中小企業財務風險預警研究

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中小企業財務風險預警研究范文第1篇

關鍵詞：中小餐飲企業；經營風險；對策

隨著人們生活水平的不斷提高，餐飲行業蓬勃發展，中小餐飲連鎖店因為經營成本小、進入門檻低而吸引了大量投資者的進入，中小型餐飲連鎖店的數量不斷增加、規模不斷擴大。受外部經濟形勢影響以及市場競爭程度的日益激烈，中小餐飲企業面臨的經營風險不斷加大，許多企業因為管理上的缺失而引發財務危機，影響了企業的發展。因此，必須對企業經營活動中的風險問題進行認真分析并采取有效的改進措施，以保障企業的穩定發展。

一、中小餐飲企業經營風險問題

（一）投資風險

許多中小餐飲企業為了快速占據市場盲目擴張，不斷增加連鎖店的數量，將大量的資金投入到設備、廠房等固定資產方面，但是大規模的物質基礎投入卻不一定能夠帶來豐厚的盈利，一邊開設新店面一邊店面倒閉的現象屢見不鮮，市場擴張期間出現現金流量的大量流出，造成企業償還貸款能力的減弱。并且中小餐飲企業自有資本金額普遍不高，用于市場擴張的資金常常需要依賴外部借貸來補充，資產負債率的提高和財務杠桿系數的增大使得資本結構失衡，當外部市場經濟形勢不好時，企業可能因為原材料、人工成本的提高以及活動資金無法回收問題而導致資金流的斷裂，引發財務危機。

（二）經營風險

在中小餐飲企業經營活動中面臨的風險問題主要包括：一是采購風險問題，餐飲企業在購置原材料的過程中受市場條件影響很大，原材料價格上漲或者出現斷貨的問題是企業難以預料的，有的企業選擇囤積原材料來防治物資短缺，材料價格的下降會使企業發生虧損，也有的時候因為流動資金緊張問題而無法購置急需的材料，導致經營活動中斷。二是人員流動風險，連鎖經營的中小餐飲企業多采取的是標準化的經營管理模式，企業員工在從事生產經營活動前需要進行培訓，但中小餐飲企業人員流動性較大，企業在員工培訓上投入的大量資金會因為員工的離職而付諸東流，增加了企業經營的人力成本。

（三）財務管理風險

餐飲企業因為其經營活動的特殊性，在購置蔬菜、酒水等經營活動中經常是與一些零售商、菜農等散戶進行流通，這些商品提供商常常無法提供發票，大量的小額資金進出以及發票開具方面制度的缺失導致企業收入和成本出現混雜的局面，難以施行有效的核算與監督，造成企業財務管理方面的難題，不利于企業財務風險方面的防范和預警。許多中小餐飲企業在實際生產經營中沒能實行統一管理，允許各門店自行負責部分采購和支付工作，造成大量的沉淀資金分散在各門店，資金使用率降低，存在較大安全隱患。此外，許多中小餐飲企業采取家族管理模式，財務決策方面存在經驗主義和主觀主義問題，對財務管理方面存在的不足難以及時反饋并提出合理化建議，難以保證財務工作的高效運轉。

二、中小餐飲企業應對經營風險的對策

（一）加強企業內部控制與管理

完善企業內部控制與管理方面的工作制度是企業生產經營活動有序開展的重要保障，各中小餐飲企業應當積極推進規范化管理和標準化服務，規范企業的財務管理行為，盡可能的規避和防范財務風險的發生。在管理人才任用方面要避免任人唯親，通過建立一支文化素質高且具備現代化經營管理理念的人才隊伍，提高經營決策的科學性，幫助企業健康穩定發展。在財務管理方面要施行統一管理，避免各門店采購經營的隨意性，加強對財會從業人員的監督和檢查，嚴格財務發票管理確保財務數據的真實可靠性，增強財務管理的透明度，避免財務漏洞產生。

（二）強化經營風險意識

各中小餐飲企業要提高經營風險的敏感性，對可能產生經營風險的各環節加強控制和管理。在重大財務決策方面要注重財務方案制定的科學性，通過廣泛的市場調研科學選擇合適的財務方案，并在實施過程中不斷的改進和完善，規避或減少財務風險的發生。在資金的使用和管理方面，要科學安排不同投資渠道的比率，避免盲目投資，通過完善資金的使用結構分散投資風險，提高資金的抗風險能力。當財務風險發生時要認真分析內部管理、成本、戰略定位方面存在的問題并找出相應解決方案，努力消除或減少財務風險對企業經營帶來的危害，提高企業經濟運行質量。

