使金融機構出現不良資產，損害存款人和投資人利益，危及民營金融機構的健康發展。二是搶占市場降低業務質量。剛進入金融領域的中小民營金融機構，可能通過各種變相手段高息攬儲，發放高風險貸款，降低存貸業務質量以搶占市場份額。三是存在壘大戶現象。以南昌縣小額貸款公司為例，小額貸款公司向企業、個人等提供的單筆貸款額度大多是50萬元以上，甚至出現了1000萬元的大額貸款，觸及“同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%”的紅線，不符合小額貸款公司“小額、分散”的經營活動原則。
（五）社會認知風險
民營金融機構作為新興事物，起步較晚，特別是村鎮銀行和小額貸款公司，各項業務發展仍處于探索階段，社會對其認識程度普遍較低。而金融機構經營的是貨幣資金這一特殊商品，民間資本經營的金融業務資金規模較小，抵御金融風險的能力相對較弱，資信保證往往不佳，特別是在社會信用缺乏和尚未建立存款保險制度的情況下，與國有或大中型金融機構相比，中小民營金融機構尚處于弱勢地位，缺少客戶支持。例如村鎮銀行普遍存在吸儲困難，南昌大豐村鎮銀行2014年末存款余額為38158萬元，其中個人存款僅為18098萬元，與本地農村商業銀行及國有大型銀行存款規模相去甚遠，甚至遠低于一些地方性商業銀行存款規模。
五、對策建議
（一）完善法律法規，加快轉變監管模式
隨著民間資本在金融領域的不斷擴張，一是完善相關法律法規，健全民間金融相關法規體系，制定相關實施細則，提出鼓勵民間資本進入金融領域的具體范圍、途徑方式和政策保障等一系列政策措施。二是構建完整的金融監管體系，在事前、事中和事后都能進行全方位、多層次，寬領域的監管和防范，強化對其經營活動監管，從而使這些剛剛進入金融領域的民營金融機構逐步規范其金融活動，并進一步完善統計監測制度，及時掌握民間資本在金融領域的出資、參股情況。三是完善社會信用征信服務體系，積極推動金融、行政、社會、市場、會計等領域信用數據的征集、交換和應用，密切監控和分析民營金融機構信貸情況，加強與各監管部門的信息共享，實現數據信息的最大利用，把握民間資本在金融領域的發展狀況和趨勢。
（二）加強制度創新，維護區域金融穩定
盡快制定有關民營機構的各類風險防范政策措施，提高民營資本抵御風險的能力。一是加強金融機構風險處置機制建設。民間資本參與的中小金融機構相對國有大中型銀行面臨破產倒閉的風險較大，應依據相關法律法規，建立關閉、兼并、聯合、重組等形式的民營金融機構市場退出機制，維護區域金融穩定。二是制定相應的信息披露制度。關于民營銀行股東特別是大股東的關聯交易是最為關鍵的內部信息，建議采取嚴格的措施及時對外公開披露，保證對大股東的行為進行有效約束。
（三）加大政策傾斜，提高機構抗風險能力
對縣域法人銀行，進一步優化縣域法人金融機構將新增存款一定比例用于當地貸款相關考核政策，細化達標區間及其對應差別化的存款準備金政策和再貸款優惠利率，對達標的縣域法人銀行，根據其實際達標情況，采用增加遞進式實行法定存款準備金優惠和再貸款優惠利率政策，一定程度上改善目前縣域法人銀行吸儲難的現狀，加大對縣域法人銀行的資金支持。對小額貸款公司，建議參照村鎮銀行或農村商業銀行，實行優惠的稅收政策，并對涉農及中小企業貸款給予一定的定向費用補貼或增量獎勵資金，提高其流動資金規模。同時給民營金融機構松綁，降低門檻，尤其是在民間資本投融資方面，鼓勵其發展，給予民間資本更大的發展空間。
（四）完善內部控制，健全科學的管理制度
