社會(huì)保障基金的概念

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社會(huì)保障基金的概念范文第1篇

    社會(huì)保障制度是現(xiàn)代國家的一項(xiàng)基本制度,是社會(huì)進(jìn)步和文明的重要標(biāo)志。完善的社會(huì)保障體系,歷來被稱為人民生活的“安全網(wǎng)”、社會(huì)運(yùn)行的“穩(wěn)定器”和收入分配的“調(diào)節(jié)器”,是維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定和國家長治久安的重要保障。以O(shè)ECD國家為例,1980年,社會(huì)保障支出占GDP的比重為15.6%,到2007年,這一比重進(jìn)一步提高至19.2%,可見發(fā)達(dá)國家高度重視社會(huì)保障的發(fā)展。

    由于社會(huì)保障對社會(huì)發(fā)展的重要意義,因此有必要建立社會(huì)保障的宏觀統(tǒng)計(jì)體系來反映社會(huì)保障的發(fā)展?fàn)顩r。社會(huì)保障的宏觀統(tǒng)計(jì)有兩種方式,一種方式是對社會(huì)保障的專題統(tǒng)計(jì),另一種方式是把社會(huì)保障納入國民經(jīng)濟(jì)的整體核算體系之中進(jìn)行系統(tǒng)記錄。從統(tǒng)計(jì)內(nèi)容來看,社會(huì)保障專題統(tǒng)計(jì)的內(nèi)容較為全面,既包括社會(huì)保障的貨幣量方面(其核心是社會(huì)保障基金的收入和支出),也包括社會(huì)保障的實(shí)物量方面(例如機(jī)構(gòu)和覆蓋人群等),相比之下,社會(huì)保障核算的內(nèi)容則比較單一,主要體現(xiàn)在社會(huì)保障的貨幣量方面。然而,從分析功能來看,社會(huì)保障核算卻具有社會(huì)保障專題統(tǒng)計(jì)所沒有的優(yōu)勢。一方面,社會(huì)保障涉及所有經(jīng)濟(jì)部門,在國民經(jīng)濟(jì)核算體系中記錄各部門與社會(huì)保障相關(guān)的收支將有助于分析社會(huì)保障對各部門經(jīng)濟(jì)行為的影響;另一方面,對社會(huì)保障的宏觀核算需要從一般政府部門中對社會(huì)保障部門進(jìn)行單獨(dú)識別,以其為樞紐,能夠更加深入地刻畫社會(huì)保障部門與其他部門之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系以及社會(huì)保障的宏觀運(yùn)行過程。相比之下,由于社會(huì)保障專題統(tǒng)計(jì)一般不系統(tǒng)記錄部門之間的社會(huì)保障收支往來,因此不具有上述分析功能。由此可見,對于社會(huì)保障的宏觀統(tǒng)計(jì)建設(shè)而言,這兩種統(tǒng)計(jì)方式應(yīng)當(dāng)是互相補(bǔ)充、互相支持的。

    從中國的統(tǒng)計(jì)實(shí)踐來看,社會(huì)保障專題統(tǒng)計(jì)已經(jīng)基本建立起來,雖然還存在一些有待解決的問題[1][2],而社會(huì)保障核算則相對滯后。在資金流量表上,沒有單獨(dú)設(shè)置的社會(huì)保障部門;從核算項(xiàng)目來看,與社會(huì)保障相關(guān)的只有兩處:一是勞動(dòng)報(bào)酬項(xiàng)下的單位社會(huì)保險(xiǎn)付款,但是此項(xiàng)目從來都是空白;二是經(jīng)常轉(zhuǎn)移項(xiàng)下的社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)、社會(huì)保險(xiǎn)福利和社會(huì)補(bǔ)助,雖然有數(shù)據(jù),但是由于沒有區(qū)分社會(huì)保障子部門,因此無從看到社會(huì)保障與其他部門之間的經(jīng)濟(jì)往來,例如政府財(cái)政對社會(huì)保障的轉(zhuǎn)移支付力度。至于社會(huì)保障的分類數(shù)據(jù),當(dāng)然也是沒有顯示的。如前所述,社會(huì)保障核算具有重要的分析功能,中國國民經(jīng)濟(jì)核算體系中對此類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)不予以反映,不能不說是核算實(shí)踐的缺憾。

    事實(shí)上,在中國開展社會(huì)保障核算已經(jīng)具有了切實(shí)的需求。

    一方面,中國的社會(huì)保障制度取得了重大發(fā)展,社會(huì)保障收支流量規(guī)模日漸龐大,有必要對其加以單獨(dú)列示。經(jīng)過30余年的漸進(jìn)性改革,中國目前已初步建立起國家主導(dǎo)的、全社會(huì)各個(gè)部分(包括政府、企業(yè)、社團(tuán)與個(gè)人等)共同分擔(dān)的國家——社會(huì)保障模式,形成了多層次、社會(huì)化運(yùn)行的制度安排,越來越多的城鄉(xiāng)居民受惠于新的社會(huì)保障制度[3]。2010年,中國社會(huì)保險(xiǎn)基金收入和支出分別相當(dāng)于同年GDP的4.7%和3.7%;財(cái)政對社會(huì)保險(xiǎn)基金的補(bǔ)助占財(cái)政總支出的2.6%。而且,隨著社會(huì)保障制度改革推向深入,社會(huì)保障的有關(guān)流量還會(huì)進(jìn)一步膨脹。顯然,如果如此龐大的經(jīng)濟(jì)流量不在國民經(jīng)濟(jì)核算體系中加以顯示,會(huì)大大降低國民經(jīng)濟(jì)核算數(shù)據(jù)的分析功能,從而限制核算數(shù)據(jù)對于宏觀經(jīng)濟(jì)政策制定的意義。

    另一方面,為了更好地促進(jìn)社會(huì)保障的發(fā)展,中國從2010年起試行社會(huì)保險(xiǎn)基金預(yù)算[4]。社會(huì)保險(xiǎn)基金預(yù)算將在加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)基金的管理、規(guī)范社會(huì)保險(xiǎn)基金收支行為、明確政府責(zé)任、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展等方面具有重要作用。社會(huì)保險(xiǎn)預(yù)算需要充分的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)支持,如果能在國民經(jīng)濟(jì)核算體系中單獨(dú)列示社會(huì)保障的有關(guān)流量,將會(huì)為社會(huì)保險(xiǎn)預(yù)算提供重要依據(jù)。因此,進(jìn)行社會(huì)保障核算是社會(huì)保險(xiǎn)預(yù)算的內(nèi)在要求。

    從國際上看,為了服務(wù)于社會(huì)保障預(yù)算以及更普遍的社會(huì)政策的需要,不少發(fā)達(dá)國家已經(jīng)開始對社會(huì)保障進(jìn)行全面核算。其中比較有代表性的統(tǒng)計(jì)體系包括歐盟統(tǒng)計(jì)局開發(fā)的歐洲社會(huì)保護(hù)①綜合統(tǒng)計(jì)體系(簡稱ESSPROS)[5]和國際勞工組織建議的社會(huì)核算體系(簡稱SAS)[6]。事實(shí)上,ESSPROS與SAS從本質(zhì)上看都屬于國民經(jīng)濟(jì)核算體系的衛(wèi)星賬戶。當(dāng)然,由于核算對象更具針對性,因此這兩個(gè)體系采用更多樣化的社會(huì)保障收支流量分類,從而為政策分析提供更為深入的信息。例如兩個(gè)體系都根據(jù)收入性質(zhì)和部門來源對收入進(jìn)行分類,對支出則根據(jù)功能和類型進(jìn)行分類,ESSPROS還根據(jù)是否需經(jīng)經(jīng)濟(jì)狀況審查對支出進(jìn)行劃分。社會(huì)保障核算的這些國際經(jīng)驗(yàn)堪為中國社會(huì)保障核算所借鑒。

