財務公司行業現狀
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財務公司行業現狀范文第1篇
一、利率市場化的概述
利率源于信貸發展，古巴比倫《漢謨拉比法典》中出現了信貸的規定。著名經濟學家約翰?梅納德?凱恩斯認為：“利率在調節國家整體經濟中扮演著非常重要的作用。其高低波動對整個國民經濟的投資、消費和儲蓄等行為有著重要影響。[1]
我國學者普遍認為：利率市場化由市場供求、資金稀缺程度決定利率水平；依據經濟活動中的風險程度、通貨膨脹等因素，構建多元化且兼具靈活的利率結構系統；建立以基準利率為中心，市場利率為主體，兼具國家宏觀調控功能和市場自我調節功能的利率管理系統[2]。
我國利率市場化改革是將利率的決策權交給金融機構，金融機構根據自身資金狀況和市場變化自主調節利率水平，最終實現以中國人民銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定的金融市場利率體系和利率形成機制[3]。
二、我國利率市場化改革的現狀及趨勢
我國利率市場化改革始于1996年，目前國債、金融債券、外幣、貨幣市場基本實現市場化。2013年7月貸款利率放開，意味著距全面利率市場化僅差存款利率市場化的一步之遙。預計利率市場化改革完成后，市場利率將震蕩上行并倒逼貸款利率上升，但最終利率會降低到符合市場需求的相對均衡水平。
自從1987年我國第一家財務公司―東風汽車財務公司成立以來，財務公司行業發展迅猛，已成為大型企業集團產融結合和多元化經營的重要平臺。截至2013年底我國財務公司176家，資產總額2.55萬億元，遍及電力、汽車、電子、煤炭、石油化工、有色金屬等多個行業。
伴隨著我國企業集團行業跨度和區域覆蓋面的日益擴大，財務公司行業有望進入飛速發展、日益繁榮的新階段。
四、利率市場化對財務公司行業影響的PEST分析
財務公司行業作為我國金融服務體系的重要組成，面對利率市場化等外部環境的變化，財務公司原先合作為主、競爭為輔的銀財關系面臨著向全面市場化競爭的轉變，這將給財務公司的經營管理帶來極大的挑戰。運用PEST分析法，從政策（P）、經濟（E）、社會人文（S）、技術（T）環境方面分析如下：
1.政策環境分析
（1）有利影響分析
從長遠看，利率市場化有助于市場主體的經濟預期穩定，使得國家宏觀經濟和通脹的波動率下降。這將有助于財務公司判斷未來宏觀經濟環境，從而有效地制定自身發展戰略以及掌控業務的系統性風險。
新的財務公司管理辦法即將出臺，未來財務公司可能進入更多領域。行業發展空間廣闊，也將獲得更多創新領域的政策性支持。
（2）不利影響分析
利率市場化后，貨幣政策中介目標從貨幣供應量轉變為利率，央行以市場參與者的身份，通過影響基準利率調控市場利率。財務公司在判斷未來貨幣政策和金融市場發展趨勢時，由于對未來市場利率判斷難度加大，將導致利率風險增加，管理難度加大。
財務公司服務集團內部但業務范圍廣，這使得財務公司一方面受政策保護，無盈利和競爭壓力；另一方面又缺乏獨立性，集團認為財務公司的監管指標過多，投融資活動缺乏靈活性，而監管機構則注重穩定、按商業銀行的標準監管財務公司。
2.經濟環境分析
（1）有利影響分析
金融行業的“十二五規劃”：“截至十二五末期，實現非金融企業直接融資占社會融資規模15%以上[4]”。規劃有助于企業集團獲得更多的金融資源，并帶動財務公司業務的發展。
“十二五”規劃指出：“完善以市場供求為基礎的有管理的浮動匯率制度，推進外匯管理體制改革，擴大人民幣跨境使用，逐步實現人民幣資本項目可兌換[4]”。金融開放和人民幣國際化進程也會為財務公司拓展國際業務贏得機遇。
（2）不利影響分析
國內金融環境不確定性加大，未來市場競爭激烈。利率市場化使得銀行喪失了低成本渠道資金市場的壟斷，風險提升、金融創新加速。對財務公司而言，利率市場化導致存款利率系統性上升，一方面抬高了吸存成本，另一方面由于主要競爭對手商業銀行爭奪作為優質客戶的集團存款，財務公司資金集中度面臨降低壓力。同時，由于商業銀行資金成本規模優勢，以及在金融創新、貸款定價、議價能力等方面的提升，財務公司風險管理和盈利能力挑戰巨大。另外，存款保險制度的推進也將降低財務公司的盈利能力。
3.社會人文環境分析
利率管制政策下財務公司行業的共性文化特征主要是保守、誠信和低調。受財務公司的附屬性質和規模限制，集團和成員單位更多關注財務公司的資金安全，而忽視其盈利能力。保守、誠信和低調保證了決策風險最小，財務公司享有資產質量最高的美譽，而這種文化氛圍也導致了財務公司的創新性不足。
面對利率市場化帶來的激烈市場競爭，高素質的人力資源配置可以幫助企業立足于市場前沿。目前除了少數幾家外，大多數財務公司人員少且多以財務人員出身，金融專業程度相對較弱，更嚴重的是難以引進各業務領域的高端人才。
