財(cái)務(wù)本科論文

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財(cái)務(wù)本科論文范文第1篇

1.財(cái)務(wù)管理本科應(yīng)用型人才培養(yǎng)的課程設(shè)置——基于“3+1”人才培養(yǎng)模式

2.財(cái)務(wù)管理專業(yè)本科畢業(yè)論文質(zhì)量評(píng)價(jià)體系研究——基于《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》

3.財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)模塊化人才培養(yǎng)方案探索——以合肥學(xué)院為例

4.后現(xiàn)代教育理論:財(cái)務(wù)管理本科教育的新視角

5.基于目標(biāo)起點(diǎn)論的財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)課程設(shè)置研究 

6.優(yōu)化財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)人才培養(yǎng)方案的實(shí)踐與思考

7.國外教材在財(cái)務(wù)管理本科教學(xué)中的應(yīng)用

8.財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)課程設(shè)置目標(biāo)體系的構(gòu)建及實(shí)施

9.應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)人才培養(yǎng)方案研究

10.應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)《財(cái)務(wù)管理》課程教學(xué)探析

11.財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)應(yīng)用型人才課程體系優(yōu)化研究

12.把握財(cái)務(wù)管理本科教育特點(diǎn) 加強(qiáng)實(shí)踐性環(huán)節(jié)教學(xué)

13.財(cái)務(wù)管理本科課程標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的思考

14.論《公司金融》與《財(cái)務(wù)管理》本科教學(xué)差異——內(nèi)容側(cè)重和教學(xué)法的選擇

15.德國應(yīng)用技術(shù)大學(xué)之經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理本科教育的啟示

16.能力導(dǎo)向的財(cái)務(wù)管理本科教材設(shè)計(jì)研究

17.應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)教材建設(shè)探索

18.我國高校財(cái)務(wù)管理本科實(shí)踐教學(xué)研究綜述

19.財(cái)務(wù)管理本科教育人才培養(yǎng)探討

20.關(guān)于財(cái)務(wù)管理本科課程體系設(shè)置的探討

21.財(cái)務(wù)管理本科教育應(yīng)用型人才培養(yǎng)的研究

22.財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)課程考核與應(yīng)用型人才培養(yǎng)問題研究

23.案例教學(xué)在財(cái)務(wù)管理本科教學(xué)中的應(yīng)用分析

24.應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理本科《貨幣銀行學(xué)》教學(xué)研究

25.應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)“四證一體”人才培養(yǎng)模式的探索與實(shí)踐——以吉林工程技術(shù)師范學(xué)院為例

26.應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理本科《財(cái)務(wù)管理》課程設(shè)置合理性探索

27.財(cái)務(wù)管理本科“目標(biāo)導(dǎo)向”人才培養(yǎng)模式探討

28.財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)培養(yǎng)財(cái)務(wù)技能應(yīng)用型人才研究

29.吉林省財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)人才培養(yǎng)模式存在的問題及對(duì)策

30.應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)專業(yè)基礎(chǔ)課設(shè)置——以海口經(jīng)濟(jì)學(xué)院西方經(jīng)濟(jì)學(xué)和企業(yè)管理學(xué)為例

31.應(yīng)用型新建本科高校財(cái)務(wù)管理專業(yè)綜合改革的邏輯

32.本科財(cái)務(wù)管理教學(xué)的困境與出路

33.新形勢下地方院校財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)發(fā)展定位的SWOT分析

34.財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)實(shí)踐教學(xué)體系的構(gòu)建

35.財(cái)務(wù)管理本科雙語教學(xué)環(huán)境下的案例教學(xué)研究

36.財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)學(xué)生實(shí)踐能力培養(yǎng)路徑探析

37.對(duì)本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)教學(xué)的幾點(diǎn)思考

38.應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)實(shí)踐教學(xué)體系構(gòu)建

39.應(yīng)用型本科院校財(cái)務(wù)管理專業(yè)人才培養(yǎng)模式研究

40.財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)課程設(shè)置分析 

41.應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)研究

42.我國財(cái)務(wù)管理專業(yè)本科課程體系的比較研究

43.應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)職業(yè)能力培養(yǎng)框架的構(gòu)建——基于Dural System教育教學(xué)模式

44.財(cái)務(wù)管理本科教學(xué)的案例教學(xué)探討

45.應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)培養(yǎng)與教學(xué)

46.財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)建設(shè)的核心問題

47.應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)實(shí)踐教學(xué)存在的問題及對(duì)策研究

48.應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)模塊化課程改革與實(shí)踐

49.應(yīng)用型本科院校財(cái)務(wù)管理專業(yè)實(shí)踐教學(xué)改革探析

50.本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)人才培養(yǎng)模式的改進(jìn)  

51.應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)“遞進(jìn)式”實(shí)踐教學(xué)體系的幾點(diǎn)設(shè)想

52.應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理本科課程研究

53.應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)課程體系的構(gòu)建

54.地方本科院校財(cái)務(wù)管理專業(yè)人才培養(yǎng)定位的思考

55.加強(qiáng)應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)建設(shè)的思考

56.高校財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)實(shí)踐教學(xué)體系優(yōu)化的構(gòu)想

57.應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)實(shí)踐教學(xué)體系的構(gòu)建 

58.本科階段財(cái)務(wù)管理教學(xué)改革探討——基于課堂內(nèi)外的分析

59.關(guān)于構(gòu)建民辦本科院校財(cái)務(wù)管理專業(yè)實(shí)踐教學(xué)體系的探索 

60.財(cái)務(wù)管理本科課程內(nèi)容的優(yōu)化

61.地方本科院校財(cái)務(wù)管理專業(yè)應(yīng)用型人才培養(yǎng)模式改革研究——基于校企合作視角

62.“零距離”特征的應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理本科人才培養(yǎng)模式實(shí)踐與探索

63.地方本科院校財(cái)務(wù)管理專業(yè)人才培養(yǎng)模式探討

64.應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)特色建設(shè)探析

65.應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)人才培養(yǎng)目標(biāo)定位的理性分析

66.淺談本科階段財(cái)務(wù)管理專業(yè)體系的建設(shè)

67.我國高校財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)建設(shè)的思考

68.應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)課程結(jié)構(gòu)體系研究

69.應(yīng)用型本科人才培養(yǎng)模式探討——以財(cái)務(wù)管理專業(yè)為例

70.應(yīng)用型本科院校財(cái)務(wù)管理專業(yè)課程體系優(yōu)化設(shè)置研究

71.基于就業(yè)能力導(dǎo)向下地方本科院校財(cái)務(wù)管理專業(yè)應(yīng)用型人才培養(yǎng)協(xié)同改革研究

72.地方應(yīng)用型本科院校“財(cái)務(wù)管理”教材若干問題研究

73.《財(cái)務(wù)管理案例》課程的本科教學(xué)調(diào)查——來自某師范學(xué)院的調(diào)查數(shù)據(jù)

74.關(guān)于應(yīng)用型本科院校財(cái)務(wù)管理專業(yè)課程設(shè)置的探討——基于對(duì)長三角地區(qū)企業(yè)的調(diào)查分析

75.地方普通本科高校轉(zhuǎn)型發(fā)展下財(cái)務(wù)管理課程標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)

76.高職與應(yīng)用型本科“3+2”分段培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理專業(yè)人才研究

77.財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)課程考核方法改革探究

78.應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)提高實(shí)踐教學(xué)質(zhì)量有效途徑研究

79.應(yīng)用型本科院校財(cái)務(wù)管理專業(yè)創(chuàng)新性實(shí)踐教學(xué)體系構(gòu)建研究

80.本科院校財(cái)務(wù)管理教學(xué)改革探索

81.轉(zhuǎn)型背景下應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)建設(shè)的幾點(diǎn)思考 

82.案例教學(xué)法在本科財(cái)務(wù)管理教學(xué)中的應(yīng)用現(xiàn)狀及對(duì)策研究

83.地方本科院校財(cái)務(wù)管理專業(yè)學(xué)生勝任能力框架構(gòu)建與評(píng)價(jià)研究

84.新建本科院校財(cái)務(wù)管理規(guī)范化探討

85.從高等教育國際化談本科財(cái)務(wù)管理教學(xué)改革

86.提高本科財(cái)務(wù)管理教學(xué)質(zhì)量思考

87.論財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)課程體系的構(gòu)建

88.高等院校財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)課程體系研究

89.新建本科院校財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新研究

90.應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)建設(shè)思考

91.應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理教學(xué)誤區(qū)與創(chuàng)新研究

92.應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)創(chuàng)新型實(shí)踐教學(xué)初探

93.民辦本科院校《高級(jí)財(cái)務(wù)管理》教學(xué)體系改革——基于應(yīng)用型人才培養(yǎng)模式的思考

94.虛擬班:民辦本科院校財(cái)務(wù)管理專業(yè)精英人才培養(yǎng)模式探索——以浙江樹人大學(xué)為例

95.應(yīng)用型本科院校財(cái)務(wù)管理課程教學(xué)改革探討

96.珠三角地區(qū)應(yīng)用型本科院校財(cái)務(wù)管理專業(yè)課程設(shè)置研究

97.高職本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)課程設(shè)置構(gòu)想

98.本科傳統(tǒng)教學(xué)模式特征與教學(xué)方法改革研究——以《財(cái)務(wù)管理》課程為例

財(cái)務(wù)本科論文范文第2篇

關(guān)鍵詞：無機(jī)非金屬材料專業(yè)；畢業(yè)論文；撰寫；指導(dǎo)

中圖分類號(hào)：G642 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1674-9324（2014）25-0271-02

