薪酬體制改革方案

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薪酬體制改革方案范文第1篇

過去20多年來零零星星不斷推進的事業單位改革，也取得了一些成效：整體上改變了事業單位完全由國家來辦這種大一統的局面，讓民間力量開始進入到這個領域了，這是非常大的一個進步。其次，國家根據市場化改革的進程，鼓勵事業單位走向社會，改變了完全由國家上下對口地條塊管、部門管的現象。

第三。在財政的投入體制上，對事業單位也做了比較大的調整。把事業單位分成幾種類型：全額撥款、差額撥款、自收自支。不同類型的事業單位，收入分配上也不完全一樣。第四，事業單位普遍實行了聘任制，盡管還不很徹底。

但顯然，改革還遠沒有到位。

改革首先要有整體思維

現在的事業單位改革，一定要避免各自為政，各吹各的號。

事業單位改革，不能多頭設置改革方案。比如，人力資源和社會保障部是管事業單位人事制度改革和社會保障制度改革的，中央機構編制委員會辦公室對整個行政體制改革整體提供方案，發改委的體制改革司也是負責體制改革方案設計的，財政部是負責事業單位國有資產管理改革的。另外其它一些重要部門如教育部、科技部、廣電總局、新聞出版署、體育總局、文化部、衛生部等都是管理事業單位的主要部委，都在推進屬下事業單位的改革。這使得事業單位改革缺乏一種整體、宏觀的框架。如果沒有整體框架，單項出臺改革。不可避免會產生某些混亂。如果制定出一個各方面都比較認同的整體方案，再由相關部門分頭實施，情況就會大不一樣。

與此相聯系，不能就事業單位孤立地看事業單位改革。大部分事業單位是提供公共服務的，整個行政體制改革的方案就是要構建服務型政府，服務型的政府能不能建設好，老百姓對政府提供公共服務能不能認可，這很大程度上與100多萬家事業單位本身的服務能力、指導思想、管理運作息息相關。所以，要把事業單位改革放在整個建設服務型政府和國家行政體制改革下一步整體推進的框架中來思考。

要對事業單位過去的改革進行全面清理。過去的改革哪些是有成效的，我們要繼續推進，哪些是需要統一協調的，要做相應調整。這樣。事業單位改革才有基礎。

人員分流要以分類為基礎

事業單位人員分流，要慎重對待。要以對事業單位的分類為基礎。

根據社會各方的意見，將事業單位整體分為三類是比較合適的：行政性事業單位，公益性事業單位和經營性事業單位，其中公益性事業單位又可分為純公益和準公益類。對上述同類型的事業單位進行分類改革。在財政投入上，行政性和純公益的事業單位是全額撥款，準公益則為差額撥款。

事業單位分類還要有一個前提，就是必須全國統一明確分類，不能各個省自己摘自己的分類。這樣的話會變的很亂。在分類基礎上，哪些應該剝離出去，有些行政性事業單位就回到行政機關去了，有些經營性的事業單位變成企業了，重點將來發展中間這一部分的公益性事業單位。通過科學分類進行界定。在這個基礎上，才能涉及人員分流問題。

事業單位人員分流，主要是在公益性事業單位這一部分。有的純公益，有的準公益，有的金額撥款，有的差額撥款。對這一部分事業單位，整體上來講還是一個發展的趨勢。認為事業單位改革就會大量裁減公益性事業單位人員，這是有誤解的。

在西方發達國家，經濟社會越發達，社會分工越細以后，公益性事業單位人員還會更多。比如現在農村要搞基本公共服務，要設置提供公共服務的機構，人員還是要大量增加的。我們現在的問題是結構不合理，而不是我們從事公益的事業單位太多了。

應出臺《事業單位管理法》

改革的方向，我認為首先要改革事業單位內部的人事制度，這是毫無疑問的。就是要走向聘任制，甚至實行績效工資。但是要強調的是，事業單位實行真正意義上的全員聘任制和績效工資制，要以事業單位的法人治理結構改革為前提。要首先把事業單位的領導體制搞好，要建起一個有效的、全國大體一致的法人治理結構，避免出現像國有企業改革后出現的企業高管人員的天價薪酬，引發新的社會分配不公。

上不起學，看不起病，這是最直接的民生問題，都和我們事業單位改革不到位，或者某些方面的權力有很大關系。而法人治理結構就包括有效地對事業單位運行的監督，包括對它權力運行的監督。絕大多數事業單位還是花納稅人的錢，還是要公益性撥款。既然花納稅人的錢，花財政的錢。就要接受社會公眾的監督。從這個意義上來講，我認為把事生單位改革整體來考慮。既包括人事制度改革、養老制度曲建立，也包括對公權力的制約。