（三）完善績效考核管理

各中小餐飲企業應當加強績效考核管理，通過明確績效考核目標，實施績效評價和診斷工作對企業行為進行全過程控制，保證企業內部的高效運轉。同時加強對員工的關注度，及時了解員工需求，廣泛聽取員工意見，為員工提供向上發展的機會，利用崗位晉升、薪酬激勵等激勵機制提高員工的工作熱情，增強員工對企業的忠誠度，為企業留住人才，減少企業人員的流動性，降低企業人員培訓成本。各中小餐飲企業在績效管理過程中要注意獎懲制度不能過于粗放，要做到賞罰分明，確保激勵機制能夠切實發揮實效，要能夠充分調動企業人員的主觀能動性、提高工作效率，為企業創造更大的價值。

參考文獻：

[1]彭娟.我國餐飲零售快餐業態連鎖企業發展戰略模式研究――基于十家快餐連鎖企業分析[J].重慶工商大學學報，2014（5）.

中小企業財務風險預警研究范文第2篇

雖然近年來安徽省中小企業的發展取得了令人矚目的成就，但相對于發達地區的中小企業來說，安徽省中小企業起步較晚、發展不夠成熟、經營管理水平不高、財務風險的承受能力較弱.尤其在進行財務風險預警上，安徽省中小企業還剛剛處于起步階段，具體表現為：

1.1財務風險預警系統在安徽省中小企業中的應用嚴重不足

大批量投資者的涌入使近年來安徽省的中小企業得到突飛猛進的發展，但是在中小企業在發展過程中頻頻出現的財務風險問題并沒有得到及時解決，財務風險預警系統遠沒有跟上安徽省中小企業發展的腳步.處于初創期的中小企業80%以上根本沒有任何的財務風險預警系統，因此一個極小的財務危機，就可能使企業陷入破產的境地.盡管有些處于成長和成熟期的中小企業建立了財務風險預警系統，但也大都是對國外的或國內上市公司現有的預警系統的照搬.由于企業發展所處的內外部環境不同，使得這些預警系統并不適用于安徽省中小企業.而且這些預警系統應用起來需要具備較好的數學知識和財務知識的操作人員進行大量精確而嚴密的計算，這對于安徽省中小企業的財務人員來說比較困難.

1.2財務風險預警結果計算依據失真

財務風險預警系統中的相關財務指標是根據企業的會計信息計算分析得來，因此會計信息的真實性和準確性直接影響著財務風險預警的結果.如果會計信息不能真實客觀地反映企業經營活動中存在的財務風險，就無法幫助企業管理者做出正確的財務決策.相對于大型企業而言，一方面安徽省中小企業的財務人員業務水平相對較低，財務管理體系不夠完善；另一方面，安徽省中小企業大都處于未上市狀態，財務信息不強制進行審計和披露，那么員工就可能為了自身的業績而對領導上報的數據進行變造、為了獲得更多的信貸來源和商業信用夸大企業的利潤等等，從而導致中小企業的會計信息的可信度普遍較低.預警系統所依據的數據一旦失真，財務預警失效就在所難免.

1.3財務風險預警缺乏對非財務指標的考慮

財務指標在財務風險預警系統的地位和作用是不言而喻的，但非財務指標對財務風險預警的影響也不容小覷.目前安徽省中小企業財務風險預警系統的構建主要集中在對財務指標的定量分析，卻忽視了對非財務指標的定性研究.由于財務信息是歷史性的信息，具有一定的滯后性，因此僅僅考慮財務指標的預警系統是不完整的.財務指標無法反映一些對企業的財務決策有重大影響卻無法用貨幣量化的非財務信息，比如管理者的知識和能力、員工的工作效率、產品市場競爭力、顧客的滿意度等等，而這些信息卻與企業的生死成敗息息相關.非財務指標無需完整的數據資料進行量化，大都是憑借管理人員的經驗和能力對財務風險進行定性分析，但這些分析往往是具有前瞻性的，可以適當克服定量財務指標的滯后性.如若在財務風險預警系統缺乏對非財務指標的考慮，則很難取得良好的預警效果.

2安徽省中小企業財務風險預警系統的構建思路

結合安徽省中小企業自身的特點，安徽省中小企業財務風險預警系統的構建可以實用性、整體性和成本效益為原則，按照確定財務風險預警范圍、預警指標的設計和選擇、預警指標臨界值的確定、預警信號和處理機制的思路來進行.

