金融創(chuàng)新風險

前言：本站為你精心整理了金融創(chuàng)新風險范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價值，我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文，歡迎咨詢。

[摘要]經(jīng)濟的發(fā)展離不開金融的推動,而金融發(fā)展的動力在于創(chuàng)新,金融創(chuàng)新成為金融業(yè)生存和發(fā)展的重要推力。隨著信息技術的廣泛運用,金融創(chuàng)新已成為金融業(yè)共同關注的話題。但金融業(yè)在進行金融創(chuàng)新并產(chǎn)生積極效應的同時破壞了原有的平衡,造成了一定的負面影響,產(chǎn)生了金融風險。本文在分析金融創(chuàng)新產(chǎn)生原因的同時,對風險防范提出了相應的建議,希望能同大家做有益的探討。

[關鍵詞]金融創(chuàng)新風險防范

一、市場經(jīng)濟條件下金融創(chuàng)新的涵義

20世紀20年代美籍奧地利經(jīng)濟學家約瑟夫·熊彼特在其名著《經(jīng)濟發(fā)展理論》中認為創(chuàng)新是新的生產(chǎn)函數(shù)的建立,包括新產(chǎn)品的開發(fā)、新生產(chǎn)方式或者技術的采用、新市場的開拓、新資源的開發(fā)和新的管理方法或者組織形式的推行。熊彼特的創(chuàng)新理論研究的對象是廣義的經(jīng)濟發(fā)展中的創(chuàng)新。對于金融創(chuàng)新,本文的界定為:金融業(yè)各種要素的重新組合,具體是指金融管理當局或金融機構(gòu)為追求宏觀效益或微觀利益而對其機構(gòu)設置、業(yè)務品種、市場結(jié)構(gòu)及制度安排等方面進行的創(chuàng)造性變革和開發(fā)活動。金融創(chuàng)新的具體內(nèi)涵包括:金融業(yè)務創(chuàng)新、金融市場創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新。

二、金融創(chuàng)新風險的形成原因

1.金融創(chuàng)新通過影響貨幣供應量而使通貨膨脹成為可能。商業(yè)銀行的新型負債賬戶、可轉(zhuǎn)讓存單、證券化貸款等金融創(chuàng)新創(chuàng)造了新的貨幣供給。而現(xiàn)代金融業(yè)電子化的進程加快,電子技術的應用大大提高了金融交易效率,從而提高了貨幣流通速度。另外,金融創(chuàng)新通過電子化交易、創(chuàng)新的工具等擴大了貨幣乘數(shù)。以上都增加了中央銀行控制貨幣供應量、調(diào)控信貸規(guī)模的難度。

2.金融創(chuàng)新弱化了金融監(jiān)管的有效性。金融創(chuàng)新,一方面,導致金融監(jiān)管的領域擴大,對象增多。除了對于傳統(tǒng)機構(gòu)的監(jiān)管,監(jiān)管機構(gòu)需要對投資公司、基金公司等新型的金融和準金融機構(gòu)監(jiān)管;另一方面,由于表外業(yè)務規(guī)模的擴大,表外風險隨時都能轉(zhuǎn)化為真實的風險,對于表外業(yè)務的監(jiān)管難度也在增加。

3.金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。金融創(chuàng)新使得各種金融機構(gòu)原有的分工界限日益模糊,降低了金融機構(gòu)的穩(wěn)定性。大量的金融創(chuàng)新工具為投機活動提供了諸多“沖擊市場”的手段。金融創(chuàng)新推動了金融市場、資本流動的國際化,使局部的金融風險能夠迅速轉(zhuǎn)化為全局的金融風險。

三、防范金融創(chuàng)新風險的配套措施

1.完善和加強金融監(jiān)管體系,構(gòu)建符合國際慣例的監(jiān)管模式,積極防范金融風險。監(jiān)管當局在加強監(jiān)管的同時,應積極支持和引導金融創(chuàng)新。

(1)創(chuàng)新監(jiān)管理念。監(jiān)管當局應變合規(guī)性監(jiān)管為合規(guī)性和風險監(jiān)管并重,在鼓勵法人內(nèi)部風險監(jiān)控的同時,建立風險預警機制,提高系統(tǒng)性風險的防范和化解水平。借鑒發(fā)達國家成功的監(jiān)管經(jīng)驗,積極構(gòu)建市場化、國際化的金融監(jiān)管模式。將金融監(jiān)管的重心放在構(gòu)建各金融機構(gòu)規(guī)范經(jīng)營、公平競爭、穩(wěn)健發(fā)展的外部環(huán)境上來,更多地運用新的電子及通訊技術進行非現(xiàn)場的金融監(jiān)管,對金融機構(gòu)的資本充足率、備付金率、呆壞賬比例等指標實行實時監(jiān)控,以此來提高防范和化解金融風險的快速反應能力。

