財務預警機制

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財務預警機制范文第1篇

論文提要摘要：從企業(yè)產生財務困境的角度出發(fā)，介紹當前各種財務預警模型，并做優(yōu)劣對比分析，對企業(yè)財務預警機制的建設提出建議。

一、引言

企業(yè)作為一個法人個體，不可避免的新問題是生存、發(fā)展和獲利。由于企業(yè)所面臨宏觀經濟、政治、法律等往往具有不可控性，同時企業(yè)也因資本結構不夠合理及其他企業(yè)自身新問題，使企業(yè)面臨各種潛在的風險。如何順利地化解這些風險為企業(yè)發(fā)展保駕護航，是每個企業(yè)高管們不得不關注的焦點。本文立足于財務角度，結合當前國內外一些上市公司財務預警機制建設探究的成果，探索建立企業(yè)財務預警機制途徑。

二、企業(yè)發(fā)生財務困境的原因分析

企業(yè)發(fā)生財務困境，起初通常表現(xiàn)為企業(yè)短期資金周轉不靈，進而由于處理不當，而給企業(yè)帶來一系列的連鎖反應，最終導致入不敷出，甚至資不抵債。結合國內外一些企業(yè)走上了“絕路”的案例，通常造成財務危機的原因可以歸結為以下幾個方面摘要：

1、資金回收引起的財務危機。資金回收引起的財務危機是企業(yè)在產品銷售或對外提供服務過程中，由于收回資金的時間和收回資金的數(shù)額不確定而引起。在激烈的市場競爭中，賒銷是企業(yè)促銷和占領市場份額的主要手段，但同時也要承擔他人占用企業(yè)運營資金的機會成本及到期不能收回貨款的壞賬損失。長期以來，在“權責發(fā)生制”的會計確認原則下，企業(yè)只注重賬面利潤，而不注重現(xiàn)金流量，更多的資金被客戶占用，使利潤虛增，企業(yè)陷入嚴重的資金短缺或不能周轉的困境之中。

2、融資引起的財務危機。融資引起的財務危機是由于企業(yè)利用負債籌資而引起到期不能償還債務本息的可能性。其原因有以下兩個方面摘要：首先，企業(yè)在籌資時未能把握好負債規(guī)模、利率和期限，使其在銀行或其他機構的不良貸款不斷堆積，負債累累，從而造成財務危機。其次，是企業(yè)經營不善，經營活動現(xiàn)金凈流量和流動資產中的速動資產不足﹑速動比率過低引起的。

3、投資引起的財務危機。投資引起的財務危機是指企業(yè)對內或對外有關項目進行投資時，由于各種不確定因素的影響，使原投資額不能按期收回，或根本無法收回而使企業(yè)遭受損失。這種危機主要是企業(yè)不能準確預計投資項目的現(xiàn)金流量導致決策失誤形成的，這種失誤嚴重時直接危機企業(yè)的生存和發(fā)展。通常過度擴張引起的財務危機在國內時有發(fā)生，比較典型的是巨人集團的轟然倒塌。

4、資產跌價引起的財務危機。資產跌價引起的財務危機通常是由于宏觀方面各種不確定的因素，如通貨膨脹、政策變化、法律約束及科學技術發(fā)展等原因，使投資者投入的資產遭受跌價、貶值的損失，從而導致資不抵債。

5、利潤分配引起的財務危機。利潤分配引起的財務危機是由于企業(yè)決策者制定分配政策不當，給企業(yè)未來生產經營活動帶來不利的影響。如，股利分配率過高，雖短期可刺激股價上升，但卻給企業(yè)帶來償債能力和籌資能力的下降，給企業(yè)未來的發(fā)展造成了一定制約。

三、財務預警模型分析綜述

通常企業(yè)的財務危機的形成，是一個由量變到質變的過程，量變階段具有潛在性、不易發(fā)覺，而到了質變階段往往又是“病入膏肓”、回天乏術。如何對企業(yè)潛在的財務危機正確猜測，把企業(yè)的財務危機消除在最初階段一直是一個值得思索、探索的新問題。綜合國內外實證探究成果，財務預警模型可以歸結為以下幾個方面摘要：

1、一元判別模型。一元判別模型是指將某一項財務指標作為判別標準來判定企業(yè)是處于破產狀態(tài)還是非破產狀態(tài)的一種猜測模型。一元判別模型的主要思想是通過比較財務困境企業(yè)和非財務困境企業(yè)之間某個財務指標的顯著差異，從而對財務困境企業(yè)提出預警。最早的財務危機預警探究就是Fitzpatrick所做的單變量破產猜測模型。但是，由于該模型利用單一指標作為衡量企業(yè)財務困境的指標，很難具有代表性，很輕易造成以一帶全。因此，該模型應用的范圍很小。

2、多元線型判定模型。多元線性函數(shù)模型是對企業(yè)多個財務比率進行匯總，求出一個總判別分值來猜測企業(yè)財務危機的模型。它從總體的、綜合的角度來檢查企業(yè)的財務狀況，未雨綢繆，做好財務危機的規(guī)避或延緩財務危機的發(fā)生。多元線性函數(shù)模型中應用最廣的是Z分數(shù)模型。