一是民營金融機構應按照《公司法》的相關規定，健全自身的管理制度和規章流程，形成既相互制約又相互協調的法人治理結構和風險管理控制制度，并注重相應的金融業人才、資金、技術和管理經驗儲備以優化經營。二是民營金融機構應具備長遠發展規劃，放棄民間資本急功近利的原始沖動，在追求短期利益的同時注重企業的可持續發展，從而確保經營管理的安全性和收益性。
民間融資風險范文第5篇
關鍵詞：民間金融 融資渠道 信用困境 風險監控 措施建議
1 中小企業融資結構與本質解讀
1.1 中小企業融資結構與環境 我國中小企業與大企業相比在融資模式上有較大區別，發展初期是以內源融資為主，后期發展所需資金嚴重不足，而現實是中小企業較難獲得銀行信貸資金的支持，許多中小企業將目光投向風險和利率相對較高而獲取相對容易的民間金融。對義南工業園區78家企業的高管人員的問卷顯示，63%的中小企業有融資需求，通過銀行融資的中小企業占21%，近50%的被調查企業顯示主要通過親友及民間借貸獲取資金，約7%的企業通過小額貸款公司或典當行借貸，而22%完全依靠自有資金。小樣本調研發現：盡管企業融資出現了多元化、市場化的趨勢，但總體上看融資渠道依然比較狹窄，資金“瓶頸”制約了中小企業的進一步發展。
宏觀金融環境上民營經濟獲得正規金融的支持與其對國民經濟的貢獻極不相稱。中小企業在對金融資源的擁有量方面明顯處于劣勢，而民間金融在中小企業發展過程中扮演了非常重要的角色，金華地區大半企業都有民間金融涉及。不同行業、不同層級企業在不同的發展階段以及企業經營情況的差別均導致它們在微觀融資環境上存在很多差異。
1.2 中小企業融資難的本質解讀 造成中小企業融資困境的原因主要有：①信息不對稱。中小企業信息網絡的缺乏導致其與金融機構之間的信息交流障礙重重，銀行等金融機構由于擔憂借款人可能會做出損害被借款者的利益的行為，使其不得不在信貸配給中優先選擇那些可信賴的或便于監控的貸款者。②中小企業素質不高，企業融資有時缺乏信用，并常缺乏信貸擔保。信用不足已成為制約正規金融機構向中小企業貸款的主要原因之一，在缺少有效抵押或擔保的情況下，銀行信貸風險相對較大。再加上一些中小企業主信用觀念淡薄，逃債行為嚴重，以致正常的信用關系被扭曲，發生在浙江的一些企業主跑路事件，更加劇了這種擔憂。③銀行給中小企業融資運營成本高、風險大。中小企業的信貸額度一般都較小，而無論多小的貸款它對應的成本卻是一個比較固定的數額，這使得銀行開展中小企業金融業務無法實現規模效應。中小企業發展過程中由于其不確定因素較多，跟大型企業開展信貸比較而言存在的風險更大，所以銀行在考慮信貸配給時自然優先考慮利潤高、風險小的對象。④受國家宏觀金融調控，正規金融收緊口袋。⑤存在造成中小企業融資困境的制度缺陷。當前市場存在“所有制歧視”，我國還沒有發展起一批與中小企業業務需要相適應的非國有銀行與資本市場，金融體制也缺少一個與非國有經濟發展相適應的非國有金融體系，這是中小企業信貸困難重要的體制原因。綜上，造成當前中小企業融資難的本質是：從內源上看是信用困境和中小企業素質較差問題，從外部環境看，也存在體制因素和銀行惜貸的問題。因而鼓勵民間金融從地下到地上走陽光化發展道路，是緩解中小企業融資難問題的重要途徑。
2 浙江金華地區民間融資情況調查分析
民間融資情況調查共選取了的企業樣本78份和196戶中有民間借貸家庭的問卷數據。
2.1 民間融資形式及比重、用途 調查顯示：向其他企業和個人借款為主，占52.2%，而企業內部集資集股約占30%，企業內部集資又以向股東集資為主，用途主要是為解決生產經營和購建房產的資金短缺。
2.2 民間融資的還款期限情況 民間借貸以短期融資為主，一年期以內的樣本企業占48.8%，樣本家庭占54.4%，借款在半年甚至幾個月的占20%左右，一般企業或家庭在親友間的借貸大都要求春節前結清。
2.3 民間融資的利率水平情況 樣本企業和家庭的民間融資利率一般參考貸款利率波動，主要集中在月息8～12‰間。