事業單位最終必然走向立法的軌道。就要通過法律來對事業單位進行有效管理，而不是靠行政權的管理。要通過立法，規定包括事業單位法人治理結構，其管理體制、人事管理制度、領導體制、養老保險制度，都應該納入到立法的程序解決，就像公務員法一樣。將來需要建立一部《事業單位管理法》，來嚴格規范事業單位的管理運行。從長遠來講，只有建立有效的法律框架以后，我們事業單位改革才能在一個大的框架下推進。

薪酬體制改革方案范文第2篇

國務院批轉發展改革委《關于2015年深化經濟體制改革重點工作的意見》（簡稱《意見》），發出新的信號――國企改革從去年的第四項工作升格為今年的第二項任務，顯示其在經濟體制改革中的分量提高。

《意見》的最大亮點在于完善國企改革相關制度的特征明顯，其中提及的“1+15”體系系官方首次亮相；同時，關于“制定中央企業結構調整與重組方案”這一新提法值得重視，資本市場在央企整合中的作用將愈發彰顯。

首提“1+15”文件體系

業內人士認為，從《意見》對2015年國企改革重點工作安排可以看出，完善制度的特征非常明顯?！兑庖姟酚嘘P深化企業改革的工作有6條，直接提到有“1+15”個文件，這是一個文件體系，是官方第一次亮相，其中囊括了國企改革的核心內容，直接體現“全面、深化”的概念，有很強的沖擊力，給人以極大的信心，顯示國企改革正在有條不紊地深入，充滿希望。

國企改革系列文件的架構一直頗受外界關注。去年底，權威人士曾透露，國企改革頂層設計可能以“1+N”形式，預計在今年一季度出臺。但時過多日，國企改革方案仍未落地，關于“N”也一直沒有官方的權威表述。

根據《意見》，“1”即為深化國有企業改革指導意見，“N”則包括：制定改革和完善國有資產管理體制、國有企業發展混合所有制經濟等系列配套文件，制定中央企業結構調整與重組方案，加快推進國有資本運營公司和投資公司試點，制定進一步完善國有企業法人治理結構方案，修改完善中央企業董事會董事評價辦法，完善中央企業分類考核實施細則，健全經營業績考核與薪酬分配有效銜接的激勵約束機制，改進企業國有資產監督防范國有資產流失的意見，出臺進一步加強和改進外派監事會工作的意見，加快建立健全國有企業國有資本審計監督體系和制度，制定國有企業經營投資責任追究制度的指導意見，出臺實施鼓勵和規范國有企業投資項目引入非國有資本的指導意見，修改國有產權交易流轉監管辦法和實施細則等。

從內容來看，《2014意見》主要強調的是“加快發展混合所有制經濟。推進國有企業股權多元化改革?！弊詈笠痪鋭t提到“發展混合所有制經濟要依法合規、規范運作，有效防止國有資產流失?！钡诮衲甑摹兑庖姟分校俺雠_加強和改進企業國有資產監督防范國有資產流失的意見”列為深化企業改革6項工作中的第3項，相比之下混改的內容則稍有弱化。分析人士認為：“改革進行到不同時期會有不同側重點，客觀來說，過去一年的國企改革中存在部分單位或個人利用混改契機牟利，造成國有資產流失的情形，為了鋪路接下來更大范圍的國企改革，劃清底線和紅線必不可少?！?/p>

央企重組或掀新浪潮

“《意見》首次提出要‘制定中央企業結構調整與重組方案’，這一新提法值得重視?！庇袊Y委研究中心專家接受采訪時表示，央企結構調整分為兩類，即不同央企之間的結構調整與重組，以及央企內部的結構調整和資產重組。

資本市場一直是央企資本運作的重要平臺，可以預見，未來或將涌現央企并購重組浪潮。

薪酬體制改革方案范文第3篇

［關鍵詞］ 事業單位改革； 必要性； 緊迫性； 發展取向； 路徑； 選擇

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 14. 063

［中圖分類號］ D630 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1673 - 0194（2012）14- 0104- 02

所謂的事業單位也就是指由國家機關直接主辦或者國家出資但交由其他組織舉辦，專門從事社會的教育、科技、衛生及文化等活動的服務性的組織。當前，隨著改革開放的不斷深入發展，傳統計劃經濟體制下形成的事業單位管理體制已經不能適應社會經濟的新發展，在實際運行實踐中已經開始表現出了種種弊端，所以非常有必要對當前我國事業單位改革的取向及基本的路徑進行深入的探討分析。