3、多元邏輯回歸模型。多元邏輯回歸模型的目標在于尋求觀察對象的條件概率，從而據(jù)以判定觀察對象的財務狀況和經營風險。它是建立在累計概率函數(shù)的基礎上，不需要自變量服從多元正態(tài)分布和兩組間協(xié)方差相等的假設條件。Ohlson第一次采用多元邏輯回歸模型進行破產猜測。他通過分析樣本公司在破產概率區(qū)間上的分布以及兩類錯誤和分割點之間的關系，發(fā)現(xiàn)至少存在四類影響公司破產概率的變量摘要：公司規(guī)模、資本結構、業(yè)績和當前的融資能力。

4、多元概率比回歸模型。多元概率比回歸模型也假定企業(yè)破產的概率為P，并假設企業(yè)樣本服從標準正態(tài)分布，其概率函數(shù)的P分位數(shù)可以用財務指標線性解釋。其計算方法和多元邏輯回歸方法很類似，先是確定企業(yè)樣本的極大似然函數(shù)，然后通過求似然函數(shù)的極大值就可以得到相關參數(shù)的值，接下來就可以利用推算出來的多元概率回歸模型求出企業(yè)破產的概率。和上面其他模型不同的是，該模型主要是利用P值的大小作為判定企業(yè)破產的界限。

5、人工神經網絡模型。人工神經網絡模型，是一種通過非財務指標建立的，主要是將神經網絡分類方法應用于財務預警的模型。人工神經網絡是一種平行分散處理模式，其構建原理是基于對人類大腦神經運作的模擬。人工神經網絡具有較好的模式識別能力，還可以克服統(tǒng)計等方法的限制，因它具有容錯能力，對數(shù)據(jù)的分布要求不嚴格，不需要考慮是否符合正態(tài)分布的假設，具有處理自律遺漏或是錯誤的能力，而且可以處理非量化的變量，最重要的一點是人工神經網絡具有學習能力，可隨時依據(jù)新預備數(shù)據(jù)資料進行自我學習練習，調整其內部的儲存權重參數(shù)以對應多變的企業(yè)運作環(huán)境。

四、企業(yè)財務預警機制建議

正是因為企業(yè)產生財務危機的原因、企業(yè)財務預警模型多樣性，因此企業(yè)在決策財務預警機制時具有多重可選擇性。

1、企業(yè)應當根據(jù)自己的實際情況，合理地選擇猜測財務指標。不同企業(yè)、不同發(fā)展時期面臨的風險是不同的，正確地根據(jù)企業(yè)自己的情況選擇合理指標是至關重要的一步，如在急速擴張階段就得注重負債規(guī)模的大小，那么就得更多地考慮用負債規(guī)模來進行財務預警。

2、模型的選擇上，也應當根據(jù)企業(yè)自己實際能夠獲得的數(shù)據(jù)進行選擇。不同類型企業(yè)的財務數(shù)據(jù)往往是有很大差別的，同時有的數(shù)據(jù)可能被人為地更改過，這些數(shù)據(jù)就失去實際意義，就需要剔除以提高預警的正確性。

3、企業(yè)應當注重定性分析和定量分析的結合。定量分析往往具有客觀、易于度量的特征，定性分析則是主觀性、模糊性的特征。企業(yè)面臨的風險和危機和日俱增，這時的預警功能決不僅僅是計算幾個比率，對比幾個指標所能實現(xiàn)的，必須創(chuàng)建系統(tǒng)的方法庫和模型庫，全面使用現(xiàn)代計算機技術、網絡通信技術、數(shù)據(jù)庫技術以及管理學、財務學、統(tǒng)計學等，在重視定量分析的同時加強定性分析方法的應用。

財務預警機制范文第2篇

[關鍵詞]上市公司；財務預警機制；現(xiàn)狀；組織架構；生成機制；監(jiān)督機制

[DOI]1013939/jcnkizgsc201707098

隨著我國市場經濟改革的深入發(fā)展，以及證券市場的不斷完善和發(fā)展，我國企業(yè)中，上市公司已經占有較大比重，其流通市值在我國 GDP 中也已經占有較高比重，其力量已經可以左右我國的經濟形勢。但就目前我國上市公司經營管理總體情況來看，財務管理問題十分普遍。近幾年來，中國經濟增速開始放慢，宏觀經濟環(huán)境大不如前，加上市場競爭日漸激烈，以及上市公司管理存在問題等都是上市公司財務危機的發(fā)生因素。若財務危機處理不當，就會給上市公司帶來不可預計的損失。然而“冰凍三尺，非一日之寒”，上市公司財務危機的爆發(fā)不是一朝一夕形成的，它是一個財務狀況從出現(xiàn)異常到逐步惡化的結果。有效的財務預警機制的建立，便于及時發(fā)現(xiàn)財務狀況的異常，并迅速采取處理措施，避免惡化，最終避免或減少財務危機帶來的損失。財務預警機制的欠缺使上市公司財務預警工作難以有效地進行，因此建立有效、全面的財務預警機制是對上市公司財務管理工作的系統(tǒng)審視。