2.1確定財務風險預警范圍

財務風險預警系統構建的基本前提是確定企業自身所面臨的財務風險的類型和成因，以確定財務風險預警范圍.安徽省中小企業所面的財務風險主要包括以下類型：（1）籌資風險：是指由于負債經營給企業所帶來的風險，也是安徽省中小企業所面臨的最主要的財務風險.安徽省中小企業的資產負債率普遍較高，一旦負債到期而無法歸還就會給企業帶來相應的籌資風險（.2）投資風險：是指由于企業投資不當，無法獲得預期收益的風險.安徽省中小企業的投資逐利性較強，跟風較為嚴重，缺乏詳實的可行性分析，極易造成投資失敗，帶來投資風險（.3）經營風險：企業在經營過程中所遭遇的風險都稱為經營風險.任何企業運營都會面臨經營風險，企業的生產經營活動要從現金—資產—現金（增值）進行不斷循環，一旦循環出現問題，就會給企業帶來經營風險.（4）現金流量風險：指的是在特定時日，現金流出量超過現金流入量而造成的資金中斷的風險.安徽省中小企業為了促進產品銷售，采取無限制的賒銷方式，導致每年都有一些應收賬款無法收回，形成壞賬損失.中小企業現金流一旦中斷，就會陷入現金流量風險.安徽省各企業在構建財務風險預警系統時，要根據自身的實際情況，分析企業所要應對的主要財務風險類型及成因，從而確定財務風險預警范圍，做到重點得當、有的放矢.

2.2預警指標的設計和選擇

2.2.1非財務指標的設計和選擇

中小企業財務風險預警系統中的非財務指標主要反映企業內外部環境對財務風險的影響，包括企業內部環境自身的優勢和劣勢、企業外部環境存在的機遇或風險，因此中小企業的財務風險預警系統的非財務指標可以通過內外部兩個方面進行考察.內部方面可以選用的指標包括管理環境、內部控制和工作環境.管理環境可以通過企業家能力、員工素質、知識結構來體現；內部控制考察重點在于制度的健全性、組織的合理性、實施的有效性；工作環境主要指員工滿意度和忠誠度.外部方面可以選用的指標包括宏觀環境和行業環境.宏觀環境可以通過經濟政策、法律制度和稅收制度來體現；行業環境的考點在于產品質量標準、勞動保障狀況、安全生產狀況和行業競爭狀況.由于非財務指標相對難以量化，所以宜采用符合性標準來評價，重點在于提示中小企業管理者要時刻關注企業內外部環境的變化，及時發現可能發生的財務風險并加以防范.

2.2.2財務指標的設計和選擇

中小企業財務風險預警系統中的財務指標構建，主要根據企業的財務報表信息分析相關財務指標的變動，及時發現可能存在的問題，并采取相關措施規避或降低風險.在財務指標的選取中，反映企業償債能力、營運能力、獲利能力和發展能力的傳統財務指標自是必不可少，但財務風險的產生往往伴隨著現金流的中斷，因此中小企業在構建財務風險預警系統時有必要在財務指標中加入與現金流有關的指標，以便及時了解和掌握企業現金流量風險的狀況和程度.與現金流相關的指標主要包括：（1）現金比率：現金比率=(貨幣資金+交易性金融資產)/流動負債×100％.現金比率通過計算企業所擁有的現金以及現金等價物與企業流動負債的比率，用以衡量公司資產的流動性.該比率越高，資產的流動性越高，發生財務風險的可能性越小（2）現金短缺率：現金短缺率＝(目標現金需求量-實際現金置存量)/實際現金置存量×100％.現金短缺率體現了與企業的目標現金需求量相比，目前現金存量所短缺的現金數量及其程度.該比率越高，說明企業的現金缺口越大，企業若不能及時湊得所需資金，發生財務風險的可能性就越大（3）經營現金流量比率：經營現金流量比率＝經營活動現金凈流量／現金凈流量總額×100％.經營現金流量比率用于衡量企業經營活動所產生的現金流量可以抵償流動負債的程度.比率越高，說明企業的財務彈性越好，發生財務風險的可能性就越低.現金是企業流動性最強的資產，即便企業的盈利狀況很好，但如果缺乏足夠的現金流，同樣可能使企業陷入財務危機.安徽省中小企業受經濟環境的影響，自身籌資能力往往較弱，一旦企業的經營現金流入量小于現金流出量，就很容易產生現金流量風險.為切實防范現金流量風險，中小企業財務風險預警系統應在原有傳統財務指標的基礎上，加入現金流指標來實現現金流量的風險預警.

2.3預警指標的臨界值的確定

財務預警系統的臨界值指的企業在持續運營時，相關指標所不能突破的警戒值或警戒范圍.確定相關指標的臨界值是財務風險預警系統中最為關鍵的部分，臨界值是判斷是否存在財務風險以及財務風險大小的標準.由于安徽省中小企業數量眾多、規模各異、行業分布繁雜，因此各企業財務風險預警的臨界值不可能參照統一標準.各中小企業財務風險預警臨界值的確定，不能以全省中小企業的“平均值”或某行業“平均值”來簡單替代，而應綜合考慮多方面的因素，包括企業所處的生命周期、企業所處行業的風險特征、企業在同行業中所處的地位、企業自身的長期規劃目標等，以企業的財務預算為基礎，結合相關財務數據計算出符合企業最佳風險控制預期的臨界值.