本科畢業(yè)論文是完成本科教學(xué)計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)本科培養(yǎng)目標(biāo)的重要階段，是人才培養(yǎng)不可缺少的重要環(huán)節(jié)[1]。與其他專業(yè)相比，無機(jī)非金屬材料專業(yè)具有如下特點(diǎn)：①工作量大。該專業(yè)的學(xué)生通常選題為陶瓷粉體、混凝土、納米材料等方向，而上述材料的制備需要進(jìn)行系統(tǒng)的實(shí)驗(yàn)方能獲得較為理想的結(jié)果。在制得產(chǎn)物后，需要借助分析儀器進(jìn)一步對(duì)材料的物相、形貌等進(jìn)行一系列的表征，方能確認(rèn)實(shí)驗(yàn)產(chǎn)物。有時(shí)還需繼續(xù)研究產(chǎn)物的性能；②結(jié)果具有不確定性。雖然依據(jù)已有文獻(xiàn)，可大致推斷出生成產(chǎn)物，但在實(shí)驗(yàn)時(shí)往往采用新的方法或者對(duì)原有的工藝進(jìn)行改進(jìn)，因此實(shí)驗(yàn)過程是全新的，只有通過分析儀器的檢測方能最終確定實(shí)驗(yàn)產(chǎn)物的實(shí)際組成及形貌，故而經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)實(shí)驗(yàn)結(jié)果與預(yù)期不盡相同的情形，需要補(bǔ)做實(shí)驗(yàn)或?qū)?shù)據(jù)進(jìn)行深入的理論分析。無機(jī)非金屬材料專業(yè)的畢業(yè)論文是完全依賴實(shí)驗(yàn)結(jié)果而成文的，實(shí)驗(yàn)結(jié)果的好壞直接決定畢業(yè)論文的質(zhì)量。因此，在選題后如何開展畢業(yè)論文的實(shí)驗(yàn)、制得產(chǎn)物后如何進(jìn)一步對(duì)其進(jìn)行檢測與表征、獲得實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)后如何進(jìn)行畢業(yè)論文的撰寫，是無機(jī)非金屬材料專業(yè)的本科生需要重點(diǎn)學(xué)習(xí)和掌握的，也是指導(dǎo)教師需要重點(diǎn)把握和指導(dǎo)的內(nèi)容。本文從高校無機(jī)非金屬材料專業(yè)本科畢業(yè)論文指導(dǎo)的三個(gè)方面：畢業(yè)論文實(shí)驗(yàn)、數(shù)據(jù)分析、論文撰寫分別作以介紹，并對(duì)無機(jī)非金屬材料專業(yè)畢業(yè)論文撰寫中常見的問題進(jìn)行分析。

一、畢業(yè)論文實(shí)驗(yàn)

由于選題決定了整個(gè)畢業(yè)論文的方向和內(nèi)容，在進(jìn)行選題時(shí)，需要指導(dǎo)教師提供一個(gè)大致的研究方向與課題，讓學(xué)生下載相關(guān)文獻(xiàn)閱讀，在短時(shí)間內(nèi)對(duì)課題的可行性、可操作性進(jìn)行評(píng)估，并依據(jù)自身的水平判斷自己能否勝任。有的課題在設(shè)計(jì)之初就是探索性的實(shí)驗(yàn)，需要學(xué)生的積極配合與主動(dòng)參與。如果是一個(gè)前沿性的課題，可參考的文獻(xiàn)比較少，學(xué)生覺得開展實(shí)驗(yàn)有困難，則對(duì)其完成論文將是一項(xiàng)不小的考驗(yàn)和挑戰(zhàn)。因此，需要指導(dǎo)教師與學(xué)生共同探討，確立一個(gè)合適選題[2]。在對(duì)課題進(jìn)行充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，使學(xué)生了解課題的意義與價(jià)值，熟悉國內(nèi)外研究進(jìn)展情況，詳細(xì)掌握本課題材料的常用制備方法或者本制備方法制備過哪些材料。通過前期調(diào)研，制定符合學(xué)生和實(shí)驗(yàn)室情況的實(shí)驗(yàn)方案，并嚴(yán)格按照進(jìn)度計(jì)劃開展實(shí)驗(yàn)。在實(shí)驗(yàn)時(shí)，要求每個(gè)學(xué)生必須準(zhǔn)備一個(gè)實(shí)驗(yàn)記錄本，詳細(xì)記錄每次實(shí)驗(yàn)的日期、試劑及用量、使用儀器條件、實(shí)驗(yàn)過程、反應(yīng)現(xiàn)象、產(chǎn)率等數(shù)據(jù)，以備實(shí)驗(yàn)結(jié)果出現(xiàn)問題或需要重復(fù)結(jié)果時(shí)有依據(jù)可查。應(yīng)指導(dǎo)學(xué)生規(guī)范操作，比如使用易揮發(fā)、腐蝕性強(qiáng)、有毒物質(zhì)必須帶防護(hù)手套，并在通風(fēng)櫥內(nèi)進(jìn)行，中途不許離崗等等。只有在規(guī)范的操作下，才能得到正確的實(shí)驗(yàn)結(jié)果。任何一個(gè)步驟的疏漏，都會(huì)導(dǎo)致結(jié)果的偏差。例如，在納米材料的制備過程中，通常應(yīng)該使用去離子水和無水乙醇分別洗滌3次，而有個(gè)學(xué)生為了節(jié)省時(shí)間只用去離子水和無水乙醇各洗一次，當(dāng)制備完樣品進(jìn)行檢測的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)反應(yīng)原料殘余的離子沒有洗凈，影響了產(chǎn)物的純度，導(dǎo)致該學(xué)生耗費(fèi)了更多的時(shí)間來補(bǔ)做實(shí)驗(yàn)，重新檢測。不僅耽誤了實(shí)驗(yàn)進(jìn)度，浪費(fèi)了實(shí)驗(yàn)試劑，同時(shí)也增加了檢測費(fèi)用。這一方面是由于學(xué)生態(tài)度不夠認(rèn)真，操作不規(guī)范導(dǎo)致的，另一方面也督促指導(dǎo)教師，需要隨時(shí)把握學(xué)生實(shí)驗(yàn)進(jìn)度，在關(guān)鍵的操作環(huán)節(jié)予以指導(dǎo)和點(diǎn)撥，這樣才能保證前期實(shí)驗(yàn)結(jié)果準(zhǔn)確，實(shí)驗(yàn)按照設(shè)定的計(jì)劃完成。

二、數(shù)據(jù)分析

對(duì)于無機(jī)非金屬材料專業(yè)來說，通常需要借助于X-射線衍射、差熱―熱重分析、紅外光譜、掃描電鏡、透射電鏡等檢測手段對(duì)材料進(jìn)行表征。其中，前三種檢測手段的數(shù)據(jù)通常是以“.CSV”格式提供的，需要使用Origin軟件繪圖；后兩種檢測手段的數(shù)據(jù)通常是以照片形式提供的，但有時(shí)由于技術(shù)原因?qū)е抡掌粔蚯逦龋枰莆誴hotoshop軟件的相關(guān)應(yīng)用。在性能檢測后，大部分實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)都是以圖表的形式體現(xiàn)在畢業(yè)論文中的，需要教會(huì)學(xué)生使用相應(yīng)的操作軟件。下面分別對(duì)各軟件涉及數(shù)據(jù)處理的使用要點(diǎn)作以簡單介紹。

1.Origin使用要點(diǎn)。Origin的使用教程有很多，可讓學(xué)生自行下載學(xué)習(xí)。在畢業(yè)論文撰寫的過程中，需要向?qū)W生強(qiáng)調(diào)圖片格式的問題，例如做出的圖片如何插入文檔等。在Origin繪圖后，通常會(huì)出現(xiàn)一個(gè)只有左側(cè)坐標(biāo)軸和下部坐標(biāo)軸的圖形，坐標(biāo)軸刻度向軸外。大多數(shù)學(xué)生在將圖插入文檔時(shí)往往忽略了這一點(diǎn)，沒有注意到圖形沒有四周的邊框和刻度問題，直接將圖片粘貼到文檔里，導(dǎo)致圖形格式不夠規(guī)范。因此，需要在Origin中將坐標(biāo)軸設(shè)置好。

2.HighScore使用要點(diǎn)。在X-射線衍射檢測后，指導(dǎo)教師可讓學(xué)生使用Origin繪出產(chǎn)物的譜圖，并與參考文獻(xiàn)中理論產(chǎn)物的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。如果無雜峰出現(xiàn)，且衍射峰出峰位置、相對(duì)強(qiáng)度與參考文獻(xiàn)均一致可直接認(rèn)定產(chǎn)物；如果是未知產(chǎn)物，只知道物質(zhì)中所含的元素，通常使用“HighScore”軟件進(jìn)行物相匹配，獲得產(chǎn)物的晶相結(jié)構(gòu)。在出現(xiàn)的一系列與產(chǎn)物衍射峰相匹配的卡片中，選擇與理論產(chǎn)物最為接近的即可。若為混合物，則應(yīng)逐個(gè)點(diǎn)擊出現(xiàn)的卡片進(jìn)行對(duì)比分析，確定衍射峰的歸屬。

3.Photoshop使用要點(diǎn)。使用掃描電鏡、透射電鏡檢測樣品后，當(dāng)噪點(diǎn)較多或者是對(duì)焦不準(zhǔn)確使照片不夠清晰，對(duì)比度較差時(shí)，可使用Photoshop對(duì)照片進(jìn)行簡單處理。首先，打開圖片后，選擇工具欄上的“濾鏡”―“雜色”―“蒙塵與劃痕”（一般選默認(rèn)值即可）―“好”；其次，選擇工具欄上的“圖像”―“調(diào)整”―“曲線”―按住曲線中間黑點(diǎn)進(jìn)行調(diào)節(jié)，至滿意為止―“好”。此外，還可用Photoshop將圖片加上標(biāo)尺等。

三、論文撰寫

1.緒論。緒論部分需要查閱大量的參考文獻(xiàn)，指導(dǎo)教師需向?qū)W生強(qiáng)調(diào)應(yīng)查找最新的、與課題緊密相關(guān)的中文及外文文獻(xiàn)，包括專著、資料等，查閱的資料要有學(xué)術(shù)性、前沿性、理論性。直接查閱的文獻(xiàn)不應(yīng)少于10篇，在撰寫緒論部分時(shí)要緊扣論文題目，注意行文邏輯順序，通常按如下層次撰寫：①引言：介紹研究內(nèi)容及其作用（意義）有何價(jià)值及應(yīng)用；②國內(nèi)外研究進(jìn)展：該項(xiàng)工作（或者該項(xiàng)方法等）目前在國內(nèi)、國外的研究進(jìn)展情況，存在哪些不足或在哪些地方尚需改進(jìn)；③本課題闡述：介紹該項(xiàng)工作目前在哪些領(lǐng)域進(jìn)行了應(yīng)用，或該方法目前已應(yīng)用在哪些材料制備中；④本文的研究目的與內(nèi)容。