1 上市公司財務預警的現(xiàn)狀

企業(yè)財務預警又稱為財務危機預警或財務困境預警。財務危機爆發(fā)的最嚴重的結果就是企業(yè)的法定破產。企業(yè)財務危機有輕有重，輕者會出現(xiàn)資金管理問題，重者則會導致企業(yè)破產，財務危機包含著輕重之間的各種情況。企業(yè)財務危機的根源一般都是企業(yè)經營管理不善、企業(yè)不能適應外部環(huán)境變化等。企業(yè)財務危機輕者表現(xiàn)為資金流動性不足，重者則陷入長期虧損，甚至資不抵債瀕臨破產。財務危機是一種綜合癥狀，包括多種情況，在財務危機出現(xiàn)時，及時采取有效的措施，可以有效避免“破產”這個最糟糕的結局。但是，企業(yè)內外環(huán)境的變化，也有再次發(fā)生財務危機的可能性。要構建合理、有效的上市公司財務預警機制，必須要了解其現(xiàn)狀。

目前，國內的上市公司基本都在公司的經營管理中將財務預警工作加入進來，并且積累了一定的實踐經驗。但是目前我國相關監(jiān)管部門沒有對上市公司的財務預警工作如何開展做出相關規(guī)定，所以目前就財務預警工作的效果來看，存在著一定的盲目性。主要表現(xiàn)在三個方面：

第一，上市公司管理者危機意識不足。危機意識不足，主要表現(xiàn)在管理者在對上市公司的經營管理過程中追求短期、片面的發(fā)展，在一定程度上影響了財務狀況變化時對危機的判斷，從而對危機的產生沒有任何預防措施。

第二，缺乏與財務預警系統(tǒng)配套的管理制度和組織保障。雖然多數(shù)上市企業(yè)已經有了相應的財務預警系統(tǒng)，但是缺乏合理有效的管理制度和組織保障，這就導致了公司財務預警組織機制的喪失，沒有了必要的財務預警組織機制的支持，就無法及時、合理、有效地處理經營管理風險，對上市公司未來可能發(fā)生的財務危機也沒有辦法更加有效地防控。

第三，財務預警方法過于模式化。多數(shù)上市公司采用的財務預警方法為多元線性判別分析法，此方法適用于中短期預測，并且其財務指標具有滯后性，也就導致財務預測能力有限。部分公司的財務預警系統(tǒng)的危機預警樣本數(shù)據(jù)過于陳舊，也在一定程度上影響了財務預警的有效性。

2 構建上市公司財務預警機制的必要性

21 有效提高公司管理者對財務危機的防范意識

在市場競爭日益激烈的今天，上市公司的經營環(huán)境也越來越復雜，環(huán)境的變化造成了經營管理的風險也逐漸增加，上市公司財務預警機制的構建和完善，可以幫助企業(yè)管理者及時發(fā)現(xiàn)財務決策中的失誤以及財務管理系統(tǒng)中的漏洞。在財務預警機制中把關鍵員工和管理者一同納入管理機制中，可以深化公司成員對各種經營管理風險的認知。

22 有助于構建有效的上市公司財務危機防控體系

大部分上市公司財務預警工作缺乏配套的管理制度的原因是管理者在規(guī)劃財務預警工作時忽視了完善的財務預警機制具有指引作用，只注重財務預警系統(tǒng)的構建。完善的財務預警機制的構建才是實現(xiàn)財務預警工作的前提，它能夠在實現(xiàn)公司經營環(huán)境改變的情況下，對公司財務預警工作也及時進行補充和修正，做到風險的及時治理和財務危機的有效防控。

3 上市公司財務預警機制的構建

31 上市公司財務預警組織架構

上市公司財務預警組織機制的組織架構主要由董事會、財務預警小組、財務預警職能部門、審計委員會、內部審計機構、監(jiān)事會以及各業(yè)務部門組成（如下圖所示）。

董事會是最高責任主體，負責建立財務預警組織、制定與財務預警有關的制度，并對財務預警工作的執(zhí)行和執(zhí)行的有效性負責。財務預警小組可以由企業(yè)內部的高管人員組成。工作小組的工作主要任務是制定財務預警的目標、方案，確定財務預警工作程序；向董事會匯報財務預警方案、結果，監(jiān)督各職能部門對財務預警制度的實施，以及對經營管理風險成因的分析，并決定預報內容。財務預警職能部門承擔信息收集、系統(tǒng)維護、定期匯報等財務預警的日常工作，它們的工作應只對財務預警小組負責。各業(yè)務部門在財務預警工作中主要是做好本業(yè)務單位的相關工作，對涉及本單位的財務預警子信息系統(tǒng)進行運行與維護。審計委員會主要工作是與財務預警管理小組進行溝通，了解公司財務危機的評估情況、了解經營管理者的風險識別等工作。內部審計機構主要負責制定財務預警的監(jiān)督評價制度，對財務預警工作的監(jiān)督與評價，以及向董事會出具財務預警工作有效性評議的審計報告。監(jiān)事會在財務預警機制中則起到財務監(jiān)督的作用。