1 當前事業單位改革的必要性和緊迫性分析

事業單位是重要的社會組織，涉及的面非常廣泛，比如包含了教育、文化、衛生等等，所以說事業單位的改革與發展會對我國社會的穩定發展產生重大影響，但是當前的事業單位運行實踐中很多的弊端已經開始暴露，并且成為了阻礙我國市場經濟發展的因素，所以事業單位的改革不但非常有必要，而且還非常緊迫。① 當前的事業單位主辦主體過于單一，并且人員也是臃腫不堪。當前大部分的教育機構、文化機構及醫療機構等都是由政府主辦，人員過于膨脹，并且經費來源也基本是國家財政直接撥款，這樣就必然會導致缺乏市場競爭的環境，最終制約了事業單位的效率和服務質量。② 事業單位的管理體制非常不暢，經常是職責不分、機構重疊，并且運行實踐中行政化嚴重，很容易導致行政問責機制無法落實執行。③ 事業單位缺乏競爭機制，人才的選拔和流動比較滯緩，很難有效激發員工工作的積極性和主動性。最后，事業單位因為主要是依靠國家財政供應經費，所以在資源配置方面就導致了非市場化現象非常嚴重，特別是壟斷性的事業單位更是出現了權利部門化和部門利益化的嚴重傾向。

2 當前事業單位改革發展的基本取向

（1） 要根據事業單位的公益性特點來進行科學分類，然后根據其特點進行改革，逐步走社會化、市場化、產業化及企業化道路。在我國事業單位發展現狀的基礎上，同時借鑒發達國家的成功經驗，可以將我國事業單位大致分為以下幾個大類：① 直接承擔政府行政職能并且為政府服務的事業單位，這類單位可以定性為行政執行類事業單位；② 承擔公共事業發展職能并且為社會服務的事業單位，這類單位沒有有償經營的能力，經費都是由政府承擔，所以這個類型的單位都是定義為社會公益類事業單位，這個類型的事業單位又可以細分純公益性事業單位和準公益性事業單位；③ 能運用知識技術為社會提供技術服務和事物的事業單位，這部分單位可以定性為中介服務類事業單位，對其改革的目標就應該是將其改革成公益事業法人或者企業或者民辦非企業單位；④ 以營利為主要目標并面向市場進行生產經營活動的單位，這類型的單位定性為生產經營類事業單位，這類事業單位的改革取向適合走企業化。

（2） 事業單位改革要以逐步增強其公共性和自主性為目標。① 一切事業單位的改革都必須朝著增強公共性的方向努力。以前我國事業單位的改革多是圍繞政事分開進行的，忽視了事業單位的公共性使命，所以當前必須要改變這一觀點。② 事業單位改革還要逐步增強事業單位的自主性。這里所說的自主性主要就是指事業單位的獨立性與自治性。當前事業單位決策與執行一體化的行政運行范式已經表現出了種種弊端，雖然我國事業單位也認識到了這種決策和執行一體化體制的缺點，并且也一直努力改革這種體制，但是直到現在我國的政府及事業單位之間仍然難以徹底分開。所以，事業單位改革的另外一個重要取向就是要繼續增強事業單位的自主性。

3 當前事業單位改革的路徑選擇

（1） 重新審視政府職能、積極推進政事分開。當前事業單位運行績效不高、公共服務效率低下，其主要原因應該歸咎于政府職能不明晰。所以事業單位改革首先就要重新審視政府的職能，對各級政府的公共服務職能進行科學合理劃分，對其監管的事業單位要明確。另外，事業單位改革的最終目的應該是促使事業單位慢慢成為能夠自我發展、能實現自我約束及能夠依靠自身能力運行的獨立法人。只有實現了這個目標，事業單位才能具備了真正的發展內在推動力。但是當前的事業單位發展中還是行政機關通過自己手里的財權及人事權等來干預事業單位發展的現象非常普及，所以事業單位的當務之急就是要積極推進政事分開，通過改革事業單位財政供給體制及干部人事管理體制等來將事業單位改革推向深入。