    綜上,本文認(rèn)為有必要在中國開展社會(huì)保障核算。目前,國內(nèi)尚無針對社會(huì)保障核算的專門研究,有關(guān)社會(huì)保障的核算對象、核算流量以及核算方法等問題都缺乏必要的討論。作為對中國社會(huì)保障核算方法的首次研究,本文參照國民經(jīng)濟(jì)核算(以下簡稱SNA)[7]的原理與國際社會(huì)保障核算的經(jīng)驗(yàn),對中國社會(huì)保障核算的基本原理進(jìn)行了較為深入的討論,并基于中國社會(huì)保障的實(shí)踐提出了具體的核算方法。本文的主要特點(diǎn)是:①所有的討論都是結(jié)合中國社會(huì)保障實(shí)踐進(jìn)行的,具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)可行性;②在對社會(huì)保障概念的不同口徑進(jìn)行比較的基礎(chǔ)上,提出既有國際可比性,又貼近國內(nèi)一般理解的社會(huì)保障核算口徑;③建議設(shè)立只涉及社會(huì)保障收支活動(dòng)的社會(huì)保障部門,此舉可簡化社會(huì)保障核算的內(nèi)容,并突出社會(huì)保障的核心內(nèi)容;④結(jié)合中國社會(huì)保障的實(shí)際運(yùn)行過程,區(qū)分了不同收支流量的核算性質(zhì),尤其是識別了幾種能夠形成資產(chǎn)負(fù)債關(guān)系的收支流量,并提出相應(yīng)的核算方法;⑤結(jié)合中國社會(huì)保障制度的特色(即統(tǒng)賬結(jié)合制度與單位負(fù)責(zé)制),對中國社會(huì)保障核算的特有問題加以探討,并給出具體建議。

    二、社會(huì)保障核算的對象與內(nèi)容

    (一)社會(huì)保障核算的對象

    社會(huì)保障是一個(gè)具有廣泛含義的概念,其外延在不同的國家和不同的時(shí)期有所不同。一般來說,狹義的社會(huì)保障被視為社會(huì)保險(xiǎn)的一種類型②,而廣義的社會(huì)保障則在狹義社會(huì)保障的基礎(chǔ)上,把社會(huì)救助也包括進(jìn)來③。社會(huì)保險(xiǎn)與社會(huì)救助的關(guān)鍵區(qū)別在于受益人領(lǐng)取社會(huì)給付④的條件不同:在社會(huì)保險(xiǎn)計(jì)劃中,受益人領(lǐng)取社會(huì)給付要以事先向社會(huì)保險(xiǎn)計(jì)劃繳費(fèi)為前提;而在社會(huì)救助計(jì)劃中,受益人社會(huì)給付的領(lǐng)取并不以事先繳費(fèi)為條件。進(jìn)一步地,社會(huì)保險(xiǎn)又分為(狹義的)社會(huì)保障計(jì)劃和其他就業(yè)相關(guān)計(jì)劃⑤。其中,社會(huì)保障計(jì)劃覆蓋全社會(huì)或社會(huì)上的大部分人群,由政府部門管理并承擔(dān)社會(huì)給付的支付義務(wù),而其他就業(yè)相關(guān)計(jì)劃只覆蓋實(shí)施該計(jì)劃的企業(yè)雇員,由雇主(或保險(xiǎn)公司)管理,并主要由雇主承擔(dān)社會(huì)給付的支付義務(wù)。

    在SNA中采用了狹義社會(huì)保障的概念⑥,而對在全球范圍推進(jìn)社會(huì)保障做出巨大貢獻(xiàn)的國際勞工組織則采用廣義社會(huì)保障的概念[8]。從中國國內(nèi)對社會(huì)保障的理解來看,通常將社會(huì)保險(xiǎn)、社會(huì)救助和社會(huì)福利視為中國社會(huì)保障體系的主要組成部分[9],此處將此種理解稱為中國口徑Ⅰ。此外,還有一種口徑更寬的理解,認(rèn)為中國的社會(huì)保障體系包括由社會(huì)救助、(基本)社會(huì)保險(xiǎn)和社會(huì)福利共同構(gòu)成的基本社會(huì)保障體系,以及由企業(yè)年金、慈善事業(yè)和商業(yè)保險(xiǎn)等構(gòu)成的補(bǔ)充保障體系[10],此處將此種理解稱為中國口徑Ⅱ。可以看到,在中國關(guān)于社會(huì)保障的理解中,社會(huì)保險(xiǎn)部分對應(yīng)于狹義社會(huì)保障概念,而中國口徑Ⅱ則遠(yuǎn)大于國際通行的廣義社會(huì)保障。需要注意的是,中國口徑Ⅰ也不等同于國際通行的廣義社會(huì)保障,差別在于社會(huì)福利部分。所謂社會(huì)福利,主要是以經(jīng)濟(jì)收入水平低和生活無人照顧的老年人、殘疾人和孤兒等特殊社會(huì)群體為對象,為他們提供生活供養(yǎng)、殘疾康復(fù)和文化教育等福利。與社會(huì)保險(xiǎn)與社會(huì)救助是為了向受益人提供收入保護(hù)不同,社會(huì)福利向受益人提供的是公共服務(wù)。國際勞工組織指出,社會(huì)保障具有兩個(gè)主要功能,即收入保障和醫(yī)療可得性[7],而公共服務(wù)功能一般不被視為社會(huì)保障的范疇。在SNA中,社會(huì)服務(wù)被記錄為政府向住戶的實(shí)物社會(huì)轉(zhuǎn)移,而不是社會(huì)保障。

    本文認(rèn)為,在中國開展社會(huì)保障核算,既要考慮統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的國際可比性,也要兼顧國內(nèi)對社會(huì)保障的一般理解。從上面的分析可知,狹義社會(huì)保障概念雖然為SNA所采用,但是不符合中國國內(nèi)的理解,而中國口徑Ⅱ偏大,國際可比性差。相比之下,中國社會(huì)保障核算宜采用國際通行的廣義口徑,該口徑既符合國際規(guī)范,也更加接近國內(nèi)的理解,即中國口徑Ⅰ。因此,本文確定的社會(huì)保障核算對象為基本社會(huì)保險(xiǎn)加社會(huì)救助,不包含社會(huì)福利。

    (二)社會(huì)保障核算的部門歸屬

    社會(huì)保障活動(dòng)的涉及面很廣,各個(gè)部門(包括非金融公司部門、金融公司部門、政府部門、住戶部門、為住戶服務(wù)的非營利機(jī)構(gòu)部門)都與其有關(guān)聯(lián)。其中,住戶、企業(yè)和政府單位向社會(huì)保障計(jì)劃進(jìn)行繳費(fèi),住戶從社會(huì)保障計(jì)劃獲得給付,政府財(cái)政向社會(huì)保障計(jì)劃進(jìn)行補(bǔ)貼,為住戶服務(wù)的非營利機(jī)構(gòu)部門與社會(huì)保障計(jì)劃互有轉(zhuǎn)移。由此可見,社會(huì)保障計(jì)劃是社會(huì)保障活動(dòng)的核心單位,各單位的社會(huì)保障活動(dòng)都是通過社會(huì)保障計(jì)劃完成的。

    所謂社會(huì)保障計(jì)劃,是指覆蓋全社會(huì)或社會(huì)的大部分、由政府單位控制的計(jì)劃⑦。由此立即可知,由于社會(huì)保障計(jì)劃是非營利的、且受政府單位控制,因此從其部門歸屬來看,應(yīng)劃入政府部門。如果社會(huì)保障計(jì)劃的組織能夠從政府單位的其他活動(dòng)中分離出來,其資產(chǎn)和負(fù)債也可從政府單位中單獨(dú)識別,并能獨(dú)立從事金融交易,則此類計(jì)劃可以被作為單獨(dú)的機(jī)構(gòu)單位,稱為社會(huì)保障基金。

    對于可作為機(jī)構(gòu)單位的社會(huì)保障基金,SNA建議的政府部門子部門劃分方法有兩種。第一種劃分方法為:中央政府;省級政府;地方政府;社會(huì)保障基金。其中,在前三個(gè)子部門中都不包含社會(huì)保障基金。在此種情況下,社會(huì)保障基金的獨(dú)立性一目了然。第二種劃分方法為:中央政府;省級政府;地方政府。其中,在三個(gè)子部門中分別包含同級的社會(huì)保障基金。在此情況下,社會(huì)保障基金被隱含在其中,難以直接顯示出來。

社會(huì)保障基金的概念范文第2篇

經(jīng)過二十多年的改革，我國已初步建立起現(xiàn)行的社會(huì)保障制度，我國正處于社會(huì)保障加速改革、逐步實(shí)現(xiàn)全面定型的關(guān)鍵時(shí)期。但部分矛盾也日益凸顯出來：保障覆蓋面窄，保障水平低，社保基金的缺口不斷增大，社保基金保值增值困難，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足社會(huì)發(fā)展的要求。如何加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)基金的管理，通過有效地投資運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)基金的保值增值，成為完善我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的迫切需要。