32 上市公司財務預警對策生成機制構建

財務預警工作的重點在于對財務危機的預防，因此需要定期進行財務預警對策策劃。應該做好對財務危機的辨別和分類，分類和歸納后，根據(jù)每一項危機制定出具體的排警方案和處理方法，設想最壞的結果，逆向策劃，將每種類型和每種情況的財務危機的應對對策制定得盡可能詳細。

33 上市公司財務預警監(jiān)督機制構建

上市企業(yè)財務預警工作的監(jiān)督管理，應該構建兩道監(jiān)督防線：第一道是以審計委員會和內部審計機構構成的監(jiān)督防線，審計人員和內部審計機構應該對企業(yè)潛在財務危機進行正確的預報、對財務預警工作效率客觀評估以及對經營管理風險工作正確地檢查；第二道是以監(jiān)事會構成。監(jiān)事會對財務預警工作、內部審計工作等進行監(jiān)督，并且對財務預警管理小組進行監(jiān)督、檢查，檢查可能存在的財務危機。

參考文獻：

[1]劉紅霞，張心林以主成分分析法建企業(yè)財務危機預警模型[J].中央財經大學學報，2004（4）

[2]王克敏，姬美光，趙沫宏觀經濟環(huán)境、公司治理與財務困境研究[J].經濟與管理研究，2006（9）.

[3]趙國忠中國上市公司財務困境成因及相關對策實證研究[D].長春：吉林大學，2008

財務預警機制范文第3篇

關鍵詞：非煤企業(yè)經營 財務預警 機制探索

一、企業(yè)財務預警管理的概念和特點

1、企業(yè)財務預警管理的概念

企業(yè)財務管理就是對資金流的管理，是企業(yè)的一項重要支持活動，企業(yè)財務預警管理就是根據(jù)企業(yè)經營和財務目標，分析資金流動運行規(guī)律，即時捕捉資金管理過程中的堵塞、浪費、過度滯留等影響財務收益的重大管理失誤，并對企業(yè)的資金使用效果進行分析評價，及時發(fā)出警報，采取相應措施，建立免疫機制，不斷提高企業(yè)抵抗財務風險的能力，使企業(yè)的財務管理活動始終處于安全、可靠的運行狀態(tài)，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務目標。

2、企業(yè)財務預警管理的特點

量化管理的特點；系統(tǒng)管理的特點；過程管理的特點；事前預警控制的特點；動態(tài)管理的特點；充分利用先進的管理理念；

3、企業(yè)財務預警與其他管理的關系

（1）、企業(yè)財務預警與其他預警管理的關系

正如財務管理與其他管理的關系一樣，企業(yè)財務預警管理是以資金管理為核心，站在資金管理的角度，以價值指標為主，反映、監(jiān)督、控制企業(yè)的各項經營活動，提高資金運動的安全性和效率，為企業(yè)的增值業(yè)務活動服務。根據(jù)前面所述的企業(yè)管理架構理論，它在企業(yè)整個預警機制中處于支持和輔助的作用，

（2）、企業(yè)財務預警與企業(yè)財務內部控制的關系

企業(yè)財務內部控制是指為了保證企業(yè)財務計劃的落實和完成，對企業(yè)偏離財務計劃的行為進行檢查，將實際與計劃進行比較，分析和查明差異的原因和責任，并對偏離計劃的行為予以糾正。

二、企業(yè)財務預警的目標和功能

（一）、企業(yè)財務預警管理的目標

1、培育和提高企業(yè)財務風險意識，建立預警機制，提高企業(yè)的適應能力和發(fā)展能力。

2、隨時捕捉企業(yè)財務管理活動中各種管理漏洞、管理失誤、重大風險和隱患，并采取適當措施，保持企業(yè)資金運動始終處于安全區(qū)域內。

3、減少憂慮和恐懼，為企業(yè)提供一個有安全保障的理財環(huán)境，使企業(yè)領導和職工在應對財務風險的過程中增強信心，形成堅強的合力。

4、實行例外管理，使企業(yè)領導能從紛繁雜亂的日常事務中解脫出來，有更多的時間和精力考慮企業(yè)重大決策。

（二）企業(yè)財務預警的功能

1、捕捉信息功能。必須能夠隨時發(fā)現(xiàn)警報信號。

2、預測功能。能夠預測危險事件的發(fā)展趨勢和最終后果。

3、判斷功能。能夠判斷事件的危險程度。

4、跟蹤、預防和控制功能。能夠跟蹤事件的進展，及時分析警報原因，知其然更知其所以然，制定有效措施，阻止事件的進一步惡化，避免財務危機的發(fā)生。

5、對策功能。能夠提供有關警報事件的基本對策和方法，起到輔助決策的作用。

6、免疫功能。能夠橫向借鑒同行業(yè)的經驗教訓，能夠記錄本企業(yè)財務警報的處理過程和評價結果，不斷總結和積累，前車之鑒，不斷提高企業(yè)財務預警能力和效果，提高企業(yè)的抗風險能力。