2.材料與方法。在本科生的畢業(yè)論文中，通常可將材料與方法單列一章，詳細(xì)介紹本實(shí)驗(yàn)使用的試劑、儀器及樣品制備及檢測方法。若論文研究內(nèi)容較多，在制備不同條件下樣品時(shí)，使用的儀器與試劑有較大變化，需要各列成章，則“材料與方法”內(nèi)容可放入各章中分別介紹即可。

3.結(jié)果與討論。此部分為整個(gè)畢業(yè)論文的核心部分，不僅是對(duì)前期實(shí)驗(yàn)結(jié)果的一個(gè)匯總，更能夠體現(xiàn)本科生進(jìn)行數(shù)據(jù)分析的能力。因此，需要學(xué)生考察不同條件下樣品的性能進(jìn)行比較，從而得出最佳條件，并將繪制好的圖片放入，對(duì)其中的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、比對(duì)。

4.結(jié)論。結(jié)論部分往往是提綱挈領(lǐng)的，是對(duì)整個(gè)實(shí)驗(yàn)結(jié)果討論后的升華與凝練。結(jié)論部分反映出學(xué)生的論文工作是否有意義，對(duì)其他實(shí)驗(yàn)是否有借鑒作用。

5.摘要。論文的摘要是整個(gè)論文畫龍點(diǎn)睛的部分，需要重點(diǎn)介紹：課題的意義、實(shí)驗(yàn)方法、實(shí)驗(yàn)現(xiàn)象、結(jié)論。通常摘要部分應(yīng)該在完成前面幾部分內(nèi)容后最后撰寫。在論文撰寫過程中應(yīng)力爭做到“三符”：符合格式規(guī)范、符合認(rèn)知順序、符合嚴(yán)謹(jǐn)行文。

四、畢業(yè)論文撰寫過程中的常見問題

1.實(shí)驗(yàn)記錄不清。在剛開始做實(shí)驗(yàn)的時(shí)候，很多學(xué)生能夠把實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)記錄得很好，但是隨著實(shí)驗(yàn)的開展，由于忙于實(shí)驗(yàn)操作，往往就遺漏了數(shù)據(jù)的記錄，導(dǎo)致數(shù)據(jù)記錄不詳盡。因此，需要指導(dǎo)教師反復(fù)向?qū)W生強(qiáng)調(diào)做好實(shí)驗(yàn)記錄的重要性，并定期進(jìn)行檢查。

2.格式不夠規(guī)范。格式規(guī)范的畢業(yè)論文，不僅能夠準(zhǔn)確反映論文的真實(shí)數(shù)據(jù)，同時(shí)也是學(xué)生自身綜合素質(zhì)的體現(xiàn)，很多學(xué)生的畢業(yè)論文中存在角標(biāo)不規(guī)范、標(biāo)題格式不正確、參考文獻(xiàn)引用混亂等問題，因此，需要引導(dǎo)學(xué)生在撰寫論文的過程中養(yǎng)成良好的習(xí)慣，認(rèn)真檢查每一處錯(cuò)誤。

3.理論深度不足。通過專業(yè)課程的學(xué)習(xí)以及畢業(yè)論文實(shí)驗(yàn)的操作后，大部分本科生沒有將各項(xiàng)知識(shí)融會(huì)貫通的能力，因此，在數(shù)據(jù)分析時(shí)，需要教師加大力度指導(dǎo)，使學(xué)生知其然知其所以然，從而加深對(duì)課題意義和價(jià)值的進(jìn)一步理解。

總之，在無機(jī)非金屬材料專業(yè)畢業(yè)論文撰寫的過程中，需要指導(dǎo)教師全程指導(dǎo)、用心指導(dǎo)。高質(zhì)量的本科畢業(yè)論文不僅僅反映了學(xué)生的綜合能力，也體現(xiàn)了學(xué)校的整體教學(xué)水平。廣大論文指導(dǎo)教師都應(yīng)重視這項(xiàng)工作，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，集思廣益，從而推動(dòng)學(xué)校教學(xué)水平的進(jìn)一步提高。

參考文獻(xiàn)：

[1]孫潔.英語專業(yè)畢業(yè)論文的撰寫指導(dǎo)及問題探討[J].時(shí)代文學(xué)（雙月版），2007，（4）：230-231.

財(cái)務(wù)本科論文范文第3篇

一、新時(shí)期開設(shè)稅務(wù)專業(yè)的重要意義

1、新時(shí)期開設(shè)稅務(wù)專業(yè)是稅收在國家經(jīng)濟(jì)政策中重要地位的體現(xiàn)

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，為了促進(jìn)國民實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展，政府通常運(yùn)用包括財(cái)政政策與貨幣政策在內(nèi)的多種手段搭配對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)實(shí)施調(diào)控。稅收作為國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分，其調(diào)節(jié)既立足于宏觀層面，又落到微觀主體，這不僅意味著稅收有不同于其他經(jīng)濟(jì)政策手段的作用范圍和調(diào)控方式，而且決定了稅收在宏觀調(diào)控中扮演著十分重要的角色和使命。稅收不僅能實(shí)現(xiàn)總量調(diào)節(jié)，具有明顯的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定功能和反周期作用，而且還具有廣泛的結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)功能，另外，對(duì)收入和財(cái)富的再分配調(diào)節(jié)也能起到立竿見影的效果。由于稅收在國家經(jīng)濟(jì)政策中的重要地位，同時(shí)為了更好的駕馭稅收服務(wù)于國家經(jīng)濟(jì)，需要更加重視稅收問題以及不斷深化稅收理論研究。

2新時(shí)期開設(shè)稅務(wù)專業(yè)是滿足稅收活動(dòng)范圍不斷擴(kuò)大的現(xiàn)實(shí)選擇

稅收對(duì)生產(chǎn)、分配、交換和消費(fèi)各環(huán)節(jié)均可發(fā)揮能動(dòng)的調(diào)節(jié)作用，不僅作用范圍越來越廣，而且涉稅活動(dòng)主體曰趨多元化。由于世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷加快，跨國公司來華投資或中國企業(yè)在海外投資將不斷增多，伴隨經(jīng)濟(jì)活動(dòng)范圍的不斷擴(kuò)大和經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象日益復(fù)雜，導(dǎo)致稅收作用范圍由境內(nèi)拓展到境外，涉稅活動(dòng)主體不僅有政府，還有企事業(yè)單位和私人部門。各個(gè)市場主體通過依法納稅和稅收籌劃來降低納稅成本、獲得稅收比較利益、提高企業(yè)的競爭力和管理水平，這就需要有專門的稅務(wù)人才來處理其涉稅事務(wù)。稅收活動(dòng)范圍的不斷擴(kuò)大推動(dòng)社會(huì)對(duì)稅務(wù)專業(yè)人才的需求提升，導(dǎo)致稅務(wù)專業(yè)人才供需缺口越來越突出，在新時(shí)期開設(shè)并大力發(fā)展稅收專業(yè)教育是解決這一需求缺口的有效途徑。

3、新時(shí)期開設(shè)稅務(wù)專業(yè)是稅務(wù)專業(yè)人才需求新變化的客觀要求

隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步確立和不斷發(fā)展，我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生了重大的變化，社會(huì)對(duì)稅務(wù)專業(yè)人才需求開始呈現(xiàn)出多樣化的特征。首先，大中型企事業(yè)單位和私人部門需要具有技術(shù)性和操作性的稅務(wù)專業(yè)人才。隨著國家稅收法律體系的建立健全、稅務(wù)執(zhí)法規(guī)范化程度的逐漸提高以及偷、逃、漏、騙等違法成本的加大，納稅人通過稅收籌劃合理避稅、降低納稅成本己成為一種理性選擇，這極大地增加了對(duì)涉稅應(yīng)用型人才的需求。其次，稅務(wù)中介事業(yè)的蓬勃發(fā)展急需大量應(yīng)用型稅務(wù)專業(yè)人才。目前全國己有稅務(wù)師事務(wù)所3100家，從業(yè)人員10萬多人，但真正擁有注冊稅務(wù)師執(zhí)業(yè)資格證書的人僅約21萬人，占潛在的市場需求的10%都不到。相對(duì)于日本85%的企業(yè)、美國5私的企業(yè)和幾乎100%的個(gè)人都委托稅務(wù)，我國稅務(wù)專業(yè)人才需求的潛力巨大，這也給我國稅務(wù)中介事業(yè)帶來廣闊的發(fā)展空間。

4新時(shí)期開設(shè)稅務(wù)專業(yè)是滿足財(cái)稅學(xué)科建設(shè)的需要

以前是在財(cái)政學(xué)專業(yè)下設(shè)稅收方向，這種設(shè)置對(duì)稅務(wù)專門人才的培養(yǎng)有一定的局限性：一是因?yàn)槎愂諏W(xué)不同于財(cái)政學(xué)。財(cái)政學(xué)在西方被稱為公共財(cái)政學(xué)，是研究國家財(cái)政的一門學(xué)科，其研究內(nèi)容主要包括政府的收支活動(dòng)以及政府政策對(duì)社會(huì)所產(chǎn)生的影響，財(cái)政學(xué)科的內(nèi)容主要涉及政府行為，而稅收學(xué)除了研究政府行為，還進(jìn)一步研究市場行為，即各個(gè)經(jīng)濟(jì)組織的納稅活動(dòng)及相關(guān)事項(xiàng)。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，新稅務(wù)專業(yè)培養(yǎng)的學(xué)生除了面向財(cái)稅部門之外，還應(yīng)包括其他國家機(jī)關(guān)和政府部門，更多的是面向企業(yè)和納稅人以及中介機(jī)構(gòu)，二者的側(cè)重點(diǎn)、研究方向均不完全一致。二是因?yàn)閱为?dú)開設(shè)稅務(wù)專業(yè)有利于學(xué)科建設(shè)發(fā)展、教研水平的提高以及適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。如果將稅務(wù)專業(yè)獨(dú)立出來，可以單獨(dú)制定教學(xué)計(jì)劃，針對(duì)稅收實(shí)務(wù)性強(qiáng)的特點(diǎn)，開設(shè)更多管理、會(huì)計(jì)和法律類的課程，有利于夯實(shí)專業(yè)基礎(chǔ)，讓學(xué)生掌握更多操作技能，能夠在校取得注冊會(huì)計(jì)師、注冊稅務(wù)師等資格，以便拓寬學(xué)生的就業(yè)渠道。