1.基本概念

1.1 定義

1.1.1 社會(huì)保障基金投資

社會(huì)保障基金的投資是指社會(huì)保障基金投資機(jī)構(gòu)用社會(huì)保障基金購買法律許可的金融資產(chǎn)或?qū)嶋H資產(chǎn)，以在一定時(shí)期內(nèi)獲取適當(dāng)預(yù)期收益的基金運(yùn)營行為。一般情況下，國家往往會(huì)對社會(huì)保障基金投資在投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資區(qū)域、投資數(shù)額等方面做出特殊限制性規(guī)定。但在另一方面，國家對社會(huì)保障基金投資收益免征所得稅。[1]

1.1.2 社會(huì)保障基金投資管理

社會(huì)保障基金投資管理是通過對各項(xiàng)社會(huì)保障基金籌集、使用以及投資運(yùn)營進(jìn)行全面規(guī)劃、系統(tǒng)管理和監(jiān)督，以實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障政策目標(biāo)的管理系統(tǒng)總稱。[2]

1.2 來源

全國社保基金的來源包括：中央財(cái)政預(yù)算撥款、國有股減持劃入資金、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的以其他方式籌集的資金、投資收益、股權(quán)資產(chǎn)。其中，中央財(cái)政撥入資金和國有股減持劃入資金是全國社保基金兩個(gè)主要的資金來源。

1.3 分類

目前，我國社會(huì)保障基金分為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、醫(yī)療保險(xiǎn)基金、工傷保險(xiǎn)基金等；其中，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金數(shù)額最大，在整個(gè)社會(huì)保險(xiǎn)制度中占有最重要的地位。

我國社會(huì)保障基金主要包括三大類：社會(huì)保險(xiǎn)基金、全國社會(huì)保障基金、企業(yè)年金。其中社會(huì)保險(xiǎn)基金包括現(xiàn)收現(xiàn)付形成的社會(huì)統(tǒng)籌賬戶基金和完全積累形成的個(gè)人賬戶基金兩部分；全國社會(huì)保障基金主要由中央財(cái)政預(yù)算撥款、國有股減持、投資收益及股權(quán)資產(chǎn)所形成；企業(yè)年金則是職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基礎(chǔ)之上自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。[3]

1.4 主要投資工具

當(dāng)前社保基金投資工具，大致可以分為現(xiàn)金、銀行存款、證券和實(shí)物領(lǐng)域四大類，主要是：銀行存款（活期存款、定期存款、大額定期存款、保值儲蓄存款）、國債、企業(yè)債券、股票、基金、不動(dòng)產(chǎn)以及國際資本市場（外國政府、國際金融組織債券、外國公司債券等）。此外，還有一定比例的抵押貸款、基礎(chǔ)建設(shè)投資、銀行票據(jù)、股權(quán)投資等其他金融工具（見表1）。[4]

1.5 投資管理運(yùn)作

2.發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 國外研究現(xiàn)狀

近些年國外對社會(huì)保障基金的研究逐漸從宏觀轉(zhuǎn)向微觀，從制度、體制的研究到具體的基金風(fēng)險(xiǎn)控制，社保基金和資本市場的良性互動(dòng)等。針對現(xiàn)收現(xiàn)付制度的改革，大部分學(xué)者主張，部分或者全部引入個(gè)人賬戶基金制度可以提供可持續(xù)發(fā)展的養(yǎng)老金待遇，減輕工薪稅負(fù)。[5]

當(dāng)前國外關(guān)于全國社會(huì)保障基金研究已經(jīng)很豐富。戴維斯（1995），對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金與資本市場的研究；帕拉西斯（2002），對國際社會(huì)保險(xiǎn)基金投資營運(yùn)的新發(fā)展及其特點(diǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的比較分析的研究；羅伯特·霍爾茨曼（2006）對社會(huì)保險(xiǎn)基金管理的困境和發(fā)展思路提出了新穎的分析視角；McKinnon（1973）指出發(fā)展中國家如果要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，必須通過高實(shí)際利率排除金融體系的阻礙；Cull的實(shí)證分析得到，除金融體系比較完善并且國家監(jiān)管到位外，長期國債對金融發(fā)展有不良影響；Becsi、Wang和Wynne（1998）認(rèn)為，現(xiàn)的學(xué)術(shù)理論只強(qiáng)調(diào)金融市場及其他方面對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的顯著影響，它忽略的重要的基礎(chǔ)性及根本性的問題：經(jīng)濟(jì)發(fā)展決定金融活動(dòng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系；發(fā)展程度相同的國家，它們的金融市場結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品市場結(jié)構(gòu)也有很大差異。他們建立動(dòng)態(tài)一般均衡模型并通過研究發(fā)現(xiàn)，金融和產(chǎn)品競爭力的協(xié)同作用是決定金融活動(dòng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的動(dòng)態(tài)相互影響關(guān)系的關(guān)鍵。

2.2 國外發(fā)展現(xiàn)狀

社會(huì)保障基金作為一種長期性后備基金，需要不斷積累和增長。世界各國在社保基金建設(shè)上已有較為成熟的典范，下面概括敘述。

2.2.1 美國

美國政府通過先后建立老年、遺屬保險(xiǎn)信托基金（OASI）、傷殘保險(xiǎn)信托基金（DI）、醫(yī)療保險(xiǎn)信托基金（HI）和補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)信托基金（SMI），加強(qiáng)社會(huì)保障基金管理，以保證到期支付各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)津貼和管理費(fèi)。同時(shí)，成立了社會(huì)保障信托基金委員會(huì)，主要負(fù)責(zé)社會(huì)保障基金收支狀況的評估投資方向的宏觀決策和管理等工作，并對各項(xiàng)信托基金進(jìn)行監(jiān)督管理。

美國通過稅務(wù)局依法征收社會(huì)保障稅管理社會(huì)保障基金，在社會(huì)保障基金出現(xiàn)結(jié)余時(shí)，委員會(huì)可將這部分基金用于投資運(yùn)營，除少部分是向社會(huì)公眾發(fā)行的財(cái)政債券外，絕大多數(shù)也是特別財(cái)政債券。[6]

美國政府的這種將社會(huì)保障基金單一的投資于政府債券的做法，利弊兼而有之。優(yōu)點(diǎn)是盈余額日益增大，流動(dòng)性好，投資相對可靠。但利率較低導(dǎo)致盈余能力弱不足以抵制通脹風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)間接鼓勵(lì)了政府財(cái)政赤字，也存在明顯弊端。

2.2.2 智利

智利是第一個(gè)實(shí)行私營的養(yǎng)老基金管理公司對社會(huì)保障基金進(jìn)行競爭型經(jīng)營的管理模式的國家，引入競爭機(jī)制，各個(gè)基金管理公司在養(yǎng)老保險(xiǎn)市場上充分競爭，實(shí)現(xiàn)市場化運(yùn)作。同時(shí)，智利的AFP將管理的龐大的基金作為資本進(jìn)行投資，以期獲得較好的回報(bào)，使基金保值增值。政府通過監(jiān)管間接化，不直接干預(yù)，通過實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管體系監(jiān)控。[7]智利通過該方法，積累了巨額資本，為資本市場提供了充足的資本來源，在一定程度上滿足了國內(nèi)的資本需求，保證國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展，有效控制了通貨膨脹率和失業(yè)率的降低。

但是，社會(huì)保障基金的投資運(yùn)營盈利率仍存在一定的波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性。現(xiàn)行制度雖然減輕了雇主的負(fù)擔(dān)，但轉(zhuǎn)移到雇員身上，效率與公平的問題在此仍未得到很好地解決。

2.2.3 德國

德國主要實(shí)習(xí)現(xiàn)收現(xiàn)付的社保基金管理模式，基本特征是社會(huì)保障成本的貸記轉(zhuǎn)移是以收定支，其實(shí)質(zhì)是工作的一代人贍養(yǎng)退休的一代人，特點(diǎn)是由在職職工承擔(dān)已退休職工的社會(huì)保障成本，支付給退休者的社會(huì)保障基金直接來自該時(shí)點(diǎn)的在職勞動(dòng)者承擔(dān)的費(fèi)用。在現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會(huì)保障基金管理模式中，政府實(shí)際上承擔(dān)了巨大的社會(huì)保障債務(wù)。隨著人口的老齡化速度不斷加快，現(xiàn)收現(xiàn)付制管理模式下的社會(huì)保障基金的支出不斷加大，對政府社會(huì)保障支出提出很高的要求。同時(shí)，隨著社會(huì)保障基金支出的增長，政府在各種壓力下被迫提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，反過來又進(jìn)一步抑制了經(jīng)濟(jì)增長。[8]

2.2.4 其他國家[9]

