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    探求商業銀行財務風險

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    探求商業銀行財務風險

    一、我國上市商業銀行財務風險現狀

    1.整體流動性

    流動性風險是所有上市商業銀行所面臨的重要風險之一。這里,主要用流動性比率和存貸比來衡量銀行的流動性風險大小。建設銀行、中國銀行、深發銀行以及招商銀行流動性比率遠遠超出了25%的標準,但是,仍有部分上市商業銀行存在較低的流動性比率。工商銀行2011年流動性比率僅為27.6%,剛剛超過標準,興業銀行2011年僅為30.71%。存貸比方面,均滿足了低于75%的要求。但是民生銀行、興業銀行、招商銀行、交通銀行和深發銀行的存貸比在70%以上,距離75%的監管標準僅一步之遙。綜合來看,我國上市商業銀行正面臨著存款資源日益稀缺、攬儲壓力增大的窘境。整體流動性比率較低,存貸比較高,由此可見,我國上市商業銀行存在著較大的流動性風險。

    2.整體資本管理水平

    上市商業銀行要保持足夠的資本金水平,這里主要從資產總額、資本充足率兩個方面對我國上市銀行的資本管理水平進行比較分析。資產規模方面,國有商業銀行遠遠大于股份制銀行,均達到了10萬億以上,且各商業銀行資產規模都呈現出逐年增長的趨勢。再來考察下資本充足率。我國上市商業銀行基本都達到了8%的最低標準,且均呈現上升趨勢,但與國外銀行相比仍有一定差距。這可能是由于國外金融市場比較開放,銀行風險意識相對較強,比較注重提高資本充足率,以隨時應付可能發生的資本風險。因此,整體來說,我國上市商業銀行的資本管理風險相對較小,但若要跟國際性金融機構競爭,仍需要進一步加強管理。

    3.整體盈利水平

    無論投資者還是債權人都認為盈利水平非常得重要,這里,選取了凈資產收益率和總資產報酬率來衡量銀行的盈利水平。近年來我國主要商業銀行凈資產收益率為20%左右,而花旗、美國銀行在2008年金融危機之前凈資產收益率較高,2008年大幅下降,相比而言,我國上市商業銀行并未受到多大影響,僅深發銀行表現明顯,這可能與其相對不足的資本規模有關,易受市場波動影響。報酬率穩步上升,工商銀行的資產報酬率更是高達1.44%,基本趕上了美國花旗、美國銀行金融危機前的盈利水平。綜合來看,我國上市商業銀行整體盈利水平雖然較高,且都在上升,但是與國外銀行2008年前相比還有一定差距,存在一定盈利能力低下的風險,倘若沒有國家保護,我國上市商業銀行或許就不能在2008年金融危機中幸免,無法適應完全競爭的市場環境。

    二、結論與意見建議

    1.結論

    我國上市商業銀行在資產質量、流動性、資本管理水平以及整體盈利水平方面存在一定的問題。其中,以工商銀行為代表的流動性不足問題值得思考,股份制商業銀行由于資產規模的不足面臨著更大的風險,這一點以深圳發展銀行的現狀最為突出。與美國銀行以及花旗銀行相比,我國上市商業銀行資本充足率不足,存貸比較高,且整體盈利水平相對低下,在未來競爭中值得考慮。

    2.意見建議

    2.1關于資產質量風險

    首先,應盡可能壓縮銀行資產中的不良資產,建立起一套由上到下的不良資產維護考核機制,做到有貸必有還。其次,要合理安排銀行資本組成結構,健全資產形成體系,增強資產的安全性、流動性和效益性。

    2.2關于流動性風險

    一方面,借鑒發達國家資本市場中流動性管理方面的先進經驗,制定良好的風險預警機制,從而為提前安排好流動性盈余提供科學依據。另一方面,建立起一套適合銀行本身的流動性監測指標體系,以便能夠及時地彌補經營活動過程中可能產生的流動性缺口,實現銀行的最大化盈利。

    2.3關于資本管理風險

    一方面,尋求國家財政注資以及資本市場融資,甚至是通過發行長期資本債券等手段,擴展資本渠道,提高核心資本的比例。另一方面,可以建立一套自身資本積累機制,來充實銀行內部資本,從而提高經營的效益。

    2.4關于盈利風險

    應進一步加快中間業務發展,調整和優化收益結構,由吸收存款為主變為吸收存款和增加效益并重,建立科學的考核指標,加大考核力度,切實調動員工提高中間業務收入的積極性。

    作者:沈榮海趙雪蕊單位:南京農業大學經濟管理學院南京農業大學金融學院

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