三、企業(yè)財務預警機制的建立及相關問題

（一）建立企業(yè)財務預警機制的原則

為了提高企業(yè)財務預警管理的效率和效果，在建立財務預警指標機制過程中必須堅持以下原則：

1、實用性原則。所建立的預警機制必須真正起到預警的作用。

2、系統(tǒng)性原則。必須從客戶出發(fā)，把企業(yè)作為一個有機整體考慮。

3、重要性原則。應抓住企業(yè)財務管理的主要矛盾和矛盾的主要方面，應注重成本效益的要求，預警指標不宜過多。

4、前饋性原則。財務預警十分注重事前管理，因此在建立財務預警機制過程中，應盡量克服財務信息滯后性的缺點，不要僅僅依賴于會計信息和財務信息，應把更多的精力放在過程管理中，起到防微杜漸的作用。

5、前瞻性原則。環(huán)境是不斷發(fā)展變化的，企業(yè)也是成長的，因此必須堅持發(fā)展的眼光，所建立的預警機制具有一定的前瞻性、動態(tài)性和適應性。

（二）建立企業(yè)財務預警機制的基本前提

1、較為完備扎實的管理基礎是實施財務預警的基礎條件。企業(yè)警預需要有一定的管理基礎和功底，僅靠提高財務管理水平，只是杯水車薪。如果企業(yè)基礎管理落后，建立預警機制會警報不斷，失去建立的意義。

2、財務管理與其他管理活動的良好銜接和協(xié)調。企業(yè)是一個整體，任何一項活動都會影響客戶的滿意度，企業(yè)的財務管理必須保持與其他管理活動的良好溝通和銜接，財務預警系統(tǒng)應該與其他子系統(tǒng)保持協(xié)調一致，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。

3、規(guī)范真實的財務會計信息。企業(yè)財務預警大量引用和分析企業(yè)的會計信息，因此，企業(yè)會計信息的真實性和規(guī)范性將直接影響到財務預警機制的建立和運行效果。

4、高素質的領導班子和團隊意識以及企業(yè)負責人的高度重視是企業(yè)預警管理的成功保障。

（三）建立企業(yè)財務預警機制的方法

1、企業(yè)財務預警管理方法的理論基礎

系統(tǒng)論。企業(yè)是一個整體，企業(yè)財務管理活動與其他管理活動相聯(lián)系和融合，財務管理內部的籌資、投資和運用也相互聯(lián)系和融合，預警管理必須從企業(yè)整體出發(fā)，某項指標的變化和波動，其原因往往并不是單方面的，企業(yè)某一方面的警報，需要從多方面考慮應對措施。

信息論。企業(yè)財務預警管理本身就是收集警報信息、處理信息、發(fā)出警報信號、提供相應對策的信息管理過程。

2、財務管理業(yè)務流程圖的設計

根據(jù)客戶需求---流程分析設計---效果評價---反饋---客戶滿意或驚喜的思路，經過充分的調查、分析和研究，從全員營銷的觀念出發(fā)，探討企業(yè)財務管理的各項業(yè)務流程，分清整個資金流動的來龍去脈，重點關注其關鍵活動和薄弱環(huán)節(jié)。

3、建立財務預警機制的方法

建立財務預警機制是一個復雜的系統(tǒng)工程，預警機制是否切合企業(yè)實際情況直接關系到運行效果。在建立過程中，可采用流程分析法、現(xiàn)場觀察法、比較分析法、調查法、專家咨詢法、模擬分析法等。建立預警機制可以將企業(yè)資金運行過程分為多個子系統(tǒng)，如營銷財務子系統(tǒng)、生產財務子系統(tǒng)等。

四、日常的現(xiàn)款收款業(yè)務預警管理

一項銷售業(yè)務將貨款全部收回才算完結。貨款是否準確安全的收回是這一環(huán)節(jié)需要關注的問題。收款業(yè)務分為現(xiàn)金收款和轉賬收款兩種。

收款業(yè)務一般性問題及其預警

現(xiàn)金收款業(yè)務比較簡單，主要是避免出現(xiàn)差錯、防止出現(xiàn)假幣，一般不會出現(xiàn)其它問題。由于從轉賬到貨款到賬存在一定時間差，在這段時間中一旦出現(xiàn)問題，往往會造成一定損失。所以轉賬收款應加強預警管理。

預警指標說明：

第一、 在一定時期內多次發(fā)生同一筆銷售業(yè)務退票或多次發(fā)現(xiàn)帶有詐騙性質的票據(jù)，應進行高度預警。

第二、 對發(fā)現(xiàn)的退票要作具體分析，如發(fā)現(xiàn)為逃避貨款故意提供虛假票據(jù)的客戶應提高警情程度。

應對措施

第一、提高收款業(yè)務人員的業(yè)務素質，提高票據(jù)審核技術手段。

第二、加強與金融部門的業(yè)務聯(lián)系，借助金融部門的技術手段將問題堵截在審核環(huán)節(jié)。

第三、對不了解其基本情況或沒有授信的客戶，采取倒存或貨款到賬后再開票發(fā)貨。

財務預警機制范文第4篇

【論文關鍵詞】財務危機；財務危機；預警機制；石油行業(yè)