馬來西亞主要形式是公積金，即保險(xiǎn)基金至少70%投資政府債券中；商業(yè)借貸、抵押、股票的投資并不多；國家規(guī)定公積金不納入國家財(cái)政預(yù)算，并且作為信托基金投資不納稅。政府還鼓勵(lì)其他的一些保險(xiǎn)基金投入運(yùn)營，但只限于國內(nèi)投資。

印度尼西亞政府對公積金中的長期基金的投資管理規(guī)定由財(cái)政部長的命令決定。它規(guī)定了人壽保險(xiǎn)基金的投資類型：定期存款、房地產(chǎn)、抵押、政策性貸款、股票。并給與一定程度上的稅收優(yōu)惠。

英國五成以上的社會(huì)保障基金投資于本國的股票市場，約二成的社會(huì)保障基金用于海外股票市場的投資，從而使絕大部分的基金用于股票市場的投資。

2.3 國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀

2.3.1 總額變化情況

我國的社保基金包括基本保險(xiǎn)金，全國社保基金和補(bǔ)充保險(xiǎn)基金。基本保險(xiǎn)金是最主要的社保基金，基金來源為雇主和雇員的繳費(fèi)以及國家補(bǔ)貼。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是我國社會(huì)保險(xiǎn)基金中最主要的構(gòu)成部分。截止至2008年末，我國基本保險(xiǎn)金已突破1.5萬億元。2000年8月，全國社會(huì)保障基金理事會(huì)成立，負(fù)責(zé)全國社保基金的管理運(yùn)營工作。2006年以前基金增長率一直比較穩(wěn)定，2007年借助股市的刺激大漲。2008年受金融危機(jī)影響，增長率回落。由于調(diào)整策略及時(shí)，2009年上半年基本擺脫頹勢，基金資產(chǎn)總額己超過6600億元，境內(nèi)國有股實(shí)施轉(zhuǎn)持后將超過7400億元。2010年突破1萬億元。企業(yè)年金在我國發(fā)展時(shí)間不長，還不太成熟，截至2008年末，也已累計(jì)結(jié)存190億元。我國各類社保基金到2009年總和約為23687億元。[10]

2.3.2 相關(guān)政策法規(guī)

2000年之前，我國對社保基金投資的規(guī)定非常嚴(yán)格，1991年至1999年的文件都規(guī)定社保基金只能存入銀行或是購買國債。2001年的《全國社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》出臺，標(biāo)志著社保基金中的一部分—全國社保基金可以涉足資本市場，并且對各種投資工具的比例做了嚴(yán)格限制，是研究全國社保基金投資組合的重要參照。隨后《社會(huì)保險(xiǎn)基金行政監(jiān)督辦法》明確了社保基金投資的原則：安全性、流動(dòng)性、收益性和社會(huì)性。指出任何投資行為都要考慮到的基本原則，投資應(yīng)兼顧一定的社會(huì)效益，使其投資的項(xiàng)目與政府的政策目標(biāo)相一致，投資效益應(yīng)有利于社會(huì)的發(fā)展，但這一點(diǎn)全國社保基金做的還不是很明顯。之后還頒布了系列條例和辦法，如《社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《社保基金投資運(yùn)營辦法》等，指導(dǎo)社會(huì)保障基金投資的有效安全運(yùn)營。

2.3.3 投資運(yùn)營情況

在全國社保基金建立的前幾年，主要以銀行存款和購買國債為主。2001-2004都占到基金總額的90%左右，平局收益率僅2.71%，除去通貨膨脹率實(shí)際收益率僅1.5%。2006年股票投資翻倍后，收益率一躍至9.34%。2007年更是借助股市大漲升至38.9%。但2008年全國社保基金首次虧損，收益率為-6.79%。全國社保基金實(shí)業(yè)投資開始于2005年，2006年比例漲至13.69%，但2007年由于股市的火爆，社保基金集中資金投資股市，實(shí)業(yè)投資比例又下降回2005年水平。根據(jù)最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2009年上半年全國社保基金投資收益率為9.99%，年均投資收益率為9.63%。目前，全國社會(huì)保障基金投資品種已擴(kuò)大到股票、固定收益產(chǎn)品、實(shí)業(yè)投資和現(xiàn)金等價(jià)物4大類13個(gè)品種，市場范圍從國內(nèi)拓展到境外。從股票投資的行業(yè)選擇來看，主要是選擇關(guān)系國計(jì)民生的支柱性行業(yè)，如交通基礎(chǔ)設(shè)施（高速公路）、鋼鐵、電力、交通運(yùn)輸倉儲業(yè)（物流業(yè)）等。

2.3.4 模式變更

我國社會(huì)保障制度在發(fā)展之初，仿造前蘇聯(lián)模式建立起國家保險(xiǎn)型社會(huì)保障制度，為了適應(yīng)當(dāng)時(shí)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的需要，職工的生老病死全部由國家統(tǒng)一包辦，社會(huì)保障基金的籌集主要來源于國家和企業(yè)，個(gè)人不需繳費(fèi)，但是隨著我國經(jīng)濟(jì)模式由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，以及人口老齡化的到來，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的由國家統(tǒng)一包辦的、現(xiàn)收現(xiàn)付的社會(huì)保障模式逐漸不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，于是，我國逐步建立起了現(xiàn)收現(xiàn)付與完全積累相結(jié)合的部分積累模式的社會(huì)保障制度，為職工建立個(gè)人賬戶、采用完全積累的籌資方式，以應(yīng)對人口老齡化給我國社會(huì)保障制度帶來的巨大壓力。隨后，我國又不斷發(fā)展企業(yè)年金作為養(yǎng)老保障制度的第二支柱，并建立全國社會(huì)保障基金作為社會(huì)保障制度的戰(zhàn)略儲備基金。[11]

3.研究意義

在全球經(jīng)濟(jì)情況疲軟的背景下，研究全國社保基金投資管理有重大的理論和現(xiàn)實(shí)意義。當(dāng)前全國社保基金積累已初具規(guī)模，但投資效果不明顯，面臨著巨大的貶值壓力。此外，人口老齡化趨勢不斷加劇，面臨著支付壓力的挑戰(zhàn)。自2008年以來的全球性金融危機(jī)使全國社保基金賴以增值的國際和國內(nèi)資本市場發(fā)生巨大變化。面對新的投資形勢，研究如何更好的投資我國社會(huì)保障基金，實(shí)現(xiàn)保值增值、彌補(bǔ)資金缺口及推動(dòng)消費(fèi)增長，具有積極的意義。

參考文獻(xiàn)

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[2]戴溥之，葛樹卿.社會(huì)保障基金進(jìn)入市場：兼具收益性的投資模式[J].社會(huì)科學(xué)論壇，2002（3）：83-84.

[3]吳瓊.金融危機(jī)背景下我國社會(huì)保障基金投資管理問題研究[D].吉林大學(xué)，2010.

[4]葛元.金融危機(jī)中社保基金產(chǎn)業(yè)投資方向選擇的投入產(chǎn)出分析[D].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2010.

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[8]王玉峰.金融危機(jī)背景下全國社會(huì)保障基金投資策略研究[D].南京財(cái)經(jīng)大學(xué)，2010.

[9]齊海鵬，金雙華，劉明慧.社會(huì)保障[M].東北財(cái)經(jīng)出版社，第113頁.

[10]數(shù)據(jù)來源：根據(jù)2002-2008年中國統(tǒng)計(jì)年鑒，2001-2008年勞動(dòng)和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)計(jì)算得出.

[11]吳瓊.金融危機(jī)背景下我國社會(huì)保障基金投資管理問題研究[D].吉林大學(xué)，2010.