2.4預警信號報警與處理機制

中小企業在日常財務風險管理中應定期或不定期的將預警指標與臨界值進行比對，在預警指標接近或突破臨界值時發出警報.中小企業可以通過設置財務風險報警系統將財務風險通知相關部門和個人.報警方式的選擇可以多樣化，比如可以采用指示燈作為報警信號：指示燈顯示紅色則表示警情重大、指示燈顯示黃色則表示警情一般、指示燈顯示綠色則表示警情輕微；也可以成立專業小組對根據預警指標距臨界值的遠近對財務風險進行分析，從而確定財務風險的評級，適當的風險評級對于領導者做出正確的決策至關重要.企業要對警情重大、評級較高的風險要作為重點防控，對其時刻密切監測，并及時啟動應對措施，以最大程度的規避這些高財務風險；對警情一般、評級中等的財務風險進行一般防控，對其定期復查，并有計劃的采取有效措施以轉移或降低風險；對警情輕微、評級較低的財務風險進行簡單防控，對其大而化之，將風險控制在一個可以承受的范圍之內即可.

3安徽省中小企業財務風險預警系統構建的注意事項

安徽省中小企業所分布的行業眾多，規模大小不一，不可能構建出通用的財務風險預警系統，各企業應根據自身所處的宏觀經濟環境、中觀行業環境和微觀內部環境構建對一套適合自身的財務風險預警系統對可能面臨的財務風險進行防范與控制.在進行財務風險預警系統構建時，安徽省中小企業應注意以下問題：

3.1財務風險預警系統的構建宜簡不宜繁

財務風險預警系統是基于安徽省中小企業而構建，就應該考慮遇到安徽省中小企業的整體的財務管理水平.在進行財務風險預警系統構建時，應盡可能的簡單而有效，不宜采用過于高深的理論基礎和復雜的數學模型.有時繁瑣的財務風險預警系統也未必就一定比簡單的預警系統更加有效，而且越是繁瑣的預警系統，需要的前提假設就越多，在應用中所需要的估計就越多，如若操作不當，反而會適得其反.而簡單的財務風險預警系統的實用性就會很強，可以通過的反復的計算和驗證，以取得良好的預警結果.

3.2持續優化財務風險預警系統

在進行財務風險預警系統構建時，企業的決策者和管理者要對自身所處的行業進行詳細的研究和分析，抓出該行業所存在的主要財務風險.同時還需要研究其所處的外部環境和企業生產運營情況，這樣設計出的財務風險預警系統才能合理有效的預測未知的風險.但企業的外部環境和自身的發展狀況并非一成不變，因此財務風險預警系統的構建也不能一勞永逸.企業的管理人員要及時根據外部宏觀壞境和企業內部微觀環境的變化，持續的對財務風險預警系統進行優化和完善，使財務風險預警系統不斷的適應新情況、發現新問題，以最大限度的降低財務風險.

3.3構建財務風險預警系統的配套機制

中小企業財務風險預警研究范文第3篇

隨著我國市場經濟和經濟全球化趨勢的不斷發展，中小企業所面臨的國內外環境也越來越復雜。而我國中小企業由于自身實力薄弱、資金不充足等各方面原因，此外，其在市場運作中應變能力也比較差，針對這種現狀，要求中小企業管理者，進行日常財務研究，樹立科學的財務風險管理意識，建立行之有效的風險防范處理機制，以便進行科學的財務風險決策。而本研究在分析中小企業財務風險現狀的基礎上，提出了控制中小企業財務風險的一系列有效的對策。

【關鍵詞】

中小企業；財務風險；分析防范

財務風險是指企業在特定的客觀情況下，在企業經營運作過程中，由于各種無法預料的不確定性因素的影響，對企業的生存、發展和盈利目標產生不利影響的可能性。它幾乎貫穿于企業財務管理工作的全過程。因此，中小企業要對可能出現的財務風險保持清醒的認識，認真分析企業財務風險及其成因，采取各種科學、有效的手段和方法做好企業財務風險的防范工作，以最低成本確保企業資金運轉的連續性、穩定性和效益性，進而避免或降低風險損失，提高財務經營效益。

1 我國中小企業財務風險現狀

1.1 世界經濟存在衰退的風險，物價具有不確定性

為了應對金融危機，我國采取了適度寬松的貨幣政策，這項政策在一定程度上促進了我國經濟的不斷發展，然而伴著經濟發展的逐漸回暖，不斷上漲的物價又引發人們的高度關注。在這種復雜多變的情形之下，中小企業面臨著更大的財務風險。