（2） 積極建立和完善能保障事業單位正常運轉的各種管理制度體系。要想確保事業單位的改革健康發展，就必須要有嚴格的管理制度作為依據。我國事業單位的管理制度建設相比西方發達國家來說還顯得比較滯后。為此，需要加快建立事業單位發展和運行的制度保障體系。① 要建立和完善事業單位的資產管理制度及成本核算制度，為事業單位能自力更生創造條件。當前的事業單位改革要針對基本事業單位實行以政府財政投資為主，其他比如社會投資及事業政策經營補償等為輔的制度，同時還要充分集中資金對非常重要的事業單位加大資金投入扶持力度，而對某些確實需要政府財政補貼或者補償才能生存的事業單位要根據具體情況給予適當補助。當然最好是能盡量地放開，讓這些事業單位能在市場中生存。基于此，必須要建立起完善的事業單位資產管理制度與成本核算制度，這樣可以監督管理事業單位的投資取向，可以通過定期的核查資產來對事業單位開展績效考核。② 要努力在事業單位中逐步開始實施完整的成本核算制度，建立起更科學合理的財務責任制度。③ 要加強和完善人事和薪酬管理制度的改革，努力構建起從各類事業單位實際特點出發，充滿生機和活力的人事管理制度。④ 要積極探索和建立事業單位的特有的法人治理結構來對本單位的業務發展、財務預決算及人事任免等重大事項進行決策。

（3） 對事業單位進行科學分類重組，然后采取不同的改革方案。首先要對我國事業單位根根據自身的具體職能及公益性特點進行科學的分類，這是推進我國事業單位改革的最為核心的一步。從大體上來說，我國的事業單位可以分為三大類：一是行政類事業單位，二是公益類事業單位，三是經營服務類事業單位。對這3種類型的事業單位必須要采取不同的改革方案。具體來說，對于行政類的事業單位可以直接轉化為政府機構，對于公益類事業單位來說，因為其財政經費都是全部或者部分來自政府財政，所以可以采取差額撥款的形式，而對于經營服務類的事業單位因其可以自收和自支，所以則完全可以讓其直接轉化或者重組為獨立經營核算的企業。

（4） 事業單位改革必須要從整體的角度推進，切不可各自為政。當前我國事業單位改革比較艱難的主要原因就是事業單位都是各自為政。各個事業單位部門都是依據的本單位的改革方案進行。比如財政類的事業單位通常只是制定事業單位的國有資產管理改革的方案，而人力資源及社會保障類事業單位卻只是站在自己的角度制定事業單位的收入分配及養老制度改革方案等等。從國內外的事業單位的改革歷史來看，這種按照部門職責劃分的改革方法和策略因為缺乏整體性，所以非常難真正實現改革的目標，更有甚者還會引起更多的問題。所以事業單位改革必須要有專門的改革領導小組，然后事業單位的總體改革改革方案要由他們來統一制定，同時對各個部門的改革方案進行審核，努力使得各個部門的改革方案同整體的事業單位的改革方案協調和配套，做到統籌兼顧，只有這樣才能整體推進我國事業單位的改革向著既定目標前進，并且取得一定的改革成效。

主要參考文獻

［1］ 李瑞霞． 我國事業單位的發展現狀與改革取向［J］． 學習月刊，2008（13）．

［2］ 朱仁顯． 事業單位改革的未來取向［J］． 福建論壇：人文社會科學版，2011（1）．

［3］ 陳婷婷． 論事業單位改革的方向及路徑選擇［J］． 遼寧行政學院學報，2011（1）．

薪酬體制改革方案范文第4篇

關鍵詞 合同聘用制 人性化管理 人事用人體制

doi:10.3969/j.issn.1007-614x.2012.01.414

Abstract With the understanding of health care reform and institational reform of personnel system.the proportion of nurses under contract employment system in hospitals has been improving year by year,who become the main force of nursing.At the same time these nurses might not maintain the quality of work due to various factors.In this paper,it is benefit to provide guidance to the humanized management of hospital that the analysis of related factor has been in progress,according to the questionnaire with random sampling for the nurses under contract employment system.

Key Words Contract employment system;Human management;Personnel employment system

資料與方法

采取隨機抽樣的原則對本院合同聘用制護士進行調查。本次調查共發放問卷100份回收100份，其中有效問卷96份，有效率96%。

方法：采用問卷調查法，參照目前國內常用護士壓力表設計［1］，“影響合同聘用制護士工作質量相關因素的調查問卷”內容：一般情況包括：姓名、年齡、學歷、職稱、工作年限，將影響護士工作質量因素分為管理者與工作性質、患者護理服務、工作環境與資源人際關系4大條目27分項目，每項按程度分為3級得分范圍0～3分，0～1分輕度，＞1～2分為中度，＞2～3分為重度。

統計學處理：采用SPSS13.0版統計軟件計量數據以(X±S)表示，多組均數比較采用單因素方差分析，以P＜0.05為差異有統計學意義。

結 果

主要影響因素得分排序，見表1。

＞30～40歲年齡組的中級職稱組壓力最高，但差異無統計學意義(P=0.2185，P=0.3541)。合同聘用制護士學歷越低專業年限越短影響工作質量的程度及出現差錯的次數越多，差異有統計學意義(P=0.0305，P=0..0273)。見表2。