5新時(shí)期開設(shè)稅務(wù)專業(yè)是為了更好地適應(yīng)國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢的變化

從國際形勢看，世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程不斷加快。進(jìn)入20世紀(jì)90年代，伴隨各國對(duì)外開放程度的加大、技術(shù)進(jìn)步以及經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的逐步加快，將有更多的中國企業(yè)參與國際經(jīng)營，也有更多的外企走進(jìn)中國，同時(shí)經(jīng)濟(jì)全球化還帶來了日益激烈的國際稅收競爭問題。這些新問題都要求高等財(cái)經(jīng)院校稅務(wù)專業(yè)人才培養(yǎng)目標(biāo)的質(zhì)量、規(guī)格要與這一變化相適應(yīng)。例如，為適應(yīng)在華外資企業(yè)、國內(nèi)企業(yè)集團(tuán)涉外發(fā)展的需要，應(yīng)加強(qiáng)有敏銳的洞察力、開放性的思維和創(chuàng)新意識(shí)的外向型人才培養(yǎng)；從國內(nèi)形勢變化看，我國邁入了一個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的新的發(fā)展階段，第三產(chǎn)業(yè)尤其是金融、保險(xiǎn)、投資、咨詢等產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，這就要求稅務(wù)專業(yè)不僅要為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步提供足夠數(shù)量的稅務(wù)專業(yè)人才，而且應(yīng)使培養(yǎng)模式、學(xué)生應(yīng)具備的能力結(jié)構(gòu)與不斷深化的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和科技進(jìn)步相一致。

二、新時(shí)期稅務(wù)本科專業(yè)人才培養(yǎng)的目標(biāo)定位和課程體系設(shè)置

1、新時(shí)期稅務(wù)專業(yè)人才培養(yǎng)的目標(biāo)

(1)人才培養(yǎng)模式.新時(shí)期稅務(wù)專業(yè)人才培養(yǎng)目標(biāo)定位要緊緊圍繞稅務(wù)人才市場需求的新變化，以“夯實(shí)基礎(chǔ)、拓寬知識(shí)、強(qiáng)化實(shí)踐、突出能力、面向應(yīng)用、注重創(chuàng)新”為原則構(gòu)建將培養(yǎng)理念、培養(yǎng)思想、培養(yǎng)目標(biāo)和知識(shí)結(jié)構(gòu)融為一體的稅務(wù)專業(yè)人才培養(yǎng)模式，為社會(huì)培養(yǎng)德、智、體、美全面發(fā)展，能主動(dòng)適應(yīng)21世紀(jì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)需要，富有創(chuàng)新能力和開拓精神，熟練掌握稅收理論知識(shí)和業(yè)務(wù)技能，能在各級(jí)稅務(wù)部門、稅務(wù)中介機(jī)構(gòu)及其他經(jīng)濟(jì)管理部門和企事業(yè)單位從事相關(guān)工作，并具有實(shí)踐能力的應(yīng)用性人才。

(2)人才培養(yǎng)規(guī)格.隨著我國高等教育的蓬勃發(fā)展，目前大學(xué)本科教育正在從“精英教育”向“大眾教育”轉(zhuǎn)變。大學(xué)本科教育是培養(yǎng)具有較為扎實(shí)的基礎(chǔ)理論和掌握一定專業(yè)知識(shí)，并具有一定創(chuàng)新意識(shí)的專門人才，在人才培養(yǎng)的規(guī)格上更加突出其應(yīng)用性、實(shí)務(wù)性、操作性和技術(shù)性。鑒于當(dāng)前本科生己逐步成為一般性的應(yīng)用型專業(yè)人才，精英人才的培養(yǎng)則主要通過碩士研究生和博士研究生教育來完成。因此，稅務(wù)專業(yè)人才培養(yǎng)規(guī)格應(yīng)定位于為社會(huì)培養(yǎng)“寬口徑、復(fù)合型、具有實(shí)踐能力的技術(shù)型稅務(wù)專門人才，而非傳統(tǒng)定位的稅務(wù)高級(jí)專門人才。

(3)人才培養(yǎng)方案.為了更好地構(gòu)建和貫徹將培養(yǎng)理念、培養(yǎng)思想、培養(yǎng)目標(biāo)和知識(shí)結(jié)構(gòu)融為一體的高等財(cái)經(jīng)院校稅務(wù)專業(yè)的人才培養(yǎng)模式，應(yīng)采用以下方案：以課堂教學(xué)為基礎(chǔ)夯實(shí)專業(yè)知識(shí)、強(qiáng)化理論聯(lián)系實(shí)際；以實(shí)踐教學(xué)為支撐培養(yǎng)動(dòng)手能力、以提高素質(zhì)為目標(biāo)培養(yǎng)創(chuàng)新能力。稅務(wù)專業(yè)畢業(yè)生的知識(shí)結(jié)構(gòu)和能力結(jié)構(gòu)要達(dá)到以下要求：對(duì)于知識(shí)結(jié)構(gòu)，一要系統(tǒng)掌握財(cái)政稅收的基本理論、專業(yè)知識(shí)和基本技能，了解本學(xué)科的理論前沿和發(fā)展動(dòng)態(tài)；二要具有較強(qiáng)的處理稅收業(yè)務(wù)、中介事務(wù)和企業(yè)理財(cái)?shù)幕灸芰Γ〞?huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)、企業(yè)管理、法律和審計(jì)等；三要熟悉國家有關(guān)財(cái)政、稅收的方針、政策和法規(guī)，具備一定的注冊稅務(wù)師能力，能利用所學(xué)知識(shí)解讀企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，為企業(yè)和公眾進(jìn)行稅務(wù)和稅收籌劃。對(duì)于能力結(jié)構(gòu)，一是具有稅收政策、稅務(wù)管理、稅務(wù)、稅收籌劃以及相關(guān)領(lǐng)域?qū)嶋H工作的基本技能；二是語言文字能力；三是現(xiàn)代信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用能力；四是較強(qiáng)的相關(guān)學(xué)科滲透能力；五是身心健康和完善的人格，具備一定的協(xié)作組織能力和自我發(fā)展能力。

2稅務(wù)專業(yè)本科教育的課程體系設(shè)置

根據(jù)新時(shí)期稅務(wù)專業(yè)的特點(diǎn)，以人才培養(yǎng)目標(biāo)為導(dǎo)向，稅務(wù)專業(yè)課程體系的設(shè)計(jì)應(yīng)立足于優(yōu)化人才培養(yǎng)的知識(shí)結(jié)構(gòu)和能力結(jié)構(gòu)。[3]根據(jù)社會(huì)發(fā)展以及市場人才需求，稅務(wù)專業(yè)通常下設(shè)稅收籌劃、注冊稅務(wù)師、稅務(wù)三個(gè)方向。課程體系可以設(shè)計(jì)為公共基礎(chǔ)課程、學(xué)科基礎(chǔ)課程、專業(yè)課程和實(shí)驗(yàn)教學(xué)課程四大模塊。其中，公共基礎(chǔ)課程、學(xué)科基礎(chǔ)課程的設(shè)立，主要在于培養(yǎng)學(xué)生的綜合素質(zhì)和綜合能力；專業(yè)課程和實(shí)驗(yàn)教學(xué)課的設(shè)立，主要在于培養(yǎng)學(xué)生的專業(yè)素質(zhì)和專業(yè)能力。具體設(shè)計(jì)上，應(yīng)重點(diǎn)優(yōu)化專業(yè)課程的設(shè)置，要根據(jù)每門課程在專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)中的地位、作用，進(jìn)行多維度的整合。強(qiáng)調(diào)各門課的相互協(xié)調(diào)，加強(qiáng)課程內(nèi)容的有機(jī)結(jié)合，體現(xiàn)課程之間的主次關(guān)系、層次關(guān)系及內(nèi)在聯(lián)系，在專業(yè)課和相關(guān)學(xué)科課程設(shè)置上，體現(xiàn)明顯的專業(yè)特色和實(shí)務(wù)性課程的特點(diǎn)，創(chuàng)建一些適應(yīng)時(shí)展的新型課程。專業(yè)必修課設(shè)置應(yīng)本著兼顧理論課和實(shí)務(wù)課的原則，課程應(yīng)包括：稅收原理、中國稅收、稅務(wù)管理、納稅籌劃、國際稅收等。專業(yè)選修課應(yīng)突出專業(yè)針對(duì)性和實(shí)用性，以培養(yǎng)學(xué)生應(yīng)用能力為目標(biāo)。專業(yè)選修課程設(shè)置可以分為理論和應(yīng)用兩大模塊，理論類課程的設(shè)置注意與國際接軌，同時(shí)強(qiáng)調(diào)與中國國情相結(jié)合，如外國稅制課程的設(shè)計(jì)；應(yīng)用類課程可包括納稅程序?qū)崉?wù)、稅務(wù)實(shí)務(wù)、納稅會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)、稅收征管信息化等。

三、新時(shí)期實(shí)現(xiàn)稅務(wù)專業(yè)人才培養(yǎng)目標(biāo)的保障措施

1改革教學(xué)手段、豐富教學(xué)方法

首先，要充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)（錄音、錄像、投影、電視、實(shí)驗(yàn)室）和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)以及開發(fā)各種教學(xué)軟件實(shí)現(xiàn)教學(xué)手段的現(xiàn)代化。其次，教學(xué)方式和方法要突出特色，廣泛采用多媒體教學(xué)、校內(nèi)模擬實(shí)訓(xùn)教學(xué)、雙語教學(xué)、案例教學(xué)等多種方式相結(jié)合的教學(xué)手段和方法。課堂教學(xué)要以引導(dǎo)啟發(fā)、問題研究、討論為主，系統(tǒng)闡述為輔，充分調(diào)動(dòng)和引導(dǎo)學(xué)生積極思維。要加強(qiáng)案例教學(xué)和課堂討論，以培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)踐能力。第三，要加強(qiáng)畢業(yè)實(shí)習(xí)和畢業(yè)論文的針對(duì)性，以理論聯(lián)系實(shí)際、解決實(shí)際問題為主要選題方向，從而培養(yǎng)學(xué)生解決實(shí)際問題的能力和研究能力。第四，學(xué)習(xí)效果考核方式上應(yīng)有所創(chuàng)新。應(yīng)采取靈活多樣的考試形式，如論文形式、案例分析報(bào)告等，即使采取閉卷考試的課程，也要增加運(yùn)用基本理論分析實(shí)際問題的試題，減少死記硬背式的試題。同時(shí)，還應(yīng)綜合考慮學(xué)生平時(shí)學(xué)習(xí)態(tài)度、完成作業(yè)情況等，合理評(píng)估學(xué)生知識(shí)掌握和運(yùn)用能力，杜絕考核成績的投機(jī)性和偶然性。