1.2 財務管理目標短期化

我國的中小型企業在制訂企業的財務管理目標時，往往只考慮到眼前利益，而忽視了企業的長遠發展。在經濟發展狀況比較好的情形下，中小企業有十分廣闊的市場前景，因此很容易為了一時的利益而忽略忽視其自身的財務狀況，做出一些目光比較短淺的決策；而一旦經濟景氣狀況發生變化時，市場面臨激烈的競爭，中小企業就必須為自己之前做出的一系列決策買單，從而會影響企業的財務狀況。

1.3 中小企業自身所具有的局限性

我國的中小企業大多數是勞動密集型產業，對勞動力的依賴性比較大，而且資產規模普遍比較小、實力薄弱，除了少量高科技創新企業外，大部分企業的技術水平落后，其抗市場波動的能力也相應比較低，因此經營風險比較大，而當市場發生變化時，這些企業往往難以適應這些變化，產品技術含量和附加值較低的特點使其在面臨激烈市場競爭的條件下，缺乏必要的競爭力，破產倒閉的可能性更大。

2 財務風險問題原因分析

2.1 管理者缺乏風險意識

缺乏風險危機意識，是財務管理存在的薄弱環節。長期以來，我國企業的經營者和財務管理人員嚴重缺乏風險意識，不能從根本上把握風險的本質，認為只要搞好企業的生產經營，獲得一定的經營利潤，并在生產經營活動中管好資金，就不會產生財務風險。因此，可以說風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

2.2 財務決策失誤因素

財務決策失誤可能導致財務風險。中小企業的組織機構大都不健全，沒有建立完整的制度體系，此外，由于信息的不充分性和管理者經營能力的局限性，企業各項經營管理決策都存在很大的風險。中小企業混亂的財務關系也可能加劇企業的財務風險，這是因為，中小企業的內部審計與控制力度不夠，甚至有的中小企業沒有設立內部審計與控制制度，在資金的管理等方面存在一些混亂，容易造成資金使用效率低下，資金流失嚴重的后果，資金的安全性、完整性也無法得到保證和監督。

2.3 投資決策缺乏預見性

中小企業由于其自身難以避免的局限性，對市場調查分析力度不夠，投資決策依據的信息不全面、不真實，對投資主體以及合作伙伴缺乏必要的了解，對與其投資直接相關的政策、法規、外部環境等缺乏認識，因此，其制定的投資方案面臨著更大的問題，缺乏科學性、周密性和可操作性，容易導致企業投資決策失誤，給企業帶來財務風險。

3 我國中小企業財務風險的控制

3.1 進行財務風險分析，健全內部控制系統，進一步提高財務人員風險意識

為了防范財務風險，企業需全面考慮各方面因素，減少主觀決策而產生的失誤，認真分析各種可行性方案，努力做到優中選優。管理層應把財務風險管理作為企業管理的重點，建立和不斷完善財務管理系統，各部門要權責分明，充分發揮各部門應有的作用，確保有效地防范財務風險。財務管理人員也必須明白，財務風險存在于財務管理工作的各個環節，必須明確各部門在企業財務管理中的地位、作用并賦予相應的權力，真正做到權責分明、各負其責。

3.2 建立財務預警機制，預防財務風險發生

財務風險分析和預測是企業控制未來財務風險的重要方法，也是企業進行經營決策的重要依據。所謂財務預警就是以企業的財務信息、數據為評價方法，對企業生產經營的各個環節可能發生的經營風險和財務風險發出預警信號，從而預防企業由于管理不善而出現財務失常。廣大中小企業要合理運用財務風險分析和預測方法，提高企業財務管理水平，提升企業的戰略決策能力。 注重發揮企業財務信息的預警作用，加強企業財務風險監測預警工作。

3.3 提高財務管理機制的適應能力及應變能力

首先必須說明的是，企業的財務管理可以說是企業管理的核心環節，企業的財務成果基本可以體現企業的經營成果。在國際金融危機的影響下，我國的實體經濟也受到越來越大的影響，企業所面臨的經營風險最終將轉變為財務風險。因此，中小企業必須根據國家統一的財務制度規定，提高企業財務管理機制的適應能力和應變能力，防范企業財務風險，切實提高企業的經營管理水平，為企業的長遠發展做更充分的準備。

3.4 強化資金回收管理，提高應收賬款回收率

國際金融危機使中小企業面臨的外部環境更加復雜多變， 廣大中小企業應當強化合同訂單管理，加強貨款回收管理，落實催收責任，提高應收款周轉速度。此外還要密切關注進口國政治經濟形勢，適時調整出口策略和方式，嚴格控制因出口帶來的壞賬風險，強化資金的回收管理水平。

4 結語

由于外部環境的不確定性以及企業自身經營管理水平的局限性，從而導致企業財務風險不可避免，特別是中小企業的經濟實力無法與大企業相比，面對同樣的市場環境，更容易出現財務問題。因此，中小企業的經營管理者、財務人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終，及時了解企業財務運營的真實情況，加強財務管理，從而規避風險，將風險消滅在萌芽階段，以保障企業的健康長遠發展。

【參考文獻】

[1]翁懷茹.關于我國企業財務風險防范措施的探討[J].企業導報.2010（4）.