4.技術環境分析
高速發展的互聯網金融已經對金融體系造成了強大沖擊，各商業銀行已如履薄冰，為了適應市場需求紛紛投巨資拓展電子商務業務。而財務公司規模小、技術投入嚴重不足，業務系統無法與商業銀行對比，這將成為今后財務公司發展的瓶頸。
財務公司行業現狀范文第2篇
關鍵詞:金融危機;財務公司;發展;業務創新
中圖分類號:F230文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)04-0051-02
一、財務公司概述和發展現狀
財務公司(Finance Company、Finance Services、Treasury Company或者Treasury Center),相應的中文譯名有“金融公司”、“金融服務公司”、“融資公司”、“資金中心”等等。中國財務公司的改革發展進程(從1987年中國第一家企業集團財務公司――東風汽車財務有限公司成立至今)大體經歷了四個發展階段。 根據中國財務公司協會最新統計數據顯示 [1],截至2008年6月末,中國共有財務公司85家,資產規模為11 966億元,資本總額為1 096億元, 2007年財務公司實現利潤總額276億元。其中,資產規模和利潤總額最大的均為中油財務公司。這些財務公司遍布全國40多個不同的行業,在提高企業集團資金管理水平,推動現代企業制度建立等方面都發揮了極其重要的作用。
二、財務公司發展契機和金融危機的挑戰
2004年新的《企業集團財務公司管理辦法》給財務公司發展帶來巨大的發展契機,首先,它對財務公司的政策定位作了調整,取消了吸收成員單位三個月以下存款的限制,其次降低了財務公司的機構準入門檻,另外還鼓勵新設財務公司引進戰略投資者。《新辦法》使財務公司的業務經營更適應企業集團的金融服務要求,極大地促進了財務公司的發展。
2008年下半年金融危機爆發,中國宏觀經濟運行風險加大,企業經營環境普遍趨緊,房地產市場和股市低迷,國內一些重要行業如電力、化纖、有色、石油加工、鋼鐵煤炭、煉焦業也受到重大不利影響,財務公司所在集團多屬于上述行業,財務公司發展面臨著巨大的挑戰。達爾文曾說:“能夠成功生存下來的并非是最強壯或最聰明的,而是最能對環境的改變作出反應的物種。” 因此,對于財務公司而言,應該以“開放”的姿態來應對挑戰,在金融危機環境下實現自身發展。
三、當前財務公司的發展問題和建議
1.財務公司資金來源有限。目前中國財務公司的資金來源,主要是集團內部成員企業存款(不允許吸收公眾存款)和同業拆借。2004年的《企業集團財務公司管理辦法》雖然取消了吸收成員單位三個月以下存款的限制,但在長期資金問題上,財務公司仍然很難吸收到集團內企業的長期閑置資金,同時財務公司不能上市、向中央銀行再貸款、向商業銀行貸款、事實上也很難發債(必須符合嚴格的標準和復雜的審批手續),影響了財務公司的深入發展,因此財務公司應積極拓寬融資渠道。目前財務公司發行公司(金融)債券需要銀監會和人民銀行的雙重批準,手續流程復雜,容易錯失良機,建議人民銀行支持財務公司直接融資,簡化審批核準流程,提高財務公司為集團公司提供籌融資服務的能力。
2.財務公司整體發展不平衡。一是行業發展不平衡,企業集團實力不一。目前,全行業資產、注冊資本和利潤基本上集中分布在前10家,比如中石化、中國電、中油、寶鋼等。二是目前89家財務公司中僅有6家民營集團財務公司,所有制分布狀況極不平衡。三是目前財務公司在地域分布上主要集中于北京、上海、武漢及廣東等地區。要解決財務公司整體發展不平衡性問題首先是財務公司的市場準入問題。建議對于業務種類較多、風險較大、不易監管的財務公司類型,提高注冊資本金;反之,則降低注冊資本金,降低門檻,這種分層選擇設立的制度安排將更接近各行業對專業金融服務的實際需要。
3.財務公司上交存款準備金制度的負面影響。財務公司上交存款準備金制度,無異于凍結了財務公司相當一部分流動資金,加重了企業集團負擔,同時影響財務公司功能作用的發揮。據中國財務公司協會粗略統計,2005―2007年,財務公司因上交存款準備金減少企業集團效益累計近75.16億元,2007年一年就減少效益40億元。因此,建議適當調整對財務公司的存款準備金政策,在商業銀行執行的存款準備金率基礎上下浮50%作為財務公司的存款準備金率,并按照與資本充足率和資產狀況“雙掛鉤”原則,建議對財務公司實行差別準備金率,實現存款準備金制度和資本充足率要求的優勢互補和協調配合,更好的激勵金融機構提高整體資產質量 [2]。