2.4 參與民間金融的主體及主要資金來源 參與民間金融的主體主要是私人個體、企業及其他組織，民間金融資金來源中，自有資金占絕對比重，也有借入資金再轉借。
3 民間金融在中小企業融資渠道選擇中的優劣態勢分析
民間金融在企業融資活動中具有無可比擬的優勢，其與中小企業融資具有天然的契合性且具有共同的發展愿望。主要表現在：①信用的約束優勢。民間金融機構放貸時通常不要求擔保或抵押，而主要靠中間人或借款人的個人信用。②借貸雙方信息較對稱和交易成本低的優勢。民間金融大多發生在比較熟悉的小區域范圍內，個人之間、企業之間彼此相識，對信息和信用狀況互為信任。中小企業面廣、額度小、期限短、時間急，多樣性等融資特點與民間金融特性剛好匹配，雙方信息較對稱。③民間金融的市場化融資機制，提高了資金配置效率。民間借貸的資金會流向那些真正有需要的企業，大多民間借貸都是因使用方急需而發生，可以說民間借貸資金的使用效率是最高的。民間金融更貼近市場，存在利率市場化方面的機制優勢。
不可否認由于民間金融的逐利本性，其高息償貸、風險集聚、監管失控、缺乏法制保障等因素是制約其發展的天然缺陷，加上一些被擴大化的民間金融交易的新聞負面效應，加大了民間金融陽光化交易運作的阻力。盡管如此，隨著金融制度改革的不斷深入，民間金融的“重生”問題將越發顯得重要，其恐怕會與金融資源的短缺。
4 民間金融陽光化發展緩解中小企業融資難
4.1 中小企業利用民間金融融資的效率依然相對低下的原因分析
4.1.1 受國家金融政策的影響，民間金融急需陽光化發展。國家政策性要求正規金融向中小企業融資傾斜，就間接削弱了民間金融在中小企業的作為。民間金融作為正規金融的補助產品，中小企業在能獲得正規金融支持時斷不情愿考慮民間借貸。如溫州民間借貸規模比去年8月份縮水30%左右，其中個人借給個人及個人借給企業的融資規模縮水均在50%以上。另外，民間金融長期處于地下交易狀態，為民間金融長久發展和風險控制考慮急需探尋陽光化發展路徑。
4.1.2 民間金融的高利率使許多中小企業望洋興嘆。在企業生產投資利潤水平低下而信貸利率高昂的情況下，許多中小企業選擇壓縮生產規模也不愿冒險，這也導致了民間金融在中小企業融資渠道選擇中的主要顧慮，許多企業只有到了萬不得已，短期急需用錢而銀行不能取得信貸時才考慮到民間金融，必然使得民間金融的利率偏高，影響了其資金供給成功率。高利率一方面過濾了強勢群體在民間信貸市場的作為，另一方面弱勢群體也需付出高額的成本代價，使得這種方式雖可作為中小企業的很好選擇方案，但對于利潤水平不高的中小企業面對高額的利率只能望洋興嘆。
4.1.3 民間金融對中小企業實體發展有時缺乏信心。中小企業在信息顯示上的缺陷依然十分嚴重，財務造假，偷稅漏稅現象時有發生，盡管被借貸者對借款人相對有一定的了解，但一些中小企業主的不誠信行為，一些無良資本家借著企業發展為名搞非法集資，有的用集資所得搞風險投資，在投資失敗無力償還巨額欠款時選擇極端方法處理，導致了民間金融對企業發展的信心缺乏。在借款選擇時增加了許多顧慮，導致了資金供給成功率下降。
4.1.4 民間金融缺乏監管，風險隱患相當嚴重。民間金融的存在和發展是由于區域范圍的資金供需決定的，當前體制下，由于民間金融的隨意性和粗放性等特點使得其風險監管相對較難，一些交易缺乏必備的法律保護，風險隱患相當嚴重，易轉化為高利貸、非法集資等違法違規事件，急需探尋風險監控機制建設。
4.2 中小企業向民間金融融資提升融資效率的對策 要較好地解決中小企業利用民間金融融資效率相對低下的問題，需重點關注：