中小企業財務風險預警研究范文第4篇

關鍵詞：后金融危機時期；中小企業；財務風險；成因；防范措施

中圖分類號：D9

文獻標識碼：A

文章編號：16723198（2014）05016402

1引言

2008年美國次貸危機后，金融風暴的寒流席卷全球，全球經濟迅速衰退，很多國家一夜之間就跌落到瀕臨破產的邊緣。隨后的歐洲債務危機爆發，使得歐債危機不斷惡化，歐洲經濟前景愈發黯淡，全球經濟都面臨嚴峻挑戰。金融海嘯已經走過了第五個年頭，但是它對世界經濟的沖擊仍然歷歷在目，遭到強破壞的全球經濟需要一個漫長而曲折的復蘇過程。在后金融危機時期，我國經濟總體上也放緩了前進的步伐，實體經濟增長呈現疲軟狀態。作為被世界關注的發展中國家——中國如何進行經濟復蘇，長期以來都是很多學者在思考和關注的問題。在新經濟形勢下，一方面中小企業的發展在國民經濟發展中占有舉足輕重的地位，是關系民生和社會穩定的重要基礎；另一方面日益激烈的市場競爭環境，使我國中小企業面臨著前所未有的挑戰，中小企業資本規模小、融資難、成本高、利潤低等一系列經營困境暴露無疑，成為阻礙其發展的一座大山。面對極其復雜而又不斷變化的經營環境，中小企業財務風險問題日益突出。在后金融危機時期，中小企業為了更好的持續穩定發展下去，不斷提升防范財務風險能力就顯得尤為重要了。

2企業財務風險的含義

企業財務風險是指企業在各種財務活動中，由于各種難以預測或無法控制的因素存在，使企業的實際財務收益與預期收益目標有所差異的不確定性。財務風險可以分為狹義的財務風險和廣義的財務風險。狹義的財務風險是指企業通過舉債的方式籌集資金，償還到期債務的不確定性。廣義的財務風險是指在企業的各項財務活動中，由于環境及其他難以預料的因素的影響，使企業在一定時期、一定范圍內所取得的預期收益與實際收益有所差異。對于本文來說我們主要研究的是廣義的財務風險。

3后金融危機時期我國中小企業財務風險的成因

3.1企業投資決策的失誤

中小企業本來就資金鏈緊張，所以投資就更需謹慎。企業一旦由于投資決策失誤，借債無門，經營周轉不靈，很容易導致企業財務狀況惡化，使企業陷入財務危機。一方面，一些中小企業為了想做大做強，盲目的投資新項目，不斷的擴大企業生產經營。每當資本積累到一定程度時，投資者就重新建廠，購置機器設備擴大生產規模，卻因為缺乏對投資項目和整個市場的分析和評估，導致產品還沒投放入市，卻已日漸被市場所淘汰，從而使資金全部都壓死在不動產上，造成存貨過多，產品無銷路，資金周轉不靈，最終導致破產。另一方面，一些中小企業則過多的將資金集中在中長期項目，雖然這些項目從長遠來看收益大、報酬多，但需投入的資金多、時間長，使企業很難保持現時的競爭優勢，嚴重時可能會陷入資金短缺、財務周轉不濟的困境，從而形成財務風險。

3.2流動資產管理的控制力不足

流動資產管理混亂無序幾乎成為中小企業經營發展中的通病。有些中小企業認為現金越多越好，無形中增大了資金的閑置成本。有些企業在資金使用時缺少預算安排，過量購置不動產，導致經營中資金周轉不靈，無法到期償還銀行貸款，使企業陷入財務困境。一些中小企業不重視應收賬款的管理，導致資金的大量占用。在市場激烈競爭情況下，中小企業往往忽略了自身的財務狀況，盲目的放寬信用政策，通過商業信用、賒銷、分期付款等方式擴大銷售，搶占市場份額，提高銷售收入，獲得利潤。雖然增大了利潤，但卻使應收賬款逐漸增多，居高不下，最終造成大量應收賬款沉淀，回收困難或形成呆賬。大多數中小企業缺乏對存貨的有效管理。在生產經營中，很多中小企業對原材料市場和產品銷售市場不能準確預測，不能很好地維持供需平衡，造成很多中小企業盲目生產，存貨積壓現象嚴重。同時中小企業也缺乏專業的存貨管理人員，往往不考慮存貨的持有成本和最佳存貨量，沒有完善的存貨控制系統。混亂的存貨管理，輕者會影響資金的正常運營，重者會完全中斷資金鏈，造成資金周轉不靈、呆滯、甚至停產。