4.財務公司業務經營范圍上的諸多限制。財務公司目前在業務經營范圍上存在很多限制,比如為集團成員單位辦理內部轉賬結算,沒有銀行同城結算系統的交換號,業務只能掛靠在其他商業銀行。此外,受傳統體制影響,財務公司不能像金融機構一樣,擁有人民銀行的清算行號,從而制約了財務公司對票據業務的參與程度。因此,我們建議為財務公司開放央行清算行號,以適應電子票據交易要求和企業集團票據管理需求。在現有技術條件下,向財務公司開放清算行號,不僅有助于提高財務公司的金融服務能力,更有利于央行對票據交易和融資行為的監管。
5.財務公司控制金融風險。2009年5月12日,國資委李偉副主任在中油財務有限責任公司調研指導中指出財務公司加強金融風險控制的特殊性。他指出,財務公司與其他金融機構相比,具有受行業風險影響、涉及領域廣、集中程度高等特點,因此,中國財務公司應提高風險控制能力,利用金融創新手段降低風險,并采取全面的風險管理模式。中國財務公司可以借鑒美國通用電氣財務公司的模式,將各種風險以及承擔風險的各個業務部門納入統一的體系中,按照統一的標準進行測量加總,依據全部業務的相關性對風險進行控制和管理。
四、財務公司業務創新
(一)財務公司發行商業票據
商業票據是一種短期的無擔保證券,商業票據融資優點在于低成本和發行上的靈活、便利性。目前,國內一些具備實力的財務公司已經開始嘗試發行商業票據等融資方式。因此,支持財務公司發行商業票據,應主動推動商業票據市場的完善。
(1)信用評級制度的建立。商業票據的發行需要十分完善的商業信用制度,應該大力發展信用評級機構,保證信用評級的準確性和公正性。(2)提高證券市場的效率,降低商業票據的發行成本。目前應該簡化嚴格的審批程序,嘗試建立財務公司自己的商業票據發行和銷售網絡,提高商業票據的發行效率。(3)鼓勵商業銀行為財務公司提供貸款承諾和信貸額度,提高商業票據的信用等級,客觀上為財務公司發行商業票據創造有利條件。
(二)財務公司發行金融債券
財務公司發行債券融資具有許多優點,金融債券的利息支付可以享受稅收優惠,從而降低融資成本,如果債券資本的所得收益超過利息成本,還可以增加財務公司的每股收益或凈資產收益率。2007年7月13日,中國銀監會下發了《關于企業集團財務公司發行金融債券有關問題的通知》,對企業集團財務公司發行金融債券的條件、程序和資金用途等作了較為詳細的規定。2009年1月10日,中國銀監會印發《關于調整部分信貸監管政策促進經濟穩健發展的通知》。該通知將進一步擴大發行金融債券財務公司的范圍和發債規模,同時要求嚴格審查發行金融債券的用途。
2007年10月18―22日,中石化財務有限責任公司在全國銀行間債券市場公開成功發行了總額為40億元人民幣的金融債券,中石化財務公司金融債券的成功發行在業內起到了良好的示范作用,體現了:(1)財務公司金融債券是一個金融創新品種,對機構投資者具有巨大的吸引力;(2)發行人主承銷商――中金公司、交通銀行和光大銀行具有很強的承銷能力,為該金融債券的成功發行提供了有力的保障。財務公司應及時抓住這次融資渠道拓寬的有利機會,通過使符合條件的財務公司發行金融債券,促進財務公司投行業務的發展,滿足企業集團的發展需要。
(三)財務公司發展消費信貸業務
根據《財務公司管理辦法》規定,消費信貸是財務公司為個人消費者購買財務公司所在集團產品而提供的貸款。與商業銀行相比,財務公司開展消費信貸業務具有以下優勢:(1)財務公司擁有更多的信息、資源和專業人才等優勢;(2)財務公司提供消費者信貸是謀求集團產品的銷售而達到集團利益最大化;(3)財務公司可提供包括住房貸款、零售汽車貸款、旅游貸款、家用電器貸款等各種類型的消費貸款。
個人消費信貸是一項風險高、收益大的業務,隨著個人信貸規模的不斷擴大,個人貸款的違約比例也逐漸上升,因此加強個人信貸風險管理成為財務公司開展該項業務應高度重視的問題。第一,應完善個人貸款保證制度。第二,應建立以資信評估為基礎的消費貸款決策機制。第三,建立客戶信息檔案庫,一旦發現客戶資信下降,立即采取必要的補救措施。
(四)財務公司開展內部保險業務
內部保險業務,是指由企業集團成立的保險公司(captive insurance company),主要為集團內部成員承擔全部或部分保險業務,以替代外部保險市場。內部保險的優點在于在兩方面降低了成本,一是一般保險公司所收取的保費除了抵補出險后的賠償,還會有大約35%～40%作為經營費用及利潤 [3],建立內部保險公司,就可以減少保險經紀人傭金和顧問費用支出,將利潤留在集團內部。二是內部保險公司在承保本集團風險后,可以以批發方式進入國際保險市場進行再保險,此時的成本會大大低于零散保險的成本。由此觀之,對于那些行業特點適宜內部保險,集團和自身財力雄厚的財務公司而言,內部保險是一項理想的業務。而2004年的《企業集團財務公司管理辦法》僅僅允許保險業務,距離開展內部保險業務相距甚遠,本文建議法律允許大型企業集團在條件適合的情況下,以財務公司為骨架成立自己的專項保險公司,開展內部保險業務。
參考文獻:
[1]中國企業集團財務公司年鑒(2007―2009)[K].