2、加強(qiáng)教師隊(duì)伍建設(shè)

為實(shí)現(xiàn)新的培養(yǎng)目標(biāo)，必須建立一支理論水平高、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的強(qiáng)有力的師資隊(duì)伍，為此可以通過以下三個(gè)途徑來加強(qiáng)師資隊(duì)伍的建設(shè)：一是從業(yè)務(wù)部門選拔具有高學(xué)歷、有較強(qiáng)工作能力的業(yè)務(wù)骨干做教師；二是選拔教師尤其是中青年教師到實(shí)踐部門脫產(chǎn)實(shí)習(xí)或掛職鍛煉，提高業(yè)務(wù)能力；三是聘請實(shí)際部門富有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的業(yè)務(wù)骨干做兼職教師，進(jìn)行授課或講座。

3、注重社會(huì)實(shí)踐及技能訓(xùn)練，加強(qiáng)校外實(shí)踐基地建設(shè)與實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目開發(fā)

實(shí)習(xí)和操作技能訓(xùn)練在稅務(wù)專業(yè)人才培養(yǎng)中占有突出重要的地位，為了更好地實(shí)現(xiàn)人才培養(yǎng)目標(biāo)，建立稅務(wù)專業(yè)所需的模擬實(shí)驗(yàn)、實(shí)踐教學(xué)平臺(tái)以及校外實(shí)踐基地。首先，加強(qiáng)與稅務(wù)部門、各中介機(jī)構(gòu)及企事業(yè)單位的合作，建立實(shí)習(xí)基地或?qū)嵱?xùn)場所，以進(jìn)一步培養(yǎng)學(xué)生分析和解決實(shí)際問題的能力。其次，加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)，實(shí)驗(yàn)室可以為學(xué)生展示稅務(wù)機(jī)關(guān)辦稅大廳、公司納稅核算業(yè)務(wù)流程、稅務(wù)師事務(wù)所項(xiàng)目接洽辦理等各種不斷變化和逐步復(fù)雜化的典型稅收環(huán)境和稅收條件，幫助學(xué)生在模擬仿真環(huán)境中獲取對(duì)實(shí)際工作的初步感性經(jīng)驗(yàn)。實(shí)驗(yàn)室建設(shè)不僅要明確其基本功能、擬解決的問題、所要達(dá)到的目標(biāo)，而且應(yīng)盡可能地與稅務(wù)部門及企業(yè)的實(shí)際工作接近，為學(xué)生創(chuàng)造逼真的環(huán)境。通過讓學(xué)生在實(shí)際操作中、團(tuán)隊(duì)交流中和老師精彩點(diǎn)評(píng)中把枯燥的專業(yè)知識(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)橛H身的體驗(yàn)，切實(shí)加強(qiáng)學(xué)生動(dòng)手能力和創(chuàng)新能力的培養(yǎng)。

4加強(qiáng)稅務(wù)專業(yè)畢業(yè)生的就業(yè)指導(dǎo)，拓寬就業(yè)渠道

財(cái)務(wù)本科論文范文第4篇

關(guān)鍵詞：DCF折現(xiàn)模型；估值定價(jià)；可比分析法；市盈率；價(jià)值乘數(shù)

一、研究目標(biāo)及意義

對(duì)于定價(jià)的研究，國內(nèi)外的各個(gè)行業(yè)都有很多成功的案例和經(jīng)驗(yàn)，但只可以參考借鑒，不可以復(fù)制照搬。在學(xué)習(xí)借鑒的基礎(chǔ)上，需要根據(jù)企業(yè)本身的特點(diǎn)結(jié)合實(shí)際的內(nèi)部外部環(huán)境靈活運(yùn)用，得出冷凍食品行業(yè)的定價(jià)估值區(qū)間及經(jīng)驗(yàn)。

二、估值定價(jià)原則

用估值模型對(duì)股票的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行預(yù)估，并認(rèn)為股票的市場價(jià)格應(yīng)是圍繞著其內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行上下浮動(dòng)。而企業(yè)通常有兩個(gè)價(jià)值，一個(gè)是立即解散的價(jià)值，一個(gè)是持續(xù)經(jīng)營的價(jià)值，即假設(shè)企業(yè)在可預(yù)見的未來會(huì)維持商業(yè)活動(dòng)，在相關(guān)經(jīng)濟(jì)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值最大化的價(jià)值。本文所提及的價(jià)值就是持續(xù)經(jīng)營價(jià)值。

三、冷凍食品加工行業(yè)分析

隨著中國食品工業(yè)生產(chǎn)快速增長，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，品種檔次更加豐富，每年增速較高。隨著中國城鎮(zhèn)化率的不斷提高，人均食品購買能力及支出逐年提高，中國食品的需求量實(shí)現(xiàn)了快速增長。

食品加工和包裝機(jī)械制造業(yè)是為食品工業(yè)提供技術(shù)裝備的重要產(chǎn)業(yè)，近年來，隨著勞動(dòng)力以及能源等生產(chǎn)要素價(jià)格的上升，食品加工行業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)成本也在不斷攀升。而且，出生率的下降，也使得我國的人口紅利在逐漸消失，“劉易斯拐點(diǎn)”的來臨，預(yù)示著食品加工領(lǐng)域向半自動(dòng)化、自動(dòng)化生產(chǎn)是一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢。未來工業(yè)生產(chǎn)都將是高度自動(dòng)化甚至是智能化的生產(chǎn)模式。

1.市場概況

國內(nèi)對(duì)高檔牛肉需求日趨增長，目前主要依賴日、美非正常入關(guān)解決。但日、美等地高檔牛肉難以正關(guān)進(jìn)入中國，在法律懲罰的高壓下，日、美走私牛肉已經(jīng)無法重回鼎盛。當(dāng)日、美走私牛肉退出中國市場以后，將留下100多億美元的市場空白。

從上圖可看到，中國經(jīng)濟(jì)增長帶動(dòng)了食物供應(yīng)的增長，已經(jīng)顯著跟上了西方國家如美國、澳大利亞的供應(yīng)。對(duì)肉類的增長呈現(xiàn)出了持續(xù)的趨勢，尤其是對(duì)于有大型生產(chǎn)設(shè)備的企業(yè)。近年來，中國肉類產(chǎn)品的價(jià)格呈持續(xù)上升的趨勢，除了通貨膨脹的原因，也由于國民生活素質(zhì)逐步提高，牛肉、羊肉等產(chǎn)品增加了對(duì)豬肉的替代性，人們飲食習(xí)慣開始改變等造成。隨著人們對(duì)健康飲食要求的逐漸提高，牛羊肉需求快速增長，據(jù)了解，中國牛羊肉產(chǎn)業(yè)還停留在初級(jí)發(fā)展階段，面臨著大而不強(qiáng)，資源分散，產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化程度低等問題。近兩年，中國牛羊肉消費(fèi)市場每年缺口約為200萬噸。

中國是牛羊肉生產(chǎn)大國，羊肉產(chǎn)量居世界第一位，牛肉產(chǎn)量僅次于美國和巴西，居世界第三位。隨著中國居民消費(fèi)水平的提高，特別是城鎮(zhèn)局部肉類消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化，中國牛羊肉消費(fèi)量大幅提升，在肉類消費(fèi)總量中的比重逐年增加。牛羊肉產(chǎn)業(yè)有著巨大的市場空間。但另一方面，中國牛羊肉產(chǎn)業(yè)還停留在初級(jí)發(fā)展階段，面臨著大而不強(qiáng)，資源分散，產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化程度低，走私進(jìn)口牛羊肉泛濫，市場秩序不規(guī)范等現(xiàn)實(shí)問題。隨著國際市場的逐步開放，中國牛羊肉產(chǎn)業(yè)面臨著巨大的競爭壓力，關(guān)鍵在于依靠肉牛業(yè)科技進(jìn)步，用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)肉牛業(yè)，提高產(chǎn)品的質(zhì)量和效益，推動(dòng)肉牛產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展，全面提升肉牛業(yè)的國際競爭力。

四、估值

1.貼現(xiàn)現(xiàn)金流法

視股票的內(nèi)在價(jià)值為預(yù)期未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值，作為估值定價(jià)的基礎(chǔ)。通過與其未來通過目標(biāo)上市公司而能獲取的收益或回報(bào)，產(chǎn)生未來現(xiàn)金流，以及綜合貨幣的時(shí)間價(jià)值因素進(jìn)行折現(xiàn)。對(duì)于擬上市公司而言，則需把現(xiàn)金流看作隨機(jī)變量，對(duì)預(yù)期的現(xiàn)金流折現(xiàn)，并以一定折現(xiàn)率進(jìn)行折算，而獲得各預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值之而得出上市公司的的價(jià)值。貼現(xiàn)現(xiàn)金流的計(jì)算公式如下：

其中：

V0-資產(chǎn)在現(xiàn)時(shí)的內(nèi)在價(jià)值，即通過折現(xiàn)后的對(duì)企業(yè)價(jià)值的估值。

CFt-在t時(shí)點(diǎn)的預(yù)期現(xiàn)金流，即預(yù)測的企業(yè)未來現(xiàn)金流。

r-折現(xiàn)率或要求回報(bào)率，本文中，r通過計(jì)算企業(yè)的加權(quán)平均資本成本獲得。

（1）加權(quán)平均資金成本

加權(quán)平均資本成本是根據(jù)股東權(quán)益、負(fù)債各自占總資本的比率，再分別乘以各自對(duì)應(yīng)的資本成本。其計(jì)算公式如下：