討 論

影響合同聘用制護士工作質量的主要因素來源于工作環境與資源方面，其中以護士薪酬與實際工作量不符，護士床位比不符合要求為首要兩大因素。目前，我國絕大部分的醫院病房護士缺編，每個護士同時管理的患者及負責的日常工作較多，加班現象十分嚴重，節假日得不到休息。由于絕大部分合同聘用制護士為剛參加工作時間不長，薪酬提高有限，較之在編人員有一定差距。因此常會影響其工作積極性，態度不端正導致影響工作質量，造成患者投訴增加。

薪酬體制改革方案范文第5篇

美國金融機構監管改革的背景

本輪金融危機的根源可追溯到數十年之前。自大蕭條以來沒有發生嚴重的經濟衰退使投資者和金融機構變得過度自信,長期資本管理公司的破產和亞洲金融危機對美國經濟的影響甚微,使人們對美國金融市場和企業的復蘇滿懷信心。資產價格的飆升,尤其是房價泡沫的出現,使金融體系信貸標準降低和杠桿比率上升的隱患得以掩蓋。

即使是經驗最為老道的金融機構的風險管理系統也沒能跟上復雜的金融新產品的開發步伐。美國市場缺乏證券化貸款的透明度和標準,使貸款發放的條件過于寬松。隨著投資者對信用評級機構的過度依賴,市場紀律明顯松弛。金融業薪酬實踐傾向于以犧牲長期利潤為代價而追求短期利潤。美國家庭表面上更容易獲得貸款,但這掩蓋了消費者利益保護不力的問題,最終導致家庭對金融產品的不理解和償還能力的不足。

本輪金融危機爆發的前幾年,美國金融體系已經積累了嚴重的風險。美國大型金融機構的資產資本杠桿倍率處于歷史高位,對短期融資的依賴日益嚴重。在很多情況下,金融機構風險管理系統的缺陷使他們對表內和表外的總體風險狀況并不了解。與信貸擴張相對的是房地產泡沫。金融機構將可獲得短期資金視為當然,并沒有制定危機時期應對流動性風險的計劃。當資產價格開始下跌,金融市場流動性枯竭時,金融機構不得不收回貸款,緊縮對企業和個人的融資。

美國當前金融監管框架無力解決由此導致的金融危機。確信無疑的是,美國的大型、關聯和高杠桿的金融機構應當接受聯邦政府機構的統一監管,但事實上當前的金融監管是不充分和不統一的。

第一,對金融機構資本和流動性監管要求太低。監管當局不要求金融機構持有充足的資本來覆蓋交易資產、高風險貸款和表外貸款承諾的風險,也不要求金融機構在經濟繁榮時期增加資本以應對經濟蕭條時期可能遭受的損失。監管當局不要求金融機構制定應對流動性危機的方案。

第二,監管當局沒有考慮到大型、關聯和高杠桿金融機構破產時對金融體系和實體經濟的沖擊。

第三,將對綜合經營的大型金融機構的監管責任人為分割,幾家聯邦監管機構分別承擔監管之責。監管責任的分割和對銀行法律界定的漏洞使同時涉及存款和保險業務的金融機構通過游說可以選擇對自己有利的監管制度。

第四,美國政府對投資銀行業務的監管很不充分。貨幣市場共同基金在擠兌面前很脆弱。對沖基金和其他私人資本投資工具目前完全游離在美國的金融監管框架之外。 引發本輪金融危機的原因還有很多。為了恢復金融系統和投資者的信心,實現經濟的早日復蘇,美國政府決定對金融機構監管進行改革。

美國金融機構監管改革的主要內容

美國財政部建議對所有金融機構實行嚴格和統一的監管標準,以彌補監管空白、填補監管漏洞,減少監管套利機會。主要建議如下:

成立金融服務監管委員會負責對金融機構進行全面監管

成立金融服務監管委員會,實現監管信息的共享和監管協調,對金融體系出現的風險進行識別,向美聯儲如何識別破產可能威脅金融體系穩定的公司提供建議。

金融服務監管委員會的成員包括:財政部長(擔任委員會主席)、美聯儲主席、全國銀行監理會的理事、消費者金融保護局的董事、聯邦存款保險公司主席和聯邦住房金融局的董事。

金融服務監管委員會的職責主要包括:

推進主要聯邦金融監管機構監管信息的共享和在政策制定、規劃設計、現場檢查、報告要求及監管行動方面進行協調;

為主要聯邦金融監管機構就跨領域問題的商討組織相關論壇;

識別監管空白,為國會就金融市場發展和潛在新興風險提交年度報告。

立法機關賦予金融服務監管委員會的權力包括從金融機構收集信息,負責就新興風險向相關監管機構提請注意等。

新設的金融服務監管委員會與已有的聯邦金融監管機構的職責邊界應當劃清,避免責任重疊。每家金融監管機構通常擁有排它性職權來實現其職責。為了實施對金融市場穩定性構成威脅的金融業務進行監測,美國財政部建議金融服務監管委員會有權要求金融公司定期或不定期提交對其金融活動的金融穩定性威脅程度的評估報告。

對所有大型、業務相互關聯的金融機構實施并表監管。

所有金融機構從規模、杠桿倍數和關聯性角度考慮其破產可能對金融系統構成威脅的,都應當接受嚴格的并表兼管,不論其是否擁有受保險的存款機構。美國大型投資銀行的突然倒閉和保險公司AIG的巨虧都是金融危機中導致金融系統不穩定的事件,這些金融機構規模大、杠桿倍數高,與金融系統其他主要參與者關聯性強,但沒有受到有效的監管。

美聯儲應有權力和責任對一級金融控股公司進行并表監管。根據美國目前的法律規定,美聯儲負責對銀行控股公司進行并表監管。隨著金融危機以來公司結構的變化,美聯儲已經對所有主要商業銀行和投資銀行實施監管,因此美聯儲擁有充足的資源和豐富的經驗對一級金融控股公司進行并表監管。

通過立法制定一級金融控股公司的判斷標準作為美聯儲并表監管的主要依據。美聯儲在判斷一家金融公司是否屬于金融控股公司的標準是這家公司破產是否會對金融系統穩定性造成威脅。這些因素包括:

公司破產將對金融系統和實體經濟造成影響;

公司規模、杠桿倍數(包括表內和表外頭寸)和對短期融資的依賴程度;

公司是家庭、企業、州或地方政府主要的貸款來源,或者是金融系統流動性的提供者之一。

對一級金融控股公司的監管標準(包括資本要求、流動性和風險管理標準)應當比其他金融公司更加嚴格和保守,因為他們破產可能對金融系統形成沖擊。

一級金融控股公司應當遵守更高的監管標準,因為他們的潛在破產對金融系統的影響更大。但是,考慮到一級金融控股公司在經濟中的重要作用,如果對他們設計過高的監管標準將抑制經濟和金融的長期增長。因此,美聯儲在咨詢金融服務監管委員會的基礎上制定一級金融控股公司的監管標準,在實現金融穩定最大化的同時使經濟和金融的長期增長成本最小化。一級金融控股公司的并表監管應當擴展到其母公司和所有子公司,不管這些公司在國內還是國外。一級金融控股公司的銀行子公司應當主要由銀行監管當局進行監管,但賦予美聯儲通過檢查獲取報告的權力,并對其進行嚴格監管以防范系統性風險問題。金融危機顯示出對所有一級金融控股公司進行并表監管和對每家公司業務深刻理解的重要性。金融危機表明,對并表金融機構和金融穩定性的威脅可能來自任何業務線和任何分支機構,要求對單一子公司的功能監管者對識別跨領域和業務線的風險進行識別并不合理。

加強對所有銀行和銀行控股公司資本和其他審慎監管標準的實施。

美國財政部成立工作小組,成員包括聯邦金融管理機構人員和外部專家,負責對銀行、銀行控股公司和一級金融控股公司的監管資本要求進行重新評估。

本輪金融危機暴露出現有監管資本的一系列問題。目前的監管資本規定對金融機構的表外投資公司并沒有資本要求,結果金融機構從事大量結構性工具的投資、資產支持商業票據項目和貨幣市場共同基金咨詢業務。另外,銀行和銀行控股公司的基礎資本所包含的許多資本工具并不具備吸收損失的功能。

對監管資本的評估應當包括:

調整監管資本規則以減少其順周期性。比如,通過要求所有銀行和銀行控股公司在經濟繁榮時期持有充足的高質量資本從而使他們在經濟蕭條時期的資本充足率達到最低監管要求; 加強如下一些投資行為成本、收益及可行性的分析。這些問題包括銀行和銀行控股公司發行或有資本工具(可轉債),購買極端事件保險對沖宏觀經濟風險等等;