財務公司行業現狀范文第3篇
高速公路行業財務公司是隸屬于各省市交通集團的內部成員單位，是提供財務管理服務的非銀行金融機構，財務公司作為集團“資金池”，在保障企業集團的流動性風險處于合理控制范圍內有著重要的作用。流動性風險是集團財務公司所面臨的重要風險之一，我們說一家財務公司的流動性，一般是指該公司能夠在任何時候以合理的價格得到足夠的資金來滿足集團內部成員單位隨時提取資金的要求。當流動性面臨不確定性不能滿足內部成員單位資金要求時，便產生了流動性風險。高速公路行業財務公司所面臨的流動性風險是指財務公司無法通過出售資產或從其他渠道及時獲取充足備付資金，來支持集團公司及下屬項目建設成員的正常經營業務開展或到期債務的歸還，因而最終可能損害公司清償能力的風險。作為集團資金統籌管理的財務公司，其自身的流動性管理不單單局限于公司的范圍，集團賦予了財務公司更多管控職能。財務公司流動性風險不能獲得有效的控制，會直接傳導到集團公司逼升信用風險等級，制約集團后續發展。
一、高速公路行業財務公司流動性管理現狀
本文從資產負債流動性、流動性風險補償能力來衡量財務公司流動性風險管理水平。資產負債流動性方面，流動性比率和流動性缺口率、存貸比、流動性缺口率，是衡量財務公司資產負債流動性的主要指標，流動性比率反映高速公路行業財務公司安全狀況及短期償債能力情況，流動性比率過低說明其資產結構短期面臨加大的資金壓力，缺乏穩健性，根據商業銀行流動性風險辦法流動性比例不低于25%。存貸比反應是各項貸款余額與各項存款余額比值，高速公路行業財務公司財務公司各項存款以活期存款為主，具有短期性特點，而各項貸款為一年以上，期限長資金回流慢，存貸比不應高于75%；截止2016年，全國共有企業集團財務公司236家，高速公路類集團財務公司5家，行業平均流動性比例73.26%，高速公路行業流動性比例為58.68%，行業平均存貸比54.27%，高速公路行業存貸比為65.54%。說明整個高速公路行業由于自身行業環境的獨有特點，導致行業流動性風險高于全行業平均水平。流動性風險補償能力方面，資本充足率，反映財務公司抵御風險的能力，資本充足率越高，說明財務公司安全性越好，承擔風險的能力越強，在遇到流動性危機時，資本補充能帶來財務公司的流動性提升。資本充足率平均行業流動性比例21.25%，高速公路行業22.55%，略高于行業平均水平。
二、高速行業公路財務公司流動性風險影響因素
（一）高速公路自身行業環境影響
高速公路建設是我國基礎設施重要組成部分，這幾年高速公路投資建設取得許多喜人成績，但是公路建設項目一般投資巨大，主要的融資渠道也只是通過銀行貸款，發行債券等負債形式完成，集團公司將高速公路收取的通行費來抵償所欠債務，因此高速公路建設面臨巨大的償債與后續項目的巨額資金需求雙重壓力考驗，高速公路的資產組成主要以公路路產以及附屬的固定設施，其規模大、價值高，工程投資對資金產持續的占用大，項目回收期長；高速公路集團在運營過程中，同時需要將經濟效益和社會責任兼顧，由于國家正積極推進縣級公路建設和農村公路建設，中央和地方政府交通建設資金優先安排用于村鎮公路建設中，建設項目大多在地形復雜、經濟欠發達的山區，投資大，經濟效益較差，融資困難，建設資金缺口嚴重。這樣極大增加了高速公路行業的流動性壓力。財務公司流動性風險與集團公司自身流動性風險成正比例關系，當集團公司經營困難面臨資金緊張情形，財務公司的資金也會同比例下降，流動性風險也會隨之加大。
（二）資產負債結構錯配不合理
高速公路行業財務公司資產負債期限及結構錯配不合理，也會產生流動性風險。高速公路行業財務公司經營重要部分是為內部成員提供信貸業務，項目貸款在貸款規模所占比重較大，但是貸款期限長，資金回籠慢，風險高度集中，。而高速行業財務公司吸收存款的主要資金來源主要是集團單位存款，存款的機構上活期存款占八成以上，如果期限結構錯配嚴重失衡，則可能因到期資產嚴重不足造成支付困難，引發流動性風險。