WACC=（wd）[kd（1-t）]+wpskps+wceks

其中：

w為每項(xiàng)資本所占總資本的比率，wce為普通股所占的比率，wd為債務(wù)資本所占的比率，通常用市場價(jià)值來計(jì)算此資本比率。而資本結(jié)構(gòu)的選擇一般選擇價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)的資本結(jié)構(gòu)[根據(jù)可比公司杠桿比率數(shù)據(jù)，該值（D/A）為：6.22%]。

t為企業(yè)適用的稅率。

kd債務(wù)資本成本，債務(wù)資本成本在財(cái)務(wù)報(bào)表上表現(xiàn)為付息債務(wù)，主要包括銀行借款和發(fā)行債券。借款需要區(qū)分長期和短期，約定的利息支出就是借款的資本成本；而債券的資本成本是它的到期收益率。

ks股權(quán)資本成本，股權(quán)資本成本就是進(jìn)行權(quán)益籌資的成本，可以通過CAPM模型求出作為計(jì)算的要求回報(bào)率。

（2）資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）

r=RFR+（Rmkt-RFR）

Rmkt-市場組合的預(yù)期收益率，

RFR-無風(fēng)險(xiǎn)收益率，

-證券的Beta系數(shù)，即一種證券或一個(gè)投資組合相對(duì)總體市場的波動(dòng)性的指標(biāo)，（Rmkt-RFR）為股票市場溢價(jià)。對(duì)于擬上市IPO的公司而言，當(dāng)求的時(shí)候，可參考同行業(yè)類似企業(yè)的平均beta值，進(jìn)行去杠桿，得到可比公司的無杠桿beta值：

假設(shè)可比公司等于擬估值公司的無杠桿beta值，再利用該無杠桿beta值乘以擬上市公司對(duì)應(yīng)的杠桿，得出擬上市公司的預(yù)測：

通過上述方法計(jì)算出公司的加權(quán)平均資本成本之后，即可對(duì)不同時(shí)期的預(yù)期現(xiàn)金流通過加權(quán)平均資本成本進(jìn)行折現(xiàn)到0時(shí)刻的資產(chǎn)價(jià)值。

*根據(jù)彭博數(shù)據(jù)來源，通過對(duì)冷凍行業(yè)的幾間代表企業(yè)的beta值進(jìn)行去杠桿，可得冷凍生產(chǎn)企業(yè)的平均無杠桿0.81，市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為：10.41%

（3）折現(xiàn)的現(xiàn)金流

一般來說，預(yù)測的未來現(xiàn)金流包括股利、或企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF）、股權(quán)自由現(xiàn)金流（FCFE）：

①股利折現(xiàn)模型，是由持股期內(nèi)的現(xiàn)金分紅和持有末期賣出的預(yù)期價(jià)格構(gòu)成的現(xiàn)金流量總和。企業(yè)的股利政策是選擇固定股利支付率政策、剩余股利政策、固定增長股利政策還是低正常股利加額外股利政策直接影響權(quán)益價(jià)值。股利政策的不同衍生出的股息貼現(xiàn)模型可以分為：零增長模型、不變增長模型、Gordon增長模型、二階段股利增長模型、三階段股利增長模型和多元增長模型等形式。

②企業(yè)自由現(xiàn)金流，即企業(yè)經(jīng)營獲得的現(xiàn)金流減去資本支出的現(xiàn)金流，是企業(yè)維持經(jīng)營所必須的現(xiàn)金流，即債權(quán)人和股東在不對(duì)企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損害的前提下可以支取的部分經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流，從概念上講，股權(quán)的價(jià)值等于預(yù)期未來自由現(xiàn)金流的現(xiàn)值減去未償債務(wù)的市場價(jià)值。折現(xiàn)時(shí)使用的折現(xiàn)率反映了與現(xiàn)金流相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)水平。其中：企業(yè)自由現(xiàn)金流=扣除調(diào)整稅后的凈經(jīng)營利潤（NOPLAT）+折舊及攤銷-營運(yùn)資本增加-資本支出+長期經(jīng)營性負(fù)債的增加-長期經(jīng)營性資產(chǎn)的增加

若假定公司自由現(xiàn)金流終值采用Gordon永續(xù)增長模型，此時(shí)：

③股權(quán)自由現(xiàn)金流量，是指公司可以最大化的能自由分配給股權(quán)資本提供者的現(xiàn)金流量總和。

其中，股權(quán)自由現(xiàn)金流FCFE=凈利潤+折舊-運(yùn)營資本增加額-固定資本投資-債務(wù)本金償還額+新發(fā)行債務(wù)=運(yùn)營現(xiàn)金流-固定資本投資+凈借貸

r為股權(quán)資本成本，一般由CAPM模型求得。

2.相對(duì)估值法

相對(duì)估值法，即利用公司的價(jià)值或者公司價(jià)格乘數(shù)，與公司在同行業(yè)同質(zhì)的公司、行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)、或行業(yè)一籃子公司的市場價(jià)值和價(jià)格進(jìn)行比較，以獲得估值基礎(chǔ)，通過對(duì)可比較公司的首次發(fā)行定價(jià)和在二級(jí)市場上的價(jià)格表現(xiàn)，根據(jù)發(fā)行公司自有的特質(zhì)進(jìn)行調(diào)整，從而估算出上市公司的股價(jià)，從而達(dá)到對(duì)公司進(jìn)行估值定價(jià)的目的。

乘數(shù)一般包括：

（1）市盈率

市盈率是最為常用的價(jià)格乘數(shù)，市盈率=每股價(jià)格/每股收益，市盈率在所有應(yīng)用于市場估值的價(jià)格乘數(shù)中位列第一。通常會(huì)以公司的實(shí)際或預(yù)期收益乘以基準(zhǔn)乘數(shù)估計(jì)股票的價(jià)值。根據(jù)市盈率指標(biāo)進(jìn)行估值時(shí)，首先應(yīng)計(jì)算出發(fā)行人的每股收益，然后根據(jù)二級(jí)市場同行業(yè)的同質(zhì)企業(yè)或者一籃子同質(zhì)公司的平均市盈率，發(fā)行人的行業(yè)情況，發(fā)行人的經(jīng)營情況，發(fā)行人自身的企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)以及成長性等擬定估計(jì)的市盈率，最后按以下公司計(jì)算出股票定價(jià)：股票價(jià)格=每股收益*發(fā)行市盈率。

*根據(jù)彭博數(shù)據(jù)來源統(tǒng)計(jì)可得，該冷凍食品加工行業(yè)代表企業(yè)的平均預(yù)測P/E值為：2016年：16.6x，2017年：14.4x。

（2）EV/EBITDA，MVIC/EBITDA

EV/EBITDA是最常用的企業(yè)價(jià)值乘數(shù)，企業(yè)價(jià)值乘數(shù)的優(yōu)點(diǎn)是對(duì)財(cái)務(wù)杠桿影響不敏感。EBITDA是債務(wù)和股權(quán)的現(xiàn)金流，企業(yè)價(jià)值是企業(yè)總價(jià)值（包括債務(wù)、普通股股權(quán)和優(yōu)先股股權(quán)的市場價(jià)值）減去現(xiàn)金和短期投資的價(jià)值，因此這是對(duì)企業(yè)整體而非普通股的估值指標(biāo)，但可以用可比企業(yè)的價(jià)值乘數(shù)進(jìn)行比較從而推到普通股估值。即使當(dāng)每股收益為負(fù)，市盈率無法用于比較時(shí)，仍然可以用價(jià)值乘數(shù)進(jìn)行比較。該乘數(shù)適用于資本密集型企業(yè)。估值過程一般是先確認(rèn)一組上市公司，算出可比公司相關(guān)的價(jià)格乘數(shù)，對(duì)乘數(shù)進(jìn)行調(diào)整，使橫豎反映目標(biāo)公司相對(duì)于上市公司的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和增長前景。

企業(yè)價(jià)值=企業(yè)普通股市場價(jià)值+優(yōu)先股市場價(jià)值+債務(wù)的市場價(jià)值-現(xiàn)金和短期投資

其中，債務(wù)的市場價(jià)值數(shù)據(jù)一般比較難得到，因而若無法獲取其市場價(jià)值，則可用其賬面價(jià)值代替。

*根據(jù)彭博數(shù)據(jù)來源統(tǒng)計(jì)可得，該冷凍食品加工行業(yè)代表企業(yè)的平均預(yù)測EV/EBITDA值為：2016年：10.1x，2017年：11.0x。

五、總結(jié)

本文以冷凍食品加工行業(yè)作為案例，使用定性分析、定量計(jì)算的方法，對(duì)冷凍食品制造行業(yè)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行評(píng)測；并運(yùn)用估值定價(jià)的理論，闡述了對(duì)該行業(yè)企業(yè)進(jìn)行估值的一般方法，并通過可比企業(yè)的數(shù)據(jù)參照，聯(lián)合可比公司進(jìn)行相對(duì)估值法的估值，為冷凍食品加工行業(yè)企業(yè)的估值提供了可取的方法及截至目前可采納的行業(yè)數(shù)據(jù)，更便于投資者進(jìn)行估值。

價(jià)值評(píng)估不但是評(píng)估公司的內(nèi)在價(jià)值的工具，而是以此提供一條發(fā)現(xiàn)價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素的軸線，并從而探索公司的價(jià)值管理。

參考文獻(xiàn)：

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[2]趙怡琳.哈飛股份價(jià)值評(píng)估案例分析.碩士論文.上海交通大學(xué)，18-33.2013.