對高風險的投資和資產提高監管資本要求,主要包括:交易頭寸、股權投資、低信用等級的公司或個人貸款、高信用等級的ABS和MBS、顯性或隱性的表外投資工具和非集中清算的OTC衍生品;

對銀行和銀行控股公司增加更簡單、透明的杠桿比率以彌補監管資本要求的不足。

聯邦金融監管機構應當與股東長期利益相一致的金融機構高管薪酬制度的標準和指引,避免強調短期激勵威脅到金融機構的穩健經營,同時使薪酬委員會更具獨立性。導致金融危機的原因眾多,薪酬制度是其中之一,過于強調短期收益的薪酬激勵使金融機構高管層大量從事高杠桿倍數的投資,因此應當使薪酬制度與股東利益、公司和金融系統的穩定相協調。

會計準則制定機構和證券交易委員會應當對會計準則進行評估,從而使金融機構實施更具前瞻性的損失準備;公允價值會計準則應當重新評估,從而使財務報表使用者獲得公允價值信息和知曉更透明的持有投資現金流的狀況。會計準則在某些方面具有順周期性,意味著他們傾向于放大經濟周期。比如,經濟繁榮時期銀行的貸款損失撥備會下降,因為當時的貸款損失數據較小。在決定貸款損失撥備時金融機構應當具有前瞻性,應對不同于近期歷史損失的原因進行分析,從而在信貸周期之前計提較高的損失撥備,從而減少會計準則的順周期性。

銀行與子公司之間的防火墻應當加強,預防銀行子公司的風險向銀行所在的金融安全網傳染?！堵摪顑浞ò浮?3A條和23B條的規定旨在保護銀行與其子公司之間交易時免遭損失,規定銀行與子公司交易時要受數量限制,對所進行交易提供抵押品,交易必須遵照市場條款進行,但經美聯儲批準銀行可免受以上法律制約,于是銀行與子公司之間的交易成為監管漏洞之一。美國財政部的報告建議,監管當局應當對銀行與子公司之間的OTC衍生品和證券融資交易進行嚴格限制,要求對關聯交易提供完全的抵押品。另外,美國財政部建議將現有的對銀行與子公司之間的關聯交易限制擴大到銀行與所有它發起或提供咨詢的私募投資公司。

堵塞銀行監管的漏洞

成立新的聯邦銀行監管機構――全國銀行監管署(NBS),負責對聯邦政府批準的銀行、分支機構及外國銀行的分支機構實施統一監管。本輪金融危機的教訓之一即美國政府對同一金融機構存在多頭監管,導致金融系統出現監管漏洞,目前多家聯邦監管機構功能重疊導致金融機構通過改變審批機構享受到更寬松的監管,從而導致監管體系中出現嚴重的結構問題。目前美國貨幣監理署負責對全國性銀行、分支機構和外國銀行進行監管,儲蓄管理局負責對全國儲蓄機構和儲蓄機構控股公司進行監管。美國財政部建議取銷儲蓄銀行牌照,對所有存款機構實行統一監管,由全國銀行監管署肩負起貨幣監理署和儲蓄管理局的監管職能。

必須堵塞《銀行控股公司法》在儲蓄機構控股公司、工商企業貸款公司、信用卡公司、信托公司監管中存在的漏洞?！躲y行控股公司法》規定任何公司只要擁有一家受保險的存款機構就必須注冊為銀行控股公司,銀行控股公司必須接受美聯儲的并表監管,同時需要遵守《銀行控股公司法》對非銀行活動的限制。然而,擁有受存款保險公司保險的儲蓄機構、商業貸款公司、信用卡銀行、信托公司的控股公司卻不需要注冊成銀行控股公司。擁有儲蓄機構的控股公司受到儲蓄管理局的并表監管,但擁有其他存款機構(如商業貸款公司、信用卡銀行、信托公司)的控股公司卻不受并表監管的約束,結果像貝爾斯登和雷曼兄弟那樣的投資銀行、像AIG那樣的保險公司及眾多金融公司、工商企業都獲得了金融安全網的保護,但并不受《銀行控股公司法》的制約,不需要接受并表監管,結果他們在表內業務運用了過高的杠桿倍數,在表外承擔了超過資本覆蓋能力的風險。