3.3管理者對建立財務風險預警機制的意識淡薄

由于許多中小企業都是屬于個體、私營性質的，并且以家族化企業居多，管理者往往一手遮天，獨攬大權，是典型的集權制管理模式。他們往往自身就缺乏風險意識，財務人員也多采用自家親戚或請代帳公司，造成賬目混亂，沒有完善的財務制度。對財務風險更是全然不知，根本不設立財務風險的預警分析系統。由于企業管理者本身就缺乏對財務風險預警的認識，企業財務人員的素質又太低，對財務風險的防范能力差，導致風險管理工作較為落后，大部分企業根本就不知道如何建立風險預警機制。就因為這樣，一旦發生財務危機，就會毫無招架之力，乃至危及到企業的生死存亡。

4后金融危機時期我國中小企業財務風險的防范措施

4.1加強投資風險的控制

作為中小企業的管理層在投資時要冷靜對待。不要只重視眼前利益，更要論證投資風險與收益是否匹配，未來項目的發展前景是否良好，在決策中盡量做到穩健性、風險性和收益性的最佳組合。要注重投資決策者的素質培養，加強市場調研，一定要對市場有一個充分的了解，對將要實施的一系列新舉措進行充分的分析評估，而不能按自己的意愿不切實際的盲目行動，生搬硬套，要尋求一條適合自身的發展之路。同時，要充分發揮財務人員的作用，在確定投資前要對項目財務風險進行評估，分析投資的可行性，讓財務分析發揮其作用。再則，管理者不要將資金投放在很多個項目上，這樣不僅會分散投資，而且會使資金變得更加緊張。要盡可能將資金多投放在一些精、專、特的產品項目上，在核心技術研發上下功夫，加強自主創新，培養自主品牌，擁有更多的知識產權，加快升級轉型，這才是中小企業持續發展的硬道理。

4.2提高流動資產管理的控制力

財務人員要定期培訓，提高財務素質，做好本職工作。做到銀行日記賬和現金日記賬的日清月結，定期與銀行對賬單進行核對，月末編制好現金流量表，以便于對企業整體的現金流量狀況做出客觀評價。同時加強對現金流入、流出的動態管理與控制，現金余缺時進行及時調整，保持最佳現金持有量。中小企業可以對應收賬款實施追蹤分析，做好應收賬款的事前、事中、事后控制。賒銷前要了解客戶的信用評級，應收賬款一旦形成，企業就有必要對客戶賒購后的經營情況、償付能力進行追蹤分析。另外，中小企業應該對現有應收賬款進行賬齡分析，制定科學的討債政策，努力提高應收賬款的收現效率，降低壞賬損失。財務部門要盡力做好存貨成本與存貨收益之間的權衡，既要保證儲備一定量的原材料和產品，來應對市場的變化，又要避免存貨積壓，控制好存貨的最優進貨批量，并且爭取能夠達到一定期間內存貨總成本最小。此外，企業要保持必要的保險儲備，減少和避免意外事件所造成的損失。

4.3建立有效的財務風險預警系統

對于沒有預警體系的中小企業，應該及時建立財務風險預警體系。對于已經建立預警體系的中小企業要總結以往經驗，去調整、完善財務風險預警體系。力求保證建立實時、全面、動態、有效的財務預警機制。財務預警系統包括短期財務預警系統和長期財務預警系統。短期財務預警系統主要是通過現金預算發現和控制財務風險。現金預算是以業務預算和專門決策預算為依據編制的，用來反映預算期內企業現金收入和支出情況，準確的現金流量預算可以為企業提供預警信號，一旦發現現金余缺的現象，經營者能夠及時查找原因、盡早防范，避免財務危機的發生。長期財務預警系統則是運用財務分析指標體系，監控財務風險。構成財務分析指標體系的財務指標通常應包括償債能力、盈利能力、經濟效率和發展潛力四個方面，以便從不同的財務角度，科學、合理、綜合的反映財務狀況。長、短期財務預警體系的配合使用，能有效的對企業日常財務運行情況進行連續監測，從根本上消除財務隱患，將財務危機遏制在萌芽中。

參考文獻

[1]高楠.企業財務風險及防范策略研究[D].遼寧科技大學，2008.