（三）流動性管理策略不完善
高速公路行業財務公司都是近幾年新成立公司，雖已制定相關流動性風險管理相關規定，但目前高速行業財務公司在開展流動性風險壓力測試、制定流動性資金應急補充方案方面與其他行業財務公司相比缺乏經驗。同時外部資金來源渠道狹小，目前財務公司同業拆借拆入資金的最長期限僅為7天，當市場上無法以合理成本及時融入資金時，又沒有其他渠道或者應急計劃能夠補充資金時，財務公司流動性保障能力將迎來巨大考驗。
三、高速公路行業財務公司應對流動性風險的措施建議
在嚴峻的市場運行態勢下，保證正常的流動性是高速公路行業財務公司基本職能。流動性風險具有較強的隱蔽性、不確定性、來源廣泛性等特點，財務公司應當跳出日常單一的被動監測，改為流動性主動管理以前瞻性預測為主，多層級協作，安全與創新的并舉理念，扮演集團公司流動性管理的中樞與閘口，協助集團把控風險，推動主業健康可持續發展。
（一）協助集團公司統籌調控，出臺資金管理政策
高速公路行業財務公司應當根據自身實際經營情況、憑借自身金融方面優勢，結合集團公司發展戰略、資金流動情況的基礎上，制定適應行業特點資金管理指導策略。配合集團公司對流動性風險識別、計量、監測和控制，建立現金流計算和分析框架涵蓋對表內資產負債和表外事項的潛在現金流，提前預測評估短期內的流動性情況，將資產負債的期限和結構優化，維持在可接受的流動性風險范圍內。注意控制資金存量，合理安排融資規模，主動調節集團資金池的變化，統籌安排成員單位的融資工作，增強融資的協同效應，促進成員單位積極主動實現資金管理水平的提升，自覺維護集團資金的平穩，助理集團公司流動性管理水平提升。
（二）密切各層級溝通，加強風險預警
財務公司資金密集型及成員單位依賴度較強的特點決定了流動性受成員單位的影響波動幅度較大，作為集團財務公司內部資金管理的平臺，大部分成員單位的資金歸集、內部調撥，外部支付都在財務公司平臺實現，定期獲取成員單位定期資金計劃掌握大額的收支等各類資金流動信息，提前測算短期流動性缺口情況為財務公司，在一定程度上為財務公司流動性管理打下很好基礎，財務公司在這一前提下據此做好資金缺口的規模、時間測算，開展風險壓力測試，提升不同狀態下的應對能力，能夠保持公司在流動性管理中的主動優勢。
財務公司行業現狀范文第4篇
關鍵詞：財務；公司；資金；管理
中圖分類號：F275.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-00-01
企業進行產融結合的較好方式，就是成立財務公司。企業集團以財務公司作為平臺，進行整個集團的資金融合，實現資金的高效管理，提升資金的調配層次和使用質量，以達到對于資金的精細化分配和管理的目的。
財務公司的產生，改變了以往企業主要依靠商業銀行的資金調劑而實現對于資金的管理現狀，進而極大的促進了企業的快速發展。但是，由于財務公司發展歷程尚淺，相應的管理體制仍然存在著不健全的問題，因而，很難做到高效化的資金管理運營，因而，需要對這些問題加以正視，并提出具體的解決方案。
一、財務公司資金管理中存在的問題
1.法人治理方面的缺陷
由于財務公司在性質方面，是屬于集團的，權利機構的組織成員大多來自于企業集團內部，資本結構較為單一，存在著治理結構表面完善，實際上僅僅流于形式的問題。另一方面，由于財務公司所直接參與和經營的是具有高風險性的金融行業，因而，需要具有一定專業知識的人才，對于風險進行把控和金融的創新。而實際情況是，財務公司往往是由具有產業經營管理經營的人員進行財務風險的經營管理，這就導致了財務公司經營管理的不專業化。