作者簡介：

陳祥瑜（1991—），女，現(xiàn)就讀于北京林業(yè)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)。

楊彥婷（1991—），女，現(xiàn)就讀于北京林業(yè)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)。

社會(huì)保障基金的概念范文第3篇

關(guān)鍵詞：我國  社會(huì)保障  會(huì)計(jì)模式

        0 引言

        目前我國社會(huì)保障會(huì)計(jì)存在的問題主要有社會(huì)保障會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，缺乏統(tǒng)一的社會(huì)保障會(huì)計(jì)制度，缺乏有效的監(jiān)管體制和完善的社會(huì)保障會(huì)計(jì)制度體系。因此，建立統(tǒng)一的社會(huì)保障會(huì)計(jì)核算模式，對加強(qiáng)社會(huì)保障會(huì)計(jì)工作的發(fā)展至關(guān)重要。

        1 我國社會(huì)保障會(huì)計(jì)體系的構(gòu)成

        1.1 社會(huì)保障會(huì)計(jì)的概念 社會(huì)保障會(huì)計(jì)是以貨幣為主要計(jì)量單位，采用專門方法對社會(huì)保障經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程中的資金運(yùn)動(dòng)及其結(jié)果進(jìn)行連續(xù)、系統(tǒng)的記錄和反映，并為社會(huì)保障事業(yè)管理提供財(cái)務(wù)信息。

        1.2 社會(huì)保障會(huì)計(jì)的分類

        1.2.1 按資金來源不同分類 按資金來源不同，社會(huì)保障會(huì)計(jì)可分為社會(huì)保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)和社會(huì)保障福利會(huì)計(jì)。從會(huì)計(jì)主體的角度來看，社會(huì)保障會(huì)計(jì)的主體并非是一個(gè)有形的組織或機(jī)構(gòu)，而是社會(huì)保障基金這樣一個(gè)貨幣形態(tài)。形態(tài)的社會(huì)保障金又由兩部分構(gòu)成，一是社會(huì)保險(xiǎn)基金，一是用于社會(huì)福利、救濟(jì)、優(yōu)撫的資金。

        1.2.2 按核算對象不同分類 按核算對象不同，社會(huì)保障會(huì)計(jì)可分為社會(huì)保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)、社會(huì)救濟(jì)會(huì)計(jì)、社會(huì)福利會(huì)計(jì)和社會(huì)優(yōu)撫會(huì)計(jì)。從核算對象的角度看，社會(huì)保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)是以社會(huì)保險(xiǎn)資金運(yùn)動(dòng)為核算對象的會(huì)計(jì)；社會(huì)救濟(jì)會(huì)計(jì)是以社會(huì)救濟(jì)資金運(yùn)動(dòng)為核算對象的會(huì)計(jì)；社會(huì)福利會(huì)計(jì)是以社會(huì)福利資金運(yùn)動(dòng)為核算對象的會(huì)計(jì)；社會(huì)優(yōu)撫會(huì)計(jì)是以社會(huì)優(yōu)撫安置資金為核算對象的會(huì)計(jì)，后三項(xiàng)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)可由民政部門負(fù)責(zé)。

        2 我國社會(huì)保障會(huì)計(jì)體系的特點(diǎn)及存在的問題

        2.1 我國社會(huì)保障會(huì)計(jì)體系的特點(diǎn)

        2.1.1 會(huì)計(jì)主體多樣性 一般情況下，一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體只有一個(gè)會(huì)計(jì)主體。而在我國，在已頒布的有關(guān)制度中，社會(huì)保險(xiǎn)基金與其經(jīng)辦機(jī)構(gòu)是不同的，基金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體，它只負(fù)責(zé)管理社會(huì)保障基金，因此，社會(huì)保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)與基金經(jīng)辦會(huì)計(jì)必須分設(shè)，從而形成兩個(gè)或兩個(gè)以上的會(huì)計(jì)主體。

        2.1.2 會(huì)計(jì)要素特殊性 社會(huì)保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)要素不同于企業(yè)會(huì)計(jì)要素，它應(yīng)能反映該基金的特點(diǎn)，因此，《社會(huì)保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)制度》將會(huì)計(jì)要素分為：資產(chǎn)、負(fù)債、基金（主要包括基本養(yǎng)老基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、固定資產(chǎn)基金、生產(chǎn)自救周轉(zhuǎn)金）、收入（主要指養(yǎng)老、失業(yè)保險(xiǎn)基金的各項(xiàng)收入）和支出五項(xiàng)，這樣就劃清了資產(chǎn)和負(fù)債之間、收入和支出之間、資產(chǎn)和權(quán)益之間的界限，體現(xiàn)了社會(huì)保障者的合法權(quán)益。

        2.1.3 核算方式獨(dú)特性 ①采用收付實(shí)現(xiàn)制核算制度。②分設(shè)“收入戶”“支出戶”，收支分別核算。

社會(huì)保障基金的概念范文第4篇

一、社會(huì)保障基金運(yùn)用的理論淵源及文獻(xiàn)述評

干預(yù)主義奠定了社會(huì)保障基金運(yùn)用的理論基石。庇古在《福利經(jīng)濟(jì)學(xué)》一書中論證了通過國民收入總量增加來增大全社會(huì)的福利，主張舉辦社會(huì)保障事業(yè)，發(fā)放失業(yè)津貼、社會(huì)救濟(jì)、養(yǎng)老金等；瑞典學(xué)派和凱恩斯則主張依靠收入再分配的方法，主要是利用累進(jìn)所得稅以及轉(zhuǎn)移性支付，舉辦社會(huì)福利設(shè)施，使社會(huì)各階級、集團(tuán)之間的收入和消費(fèi)水平通過再分配趨于均等化，提高國民的生活質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)收入平等。這些成為福利國家的理論基礎(chǔ)，西歐和北歐很多國家實(shí)施了普遍福利政策，走上了福利國家的道路。路德維希。艾哈德在《大眾的福利》中指出實(shí)現(xiàn)大眾福利的根本辦法不是如何分配現(xiàn)有收入，而是如何將現(xiàn)有收入增大的問題。只有增大現(xiàn)有收入，才能使每個(gè)人的所得有所增加，才會(huì)增加社會(huì)福利。這孕育了社會(huì)保障基金通過投資運(yùn)用來實(shí)現(xiàn)保值增值的思想。伯爾丁研究了養(yǎng)老基金的投資，認(rèn)為在金融市場多樣化投資有利于分散風(fēng)險(xiǎn)；而彼得。戴蒙德和吉拉科普諾斯建議將其投資于股票市場，擴(kuò)大基金的規(guī)模以應(yīng)付未來的支付問題。阿扎伊。沙赫與科沙馬。費(fèi)爾南德斯深入研究了指數(shù)基金投資在養(yǎng)老基金股票投資中的作用，討論了發(fā)展中國家對指數(shù)基金的運(yùn)用，并建議發(fā)展中國家構(gòu)建股票市場的市場機(jī)制和市場指數(shù)，提高指數(shù)基金的生存能力。

從社保基金的投資運(yùn)用來看，其主要是圍繞公平與效率、市場與政府兩大主題展開。

1.公平與效率。美國學(xué)者阿瑟。奧肯曾在其代表作《平等與效率》中說過：“源于機(jī)會(huì)不均等的經(jīng)濟(jì)不均等，比機(jī)會(huì)均等時(shí)的經(jīng)濟(jì)不均等，更加令人不能忍受”。社會(huì)保障基金的安排要做到機(jī)會(huì)均等，最大限度地使個(gè)人努力和個(gè)人收益具有正相關(guān)性。如果機(jī)會(huì)不均等，就會(huì)導(dǎo)致“尋租性非效率”和“內(nèi)耗性非效率”。因此，要求社會(huì)保障基金在籌集、發(fā)放、管理體制、投資運(yùn)營等方面都應(yīng)盡量做到機(jī)會(huì)平等，即基金籌集按個(gè)人能力和收入水平征收，發(fā)放過程中兼顧能力差異和互濟(jì)原則，基金管理增加透明度，基金投資要盡量做到保值和增值。同時(shí)還要兼顧效率，真正的公平必須是有效率的公平。

2.市場與政府。社會(huì)保障基金的改革，促使人們重新認(rèn)識社會(huì)保障中政府與市場的關(guān)系，重新界定政府的職能以及政府的作用形式。由于信息不對稱，在市場這只“看不見的手”無法觸及的地方，需要政府介入才能有效運(yùn)作。從各國實(shí)踐來看，政府的間接作用日益滲透到私人養(yǎng)老金計(jì)劃中，如通過法律法規(guī)制度以及監(jiān)管，實(shí)施強(qiáng)制性的私人養(yǎng)老金計(jì)劃，對私人養(yǎng)老金資產(chǎn)比例限制等。此外，政府還要對基金管理公司進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)控并提供信息以彌補(bǔ)市場失靈。在社會(huì)保障基金運(yùn)用中，政府和市場都不是萬能的，要想發(fā)揮二者的作用，還須尋找一個(gè)有機(jī)結(jié)合的均衡點(diǎn)。

二、國外社會(huì)保障基金運(yùn)用成功經(jīng)驗(yàn)：以美國為例

國外對社會(huì)保障基金的運(yùn)用，主要是指將其資金一部分投入資本市場，實(shí)行市場化運(yùn)作，一般側(cè)重于安全性較高的投資品種，一方面在充分分散風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上提高投資收益率，另一方面為資本市場提供長期、穩(wěn)定的資金。但由于社會(huì)保障基金的特殊性，各國又把其投資安全放在首位，對投資品種、投資比例都有嚴(yán)格的限制，目的是在控制好投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高投資收益。

