企業(yè)財務風險

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【論文關鍵詞】財務風險；風險監(jiān)測；風險管理

【論文摘要】市場的瞬變性與不可準確預見性使財務風險成為客觀實在，要完全消除財務風險及其影響是不現(xiàn)實的。如果不能卓有成效地預測與防范，勢必使企業(yè)集團的未來發(fā)展陷入嚴重的危機境地。因此，應建立企業(yè)財務風險監(jiān)測系統(tǒng)和有效的風險處理機制，完善風險管理機構，進一步防范企業(yè)財務風險。

企業(yè)財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。財務風險的存在，無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。對一般企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀、成因及其防范措施進行探討，以期降低風險、提高效益具有十分重要的意義。

一、一般企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀

（一）資金結(jié)構不合理

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金的來源為自有資金和借入資金。從企業(yè)財務結(jié)構來看，存在著資產(chǎn)負債率較高、銀行貸款過多的問題。從企業(yè)負債結(jié)構來看，長期負債較少，短期負債過多，企業(yè)對銀行的依賴很大。

（二）投資缺乏科學性

企業(yè)在對外投資上，對投資風險的認識不足，盲目投資，導致企業(yè)投資損失巨大。對內(nèi)投資決策過程中，很多企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，使得投資決策失誤頻繁發(fā)生，投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，這也給企業(yè)帶來了巨大的財務風險。

（三）資金回收策略不當

相當多的企業(yè)在銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。另一方面，在企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，嚴重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性。

（四）收益分配政策不規(guī)范

股利分配政策對企業(yè)的生存和發(fā)展有很大的影響。如果企業(yè)的利潤分配政策缺乏控制制度，不結(jié)合企業(yè)的實際情況，不進行科學的分配決策，必將影響企業(yè)的財務結(jié)構，從而形成間接的財務風險。

二、企業(yè)財務風險形成的原因分析

在市場經(jīng)濟活動中，企業(yè)存在財務風險是難免的，關鍵是必須了解風險的起因，才能做到有的放矢，使自身處于不敗之地。企業(yè)產(chǎn)生財務風險的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因。

（一）企業(yè)的理財活動尚未與不斷變化的外部經(jīng)濟環(huán)境相適應

企業(yè)財務活動處于一定的環(huán)境之下，并受這些環(huán)境的制約，包括國民經(jīng)濟整體的形勢及行業(yè)景氣度，國家信貸以及外匯等政策的調(diào)整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹程度等等。而大多企業(yè)財務管理基礎薄弱，缺乏市場觀念和對外部環(huán)境變化的適應及應變能力，面對外部環(huán)境不利變化不能進行科學的預見，反應滯后，措施不力，財務風險必然產(chǎn)生。

（二）企業(yè)內(nèi)部財務關系混亂，決策缺乏科學性

在企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。在采購、生產(chǎn)、銷售、財務、市場預測等各環(huán)節(jié)之間缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)配合，造成應收款項、存貨等資產(chǎn)損失嚴重。在進行投資決策時不進行深入市場調(diào)研和科學論證，盲目投資，形成不良資產(chǎn)或巨額損失。

（三）內(nèi)部財務監(jiān)控機制不健全

企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財務監(jiān)控機制，即使有，其財務監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴格，特別是有的企業(yè)管理與監(jiān)督合二為一，缺乏資產(chǎn)損失責任追究制度，對財經(jīng)紀律置若罔聞，難以進行有效的約束，財務風險極易發(fā)生。

（四）企業(yè)理財人員對財務風險的認識不足，缺乏風險意識

企業(yè)財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足。財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現(xiàn)實工作中，我國許多企業(yè)的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金就不會產(chǎn)生財務風險。風險意識淡薄是財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。

三、財務風險的控制

企業(yè)應根據(jù)自身的風險情況，采用正確的風險管理方法，制定嚴格的控制計劃，降低風險。有些風險是突發(fā)、未能預測到的，應查明風險的來源及性質(zhì)，測算損失，力求找出最優(yōu)方法來控制或削弱風險。（一）多元化經(jīng)營

是指一家企業(yè)同時介入若干個基本互無關聯(lián)的產(chǎn)業(yè)部門，生產(chǎn)經(jīng)營若干類無關聯(lián)的產(chǎn)品，在若干個基本互無關聯(lián)的市場上與相應的對手展開競爭。企業(yè)在突出主業(yè)的前提條件下，可以結(jié)合自身的人力、財力與技術研制和開發(fā)能力，適度涉足多元化經(jīng)營和多元化投資，分散財務風險。

（二）風險轉(zhuǎn)移

包括保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。非保險轉(zhuǎn)移是指將某種特定的風險轉(zhuǎn)移給專門機構或部門，如將產(chǎn)品賣給商業(yè)部門，將一些特定的業(yè)務交給具有豐富經(jīng)驗技能、擁有專門人員和設備的專業(yè)公司去完成等。保險轉(zhuǎn)移即企業(yè)就某項風險向保險公司投保，交納保險費。

（三）自保風險

就是企業(yè)自身來承擔風險。可以建立健全企業(yè)的風險基金和積累分配機制，及時足額地增補企業(yè)的自有資金，壯大企業(yè)的經(jīng)濟實力，提高企業(yè)抗擊財務風險的能力。目前，企業(yè)提取應收賬款壞賬準備金、存貨跌價準備金、短期投資跌價準備金和長期投資減值準備金，這些是防范風險、穩(wěn)健經(jīng)營的重要措施。

四、企業(yè)財務風險的管理

（一）增強風險防范意識

企業(yè)領導人員應加強科學決策、集體決策，擯棄經(jīng)驗決策、“拍腦門”決策等主觀決策，降低財務決策風險。財務管理人員要明白，財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務風險，必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。

（二）健全內(nèi)部控制制度

企業(yè)財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業(yè)必須建立和完善相應的組織機構。對風險實施及時有效的管理，只有把企業(yè)的財務風險實現(xiàn)組織化運作，才能使企業(yè)財務風險管理得到足夠的重視和真正的規(guī)模運行。首先，要完善公司治理結(jié)構，提高風險控制能力，實現(xiàn)科學決策、科學管理，形成完整的決策機制、激勵機制和制約機制。其次，要建立監(jiān)督控制機制，特別要加強授權批準、會計監(jiān)督、預算管理和內(nèi)部審計。再次，要充分發(fā)揮內(nèi)部審計機構和人員的作用，搞好內(nèi)部控制的評審和風險估計。

（三）理順企業(yè)內(nèi)部財務關系，做到責、權、利相統(tǒng)一

各部門要明確其在企業(yè)財務管理中的地位、作用、職責及被賦予的相應權力，做到權責分明，各負其責。另外，在利益分配方面，企業(yè)應兼顧各方利益，以調(diào)動各部門參與企業(yè)財務管理的積極性，從而真正做到責、權、利相統(tǒng)一。

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營管理中，要樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制，加強企業(yè)財務風險控制，防范財務危機，建立財務風險預警指標體系，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險控制，加強資產(chǎn)管理，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。