2.集團對于財務公司功能定位不準確
企業集團對于如何定位財務公司的服務和效益角色，一直以來存在著不準確的現象。財務公司所從事的工作，相較于傳統的企業經營管理方式，具有較大的經濟效益，會導致某些企業將財務公司從其所具有的服務功能與地位剝離出來，而將其單純的作為一個盈利性的機構。對于財務公司的考核，僅從其所完成的盈利數額出發，并將這一數額指標逐年提升。財務公司基于企業集團的壓力，就會選擇具有較大風險的經濟行為方式，偏離其正常的經營軌道，低估金融市場所存在的風險及其對于企業的毀滅性打擊作用。但是，若將財務公司僅僅作為一個單純的、服務性的金融管控機構，則很難刺激財務公司進行高效率的經營服務，也就不能夠又更多的動力去創造利潤。
3.資金錯期問題
企業的同一成員單位，無論是在行業方面還是在地域方面，都具有較大相似性。即往往會受到同一種行業周期或者經濟周期的影響，出現資金流動期限、流動時間方面的共性。因而，導致多家單位成員在同一時間段內出現資金剩余或者資金短缺的現象。由于資金流入通常期限短、零星的經營性收入，因而，經常會出現負債期限結構和資產不配套的現象。
二、應對財務公司資金管理中存在的問題所應采取的對策
1.優化和完善法人治理機制
優化和完善法人治理機制，可以通過引進外部董事、外部監事制度，實現“分權制衡”的目的。目前的立法是有限的，因而，要通過企業主動加強監督和改進力度，才能夠將法人制度的完善工作落實到實處。
一是要對于財務公司的管理成員進行嚴格的篩選，要盡量以投票選舉的方式，將中小股東和監管當局的推薦，作為重要的選舉依據，從而選撥出于該集團不具備直接的利害關系、具有一定的管理能力的財務公司候選人。二是在進行候選人的篩選過程中，要注重集團成員結構方面的合理搭配，實現結構的多樣化，盡量選舉、搭配出法律、稅務、投資、企業經營管理方面的專業人才和研究學者，才能夠實現財務公司管理層的結構優化，達到科學、合理的進行財務管理的目的。
2.對于財務公司進行科學的定位和考核
實現科學的定位和考核財務公司的目標，是為了更好的服務于企業集團的長遠發展要求。首先，財務公司是服務于企業集團的，因而，應將其定位在服務方面。只有將財務公司的服務功能定位于第一位，才能夠達到集團財務管理資金的科學統一調配和集中有效管理，從而在最大限度上降低企業集團的財務費用，提高資金經營效益，實現企業集團的穩定、持續、長效發展。但若將盈利定位于第一位，則會使得企業集團的管理層過于注重財務公司的金融增值能力，關注并力求實現財務公司單個成員單位的利益最大化，不利于企業集團的整體發展。
3.拓寬融資渠道，加大金融創新力度
財務公司進行資金管理的過程中，要根據實際情況，開拓新的融資渠道，加大金融創新力。財務公司要根據混業經營所獨具的優勢性地位，在一定的財政政策管制允許范圍內，對于新的業務品種進行開拓和創新，比如，增設保險類的業務，以增加流動資金的數量、拓寬盈利渠道。財務公司想要獲得更多的融資渠道，就必須利用其所具有的金融企業的身份優勢，進行多元化的資金融合。可以與銀行進行合作，通過銀團貸款的方式，處理企業發展過程中由于大型建設項目發展所需要的貸款資金；也可以通過利用自身所具有的優勢，比如信用優勢，為集團增加更多的銀行授信。另外，也可以使用發行企業債券、同業拆借的資格優勢，實現資金的長短期引進目的。
三、結語
總之，財務公司的資金管理，不僅要依靠其自身的努力，來提高其經營管理效益，同時還有賴于社會相關的機構和主管部門，加大對于財務公司的監督和管理力度，才能夠真正的實現財務公司的高效化管理，使得財務公司的管理，更為的科學、規范，形成一套適合企業集團的、獨具特色的資金管理模式和金融風險規避模式。
參考文獻：
[1]丘仲文，毛世梁.淺談企業資金集中管理的作用.上海國資，2010（3）.