1.引言

財務危機是指企業(yè)明顯無力按時償還到期時無爭議的債務的困難與危機。企業(yè)的財務危機不是短時間形成的，而是由長期時間積累的過程，當積累到一定程度的時候會集中釋放，使企業(yè)應對不及，最終導致企業(yè)陷入財務危機。財務危機具有復雜多樣性、客觀積累性、災難性、突發(fā)性、牽連性等特征。

2.石油行業(yè)財務危機產生的原因

2.1 理財工作與環(huán)境變化不相適應

在激烈的市場競爭中，賒銷是石油企業(yè)促銷和占領市場份額的主要手段，但同時也要承擔他人占用企業(yè)運營資金的機會本錢及到期不能收回貨款的壞賬損失。在“權責發(fā)生制”的會計確認原則下，石油企業(yè)只注重賬面利潤，而不注重現(xiàn)金流量，更多的資金被客戶占用，使利潤虛增，企業(yè)陷進嚴重的資金短缺或不能周轉的困境。

2.2 財務管理體制不夠完善

從制度建設上看，石油企業(yè)財務管理的觸角已分布在石油銷售企業(yè)經營的所有環(huán)節(jié)。但在執(zhí)行中對環(huán)境的變化及其影響重視不夠，ERP管理系統(tǒng)、網上報銷系統(tǒng)、資金管控系統(tǒng)和零售管理系統(tǒng)還沒有做到有效的整合，財務管理體系對環(huán)境變化所帶來的經營不確定性預見性較差，不能滿足高層管理的決策需求。

2.3 資本運作不當

石油銷售企業(yè)對資金的收支和使用缺乏全面統(tǒng)一的籌劃和控制，商品采購、投資及費用管理各環(huán)節(jié)不能有效銜接，對存貨占用、投資資金支出、費用資金撥付缺乏合理的盈虧分析及有效的預算管理控制手段，導致流動資金內部各項目之間分配不合理，企業(yè)資金積壓與資金不足并存。

2.4 財務監(jiān)管不到位

盡管石油銷售企業(yè)都建立了財務管理控制體系，但由于銷售網點地域分散，財務監(jiān)管還沒有延伸到業(yè)務范疇的每一個基點，對下屬分公司的財務行為缺乏監(jiān)督，導致少數(shù)企業(yè)經理人通過各種途徑，利用手中的權力轉移、侵吞公司資產及其收益。另外，受消費習慣的影響，消費者大多喜歡現(xiàn)鈔消費，使石油銷售公司資金管理監(jiān)控難度加大。有些石油銷售公司缺乏管理存貨和應收賬款的制度措施，造成存貨損失，應收款不能兌現(xiàn)而形成呆賬。

3.石油行業(yè)財務危機預警機制現(xiàn)狀

3.1 企業(yè)財務管理不完善

3.1.1 應收賬款項目長期掛賬

在激烈的市場競爭中，石油行業(yè)往往會為了擴大市場占有率，采用賒銷等方式進行經營。而賒銷的背后就是不斷上升的應收賬款，應收賬款的積累和不能收回，就造成很多石油企業(yè)在良好銷售業(yè)績并盈利的情況下，因應收賬款管理不善而面臨財務危機。

3.1.2 存貨占用大量現(xiàn)金流

當前，導致石油行業(yè)存貨占用風險的原因主要是石油企業(yè)難以準確的預測客戶對成品油的需求量。從理想化的角度說，最恰當?shù)拇尕浰郊础敖洕嗀浟俊薄５牵趯嶋H經營中，如果完全采用零庫存商品進行管理，一旦操作不慎，發(fā)生成品油供應中斷的情況，將會帶來嚴重的市場混亂和社會負面影響。

3.2 內部控制與監(jiān)督不完善

3.2.1 管理體制不完善

在石油公司總部，董事會虛設，董事會與管理層在事實上是一套班子，將決策與管理集于一身，將主要精力用在大量的日常事務協(xié)調和平衡工作上，在公司長遠發(fā)展戰(zhàn)略的研究、宏觀層面的資源合理配置及如何保證公司的正常運行等方面相對薄弱，無法發(fā)揮董事會對管理層的監(jiān)控作用，使內部制度失去最核心的一層機構。

3.2.2 內部運行機制不完善

石油公司的內部運行機制問題不光有組織結構的因素，人為的因素也是不可忽視的。有管理層的原因，高級管理人員沒有很好的通過一言一行在公司范圍內傳達對職業(yè)道德規(guī)范的遵循。

3.2.3 內部監(jiān)督不完善

盡管石油企業(yè)控制活動中也有其他控制要素的體現(xiàn)，但很不完整，因此造成了石油企業(yè)內部控制評審的片面性。評審時勢必也同時涉及到幾個部門的業(yè)務。而當前股份公司從上至下實行的條塊管理，使部門之間聯(lián)系較少。因此，開展石油企業(yè)內部控制評審工作，使企業(yè)各業(yè)務管理部門之間協(xié)調將是一個很大的問題。同時，每個評審組對評審把握的尺度不一樣，導致最后各單位綜合評審結果不同。

3.3 風險控制不完善

石油企業(yè)在實現(xiàn)企業(yè)目標的時候，與國際大公司相比在管理意識、管理機制方面存在著局限性，造成這種問題的原因包括：由于石油企業(yè)內部控制還不完善，企業(yè)的風險管理在不同的層面帶著不同的目標運行，企業(yè)風險管理不能對實現(xiàn)企業(yè)目標類別中的任何一個提供絕對的保證。