對對沖基金及其他私募資本投資公司進行監管

超過一定規模的對沖基金、私募股權基金、創投基金依據《投資顧問法》到證券交易委員會登記,投資咨詢公司應當提交其所管理的基金是否對金融穩定構成威脅的報告。近些年來,美國私募基金發展迅猛,已經成為一支不可小覷的市場力量。盡管一些從事商品衍生品交易的私募投資基金需要到商品與期貨交易委員會(CFTC)登記,也有部分私募基金自愿到證券交易委員會登記,但美國法律通常不要求私募基金在監管機構登記。于是,在金融危機中,對沖基金的去杠桿化導致了金融市場的緊縮。由于這些基金沒有在監管機構登記,因而政府缺乏全面、綜合的數據對其市場行為進行評估。美國財政部建議所有在證券交易委員會登記的私募投資基金應當遵守以下要求:保持交易記錄;向投資者、債權人和交易對手進行信息披露;定期向監管當局報告。

加強對保險業的監管

美國財政部建議在財政部內成立全國保險辦公室,從事保險業信息搜集、開發專門技術、進行國際談判和政策協調等工作。保險公司通過資源的有效配置,使家庭、企業避免遭受不可預見的損失。因而保險業是美國金融系統重要的組成部分。2008年美國保險業資產規模為5.7萬億美元,從業人數達230萬之眾,占整個金融業的三分之一。長期以來,美國保險業主要由各州監管,結果導致監管的不統一和跨州競爭的不充分,保險業缺乏效率和產品創新不足?？紤]到保險業對經濟的重要性,美國財政部建議在財政部內設立全國保險辦公室,負責對所有保險公司進行統一監管,并遵守以下六項原則:

對保險業系統性風險進行監管;

所有保險公司應當有充足的資本和合理的資本與負債結構;

對保險產品和業務進行有效和統一的保護;

提高州保險公司和聯邦保險公司監管的統一性;

加強對保險公司及控股公司(包括從事非傳統保險業務的控股公司)的并表監管;

加強國際協調。

對美國金融機構監管改革方案的評介

美國財政部提出的金融機構監管改革方案是對導致本輪金融危機的監管體制缺陷的反思,基本上反映出美國金融機構監管體制存在的主要問題,如果該方案能獲得美國國會的批準,將產生積極的影響。

金融機構改革方案的積極影響

關于并表監管。美國新金融機構監管體系方案強調銀行控股公司和一級金融控股公司的并表監管,有利于克服現有功能監管的缺陷。美國財政部的金融機構監管改革方案是對現有金融機構監管體制進行重大修改,根據《金融服務現代化法案》規定,美聯儲作為金融控股公司傘形監管者,負責對金融控股公司的綜合監管,各金融監管機構按照行業監管職責要求對子公司所屬業務進行功能監管,其中美聯儲、財政部、貨幣監理署和聯邦存款保險公司負責銀行子公司的監管,證券交易委員會負責證券子公司的監管,州保險監理署負責對保險子公司的監管。雖然美聯儲名義上對金融控股公司進行綜合監管,實踐中它側重于對銀行業的監管。美國現行的金融功能監管體制,銀行、證券和保險業務的監管者之間缺乏協作,使監管存在漏洞,而通過設立統一的監管機構(美聯儲)并對綜合化經營的銀行控股公司和金融控股公司進行并表監管,可以抑制控股公司真實財務狀況隱蔽化、關聯交易多樣化和風險傳染擴大

化等弊端對金融體系的威脅。

關于統一監管。通過對銀行業和保險業實施統一監管,可克服目前多頭監管的缺陷。目前由于控股公司擁有銀行與儲蓄機構、商業貸款公司、信用卡銀行、信托公司所受的監管不同,擁有銀行的控股公司受到《銀行控股法》的限制,而擁有其他類型的存款機構卻可以規避并表監管。美國保險業由各州的保險監理署多頭監管,對于跨州、甚至是全球性的保險公司割裂的監管如同盲人摸象,而成立全國保險辦公室有助于對像AIG這樣的巨頭進行并表統一監管。

金融機構改革方案面臨的挑戰

就像大蕭條催生了美國金融業的分業監管改革一樣,本輪金融危機也將觸發美國金融業監管的大變革。但美國財政部的金融機構改革方案尚處于國會議員的激辯之中,仍面臨著不少挑戰。

關于監管有效性。金融機構監管改革并沒有改變美國傘形功能監管的體制,難以實現對綜合化經營的金融控股公司、銀行控股公司的有效監管。在美國金融綜合化改革后第八個年頭爆發金融危機,而此前的60多年美國經濟沒有出現過嚴重的衰退。其中的根本原因在于金融自由化改革中沒有配套的監管體制改革,在混業經營時代依然沿用分業監管模式,致使金融業風險失控引發危機。本輪危機前由美聯儲負責對銀行控股公司進行監管,而花旗和美國銀行的巨額虧損暴露出美聯儲監管的不力,因而僅靠賦予美聯儲更大的監管權力,并不能阻止金融危機的重演。