財務公司行業現狀范文第5篇
（一）市政公用企業集團的行業特性。
市政公用企業集團是國家、城市政府或城市公共團體擁有全部或部分資本，為市民提供生產和生活基礎設施、公用產品和公共服務的國有獨資企業法人。該類企業的具體形態還有市政事業單位、股份公司等多種類型，是具有雙重性質的特殊企業，即與一般企業單純追求利潤最大化的企業目標不同，它具有雙重性質――企業性和公共性：一方面由于處于城市政府（國家或地方公共團體）公有和各項規章制度的監督之下，因而具有與政府一般活動相近似的性質，要服從和實現社會效益最大化的政府目標；另一方面由于它需要通過提供商品和服務確保一定的收入，以及在經營管理方面具有一定的自主性，有努力提高企業內部效率的義務，因而它又具有與企業相近似的性質，其前者稱為“公共性”，后者稱為“企業性”。
（二）市政公用企業集團財務管理現狀。
市政公用企業集團固有的行業特性及龐大的行業跨度，不可避免地造成其在財務管理上過度分權，核心企業馭乏不力，難以從集團整體發展的戰略高度來統一安排投資和融資活動，結果是下屬企業各自為政、各行其是，追求局部利益“最大化”，不利于集團整體利益的實現。這些體現在投資上，便是整個集團的投資規模失控、投資結構欠佳、投資收益下降、經營風險加大；體現在籌資上，便是整個集團缺乏內部資金的融通，對外舉債規模失控，資本結構欠合理，利息支出增大，財務風險加大。這種缺乏一體化的財務管理，阻滯了資源的合理配置和要素的優化組合，使得維系集團的重要紐帶――資金紐帶松弛，導致了企業集團內部缺乏凝聚力，削弱了集團的整體優勢和綜合能力的發揮。
（三）市政公用企業集團財務公司管理模式的建立。
為了適應時展的變化，市政公用企業集團應根據自身發展的需要，結合當前的宏觀政策和形勢要求，針對領域內的微觀環境和市場競爭環境，調整集團的財務管理模式，設計出適應新時代企業競爭與發展需要的集團財務管理模式，而為了設計出適應新時代企業競爭與發展需要的集團財務管理模式，需要首先認清當前市政公用企業集團財務管理應該解決的問題：即如何實現財務集中，提高集團的控制力，使集團的財務收支預算得到有效的貫徹落實，減少跑冒滴漏，保證資金安全，提高資金運營效益。因此，市政公用企業集團及其成員子公司的財務管理必須堅持以資本運營為核心的原則，集團中各個具有法人地位的企業，通過資本這樣一條看不見的紐帶把大家的命運連在一起，無論從事何種經營活動，都必須服從集團資本運營的宗旨，這是集團財務公司管理模式的初衷。
集團財務公司是大型企業集團投資成立、為本集團公司提供金融服務的非銀行金融機構，依法具有融資、投資和中介服務功能。該管理模式在我國發展已經有20年的發展歷史，從1987年第一家財務公司東風汽車工業財務公司成立到現在已經發展為上百家財務公司，其在加強企業集團資金集中管理和提高集團資金使用效率，為集團成員提供財務管理服務取得了可喜的成績。
二、搞好市政公用企業集團財務公司運營的基本對策
（一）市政公用企業集團財務公司管理模式應該借鑒國際先進經驗。
參照世界500強財務公司管理經驗，建立符合中國國情的市政公用企業集團財務公司管理模式，給財務公司更大的經營自，在籌集資金和投資方面要允許財務公司進行良性的“多種經營”。比如辦理基層單位和社會其他單位的財務融資顧問、咨詢業務；保險業務；貸款和融資租賃；發行企業債券；同業拆借等。
（二）市政公用企業集團財務公司的組建及完善。
財務公司的資金來源主要是集團公司內部各個單位的長期、短期存款和委托存款；結算功能、融資功能、資本運作功能和咨詢服務功能是財務公司的四項基本功能。要發揮好這四項基本功能，財務公司必須有一套科學嚴密的規章制度，要用制度保證各個基層單位以大局利益為重，便于企業集團整體資金的運作。同時財務公司也應該在國家法律法規允許的范圍內，進行新產品和新服務項目的開發，新產品和新服務項目要有突出的特點，要具有創新性。比如可以開展社會上其他企業和個人理財咨詢業務等。
伴隨著現代科學技術尤其是計算機和信息技術的迅猛發展，金融業正面臨一場深刻的變革，日益呈現出服務電子化、管理數字化、業務流程無紙化的發展趨勢，特別是網絡銀行的出現引起了銀行業經營手段與方式的根本性改變，成為銀行在未來競爭中搶占至高點的關鍵。市政公用企業集團財務公司要高度重視自身的電子化建設，因為它既能極大地提高服務質量，提升服務水平，還可有效地降低經營成本。據有關專家測算，目前網絡銀行的交易成本只是傳統交易成本的三分之一，而且交易速度和準確性大為提高。另外，隨著金融業務不斷創新，一些新興金融業務必須以現代科學技術作為支撐才能實現高附加值的業務所占比例的上升，從而提升集團公司的盈利能力。