4.2.1 民間金融陽光化進程的前提：民間金融風險監控研究。民間金融的主要風險有：民間金融機構內在制度的缺陷導致的風險、利率風險、信貸條件過于簡單導致的風險、法制不健全及政策刻意打壓造成風險隱患等。針對主要風險產生機理，提出外部控制模型建設和內部控制機制建設并重的風險監控手段。在內部制度缺陷問題上，需加強內部監督與管理的約束機制，完善契約實施機制，監控不完全契約引發的風險，完善契約的第三方實施機制。在克服信貸條件過于簡單的問題上可以考慮適當向正規金融的信貸篩選條件約束機制學習，并適時考慮將一部分民間金融納入正規金融的監管范疇。針對法制建設不健全和政策影響因素導致的風險問題，可結合信貸市場制度及現行法規，健全信貸市場后評價制度，建立激勵與約束并重的機制。外部控制模型的建設可考慮建立風險預警和防范機制，監管與制裁機制、化解與救助機制，建立起行之有效的風險指標體系，將風險監管納入日常管理，倡導風險監控新技術的應用。以浙江為例：民間借貸登記服務中心將嘗試解決造成諸多信譽和資金安全的問題，一些經驗和做法還是值得推廣的。
4.2.2 民間金融陽光化發展途徑探索。溫州金融綜合改革試驗區為民間金融正名并為化解中小企業融資困境帶來曙光，有四大取向：一是引導民間金融從“地下”走向“地上”；二從“野蠻成長”到“理性發展”的合法化發展過程；三是放權地方管理民間金融，進行監管體制改革，讓其從“場外”走向“場內”；四是發展草根金融支持草根經濟，構建與中小企業構成的經濟結構相匹配的多層次金融體系。另外，以下幾點供探討：鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革；民間金融監管的機構化改革；規范民間金融發展的法制建設；建立民間借貸利率信息公布機制和信息登記平臺；拓展小額貸款公司數量、規模，規范其發展；促進民營資本設立的融資性擔保機構的發展；建立存款保險制度。
4.2.3 加強中小企業硬性信息顯示及信用機制建設。①中小企業信用擔保體系建設：2000年8月國務院出臺的《關于鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》決定建立和完善擔保機構的準入制度、資金資助制度、信用評估和風險控制制度、行業協調制度與自律制度，在體制上給予確保決定加快建立信用擔保體系，近幾年我國信用擔保體系建設快步前進，尤其在中小企業融資中市場廣泛，發揮了重要作用。②企業信用風險監測建設：企業信用風險監測具有明顯的地區性差異，有的地區產業結構市場化程度較高，風險程度相對較低。地區信用風險的差異是決定銀行貸款質量的重要因素，企業信用風險監測同樣適用于民間金融借貸，做好企業信用風險監測對于緩解企業融資和民間借貸資金進入企業的風險顧慮有很大益處，是提高融資成功率的有效措施之一。③中小企業信用文化建設：加強信用的法律保障；建立個人信用、企業信用和政府信用的評價和懲處機制，鼓勵創辦和發展社會信用中介機構，推行“征信服務系統”，成立系統的民間信用協會，引導民間投資和企業信用文化建設；建立信用信息共享機制，保證企業在失信成本核算上達到不敢失信的程度；加強信用教育，養成濃郁的誠信氛圍。④加強企業財務管理。
5 結束語
解決中小企業融資難問題的方法只能通過深化金融改革，即政府要放棄對金融業過多的干預，允許非國有化、非銀行的金融機構進入，引導并規范民間金融的發展，培養一個競爭性的金融體系，讓市場發揮資源配置的作用。加強金融法制建設，制定民間金融的相關制度和準入標準，在規范民間金融的融資活動和組織形式、設立民間金融監督機構等方面引導民間金融陽光化發展，有利于這種有效融資渠道的長遠發展。
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