(2)金融創(chuàng)新方式應以原創(chuàng)型為主。目前,國有商業(yè)銀行已有的金融創(chuàng)新多為引進吸納型創(chuàng)新,技術原創(chuàng)型創(chuàng)新不夠,致使已有的創(chuàng)新科技含量低,運用效果差。在確定面向新世紀的金融創(chuàng)新主攻方向時,我們應選擇技術原創(chuàng)型創(chuàng)新為突破口。其依據(jù)是:第一,技術原創(chuàng)型創(chuàng)新代表著當今國際主流,以此為突破口,可以發(fā)揮我國作為發(fā)展中國家的趕超優(yōu)勢,保持金融技術上的高起點。如果總是跟在別國后面亦步亦趨,模仿仿制,就會失去先機、受制于人,而且失去金融創(chuàng)新產(chǎn)品先期投放市場的巨大效益,造成虧損風險。第二,在我國還存在比較嚴格的金融管制的情況下,技術原創(chuàng)型創(chuàng)新受金融管制的程度相對較小,因此比較可行。

2.進一步完善金融創(chuàng)新的環(huán)境。健全金融法律法規(guī)體系。法制與監(jiān)管狀況構(gòu)成國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要外部環(huán)境,金融創(chuàng)新同法制與監(jiān)管有著密切的關系。首先,國有商業(yè)銀行只能在法律和規(guī)章許可的范圍內(nèi),通過各種要素和條件的分解與組合,創(chuàng)造出新穎的、更富有效率的金融工具、交易種類、服務項目和金融管理方式,決不能把違法違規(guī)行為與金融創(chuàng)新混為一談。其次,國有商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新必須服從金融監(jiān)管,同時金融監(jiān)管也應有明確的邊界,不應存在較大的隨意性和不確定性。只要商業(yè)銀行沒有違反管理條例和法律條文,其創(chuàng)新活動就要受法律保護。

金融創(chuàng)新在前,而金融創(chuàng)新的風險管理在后,在此期間有一個時間差,為了保證管理的有效性,一是要加大對已經(jīng)出臺法律的執(zhí)法力度,做到依法辦事、違法必糾。二是對目前尚缺、配套條件難以一步到位的個別條款,要通過補充條款予以過渡,規(guī)定一定時間必須到位,同時要對金融創(chuàng)新之后所涉及的法律條文適時進行修訂,以適應金融創(chuàng)新有序發(fā)展的需要。

3.充實監(jiān)管人員,提高綜合素質(zhì)。一是將政治素質(zhì)高、懂法律、精通金融業(yè)務的員工充實到監(jiān)管崗位上;二是加大培訓力度,培養(yǎng)出一大批懂得國際金融、了解金融風險、洞悉金融創(chuàng)新業(yè)務的復合型金融監(jiān)管人才;三是落實監(jiān)管責任,明確監(jiān)管人員對于金融創(chuàng)新業(yè)務的風險監(jiān)測、風險處置過程中的監(jiān)管權(quán)力和責任,并改進監(jiān)管手段、鼓勵金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新,以金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新應對金融業(yè)務的創(chuàng)新。

4.加強金融監(jiān)管的國際合作。隨著金融市場的全球一體化,金融創(chuàng)新具有國際化特征,一國金融監(jiān)管部門在進行監(jiān)管時通常是鞭長莫及,這就要求各通過金融監(jiān)管的國際協(xié)作,各國監(jiān)管機構(gòu)與國際性金融組織的合作與協(xié)調(diào),能夠有效的降低金融創(chuàng)新風險。金融創(chuàng)新監(jiān)管的國際監(jiān)管可以從國與國之間的協(xié)作監(jiān)管;二是國際性組織對其成員國所進行的風險監(jiān)管出發(fā),加強各國金融監(jiān)管部門的合作,對國際性的金融創(chuàng)新實行統(tǒng)一的監(jiān)管標準,確保金融創(chuàng)新既有效率,又安全可靠。

參考文獻:

[1]劉志新:試析金融創(chuàng)新的風險表現(xiàn)與防范[J].廣西金融研究,2003,(S1)

[2]楊劬杜曉蓉:我國金融創(chuàng)新的風險分析[J].西南民族學院學報(哲學社會科學版),2002,(11)

[3]劉華:金融創(chuàng)新對中國金融發(fā)展的效應分析[D].武漢理工大學,2005