（三）要協調好集團總部和財務公司的關系。
集團總部要重視、支持財務公司的發展，給財務公司一定的經營自，同時又要加強集團總部對財務公司的監督和管理，增強其“行業自律意識”；財務公司要關注集團總部的整體利益，依托于集團也要服務于集團，既要為各個基層單位服務，又要監督基層單位執行集團公司和國家的法律法規的情況，以實現集團公司利益最大化為理財目標，堅持運營資金的流動性、安全性和效益性。
（四）加強與市政公用企業集團經營管理相適應的財務風險制度文化建設。
市政公用企業集團產生財務風險的原因很多，既有復雜多變的宏觀環境所帶來的外部風險，也有不同行業競爭程度、不同市場供求關系變化、不同生產經營規模環境、不同企業管理水平等原因所帶來的內部風險。市政公用企業集團的財務風險內容主要表現為：籌資風險、投資風險、現金流量風險三種，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。為了有效防范可能發生的財務風險，市政公用企業集團財務公司必須從長遠利益著眼，建立和健全集團財務風險防御機制，把企業的財務風險實現組織化運作。企業財務風險的高效管理，得益于企業上下一心的全員參與和制度支撐，財務公司管理層應致力于調查和規劃本企業的風險制度文化建設，制度控制和文化引導雙管齊下，努力提升企業的風險管理水平。例如財務公司可以單獨設立財務風險管理處并配備相應的人員對財務風險進行預測、分析、監控，以便及時發現及化解風險，建立健全風險控制機制。另外，治理結構和內控制度弱化本身就是高風險的表現，因此還要完善公司治理結構，理順企業內部財務關系，做到責、權、利相統一，提高風險控制能力，實現科學決策、科學管理，形成完整的決策機制、激勵機制和制約機制。
（五）要借助行業協會的力量大力提高財務公司員工的業務素質和職業道德。
人才是企業的無形資產，是競爭力的關鍵因素。21世紀的金融業是以知識為基礎的高附加值產業，市政公用企業集團要想在未來的競爭中占據主要地位，必須造就一支高素質、高水平的金融員工隊伍。所以，市政公用企業集團財務公司應該加大人員培訓力度，分批選派知識面廣、年輕有為的員工進行二次學習深造，把那些政治思想過硬、業務能力強、懂經營和管理的同志盡快提拔上來，真正實現“干部能上能下、工資能高能低、人員能進能出”的動態用人模式；同時增強人才引進機制，對一些急需緊缺的專業人才，提供優惠的待遇將他們吸引過來，以達到不斷補充新鮮血液、增強企業競爭活力的目的。
（六）努力提高財務公司綜合經營實力。
打鐵還需自身硬，競爭的實質就是各自實力的較量。盡快壯大財務公司經營實力迫在眉睫，按照現代企業制度的基本框架改進和完善市政公用企業集團財務公司經營管理體制，根據未來市場的變化趨勢以及國際金融業的發展方向，調整經營理念和財務公司發展戰略，以確保財務公司在未來世界經濟、金融一體化的進程中能夠保持長期、穩定的發展，使財務公司有可能加強對外合作尋求社會化服務，做到融資有道，經營有路，這樣才能真正促進市政公用企業集團的快速健康發展。
三、集團財務公司管理模式的分析
（一）集團財務公司管理模式是一個多級的集中管理模式。
隨著現代計算機信息處理技術的飛速發展，國內外企業集團在引入現代化管理手段的同時，在80年代后期開始對原有的財務管理模式進行了徹底的重新設計。特別是1993年以后，在全球掀起以BPR（業務流程重組）為主要內容的管理革命風潮后，全球絕大多數大型企業集團（全球500強中的80%以上）幾乎都進行了公司業務流程重組，并建立了集中式財務管理模式。
財務公司管理模式是一個多級的集中管理模式。集團公司各成員單位將財務與業務數據輸入后直接通過遠程通訊傳遞到集團財務公司，集團財務公司按不同的崗位職責分別設專人進行審核，審核后進行記賬處理。業務正常進行均以年初預算為依據，非常規性的成本或費用支出均要申述理由報集團財務公司批準后執行。
這樣，集團總部通過集團財務公司管理模式就能夠完全掌握和控制各成員公司的業務與財務信息，通過進行各種成本與收益的比較分析，隨時生成合并報表，掌握整個集團的財務狀況。
（二）建立財務總監制度。
集團公司應該授權財務公司向各成員公司派駐財務總監，代表集團公司總部對他們的資本運營進行指導、監督、參與財務管理工作。另外，財務總監應該定期輪換。財務總監的主要職責有：
（1）參與重大經營決策，制定管理制度。
（2）參與擬訂籌資方案，簽批資金收支事項等。
（3）擬訂年度財務預算、決算方案，審核財務報告。
（4）組織開展財務會計管理活動。
（5）擬訂利潤分配方案。