財(cái)務(wù)本科論文范文第5篇

關(guān)鍵詞：后危機(jī)時(shí)代 信用卡產(chǎn)業(yè) 資產(chǎn)證券化 模式創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-1770(2011)010-024-04

一、引言

2004年以來，中國的信用卡產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了快速發(fā)展時(shí)期，經(jīng)過幾年的擴(kuò)張式經(jīng)營，從2009年開始，在盈利水平趨于下降、風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大、經(jīng)營規(guī)模逐漸飽和的情況下，各機(jī)構(gòu)開始逐漸轉(zhuǎn)變經(jīng)營策略。同一年，美國信用卡危機(jī)全面爆發(fā)，并開始向英國等歐洲諸國蔓延。目前來看，美國信用卡危機(jī)未對(duì)中國信用卡產(chǎn)業(yè)造成重要影響，但是給經(jīng)營策略調(diào)整和發(fā)展中的中國信用卡產(chǎn)業(yè)敲響警鐘。

在研究美國信用卡危機(jī)時(shí)，我們注意到資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)對(duì)信用卡危機(jī)的爆發(fā)起到了“催化劑”的作用。在金融危機(jī)的過程中，美國信用卡產(chǎn)業(yè)在以下方面受到嚴(yán)重沖擊：一是隨著次貸危機(jī)的發(fā)展，房屋抵押貸款出現(xiàn)問題的信用卡持卡人由于財(cái)務(wù)狀況不斷惡化，償債能力相應(yīng)下降，其信用卡違約或壞賬率相應(yīng)上升；二是隨著次貸危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延，相關(guān)的公司出現(xiàn)經(jīng)營困難，并通過裁員減薪來減少成本開支，受其影響，即使沒有抵押貸款的信用卡客戶也會(huì)因?yàn)槭杖霚p少或失業(yè)造成信用卡還款困難；三是由于周轉(zhuǎn)資金短缺，更多的消費(fèi)者可能從其他支付方式轉(zhuǎn)向使用信用卡支付，導(dǎo)致透支額猛增。

在金融危機(jī)的深化過程中，信用卡資產(chǎn)證券化受到的沖擊程度雖然在逐步加重，但是與房產(chǎn)、汽車、設(shè)備等抵押貸款資產(chǎn)證券相比，時(shí)間相對(duì)滯后，程度相對(duì)較輕。信用卡資產(chǎn)證券化拓寬了發(fā)卡機(jī)構(gòu)的融資渠道，通過轉(zhuǎn)移資產(chǎn)提高了發(fā)卡機(jī)構(gòu)的資本充足率，在信用卡賬戶出現(xiàn)違約的情況下，發(fā)卡機(jī)構(gòu)還資人執(zhí)行催繳和資產(chǎn)清收等職能，提高了相關(guān)中間業(yè)務(wù)收入。此外，信用卡資產(chǎn)證券化提供的資金來源及資本杠桿作用，支持了信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速擴(kuò)張。但不能忽視的是，資產(chǎn)證券化是一把“雙刃劍”，信用卡拖欠率的不斷上升及市場預(yù)期壞賬率的不斷增長，使得信用卡資產(chǎn)證券的發(fā)行量會(huì)不斷下降，從而放大了發(fā)卡機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

目前，信用卡資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)尚未在中國開展，主要原因是信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展還不成熟、信用卡應(yīng)收賬款不具備證券化資產(chǎn)規(guī)模、充足的流動(dòng)性導(dǎo)致商業(yè)銀行缺少信用卡應(yīng)收賬款證券化的內(nèi)在動(dòng)力、信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低、缺少具有公信力的外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等，但是隨著個(gè)人收入水平的提高、消費(fèi)信貸需求的增加，中國信用卡應(yīng)收賬款證券化業(yè)務(wù)發(fā)展空間很大。該業(yè)務(wù)的開展，將有助于中國信用卡產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)盈利模式的改變，成為信用卡業(yè)務(wù)融資問題有效解決的方式之一。

二、中國信用卡市場發(fā)展情況

1995-2001年的十幾年間，中國信用卡發(fā)卡規(guī)模一直較小。入世后，隨著銀行領(lǐng)域競爭的加劇，國內(nèi)銀行開始加大中間業(yè)務(wù)投入，特別是大力發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)。各發(fā)卡銀行相繼成立信用卡中心，將信用卡業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)營，并紛紛推出獨(dú)具特色的信用卡產(chǎn)品，加強(qiáng)宣傳和營銷。

從2003年起，中國信用卡發(fā)卡量和跨行交易額開始迅速增長。截至2010年末，中國信用卡發(fā)卡量達(dá)到2.54億張，約為2002年末的11倍；中國信用卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)約有61家，其中全國性發(fā)卡機(jī)構(gòu)超過16家，正式運(yùn)營的信用卡中心超過15家。目前，信用卡已經(jīng)成為中國最主要的非現(xiàn)金支付工具。據(jù)中國銀聯(lián)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2010年中國信用卡消費(fèi)交易筆數(shù)和消費(fèi)金額分別是20.78億筆和2.40萬億元。

值得注意的是，從金融危機(jī)開始，中國信用卡發(fā)卡量及跨行交易水平增長速度呈放緩趨勢，不過180天以上未償信貸余額卻大幅上升，雖然增長率有所下降，但比率偏高，這一點(diǎn)不得不引起監(jiān)管部門或有關(guān)機(jī)構(gòu)的特別關(guān)注。《2009年支付體系總體運(yùn)行情況》顯示，2009年中國信用卡發(fā)卡量為1.9億張，同比2008年增長30.4%，增速回落27.3個(gè)百分點(diǎn)。2010年中國信用卡發(fā)卡為2.5億張，同比2009年增長24%，增速進(jìn)一步回落，這表明“信用卡發(fā)卡從高速增長逐漸轉(zhuǎn)向平穩(wěn)增長”，

三、信用卡持卡者人口統(tǒng)計(jì)特征及透支行為關(guān)系

市場拓展的重要對(duì)象之一就是客戶，信用卡業(yè)務(wù)的客戶主要由持卡者（人）和特約商戶組成。持卡人在用卡過程中，無論是消費(fèi)還是透支取現(xiàn)，作為交易前端，持卡人的行為均會(huì)為各機(jī)構(gòu)帶來中間業(yè)務(wù)收入。鑒于此，有必要研究信用卡持卡者人口統(tǒng)計(jì)特征及透支行為之間的關(guān)系，各機(jī)構(gòu)在就可以更好地在市場細(xì)分和定位的基礎(chǔ)上，制定相應(yīng)的營銷組合策略。

關(guān)于信用卡持卡者的人口統(tǒng)計(jì)特征與其透支行為之間的關(guān)系，中國學(xué)者主要采用非概率抽樣的方法，通過發(fā)放調(diào)查問卷，數(shù)據(jù)錄入和分析均使用SPSS（10.0、16.0），采用列聯(lián)表分析法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析。以楊蓬勃和寧薛平（2009）研究為例，統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，一是在性別分析中，有透支習(xí)慣的男性持卡人（58.3%）比女性持卡人（41.7%）多；二是在年齡分析中，年齡在22歲以下有透支習(xí)慣的持卡人（30.6%）比22歲以上的持卡人（61.1%）少；三是在婚姻分析中，有透支習(xí)慣的已婚持卡人（55%）比未婚持卡人（45%）多；四是在學(xué)歷分析中，有透支習(xí)慣最多的是本科持卡人（52.8%），其次是碩士及以上學(xué)歷（27.8%），最后是專科學(xué)歷（19.4%）；五是在家庭收入分析中，家庭收入越低，控制能力越強(qiáng)。此外，江明華和任曉煒（2004）對(duì)職業(yè)進(jìn)行了分析，銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)工作的信用卡持卡人的透支習(xí)慣比較高，合資和外資企業(yè)工作的信用卡持卡人透支習(xí)慣比例比民營企業(yè)和國有企業(yè)的信用卡持卡人高。

四、中國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的國際比較

國際金融危機(jī)給美國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來了極大沖擊。與美國相比，中國信用卡產(chǎn)業(yè)并未受到嚴(yán)重影響，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢平穩(wěn)向好的大背景和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的扶持下，正在穩(wěn)步推進(jìn)中。但我們應(yīng)該清醒地看到，目前中國信用卡行業(yè)在整體發(fā)展上還有待進(jìn)一步提高，尤其是大型信用卡機(jī)構(gòu)在發(fā)卡量、貸款余額、信用卡額度使用率等指標(biāo)與世界主要發(fā)卡機(jī)構(gòu)相比，仍有相當(dāng)大的差距。走好中國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展之路，任重道遠(yuǎn)。

（一）差距之表現(xiàn)

我們可以清晰地看到，中國最大的信用卡機(jī)構(gòu)在透支額、消費(fèi)額、消費(fèi)筆數(shù)等部分指標(biāo)與標(biāo)桿卡機(jī)構(gòu)相比，仍有相當(dāng)大的差距，見表1和圖1。

（二）表現(xiàn)之深層次問題

目前，雖然中國最大的發(fā)卡銀行中國工商銀行已躍居為世界第四大發(fā)卡銀行，但單就發(fā)卡量這一項(xiàng)指標(biāo)來講，中國信用卡產(chǎn)業(yè)與美國等國家相比，仍有相當(dāng)大的差距。這也引出了一個(gè)深層次的問題，即發(fā)卡量與消費(fèi)額、透支額等其他核心指標(biāo)相比，并不對(duì)等。

在各項(xiàng)信用卡核心指標(biāo)中，發(fā)卡量被業(yè)界認(rèn)為是最重要的指標(biāo)，無論是從刷卡手續(xù)費(fèi)分潤比例，還是消費(fèi)額、透支額的產(chǎn)生。縱觀中國信用卡產(chǎn)業(yè)，發(fā)卡量雖然快速增長，但是有效卡量所占比例不高，相當(dāng)一部分信用卡為未啟用的“抽屜卡”，由于經(jīng)營策略和營銷導(dǎo)向等問題，無效卡量居高不下，這就導(dǎo)致了卡量“不斷增長”，但是使用率卻較低的原因。此外，中國人均GDP水平與發(fā)達(dá)國家相比差距較大，這也是制約消費(fèi)額等指標(biāo)快速增長的原因之一。

五、對(duì)中國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的思考與建議

（一）中國信用卡資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展與模式創(chuàng)新

目前，利息、回傭和年費(fèi)仍為中國信用卡收入結(jié)構(gòu)中最重要的來源，盈利模式較為單一。而循環(huán)信貸功能使用率較低、免年費(fèi)營銷政策普遍使用、商戶回傭率水平逐年下降等因素，制約了原有盈利模式的增長。改變現(xiàn)有盈利模式，如引入信用卡資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)等，探索適合中國國情的信用卡盈利模式，已成為當(dāng)務(wù)之急。

1.美國信用卡資產(chǎn)證券化對(duì)中國的啟示

美國信用卡危機(jī)再次證明，證券化是一把“雙刃劍”。一方面，它是信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的助推器和催化劑；另一方面，證券化產(chǎn)品和機(jī)制本身所蘊(yùn)含的潛在風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)金融系統(tǒng)甚至實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重創(chuàng)。目前，中國信用卡資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)尚還薄弱，證券化法制環(huán)境以及個(gè)人信用體系還都不夠完善，從整體上看，中國信用卡資產(chǎn)證券化的市場環(huán)境尚不成熟。從風(fēng)險(xiǎn)控制角度來看，我們可以從美國的信用卡資產(chǎn)證券化發(fā)展過程中得到以下啟示：