中小企業財務風險預警研究范文第5篇

摘 要 美國的次貸危機引發的全球性金融危機，給全球企業敲響了警鐘，目前企業已經步入正軌，但是在全球經濟形勢不斷變化的情況下，加強對財務風險的管控依然有著非常重要的意義

關鍵詞 財務風險 財務管理 資本結構 內部控制

2008年，一場由美國金融危機引發的經濟危機席卷全球，美國經濟全面衰退，全球經濟大蕭條，中國經濟同樣遭受了巨大沖擊，尤其是中小企業。雖然經濟危機已經消退，各企業已經走上正軌，但是預防財務風險依然是我國中小企業需要研究的重要課題。

一、引發中小企業財務風險的因素

（一）外部環境引發中小企業財務風險

引發中小企業財務風險的外部環境包括經濟因素、自然因素、法律環境、社會因素和科學技術因素。這些因素存在于企業之外，它對企業的經營管理、財務狀況產生的巨大風險是難以準確預見和無法改變的。

（二）內部因素引發中小企業財務風險

1．管理層和財務人員風險意識缺乏導致財務風險，在現實工作中，我國許多中小企業的經營者、管理層和財務人員缺乏風險意識，認為只要把生產搞好了有生產訂單，有經營利潤，用好資金就不會產生財務風險。風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

2．資本結構不合理導致財務風險，中小企業普遍存在負債資金占全部資金的比例過高，資金運動各階段、各形態的資金占全部資金的比例不合理，導致了企業財務負擔沉重、償付能力嚴重不足，甚至發生資不抵債。

3．企業內部控制、監管體系不健全導致財務風險，中小企業內部控制體系不健全，管理部門的約束機制不到位，審計監督乏力，甚至缺少必要的內部監控體系及制度，在資金管理、使用及利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，使得資金使用效率低下、資產流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

二、企業財務風險的管控

（一）加強企業外部財務風險的管控

企業外部財務風險的控制主要是針對企業外部環境變化導致企業發生財務風險，追究其外部環境產生變化的原因及對企業財務風險的影響，從而控制企業財務風險發生變化的過程及產生財務損失的程度。

為防范外部財務風險企業應對不斷變化的財務管理環境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規律并制定多種應變措施。適時調整財務管理政策和改變管理方法，建立和完善財務管理系統，設置高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，強化財務管理的各項基礎工作，使企業財務管理系統有效運行，從而提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力。

（二）優化資本結構，降低財務風險

中小企業大多靠舉債經營，企業經營者就必須使企業流動資產與流動負債的比率不低于2：1，流動比率的數值越大，資產的流動性就越強。此外，企業經營者還可把速動資產（流動資產中扣除存貨和待攤費用之后的資產）與流動負債的比率調整到不低于1：1的安全區域內，企業流動資產的變現能力就會增強。中小企業要根據自己的實際情況，選擇銀行借款、融資租賃、商業信用等合適的籌資方式，制定科學的融資策略，充分利用資本市場尋求低成本的資金運營，降低財務費用，防范財務風險。

（三）建立內部控制制度，防范財務風險

企業內部財務風險是指企業經營過程中由于內部不確定風險因素的影響，而產生實際財務狀況與財務目標發生負面偏離的可能性。企業可通過規范內部制度，完善法人治理結構，設計合理的激勵和約束機制來減少風險。

實施內部牽制制度，對不相容的崗位實行相互分離、相互制約，如會計與出納不得由一人監管；建立回避制度，會計負責人的直系親屬不得擔任出納人員；建立成本費用預算制度，實施成本費用責任追究制度；加強應收賬款管理，對賒銷客戶的信用進行調研評定，制定完善的收款管理辦法，嚴格控制賬齡；保持財務資料完整。要選用具有專業技術資格的財務人員，健全會計核算體系。

（四）建立財務風險預警機制，加強財務風險管控

企業財務危機預警系統，作為一種成本低廉的診斷工具可以預知財務風險的征兆，當可能危害企業財務狀況的關鍵因素出現時，財務危機預警系統能發出警告，以提醒經營者早作準備或采取對策以減少財務損失，控制財務風險的進一步擴大。

企業需要建立實時、全面、動態的財務預警系統，對企業在經營管理活動中的潛在風險進行實時監控。財務預警系統貫穿于企業經營活動的全過程，要充分發揮會計師事務所、律師事務所以及資產評估事務所等社會中介機構在財務風險監管中的積極作用，以企業的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，利用財會、金融、企業管理、市場營銷等理論，采用比例分析、數學模型等方法，發現企業存在的風險，并向經營者示警。

參考文獻：

[1]王衛芳.試論企業財務風險的分析與防范.經濟與管理.2008.

[2]孟磊.企業財務風險的防范與控制.經濟研究導刊.2008.

[3]王敏.解讀次貸危機.當代經濟.2008.

[4]高級會計實務科目考試大綱.經濟科學出版社.2008.

[5]王竹玲.中小企業財務風險防范.財會通訊(理財).2008.