在美國，作為社會(huì)保障基金主體的社會(huì)保險(xiǎn)信托基金投資渠道主要是購買美國政府特種國債。根據(jù)社會(huì)保障法案，信托基金只能投資于政府發(fā)行的債券或由美國政府對其本金和利息擔(dān)保的債券。其投資范圍具有強(qiáng)制性、投資決策強(qiáng)調(diào)科學(xué)性和投資品種的流動(dòng)性。為安全起見，政府還規(guī)定，信托基金至少要保存受益支出總額的20%－30%作為盈余儲備。

美國比較推崇基金指數(shù)化投資。指數(shù)基金的巨大成功使得指數(shù)化投資的概念在投資者心中樹立了良好的形象，并以其低管理成本低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、較高的資產(chǎn)流動(dòng)性和較少的“尋租”機(jī)會(huì)使其成為社會(huì)保障基金的重要投資工具。早在1997年，美國加州、德州、紐約州最大的公共養(yǎng)老基金50%以上的股票己經(jīng)指數(shù)化，TIAA-CRER（美國TIAA-CRERRetirement）持有的國內(nèi)公司股票指數(shù)化比率高達(dá)80%.到2004年底，美國共約有12.9萬億元退休金，投入指數(shù)基金的總額為3.1萬億美元。它們在投資中獲得了相當(dāng)可觀的回報(bào)，許多養(yǎng)老基金因此而壯大了自己的實(shí)力。

美國政府還針對個(gè)人賬戶管理推出了一種“節(jié)儉儲蓄計(jì)劃”，由政府挑選出幾個(gè)市場指數(shù)，這些指數(shù)跟蹤國內(nèi)外的股票市場。然后，政府與一些合格的基金管理者簽約，由他們來負(fù)責(zé)建立和管理相應(yīng)的指數(shù)基金，作為社保基金尤其是養(yǎng)老金投資工具。職工可以將自己個(gè)人賬戶中的資金在這些指數(shù)基金中進(jìn)行分配。這里，職工所選擇的是不同風(fēng)險(xiǎn)水平的投資策略。

另外，養(yǎng)老基金還通過多種方式參與公司治理。20世紀(jì)80年代以來，養(yǎng)老基金開始對公司治理產(chǎn)生重大影響，在指數(shù)化投資戰(zhàn)略下，養(yǎng)老基金擁有的不僅僅是權(quán)力，他們還有責(zé)任確保美國最大的和最重要的公司表現(xiàn)出色并取得成績。

三、中國社會(huì)保障基金運(yùn)用的現(xiàn)狀及其問題

2005年期初全國社保基金余額1659.86億元，期末總額為1954.27億元，凈增加294.41億元，其中：財(cái)政撥入資金凈增加228.70億元，投資收益轉(zhuǎn)入增加52.90億元，社保基金投資入股交通銀行產(chǎn)生的股權(quán)資產(chǎn)準(zhǔn)備12.80億元。而其直接投資資產(chǎn)1387.58億元，占比65.52%；委托投資資產(chǎn)730.29億元，占比34.48%.

我國社會(huì)保障基金的實(shí)際投資組合貌似安全但實(shí)際上收益率較低，投資效果較差。雖然近幾年我國社保基金投資收益率維持在2.61%以上，但如果加進(jìn)通貨膨脹及工資水平上漲等因素對貨幣價(jià)值的影響，社保基金實(shí)際投資收益率比較低，2004年甚至為負(fù)值。

1.社保基金規(guī)模不夠大，資金不充裕。由于基金的籌集主要是依靠征收相關(guān)的費(fèi)用和國家財(cái)政撥款，資金來源不足，規(guī)模不夠大，而進(jìn)入資本市場的社保基金又受到嚴(yán)格的比例控制，使得最后進(jìn)入資本市場的社保基金少之又少，這樣，社保基金對資本市場的影響力就變?nèi)趿恕?/p>

2.投資工具有限，投資收益率偏低。目前，社保基金的投資工具主要有銀行存款、購買國債、企業(yè)債券和金融債券、股票和證券投資。雖然銀行利率有所提高，銀行存款的收益比以往有所增加，但投資回報(bào)率仍然偏低，無法抵御通貨膨脹的侵蝕；購買國債也難以規(guī)避通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)，以2004年的一年期存款和三年期國債為例，二者的利率分別為2.25%和2.68%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于當(dāng)年的通貨膨脹率；而購買企業(yè)債券和股票是提高投資收益率的重要途徑，但由于股票市場的風(fēng)險(xiǎn)較大，無法保證收益的安全性。另外，銀行存款和國債的比例過高，影響了基金的盈利。以2004年為例，我國社保基金中銀行存款和債券投資的比例分別為39%和43%，按《全國社會(huì)保障基金投資管暫行辦法》規(guī)定，企業(yè)債和金融債投資比例不得高于10%，那么社保基金中國債投資至少為33%.銀行存款與國債在社保基金中占到72%，而其投資回報(bào)率無法抵御當(dāng)年3.90%的通貨膨脹率，這是造成2004年社保基金真實(shí)投資收益率為負(fù)值的主要原因。

3.與社保基金投資相關(guān)的法制不健全，市場不完善。一方面未建立統(tǒng)一的社保基金投資運(yùn)營機(jī)構(gòu)，也就不可能對社保基金投資的效益性作出科學(xué)的預(yù)測；也缺乏更加全面、科學(xué)的投資法律、法規(guī)的約束來避免社保基金投資領(lǐng)域中的低效率和道德風(fēng)險(xiǎn)。另一方面我國的債券市場規(guī)模小，股票市場的市場也有待規(guī)范，要想實(shí)現(xiàn)社保基金的保值增值，還需進(jìn)一步改善社保基金投資的市場環(huán)境。

4.社保基金管理不規(guī)范，監(jiān)管混亂。目前我國的社保基金的監(jiān)管弱化，缺乏統(tǒng)一的行政監(jiān)管和社會(huì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對撥放的財(cái)政性資金缺乏全程的跟蹤監(jiān)督。財(cái)務(wù)管理制度、會(huì)計(jì)核算制度也不健全，使政府對社會(huì)保障基金的籌集和使用監(jiān)控非常缺乏，資金使用過程中也缺乏安全意識和保值增值責(zé)任，擠占、挪用浪費(fèi)的情況比較嚴(yán)重。[9]

四、基于安全視角我國社保基金投資渠道相關(guān)制度安排

在社會(huì)保障基金的投資運(yùn)用方面，要在保證基金安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)基金的較高收益。通過借鑒國外的成功經(jīng)驗(yàn)，切實(shí)結(jié)合我國社會(huì)保障基金運(yùn)用的現(xiàn)狀，有效促進(jìn)我國社保基金的保值增值。

（一）鼓勵(lì)社會(huì)保障基金投資多元化

社會(huì)保障基金多元化投資是實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障基金有效投資和保值增值的重要選擇。多元化投資能最大限度兼顧社會(huì)和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，降低基金積累制度的成本，保證基金的實(shí)際安全性，減輕社會(huì)保障制度的負(fù)擔(dān)以及產(chǎn)生良性的外部效益。

按照《全國社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》第二十五條的規(guī)定，其投資范圍限于銀行存款、買賣國債和其他具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括上市流通的證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券，投資范圍有所擴(kuò)大。除在傳統(tǒng)領(lǐng)域中進(jìn)行投資以外，還要涉及金融創(chuàng)新工具。金融創(chuàng)新工具為社保基金投資提供了更廣泛的選擇，主要包括：

1.指數(shù)化投資。首先，其管理費(fèi)用低，投資管理人只需按照指數(shù)的成分復(fù)制組合，避免了市場分析、公司調(diào)研、證券組合管理等方面的支出。其次，指數(shù)化投資的交易成本很低。指數(shù)化策略不做個(gè)股和時(shí)機(jī)選擇，股票的換手率很低，從而節(jié)省了交易成本。最后是風(fēng)險(xiǎn)較低，指數(shù)化組合經(jīng)過廣泛的分散化，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（個(gè)股價(jià)格波動(dòng)對組合的影響）已基本被剔除，主動(dòng)式投資中通常會(huì)出現(xiàn)的基金經(jīng)理操作失誤和道德風(fēng)險(xiǎn)，在指數(shù)化投資中也得到了有效降低。正是由于上述優(yōu)點(diǎn)，而國外的養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金等也都對其青睞有加。