一是盡管信用卡資產(chǎn)證券化可以有效轉(zhuǎn)移和分散發(fā)卡機(jī)構(gòu)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，但其運(yùn)作機(jī)制和傳遞鏈條增加了整個(gè)金融系統(tǒng)的潛在不穩(wěn)定性。二是對(duì)信用卡資產(chǎn)證券化的過度依賴會(huì)降低發(fā)卡機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)危機(jī)的能力。所以，加強(qiáng)對(duì)信用卡資產(chǎn)證券化規(guī)模的控制，強(qiáng)調(diào)市場的適度發(fā)展，可以防止發(fā)卡機(jī)構(gòu)對(duì)信用卡資產(chǎn)證券化工具的過度開發(fā)。三是個(gè)人信用的過度擴(kuò)張將為信用卡資產(chǎn)證券化市場埋下隱患。因此，加強(qiáng)對(duì)發(fā)卡機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，可以為信用卡資產(chǎn)證券化市場健康持續(xù)發(fā)展建立源頭上的保障。四是科學(xué)規(guī)范的評(píng)級(jí)體系是信用卡資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)的防火墻。因此，提高評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信息透明度，有利于減少評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。五是謹(jǐn)慎設(shè)計(jì)和發(fā)行過度復(fù)雜的產(chǎn)品，避免產(chǎn)品設(shè)計(jì)的內(nèi)在缺陷。

2.中國信用卡應(yīng)收款證券化開展模式

開展證券化業(yè)務(wù)需有與之配套的客觀環(huán)境，如建立完善的金融體系，豐富的金融產(chǎn)品，靈活的融資制度，健全的法律體系等，這都需要一個(gè)長期的建設(shè)過程，并非一蹴而就。國際上較為典型的證券化開展模式有美國的政府主導(dǎo)模式、加拿大的半政府模式及歐洲的市場化模式。中國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)上發(fā)展相對(duì)滯后于國際市場，信用卡業(yè)務(wù)本身也起步較晚，國內(nèi)信用評(píng)級(jí)體系尚不完善，在現(xiàn)有市場條件下，信用卡應(yīng)收賬款證券化業(yè)務(wù)發(fā)展初期應(yīng)突出政府的作用，通過政府干預(yù)，創(chuàng)造符合中國國情的證券化市場運(yùn)行機(jī)制和法律環(huán)境，在監(jiān)管、稅務(wù)等方面構(gòu)建框架，創(chuàng)造市場，保障信用卡應(yīng)收賬款證券化這項(xiàng)新業(yè)務(wù)的順利開展。

（二）后危機(jī)時(shí)代中國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建議

面對(duì)利好的國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和良好的市場發(fā)展空間，中國各信用卡機(jī)構(gòu)應(yīng)該主動(dòng)承擔(dān)起信用卡大發(fā)展的重任，并在服務(wù)社會(huì)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中獲得自身的成長。

1.中國信用卡產(chǎn)業(yè)的下一步發(fā)展重心

一是去盲目化，真正實(shí)現(xiàn)向精細(xì)化經(jīng)營的躍升。未來幾年，中國信用卡產(chǎn)業(yè)要在實(shí)現(xiàn)規(guī)模化經(jīng)營的基礎(chǔ)上，提高精細(xì)化管理水平，實(shí)現(xiàn)計(jì)劃、決策、控制和考核的精確，進(jìn)行目標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)和流程的細(xì)分。根據(jù)客戶需要研發(fā)新的產(chǎn)品、制定新的銷售策略和服務(wù)舉措，以達(dá)到服務(wù)客戶、擴(kuò)大規(guī)模、控制風(fēng)險(xiǎn)、挖掘潛力的經(jīng)營目標(biāo)。切忌盲目追求“量”的增長，忽視“質(zhì)”的下降，從而影響整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

二是大力推進(jìn)芯片卡應(yīng)用，加快銀行卡跨行業(yè)滲透。目前，芯片銀行卡只占發(fā)卡總量的不足5%，芯片銀行卡的應(yīng)用水平更是與電信、電力、醫(yī)療和社保等行業(yè)不相匹配，隨著技術(shù)的進(jìn)步和市場接受程度的不斷提高，從安全性、支付渠道、功能應(yīng)用等方面，芯片卡必將成為銀行卡未來發(fā)展的方向。為此，應(yīng)研究出臺(tái)芯片卡替代磁條卡的成本分?jǐn)偤凸膭?lì)政策，推進(jìn)以金融標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范實(shí)現(xiàn)各行業(yè)芯片卡的“多卡合一”。

三是結(jié)合國內(nèi)客戶消費(fèi)特點(diǎn)，推進(jìn)分期付款業(yè)務(wù)發(fā)展。西方國家持卡人習(xí)慣了超前透支消費(fèi)，其平均循環(huán)信用率可達(dá)到75%以上，而國內(nèi)持卡人的傳統(tǒng)消費(fèi)觀念是“量入為出”，導(dǎo)致了中國信用卡支付功能的使用遠(yuǎn)大于其消費(fèi)信貸功能。如果發(fā)卡機(jī)構(gòu)不考慮國內(nèi)客戶的消費(fèi)觀念，過于強(qiáng)調(diào)信用卡的消費(fèi)信貸、循環(huán)透支功能，不僅不能滿足國內(nèi)客戶的真實(shí)需求，還會(huì)造成授信資源的浪費(fèi)和潛在風(fēng)險(xiǎn)的增加。大多數(shù)發(fā)卡機(jī)構(gòu)清醒地認(rèn)識(shí)到了這一點(diǎn)，紛紛進(jìn)行行內(nèi)聯(lián)動(dòng)，整合個(gè)人貸款與信用卡產(chǎn)品功能，向特定申請人推出專項(xiàng)分期付款業(yè)務(wù)。

四是加速構(gòu)建與產(chǎn)業(yè)規(guī)模相匹配的風(fēng)險(xiǎn)保障體系。隨著信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和精細(xì)化經(jīng)營水平的提高，各信用卡機(jī)構(gòu)需要盡快構(gòu)建與業(yè)務(wù)規(guī)模相配套的社會(huì)征信體系和信用卡風(fēng)險(xiǎn)防范管理體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)硬控制。通過縱深推進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，提高異常交易的識(shí)別計(jì)量和監(jiān)測水平，有力防范各類風(fēng)險(xiǎn)。

2.需合力解決的深層次問題

目前，中國信用卡產(chǎn)業(yè)中還存在諸如政策、法律、信用、市場等一系列問題，需要政府部門、立法司法機(jī)構(gòu)、社會(huì)、行業(yè)間等各界合力加以解決。

一是重視加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，出臺(tái)產(chǎn)業(yè)促進(jìn)政策。目前，中國信用卡產(chǎn)業(yè)基本處于各機(jī)構(gòu)自行規(guī)劃本行業(yè)務(wù)、自由發(fā)展的狀態(tài)，作為一項(xiàng)重要產(chǎn)業(yè)，政府部門對(duì)信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展尚未制定一個(gè)統(tǒng)一規(guī)劃。我們認(rèn)為，應(yīng)把信用卡作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的獨(dú)立產(chǎn)業(yè)納入國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體規(guī)劃之中，統(tǒng)籌安排，制定出相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)政策，并給予政策上的傾斜，鼓勵(lì)持卡人用卡消費(fèi)和商戶受卡，為信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造良好的產(chǎn)業(yè)環(huán)境。

二是加強(qiáng)立法打擊犯罪，加大產(chǎn)業(yè)法律保護(hù)。隨著信用卡產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大，各類信用卡糾紛與日俱增，信用卡惡意透支、欺詐、違法和犯罪行為層出不窮，嚴(yán)重影響了信用卡產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。中國與信用卡相關(guān)的現(xiàn)行法律法規(guī)無法全面規(guī)范信用卡產(chǎn)業(yè)相關(guān)各方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。而現(xiàn)行《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》頒布于1999年，只是一部專業(yè)性很強(qiáng)的法規(guī)。盡快促成《銀行卡條例》的出臺(tái)，對(duì)銀行卡的發(fā)行、受理、清算、業(yè)務(wù)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、有關(guān)各方的權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任等做出明確規(guī)范。

三是完善個(gè)人信用制度，加強(qiáng)征信體系建設(shè)。目前，我國個(gè)人征信體系數(shù)據(jù)較為分散，開放程度較低，商業(yè)銀行、公用事業(yè)、郵政、電信、保險(xiǎn)等非政府機(jī)構(gòu)搜集的個(gè)人征信數(shù)據(jù)處于相互屏蔽狀態(tài)，由于沒有一個(gè)統(tǒng)一的個(gè)人征信數(shù)據(jù)平臺(tái)，加劇了銀行和申請人之間的信息不對(duì)稱，并成為誘發(fā)信用卡欺詐風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)的潛在隱患。當(dāng)前亟待進(jìn)一步完善社會(huì)征信體系，與公用事業(yè)、政府部門和其他行業(yè)合作，擴(kuò)充信息類型和信息來源，優(yōu)化征信體系的管理，同時(shí)適當(dāng)增強(qiáng)征信記錄的靈活性，以避免征信記錄僵化而可能導(dǎo)致的負(fù)面影響。在建設(shè)與使用上，可以考慮有償?shù)姆绞健＞唧w來說，人民銀行擴(kuò)充相關(guān)行業(yè)信息時(shí)，可依照數(shù)據(jù)數(shù)量、數(shù)據(jù)質(zhì)量等標(biāo)準(zhǔn)對(duì)行業(yè)信息提供單位予以費(fèi)用補(bǔ)償，而各機(jī)構(gòu)在使用時(shí)也應(yīng)支付相應(yīng)的費(fèi)用。這就可使得信息采集、使用能進(jìn)入良性循環(huán)，支持征信體系建設(shè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

四是規(guī)范行業(yè)自律機(jī)制，維護(hù)市場經(jīng)營秩序。信用卡產(chǎn)業(yè)有著完整的、涉及面很廣的產(chǎn)業(yè)鏈，應(yīng)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈良性互動(dòng)，提高供應(yīng)商的產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，共同抵制、嚴(yán)肅查處以惡性經(jīng)營競爭手段擾亂信用卡市場秩序的行為，加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合防范，共享止付名單系統(tǒng)、不良持卡人系統(tǒng)和不良商戶系統(tǒng)。

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