4.石油行業(yè)財務危機預警機制完善對策

4.1 企業(yè)財務管理的完善對策

4.1.1 應收賬款預警機制的完善對策

建立應收賬款的風險預警機制，防患于未然。要建立信用管理體制，對客戶進行全面的信用調查，通過對客戶的財務信息及非財務信息進行收集分析。依據(jù)客戶的償債能力評定客戶的信用水平，并依據(jù)不同的信用水平確定其信用額度。

4.1.2 存貨預警機制完善對策

首先，石油企業(yè)在進行銷售預測的過程中應采取滾動預測的方式，不斷地根據(jù)市場環(huán)境的變化對銷售預測進行修正，發(fā)揮經銷商更接近市場、更了解市場的優(yōu)勢。其次，石油行業(yè)存貨品種繁多，公司在存貨的日常管理中，可以根據(jù)存貨的重要程度，將其分類管理。最后，建立存貨業(yè)務的崗位責任制，明確各部門和相關人員應承擔的責任、權利和義務。

4.2 內部控制與監(jiān)督的完善對策

4.2.1 內部控制的完善對策

石油企業(yè)應按照自身的需要來確定其組織結構，擺脫管理層次過多，機構臃腫的局面。在人員方面，石油企業(yè)應注重高層管理者的培養(yǎng)，注重新知識的培訓學習。通過針對性培訓、輪崗交流、掛職鍛煉等形式提高管理者的素質。

4.2.2 內部監(jiān)督的完善對策

（1）企業(yè)在開展業(yè)務時，應明確業(yè)務處理權限和應承擔的責任。（2）會計部門在核算的基礎上，應對其各個崗位、各項業(yè)務進行經常性和周期性的核查。（3）發(fā)揮現(xiàn)有的企業(yè)內部審計、紀律檢查部門作用。（4）強化企業(yè)內部會計控制制度實施與考核。

財務預警機制范文第5篇

( 長沙廣播電視大學, 湖南 長沙　410005)

摘　要：近年來，中小企業(yè)成為驅動我國經濟發(fā)展的重要力量。然而，我國中小企業(yè)風險管理意識的淡薄和外在環(huán)境多元化與復雜化程度的加劇，使其明顯地受到了金融危機帶來的沖擊。中小企業(yè)為避免陷入財務危機, 應該要建立財務預警機制，以便及早察覺危機信號并采取有效措施。本文從相關理論入手, 結合我國中小企業(yè)的財務特點, 論述了我國中小企業(yè)構建財務預警機制的必要性。

關鍵詞 ：中小企業(yè)；財務預警；風險意識淡薄

中圖分類號： F275

文獻標志碼：A

文章編號：1000-8772（2015）08-0084-02

收稿日期：2015-02-11

作者簡介：胡若子（1990-），女，湖南長沙人，本科，助教。研究方向：經濟管理類。

一、中小企業(yè)的界定及財務特征

（一）中小企業(yè)的界定

不同國家、不同經濟發(fā)展階段、不同行業(yè)，對中小企業(yè)界定的標準都不一樣。各國一般從質和量兩個方面對中小企業(yè)進行定義，質的指標主要包括企業(yè)的組織形式、融資方式及所處行業(yè)地位等；量的指標則主要包括雇員人數(shù)、實收資本、資產總值等。量的指標較和質的指標相比，更為直觀，數(shù)據(jù)選取更為容易。在中國，同時具備以下兩個條件的企業(yè)即為中小企業(yè)：一是不對外籌集資金，即不公開發(fā)行股票和債券；二是經營規(guī)模較小的企業(yè)，即按照原國家經濟貿易委員會、國家計委、財政部、國家統(tǒng)計局4 個部門聯(lián)合的《關于印發(fā)中小企業(yè)標準暫行規(guī)定的通知》確定的中小型企業(yè)。

（二）中小企業(yè)的財務特征

我國的中小企業(yè)是在城鄉(xiāng)集體企業(yè)和城鄉(xiāng)個體私營企業(yè)等新興的非國有經濟的基礎上發(fā)展起來的。很多中小企業(yè)是“家族”式企業(yè)，財務決策控制權高度集中，這種組織管理模式也決定著中小企業(yè)的財務管理有自己的特點。

中小企業(yè)流動資金管理的特點：資金需求量大、貨幣資金短缺、資金周轉能力不強、存貨占用額較大、資金籌集渠道狹窄、內源融資為主。中小企業(yè)投資管理的特點：投資方式以對內投資為主。中小企業(yè)利潤管理的特點：中小型企業(yè)成本控制系統(tǒng)不健全，導致成本費用高，利潤下降。