2.購買住房抵押貸款證券。對目前中國的商業(yè)銀行來說，住房抵押貸款（按揭）是所有資產(chǎn)類別中最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，相對于國有商業(yè)銀行20%以上的貸款壞賬率而言，住房抵押貸款平均壞賬率僅0.52%.加之一些信用增級措施，投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)極小，從收益上看，它的利率通常高于國債利率，因此，它完全可以成為社保基金新的投資工具。2005年12月15日，建設(shè)銀行發(fā)行了金額為30.16億元的個(gè)人住房抵押貸款證券，據(jù)估計(jì)，其年收益率在4%以上。這正是我國社保基金投資的大好時(shí)機(jī)。[10]

3.投資國家基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。社會(huì)保障基金具有長期穩(wěn)定的特點(diǎn)，可以將之投資到電力、石油、通訊、鐵路、等關(guān)系國計(jì)民生的基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目具有資金需求量大、回收期長，但投資回報(bào)率高、風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn)，恰好符合社會(huì)保障基金可以長期使用但必須低風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作的特點(diǎn)，可以為社會(huì)保障基金贏得較高的投資回報(bào)。

4.投資信托產(chǎn)品。可以最大限度的提升資金的安全性，從其特有的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離功能上看，信托投資公司管理的資產(chǎn)不會(huì)因?yàn)槠涔逃胸?cái)產(chǎn)或其他信托財(cái)產(chǎn)的負(fù)債而承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，甚至信托投資公司破產(chǎn)了，信托財(cái)產(chǎn)仍然不會(huì)受到破產(chǎn)債權(quán)人的追索。信托投資還可以同時(shí)涉足資本和實(shí)業(yè)領(lǐng)域，投資運(yùn)用渠道廣泛。

5.投資于開放基金。對開放基金的投資規(guī)模不受限制，它的申購和贖回價(jià)格以基金的資產(chǎn)凈值為依據(jù)，不受市場供求關(guān)系影響從而可隨時(shí)買賣，流動(dòng)性較強(qiáng)，它的信息披露時(shí)間間隔短，有利于規(guī)范基金的管理和投資行為。

（二）積極推動(dòng)社會(huì)保障基金的投資入市

社保基金入市會(huì)增加市場的資金供給，壯大機(jī)構(gòu)投資者的力量。據(jù)測算，2006底，社保資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)2500多億元，這部分資金一旦能夠通過合法途徑進(jìn)入資本市場，就會(huì)大大增加市場的資金供給，平衡市場資金供求，改變當(dāng)前機(jī)構(gòu)投資者之間互相搏弈、機(jī)構(gòu)投資者和散戶投資者之間爭利的局面。同時(shí)，其入市對基金管理公司的運(yùn)營能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力提出了更高的要求，基金管理公司在提交參選社保基金管理人申請材料、接受專家委員會(huì)評選的過程中，需要做大量的前期準(zhǔn)備工作，有利于基金管理公司的運(yùn)作更加規(guī)范和透明，作為最重要的機(jī)構(gòu)投資者和市場的中堅(jiān)力量，基金有意識地減少投機(jī)、短線的炒作方式，代之以理性、長期的投資方式，會(huì)在客觀上起到穩(wěn)定市場的作用。

社會(huì)保障基金入市可以采取兩種方式，一是直接方式，設(shè)立專門的社保基金管理公司或參與發(fā)起設(shè)立開放式基金公司，對社保基金進(jìn)行直接的管理與監(jiān)督；另一種是間接方式，委托證券基金管理公司、券商銀行、商業(yè)性保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資理財(cái)。考慮到我國社保基金的現(xiàn)狀，目前我國主要采取間接方式，并在此基礎(chǔ)上按照規(guī)范、穩(wěn)健、專業(yè)化和市場化的原則搞好基金運(yùn)作，防范和抵御各種投資風(fēng)險(xiǎn)。

1.設(shè)置合理入市比例。其入市并不是說所有的投資都投到股票市場，只是部分進(jìn)入股市。由于投資股票風(fēng)險(xiǎn)比較大，我國也對其投資于股票的比例作了具體的規(guī)定，不高于40%.

2.注重投資品種的選擇。挑選的基本標(biāo)準(zhǔn)是績優(yōu)而有成長性的公司，如國家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)、品種和技術(shù)。從目前來看，業(yè)績優(yōu)良的藍(lán)籌股將成為其投資的主要品種，而分散投資、波段操作乃至長期持股將可能成為其主要的操作手法。

3.嚴(yán)格選擇基金管理人。嚴(yán)格核查其市場準(zhǔn)入資格，通過考察經(jīng)營機(jī)構(gòu)注冊資本、業(yè)績、財(cái)務(wù)以及信用評級等條件，選擇合格的基金管理人、基金托管人。此外，還要提高這些機(jī)構(gòu)的整體素質(zhì)，經(jīng)常性的進(jìn)行清理整頓，對不合格的及時(shí)清理出局。

4.保證投資期限與幣種匹配。一是確保投資期限和負(fù)債期限大體一致，使投資的利率風(fēng)險(xiǎn)最小化；二是資產(chǎn)貨幣和負(fù)債的貨幣相匹配，使匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)最小化。在初期以指導(dǎo)意見的形式明確社保經(jīng)營機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)和負(fù)債的期限以及所持幣種方面的匹配目標(biāo)，待條件成熟后，以告示的方式引導(dǎo)社保經(jīng)營機(jī)構(gòu)將資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行匹配，并通過經(jīng)常性的檢查對其進(jìn)行督促。

（三）謹(jǐn)慎穩(wěn)妥推進(jìn)社保基金投資海外市場

由于國際資本市場的發(fā)展比較完善，投資工具比較多，各項(xiàng)法規(guī)制度比較健全，投資收益相對較高，因此，投資國際資本市場是一個(gè)有效途徑。進(jìn)行海外投資對拓寬社保基金投資渠道，更加有效的規(guī)避和控制投資風(fēng)險(xiǎn)，緩解外匯儲備壓力、保持國際收支平衡、為資本項(xiàng)目管制的逐步放松起到積極作用，為完善人民幣匯率形成機(jī)制創(chuàng)造條件。但目前我國社會(huì)保障制度尚需完善，資本項(xiàng)目尚未完全開放，我國社保基金投資海外應(yīng)采取循序漸進(jìn)的原則，謹(jǐn)慎穩(wěn)妥地推進(jìn)：

1.在投資策略上，采取謹(jǐn)慎的態(tài)度，并應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和控制機(jī)制，以防范和減少風(fēng)險(xiǎn)。

2.在投資運(yùn)作方式上，可以選擇由社保基金自設(shè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資，也可以選擇委托國外投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。目前，社保基金進(jìn)行國外投資的資金來源主要是國外上市的國有股減持部分，所以一般選擇國際投資公司，今年11月29日，10家境外資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)成為社保基金海外投資管理人。選擇標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該主要是看投資回報(bào)的業(yè)績、收費(fèi)及穩(wěn)健程度如何，其中最重要的標(biāo)準(zhǔn)就是保證社保基金的安全。

3.在投資的分散化方面，可以將基金投資到不同國家不同行業(yè)的股票中。因?yàn)楦鲊善敝g的相關(guān)系數(shù)比行業(yè)股票間的相關(guān)系數(shù)略高，投資于不同行業(yè)的股票對于分散風(fēng)險(xiǎn)更為有利。因此，可以首先選定幾個(gè)全球性的、平穩(wěn)增長型的行業(yè)，然后再選擇一些相關(guān)度較低、市場穩(wěn)定的國家，進(jìn)而確定目標(biāo)國家、目標(biāo)行業(yè)中的龍頭股作為投資對象，還可以采用股票互換方式進(jìn)行投資。

4.社保基金進(jìn)入國際資本市場，一定要制定合適的投資政策和戰(zhàn)略資產(chǎn)配套策略，還要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，資產(chǎn)負(fù)債管理和績效評估。

此外，為提高安全性和效率性，應(yīng)明確社保基金的治理結(jié)構(gòu)，避免其低效率和道德風(fēng)險(xiǎn)。

（四）對社保基金投資運(yùn)用績效進(jìn)行有效監(jiān)管

我國社保基金采取委托方式，由基金投資管理公司負(fù)責(zé)基金的投資，必須對其進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。