二、財務預警理論介紹

財務預警以財務會計信息為基礎, 通過設置一些敏感性預警指標, 對企業(yè)可能或者將要面臨的財務危機實施的實時監(jiān)控和預測警報。它是企業(yè)避免潛在風險的一種有效方式。企業(yè)財務預警機制利用數(shù)據(jù)化的管理方式, 通過各種數(shù)據(jù)資料對財務狀況進行分析和預測, 以發(fā)現(xiàn)企業(yè)內部財務運行體系中隱藏的問題和存在的風險。財務預警以其客觀性、科學性和較高的精度與效度, 客觀地評價企業(yè)的財務狀況、預測企業(yè)的發(fā)展趨勢，對企業(yè)有效地避免風險發(fā)揮了重要的作用。

三、中小企業(yè)財務預警的必要性分析

（一）中小企業(yè)的重要性

近年來，中小企業(yè)成為驅動我國國民經濟發(fā)展的重要力量。目前，我國中小企業(yè)的數(shù)量已達4340 多萬戶, 占我國企業(yè)總數(shù)的95% 以上, 創(chuàng)造了80% 左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位, 對GDP 的貢獻率超過60%, 稅收占全國的53.2%, 提供了近70%的進出口貿易額。2002 年國家頒布了《中小企業(yè)促進法》，以法律的形式確立了中小企業(yè)的地位，中小企業(yè)的發(fā)展迎來了歷史性的發(fā)展機遇。

（二）中小企業(yè)面臨的問題

1. 市場競爭激烈

中小企業(yè)由于其產出規(guī)模小、資本和技術構成比例低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經濟影響大，在財務管理方面存在著與自身發(fā)展和市場經濟均不適應的情況。中小企業(yè)不斷地增加投入、擴大規(guī)模，以求得自身的生存和發(fā)展。規(guī)模的擴大提高了企業(yè)對資金的需求，同時也提升了對企業(yè)資金運作能力的要求。然而，在我國目前的金融環(huán)境下，中小企業(yè)的籌資方式單一且成本較高，相對大企業(yè)而言融資難，融資風險也更大。

2. 缺乏財務管理能力

中小企業(yè)失敗率較高的原因是多方面的, 其中財務失敗是主要原因。從財務角度來看, 有兩個突出表現(xiàn): 一是企業(yè)盈利能力不斷下降, 直至虧損經營；二是資金短缺, 償債能力降低。如果企業(yè)的規(guī)模與效益、投入與產出等不能匹配，企業(yè)產品銷路不好，就很可能不能產生穩(wěn)定的現(xiàn)金流。當企業(yè)債務融資過多，融資成本過高時，就容易產生財務危機，形成財務風險。

3. 財務風險意識淡薄

企業(yè)在市場競爭中必然會面臨財務風險，但是中小企業(yè)的財務人員普遍對財務風險的防范意識都比較薄弱。而企業(yè)管理層的注意力也大多集中在業(yè)務擴展方面，通常出現(xiàn)財務危機之后才會注意到財務管理，且大多中小企業(yè)的管理人員都有一種管好資金就防范了財務風險的錯誤觀念。

（三）財務預警的必要性

1. 利于提高中小企業(yè)的財務管理水平

企業(yè)內部存在的各種風險要求企業(yè)建立財務預警機制。企業(yè)要在激烈的競爭中占據(jù)有利地位，就要改變思路：變事后處理為事前預測，結合自身所具有的特點和面臨的問題，建立適合企業(yè)特點的財務危機預警機制，從而有效避免風險的發(fā)生。

2. 有利于中小企業(yè)及時應對市場的變化

企業(yè)要在這個更新速度快的市場中要獲得發(fā)展，就要具備準確的預測能力和快速的反應的能力。建立預警機制能夠有效提升企業(yè)的預測能力和反應速度。通過財務預警機制,企業(yè)可以準確地預測未來經營管理活動中潛在的財務風險, 便于企業(yè)管理在企業(yè)陷入財務困境之前采取及時有效的預防措施, 防止危機進一步的擴大，從而減少企業(yè)不必要的損失。

3. 能為中小企業(yè)管理層提供更多的決策依據(jù)

在這個信息量化的社會，信息管理水平越高，就越有主動權，就能更快地搶占先機。財務預警機制能夠在變幻莫測的外部環(huán)境下提前察覺出危機的存在，為企業(yè)管理層提供更多的預警資料，警示企業(yè)管理層潛在的風險，督促管理層提前采取措施來應對危機，從而減少企業(yè)陷入財務危機的風險。

四、結語

隨著國內外競爭壓力的增大和環(huán)境的不斷變化，中小企業(yè)經營所面臨的不確定性也日益增加。如何提高企業(yè)的抗風險能力，保證企業(yè)健康有序地發(fā)展，已成為企業(yè)管理者面臨的一個現(xiàn)實而嚴峻的問題。傳統(tǒng)的管理理論和方法大多屬于事后控制，因此在如何及時有效地控制風險這個問題上也遇到了空前的挑戰(zhàn)。財務風險預警機制作為一種新型抵御風險的機制，能提前監(jiān)測并預告風險，這將有助于企業(yè)的生存和發(fā)展。

參考文獻：

[1]Edward I.Altman. Financial Ratios, Discriminant Analysisand the Prediction of Corporate Bankruptcy[J].Journal ofFinance,1968(9):589-609.

[2] 景蘇. 論企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的構建[J]. 技術與市場,2010(11):133-134.