1.建立完善的基金運(yùn)營市場競爭機(jī)制。一方面選擇資產(chǎn)投資管理人即投資管理公司的過程要透明、公開，通過招標(biāo)等形式使投資公司之間形成競爭。另一方面在社保基金那與投資公司的合同中要規(guī)定“退出機(jī)制”，即如果投資公司在一定時(shí)期內(nèi)沒有達(dá)到所規(guī)定的目標(biāo)，則社保基金可以從該投資公司和合同關(guān)系中退出，選擇其他效益更好的投資公司。

2.建立制度化的激勵(lì)機(jī)制。引導(dǎo)投資公司對本公司效用最大化的追求轉(zhuǎn)化為對社保基金運(yùn)營效率的追求。針對基金投資公司的投資運(yùn)營能力、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度的不同選擇不同的激勵(lì)機(jī)制，并與之建立相應(yīng)的委托合同，從而使基金投資公司具有更高的投資積極性，使其投資運(yùn)營更加努力有效。

社會(huì)保障基金的概念范文第5篇

關(guān)鍵詞：社會(huì)保障；收入再分配；促進(jìn)作用

中圖分類號：F240 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）12-0-01

一、我國社會(huì)保障制度收入再分配的原理分析

我國的社會(huì)保障是為了保證居民在喪失勞動(dòng)能力之后享受一定的補(bǔ)助和津貼，維持基本生活的制度。隨著我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)改革的深化，社會(huì)保障制度已經(jīng)成為重要的管理制度之一，在維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、提高特殊群體生活質(zhì)量方面發(fā)揮著重要作用。在社會(huì)保障制度中，收入再分配是一個(gè)重要的概念，為此我們必須要有全面的認(rèn)識。

1.社會(huì)保障制度的主要內(nèi)容和目的。在我國目前實(shí)行的社會(huì)保障制度，主要是國家和政府為主導(dǎo)力量，對暫時(shí)或者永久失去勞動(dòng)能力的居民以及生活處于極度困難的特殊群體予以資助。這一制度的建立，為社會(huì)困難群體提供了基本的生活補(bǔ)助，維護(hù)了生存權(quán)利，保障了基本生活，對促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定與和諧發(fā)展提供了有效的制度保證。從根本上講，社會(huì)保障制度的目的在于為社會(huì)困難群體提供基本的生存保證。

2.社會(huì)保障制度收入再分配的原理。社會(huì)保障制度收入再分配概念的提出，主要是由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)在發(fā)展的過程中，由于競爭激烈優(yōu)勝劣汰等原因，客觀的造成了財(cái)富聚集在社會(huì)頂層受眾，人為的拉開了收入差距，而處于社會(huì)底層的人群由于缺乏足夠的實(shí)力，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中處于生活困難的狀態(tài)，為了保證這部分人群能夠正常生活，我國制定了社會(huì)保障制度進(jìn)行收入再分配。

3.社會(huì)保障制度收入再分配的運(yùn)行機(jī)制。社會(huì)保障制度收入再分配的運(yùn)行機(jī)制首先是募集社會(huì)保障資金，這部分資金是全社會(huì)的所有成員定期繳納的。其次是根據(jù)困難群體的實(shí)際情況，履行一定的登記和鑒定手續(xù)。最后由社會(huì)保障部門對特殊困難群體進(jìn)行補(bǔ)助發(fā)放，保證其維持正常的基本生活。

二、我國社會(huì)保障制度收入再分配的職能分析

從目前社會(huì)保障制度實(shí)行以來，該制度在維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，促進(jìn)社會(huì)和諧發(fā)展方面起到了重要度作用。考慮到收入再分配是我國社會(huì)保障制度的重要職能，我們有必要對社會(huì)保障制度收入再分配的職能進(jìn)行深入的分析。

1.我國社會(huì)保障基金的總體規(guī)模，保障了收入再分配的有效進(jìn)行。目前我國社會(huì)保障基金的募集人群已經(jīng)覆蓋了所有城鎮(zhèn)職工，正朝著農(nóng)村居民擴(kuò)大，未來的征繳范圍將形成城鄉(xiāng)一體化的局面，其基金的總體規(guī)模也將得到進(jìn)一步擴(kuò)大。有了足夠的基金，收入再分配的推進(jìn)才能有堅(jiān)強(qiáng)可靠的支撐。所以，為了保證收入再分配的有效實(shí)現(xiàn)，必須保證保障基金的總體規(guī)模。

2.我國社會(huì)保障制度以城鎮(zhèn)為主，其收入再分配對縮小城鄉(xiāng)收入差距產(chǎn)生逆向調(diào)節(jié)作用。在目前我國社會(huì)保障制度下，主要以城鎮(zhèn)居民為主，其收入再分配除了保證城鎮(zhèn)特殊困難居民的生活之外，還具有縮小城鄉(xiāng)收入差距的作用。從實(shí)際職能上來看，我國的社會(huì)保障收入再分配在縮小城鄉(xiāng)收入差距上產(chǎn)生了逆向調(diào)節(jié)作用，對農(nóng)民收入產(chǎn)生了積極的影響，實(shí)現(xiàn)了對城鄉(xiāng)收入差距的有效調(diào)節(jié)。

3.我國社會(huì)保障制度收入再分配正成為調(diào)節(jié)收入差距的重要手段。考慮到我國城鄉(xiāng)收入差距大的現(xiàn)實(shí)原因，為了解決并縮小城鄉(xiāng)收入差距大問題，政府積極研究可靠的調(diào)節(jié)手段，能夠?qū)崿F(xiàn)對城鄉(xiāng)收入進(jìn)行合理調(diào)節(jié)。從目前我國的社會(huì)保障制度收入再分配的職能來看，社會(huì)保證制度的收入再分配完全可以充當(dāng)調(diào)節(jié)城鄉(xiāng)收入差距的手段，實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)城鄉(xiāng)收入差距的目的。

三、我國社會(huì)保障對收入再分配的促進(jìn)作用分析

對于我國社會(huì)保障制度來講，收入再分配是其重要手段和內(nèi)容。在發(fā)展中，社會(huì)保障對收入再分配起到了積極促進(jìn)作用，其促進(jìn)作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.我國社會(huì)保障制度保證了收入再分配的公平優(yōu)先性。在我國社會(huì)保證制度制定過程中，從制度上明確了收入再分配首先要保證公平性，要在全民范圍內(nèi)保證收入再分配能夠覆蓋所有群體。其次，在收入再分配中，要按照困難等級進(jìn)行補(bǔ)貼和救助，保證困難群體能夠優(yōu)先得到社會(huì)保障基金。所以，我們要正確理解社會(huì)保障對收入再分配的促進(jìn)作用，理解收入再分配的公平優(yōu)先性。

2.我國社會(huì)保障制度保證了收入再分配的城鄉(xiāng)一體化發(fā)展。雖然我國目前的社會(huì)保障制度主要是以城市為主，但是其覆蓋范圍正在逐步發(fā)展，已經(jīng)從城市擴(kuò)大到了鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村，從未來趨勢而言，社會(huì)保證制度全民化的實(shí)現(xiàn)只是時(shí)間問題。在這一背景下，收入再分配的覆蓋范圍也從城市向鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村轉(zhuǎn)變，收入再分配的城鄉(xiāng)一體化成為了未來發(fā)展的重要趨勢。所以，我國社會(huì)保障制度促進(jìn)了收入再分配的城鄉(xiāng)一體化發(fā)展。

3.我國社會(huì)保障制度保證了收入再分配向低收入群體傾斜。在我國目前的社會(huì)保障制度中，明確指出了收入再分配的對象主要為城鎮(zhèn)低收入人群，從制度建設(shè)上保證收入再分配要向低收入群體傾斜。正是社會(huì)保障制度的這一規(guī)定，使收入再分配有了明確的對象，促進(jìn)了收入再分配的有效進(jìn)行，保證了收入再分配取得了積極的效果。所以，我們要對社會(huì)保障制度對收入再分配的促進(jìn)作用有清晰的了解。

四、結(jié)論

通過本文的分析可知，我國社會(huì)保障制度在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了重要的作用，不但維護(hù)了正常社會(huì)生活秩序，還對社會(huì)特殊困難群體給予了充分的關(guān)懷。通過對特殊困難群體給予物質(zhì)幫助，保證其維持基本的生活條件。除了這些作用以外，社會(huì)保障制度還對收入再分配起到了積極的促進(jìn)作用，不但在制度上明確了收入再分配的對象和作用，還預(yù)測了收入再分配的發(fā)展趨勢。所以，我們要正確理解社會(huì)保證對收入再分配的促進(jìn)作用，積極推進(jìn)社會(huì)保障的收入再分配工作，保證其取得積極效果。

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